تفاوت بین معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست؟

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) دو روش رایج معامله در بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال، فارکس و سهام هستند که تفاوت اصلی آنها به جهت پیش‌بینی حرکت قیمت مربوط می‌شود. در معامله لانگ، معامله‌گر با انتظار افزایش قیمت وارد موقعیت خرید می‌شود؛ برای مثال، اگر بیت کوین را در قیمت ۶۰ هزار دلار بخرد و قیمت به ۶۵ هزار دلار برسد، ارزش موقعیت او افزایش می‌یابد. از طرفی، معامله‌گر در معامله شورت با پیش‌بینی کاهش قیمت موقعیت فروش باز می‌کند؛ برای مثال، اگر در قیمت ۶۰ هزار دلار وارد شورت شود و قیمت به ۵۵ هزار دلار کاهش یابد، موقعیت او می‌تواند سودآور باشد.

تفاوت لانگ و شورت در یک نگاه

تفاوت اصلی لانگ (Long) و شورت (Short) در جهت پیش‌بینی قیمت است؛ در لانگ معامله‌گر انتظار افزایش قیمت و در شورت انتظار کاهش قیمت را دارد.

نکته مهم: هیچ‌کدام از معاملات لانگ و شورت سود تضمین‌شده ندارند و استفاده از اهرم می‌تواند ریسک زیان را افزایش دهد.

پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short) چیست؟

استراتژی‌های لانگ (Long) و شورت (Short)، نوعی هدف‌گذاری برای به دست آوردن سود به‌کار برده می‌شوند. در استراتژی لانگ (Long)، تریدر ارز دیجیتال امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص، افزایش یابد، در این حالت می‌گوییم که تریدر وارد پوزشین لانگ شده است.

در استراتژی شورت (Short)، معامله‌گر انتظار دارد که قیمت از یک نقطه مشخص کاهش یابد. با این دو استراتژی، معامله‌گران تلاش می‌کنند تا بیشترین سود را از معاملات کسب کنند. در این حالت می‌گوییم که معامله‌گر وارد پوزیشن شورت شده است.

شما می‌توانیددر بازار رمزارزها با هدف سودگیری پوزیشن‌های لانگ (Long) یا شورت (Short) بازکنید.

در نمودار زیر به‌سادگی می‌توانید روند بازارهای صعودی در استراتژی‌های لانگ و در بازارهای نزولی، استراتژی‌های شورت را ببینید.

تریدرهای ارز دیجیتال و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، به‌طور معمول در زمان کاهش قیمت ارز دیجیتال، آن را می‌خرند و با افزایش قیمت، آن ارز دیجیتال را می‌فروشند.

یعنی زمانی که قیمت شروع به رشد می‌کند، وارد پوزیشن لانگ می‌شوند و زمانی که قیمت از سطح مقاومت خود برمی‌گردد، وارد استراتژی شورت می‌شوند.

پوزیشن شورت چیست؟

ورود به پوزیشن شورت در خرید و فروش ارزهای دیجیتال، نیازمند تجربه و دانش بسیار زیاد است. معاملات شورت برای بسیاری از علاقه‌مندان دنیای رمزارزها، پیچیده است. اما با این حال لازم نیست که نگران باشید، چرا که اینجا به‌سادگی با مفهوم پوزیشن شورت آشنا می‌شوید.

فرض کنید که در یک روز داغ تابستانی در حال تحلیل قیمت اتریوم هستید، به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت این ارز دیجیتال کاهش می‌یابد.

در این صورت دو راه پیش پای خود دارید:

1. تمام سرمایه‌ی خود را بفروشید و از بازار خارج شوید.
2. برای کسب سود از کاهش قیمت وارد پوزیشن شورت شوید.

چگونه می‌توان از کاهش قیمت ارز دیجیتال سود کرد؟

با کمک ویژگی سفارش محدود یا به‌اصطلاح قرارداد محدود، تریدرهای ارز دیجیتال می‌توانند زمانی که قیمت یک رمزارز در حال کاهش است، در پنل صرافی آنلاین ارز دیجیتال خود، تنظیم کنند که اگر قیمت آن ارز دیجیتال، به رقم Y کاهش یابد، پاداش دریافت کنند.

به‌بیان‌دیگر، پوزیشن شورت (Short) یعنی پیش‌بینی کاهش قیمت و دریافت جایزه به ازای درست از آب درآمدن تحلیل و پیش‌بینی.

تریدر ارز دیجیتال در استراتژی‌های شورت امیدوار است که قیمت کاهش یابد تا دارایی فروخته‌شده را در قیمت کمتری خریداری کند و در زمان صعود قیمت ارز دیجیتال، به فروش برساند.

در بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید ابتدا خرید کنید و سپس برای فروش اقدام کنید، یا برعکس، ابتدا بفروشید و سپس همان ارز دیجیتال را با قیمت موردنظر بخرید.

در بین تریدرهای ارز دیجیتال، شورت (Short) و فروختن (Sell) مفهوم یکسانی دارند و به‌طورمعمول از این دو عبارت به‌جای هم استفاده می‌شود.

چه زمانی وارد پوزیشن شورت می‌شویم؟

بسیاری از مردم عادی وقتی‌که قیمت ارز دیجیتال در حال کاهش است، تصمیم به خروج از بازار و فروش دارایی‌های خود می‌گیرند. اما تریدرها وقتی که قیمت ارز دیجیتال کاهش میابد، وارد پوزیشن شورت می‌شوند.

چگونه وارد پوزیشن شورت شویم؟

اولین صرافی ارز دیجیتال که پوزیشن شورت را وارد دنیای ارزهای دیجیتال کرد، صرافی آنلاین Bitfenix بوده است. اما در حال حاظر بسیاری از صرافی‌های خارجی این امکان را به کاربر میدهند که بر روی سقط قیمت ارزها شرط بندی کنند.

چه زمانی وارد پوزیشن لانگ شویم؟

زمانی که پیش‌بینی می‌کنید که قیمت ارز دیجیتال مورد تحلیل شما، به‌احتمال‌زیاد، افزایش قیمت دارد باید وارد پوزیشن لانگ شوید. اما برای درک بهتر مثال قبلی را در مورد این پوزیشن بررسی می‌کنیم.

فرض کنید در همان حالت مثال قبلی که در حال تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH) در تایم فریم روزانه هستید، پس از تحلیل تکنیکال متوجه شدید که قیمت این ارز افزایش می‌یابد و تا ۱۴ روز آینده به‌احتمال زیاد تا ۱۰۰% سود خواهد داد. در این صورت شما با هدف پوزیشن لانگ (Long) وارد معامله می‌شوید.

این نوع معاملات هم در صرافی‌ها قابل تنظیم است. برای تصمیم درست باید تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال را با دانش بالا روی ارز دیجیتال مورد هدف خود انجام دهید.

برای تحلیل قوی نیاز است که در شبکه‌های اجتماعی بسیار فعال باشید و اخبار ارزهای دیجیتال را به‌طور منظم دنبال کنید تا به‌مرور به درک عمیقی از رخدادهای بازار برسید.

البته مهم نیست که با چه نوع روشی تحلیل می‌کنید، اما مهم است که مطمئن باشید که پوزیشن لانگ (Long) شما، سود ده خواهد بود.

ارزهای دیجیتال هم مانند سهام شرکت‌ها عمل می‌کنند. به این معنی که به‌طور معمول با ارزهای فیات، به‌ویژه ارز دیجیتال تتر معامله می‌شوند و همیشه در تلاش هستند تا قیمت خود را افزایش دهند و ارزشمندتر از گذشته شوند.

ریسک بالا

پوزیشن شورت پرریسک است. چرا که احتمال دارد بررسی و تحلیل‌های شما اشتباه باشد و سرمایه خود را از دست بدهید. ممکن است شما بر اساس تحلیل‌های خود، کاهش قیمت را پیش‌بینی کرده باشید و وارد پوزیشن شورت شده باشید، اما برعکس پیش‌بینی، ناگهان قیمت افزایش پیدا کند و شما در این صورت از بازار جا حواهید ماند.

اهرم، مارجین و لیکویید شدن در معاملات لانگ و شورت

در معاملات تعهدی لانگ و شورت، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم (Leverage) و اختصاص مارجین (Margin)، موقعیت‌هایی بزرگ‌تر از سرمایه اولیه خود باز کنند. با این حال، اهرم همانطور که سود احتمالی را افزایش می‌دهد، زیان را نیز تشدید می‌کند.

در معامله لانگ اهرمی، کاهش شدید قیمت و در معامله شورت اهرمی، افزایش شدید قیمت می‌تواند باعث کاهش مارجین و در نهایت لیکویید شدن (Liquidation) یا بسته شدن اجباری موقعیت توسط صرافی شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، معمولا نوسان کمتری برای رسیدن به قیمت لیکویید شدن کافی است.

نکته مهم این است که حد ضرر (Stop Loss) با لیکویید شدن تفاوت دارد. حد ضرر سفارشی برای محدود کردن زیان احتمالی است، اما لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که مارجین موقعیت به سطح موردنیاز صرافی نرسد و معامله به‌صورت اجباری بسته شود. همچنین حد ضرر همیشه اجرای معامله در قیمت تعیین‌شده را تضمین نمی‌کند.

هر دو جهت لانگ و شورت در معاملات اهرمی پرریسک هستند و پیش‌بینی اشتباه حرکت قیمت می‌تواند به از دست رفتن بخش قابل‌توجهی از سرمایه اختصاص‌یافته به معامله منجر شود.

چک‌لیست پیش از باز کردن پوزیشن لانگ یا شورت

قبل از ورود به معاملات لانگ (Long) یا شورت (Short)، تنها پیش‌بینی جهت حرکت قیمت کافی نیست. معامله‌گر باید شرایط بازار، میزان ریسک و برنامه خروج خود را مشخص کند. چک‌لیست زیر به تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر و مدیریت ریسک کمک می‌کند، اما تضمینی برای سودآوری نیست.

اگر دلیل ورود، میزان زیان احتمالی یا شرایط خروج از معامله مشخص نیست، بهتر است از باز کردن پوزیشن عجولانه خودداری کنید. همچنین حد ضرر با لیکویید شدن تفاوت دارد و اجرای حد ضرر در قیمت تعیین‌شده، به‌ویژه هنگام نوسانات شدید، تضمین‌شده نیست.

گفتار پایانی

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) صرفا دو روش برای معامله بر اساس جهت پیش‌بینی‌شده حرکت قیمت هستند؛ لانگ با انتظار افزایش قیمت و شورت با انتظار کاهش قیمت انجام می‌شود. هیچ کدام از این روش‌ها سود قطعی یا تضمین‌شده‌ای ندارند و انتخاب آن‌ها باید بر اساس تحلیل شرایط بازار و مدیریت ریسک باشد.

قبل از باز کردن هر پوزیشن، لازم است هدف معامله، میزان تحمل زیان، هزینه‌هایی مانند کارمزد و تامین مالی، حجم معامله و ریسک لیکویید شدن در معاملات اهرمی بررسی شود. در نهایت، مهم‌تر از انتخاب لانگ یا شورت، داشتن برنامه مشخص برای ورود، تعیین حد ضرر و خروج از معامله است.