تحلیل تکنیکال؛ روشی برای پیش‌بینی و تعیین آینده بازار ارزهای دیجیتال

تاریخ انتشار: 18 خرداد 1402 | آخرین به‌روزرسانی: 10 دی 1402
زمان مطالعه:  11 دقیقه
تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

کسب اطلاعات کافی در زمینه نحوه سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال و بورس می‌تواند به کسب سود بیشتر و برنامه‌ریزی بهتر کمک کند و تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های مهم در پیش‌بینی وضعیت آینده بازارهای مالی است. با پیش‌بینی رخدادهای احتمالی می‌توان ریسک‌های مربوط به بازدهی معاملات ارز دیجیتال یا بازار بورس را کاهش داد. از این‌رو در آکادمی بیت پین قصد داریم به‌صورت کامل به معرفی و آموزش تحلیل تکنیکال بپردازیم. برای اینکه بتوانید تریدری حرفه‌ای شوید، پیشنهاد می‌کنیم مقالات آموزشی تحلیل تکنیکال آکادمی بیت پین را دنبال کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال(Technical analysis) یکی از روش‌های تجزیه‌وتحلیل بازارهای مالی مثل بورس و ارزهای دیجیتال است. این نوع تحلیل که از نمودار و ابزارهای معاملاتی بهره می‌برد، رفتار آینده بازار را با توجه به حرکات قبلی قیمت و داده‌های معاملاتی پیش‌بینی می‌کند. تعریف کامل‌تری در پاسخ به سؤال تحلیل تکنیکال چیست؟ این است که یک روش تحلیلی استراتژی معاملاتی باهدف ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و پیش‌بینی فرصت‌های معامله در آینده است.

در تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران با تمرکز بر داده‌ و نمودارهای بازار می‌توانند با نگاهی مطمئن و منطقی، میزان احتمالی سود و ضرر معاملات خود را برآورد کنند. به عبارت دیگر، روش‌های تحلیل تکنیکال را می‌توان برای بررسی چگونگی تاثیر عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار خاص مورد استفاده قرار داد. تحلیل تکنیکال برای اولین بار توسط چارلز داو (Charles Dow) در اواخر دهه 1800 معرفی شد. محققان زیادی نیز از جمله ویلیام پی همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی به نظریه داو جهت شکل‌‌گیری آن کمک کردند.

دانلود دهمین ماهنامه دامیننس

بلاک چین و انتخابات: شفاف و بدون تقلب

    تاریخچه تحلیل تکنیکال

    پیداش تفکر تحلیلی بازار به بیش از سیصد سال پیش برمی‌گردد. همه‌چیز از مشاهدات تریدرها و بررسی قیمت کالا در آن دوران آغاز شد. شکل ابتدایی تحلیل تکنیکال در قرن ۱۷ میلادی در آمستردام هلند توسط فردی به نام جوزف وگا و بعدها در قرن ۱۸ میلادی در ژاپن مورداستفاده قرار می‌گرفت. در ژاپن فردی به نام مونه هیسا هما تکنیک‌های تحلیل شمعی (کندل) را رواج داد.

    ژاپنی‌ها در ابتدا نمودارهای شمعی را برای بررسی و ثبت میزان سرمایه تغییرات قیمت کالاها و به‌ویژه برنج به‌عنوان یک کالای مهم به‌کار می‌بردند که بعدها این الگوها به دلیل ماندگاری بالا در ذهن تریدرها و تحلیل‌گران در سایر بازارها هم مورد استفاده قرار گرفت.

    چارلز داو - تحلیل تکنیکال

    اما ریشه‌ی اصلی تحلیل تکنیکال چیست؟ اساس این نوع تحلیل بر پایه روش‌های چالز داو (موسس و ویرایشگر وال‌استریت ژورنال) بنا شده است. کاربرد نظریه‌های چالز در اوایل دهه ۱۹ میلادی بیشتر شد و با گذشت زمان تکامل یافت. داو با تلاش و صرف زمان بسیار به بررسی بورس سهام نیویورک پرداخت و با انتشار مقالات و تحلیل‌های خود در روزنامه وال‌استریت ژورنال، تریدرها را از اصول و مبانی فکری خود آگاه کرد.

    دیدگاه‌ها و تمرکز نظریه‌های داو بر روی حرکت و نوسان قیمت استوار بوده و تریدرها پیرو این نظریه موفق شدند با تکامل آن، روشی جدید بر پایه تحلیل نمودارها و تغییرات قیمت به جهان معرفی کنند که بعدها تحلیل تکنیکال نام گرفت.

    ایده تحلیل تکنیکال از کجا نشات می‌گیرد؟

    همه سرمایه‌گذاران و تریدرها انسان هستند و روزانه اتفاقات زیادی را در طول روز تحلیل یا پیش‌بینی می‌کنیم. شخصی که با ما تند رفتار کرد، آیا خصومتی با ما داشت؟ قیمت طلا امروز پایین آمده است، آیا فردا بیشتر خواهد شد؟ ساعت حرکت اتوبوس، 4 است، اگر تاخیر داشته باشد به موقع می‌رسیم؟ همه این سوالاتی که در ذهن ما بالا و پایین می‌شوند، نوعی تحلیل به شمار می‌روند که ما ناخودآگاه آن‌ها را انجام می‌دهیم.

    معمولاً انسان‌ها در واکنش به سوالات فوق، احساساتی عمل می‌کنند؛ همین موضوع باعث شده تا آن‌ها به تنهایی نتوانند تصمیمات درستی را در لحظه بگیرند؛ به خصوص زمانی که یک تصمیم ممکن است آینده زندگی آن‌ها تغییر دهد. در دنیای ارزهای دیجیتال به وفور شاهد چنین موقعیت‌هایی هستیم؛ بخریم یا نخریم؟ کم می‌شود یا زیاد؟ همین موضوعات باعث شد تا تحلیل تکنیکال شکل بگیرد.

    علاوه‌بر احساس سردرگمی، در بازار ارزهای دیجیتال حس ترس و طمع هم وجود دارد. ترس، حرص و طمع منجر به حرکت قیمت در بازارهای مالی و تغییر روند عرضه و تقاضا می‌شود. در واقع، طمع به تقاضا دامن می‌زند و ترس میزان عرضه را در بازار افزایش می‌دهد. با‌این‌حال، این الگوهای رفتاری انسان قابل پیش‌بینی هستند. با تحلیل تکنیکال می‌توان آن‌ها را شناسایی و در جهت درست حرکت کرد.

    کاربرد تحلیل تکنیکال چیست؟

    در ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال به دلایل مختلفی مورد استفاده قرار می‌گیرد که عمده دلایل آن را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

    • پیش بینی ارزش‌گذاری کوتاه مدت و بلندمدت قیمت
    • درک جهت روندها
    • یافتن نقاطی که ممکن است روند آن‌ها در نمودار معکوس شود
    • تشریح سطوح حمایت و مقاومت
    • کشف الگوهای قیمت
    • پیش‌بینی نتایج احتمالی
    • توسعه و به‌کارگیری استراتژی‌هایی برای حفاظت از سرمایه
    • سنجش احساسات جمعیت
    • راستی‌آزمایی حدس و گمان‌ها در بازارها
    • کسب سود از تغییرات قیمت

    مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

    تحلیل تکنیکال و فاندامنتال هر دو روشی برای یافتن ارزش ذاتی دارایی هستند؛ اما رفتار آن‌ها برای دستیابی به این هدف متفاوت است. در زیر به مقایسه این دو روش می‌پردازیم:

    تفاوت تحلیل تکنیکال با فاندامنتال

    تحلیل تکنیکال:

    در بالا توضیح دادیم که تحلیل تکنیکال چیست. همان‌طور که گفتیم، تحلیل تکنیکال بر پایه نمودارها، الگوها و تاریخچه قیمت‌ها انجام می‌شود. این روش بر این اصل استوار است که قیمت‌ها و اطلاعات مرتبط با بازار در نمودارها و گراف‌ها، نمایانگر روندهای مشخصی هستند. این نوع تحلیل به عوامل خارجی مانند اخبار اقتصادی یا سیاسی توجه کم‌تری داشته و به‌جای آن، بر روندها و الگوهایی که توسط خود بازار شکل گرفته‌اند، تمرکز دارد.

    تحلیل تکنیکال به‌خصوص برای ترید کوتاه‌مدت و تصمیم‌گیری‌های سریع‌تر مناسب است. به کمک آن می‌توان زمان ورود و خروج از معاملات را به‌صورت دقیق‌تر تعیین کرد.

    تحلیل فاندامنتال:

    تحلیل فاندامنتال به مطالعه عوامل اقتصادی، مالی، تکنولوژیکی و اخبار مرتبط با یک دارایی می‌پردازد. این روش تلاش می‌کند تا ارزش واقعی یک دارایی را بر اساس اطلاعات اساسی تعیین کند. در واقع این نوع تحلیل به‌شدت به عوامل خارجی مثل خبرها، رویدادها و شرایط اقتصادی توجه دارد و تأثیر این عوامل بر عملکرد دارایی را بررسی می‌کند.

    تحلیل فاندامنتال به‌ویژه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و داشتن دیدی اجمالی از ارزش و آینده یک دارایی مناسب است. به طور کلی، تحلیل تکنیکال بر پایه الگوها و نمودارها عمل می‌کند و خاصه برای ترید کوتاه‌مدت مناسب است؛ در حالی که تحلیل فاندامنتال به مطالعه اطلاعات اساسی و عوامل خارجی تاکید دارد و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است.

    اجزای اصلی تحلیل تکنیکال چیست؟

    تحلیل تکنیکال دارای اجزای اصلی است که به تریدران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا بهترین تصمیم‌ها را برای ورود و خروج از معاملات در بازارهای کریپتو بگیرند. در زیر این اجزای اصلی را شرح می‌دهیم:

    نمودارهای قیمتی

    نمودارهای قیمتی، یکی از ابزارهای اساسی و حیاتی در تحلیل تکنیکال هستند که در بازارهای کریپتو استفاده می‌شوند. این نمودارها اطلاعات مربوط به تغییرات قیمتی یک دارایی را در طول زمان نمایش می‌دهند. از طریق مطالعه این نمودارها، تریدران و سرمایه‌گذاران می‌توانند الگوها و روندهای بازار را شناسایی کرده و تصمیمات بهتری برای نحوه عملکردشان بگیرند. در زیر توضیح می‌دهیم که انواع نمودارهای قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

    • نمودارهای خطی (Line Charts): نمودارهای خطی، نوعی از نمودارهای قیمتی هستند که با استفاده از نقاطی که با خط بهم متصل شده‌اند، تغییرات قیمت یک دارایی را در طول زمان نمایش می‌دهند. در این نمودارها، برای هر بازه زمانی مشخص، یک نقطه بر روی نمودار قرار می‌گیرد و تمام این نقاط با یک خط بهم متصل می‌شوند تا نمودار پیوسته‌ای شکل بگیرد. این خط نمایانگر تغییرات پیوسته قیمت در بازه‌های زمانی مختلف است.
    • نمودارهای شمعی (Candlestick Charts): این نمودارها اطلاعات بیشتری را نسبت به نمودارهای خطی ارائه می‌دهند. هر میله شمع به صورت عمودی شامل اطلاعاتی نظیر باز (Open)، زیاد (High)، کم (Low) و بسته شدن (Close) قیمت در بازه‌ی زمانی مشخص را نمایش می‌دهد.
    • نمودارهای میله‌ای (Bar Charts): در این نوع نمودارها، برای هر بازه زمانی یک میله عمودی به نمایش درآمده و همانند نمودار شمعی، اطلاعاتی با عناوین باز، زیاد، کم و بسته شدن قیمت را نشان می‌دهد. هر میله دارای یک خط افقی بالا و پایین است که نشان‌دهنده محدوده تغییر قیمت در آن بازه است.

    الگوهای قیمتی

    الگوهای قیمتی، الگوهای خاصی هستند که در نمودارهای قیمتی دارایی‌ها و به صورت تکراری و با تغییرات مشابه ظاهر می‌شوند. این الگوها می‌توانند به تریدرها کمک کنند تا نقاط ورود و خروج احتمالی را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی خود را بهبود بخشند. الگوهای ادامه‌دهنده و برگشتی جزو الگوهای قیمتی هستند.

    اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال

    شاخص‌ها یا به عبارت تخصصی‌تر، اندیکاتورهایی مانند قدرت نسبی (RSI)، انحراف میانگین متحرک (MACD) و باندهای بولینگر (Bollinger Bands) به تریدرها اطلاعاتی از وضعیت بازار، نقاط قوت، نقاط ضعف و موقعیت‌های دارای پتانسیل را ارائه می‌دهند.

    • RSI (شاخص قدرت نسبی): این شاخص نشان‌دهنده وضعیت خرید یا فروش دارایی و اشباع بازار را نشان می‌دهد.
    • MACD (شاخص انحراف میانگین متحرک): این شاخص به تشخیص تغییرات ترند و اختلاف میانگین‌های متحرک کمک می‌کند.
    • باندهای بولینگر (Bollinger Bands): این شاخص محدوده قیمتی انتظاری را نشان می‌دهد و تغییرات غیرطبیعی را مشخص می‌کند.

    این شاخص‌ها با تحلیل داده‌های قیمتی و حجم معاملات، تصویر دقیق‌تری از بازار را به کاربران ارائه می‌دهند.

    مزایا و معایب تحلیل تکنیکال در بازار کریپتو

    هر ابزاری در کنار ویژگی‌های فوق‌العاده‌ای که ارائه می‌دهد، بدون شک دارای معایبی هم هست. تحلیل تکنیکال نیز از این موضوع مستثنی نبوده و در بازار کریپتو دارای مزایا و معایب خود است. در زیر بیان می‌کنیم که مزایا و معایب تحلیل تکنیکال چیست:

    مزایا معایب
    قابل استفاده در ترید کوتاه مدت نبود درک اساسی و نادیده گرفتن اخبار و تحولات
    شناسایی الگوهای قیمتی و تغییرات روندها نیاز به تجربه و دانش فنی برای تفسیر الگوها و شاخص‌ها
    استفاده از شاخص‌های فنی برای تصمیم‌گیری بهتر محدودیت در تحلیل اقتصادی و مالی شرکت یا دارایی
    تحلیل تاریخی و شناسایی الگوهای تکراری
    • مزایا:
      • قابل استفاده در ترید کوتاه مدت
      • شناسایی الگوهای قیمتی و تغییرات روندها
      • استفاده از شاخص‌های فنی برای تصمیم‌گیری بهتر
      • تحلیل تاریخی و شناسایی الگوهای تکراری
    • معایب:
      • نبود درک اساسی و نادیده گرفتن اخبار و تحولات
      • نیاز به تجربه برای تفسیر الگوها و شاخص‌ها
      • محدودیت در تحلیل اقتصادی و مالی شرکت یا دارایی

    آموزش تحلیل تکنیکال

    اگر می‌خواهید در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنید، آموزش تحلیل تکنیکال جزو مهم‌ترین قدم‌هایی است که در ابتدای مسیر باید بردارید. تا به اینجا متوجه شدید که تحلیل تکنیکال چیست؛ حالا نوبت آن است که یاد بگیرید چگونه باید این نوع تحلیل را انجام دهید.

    آکادمی بیت‌پین در سلسله مقالاتی، به صورت جامع و کامل به آموزش تحلیل تکنیکال پرداخته است. با مراجعه به هر یک از مقالات می‌توانید بخشی از این تحلیل را فرا بگیرید. لیست کامل این مقالات به ترتیب زیر است:

    آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه‌ اول – پیش‌فرض‌ها و انواع روندها در تحلیل تکنیکال

    آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه دوم – نمودارها

    ✓ آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه سوم – مقیاس نمودار و حجم معاملات

    ✓ آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه چهارم – روند

    آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه پنجم – حمایت و مقاومت

    ✓ آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه ششم – تاثیر روند با حجم معاملات

    ✓ آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه هفتم – الگوها

     آموزش تحلیل تکنیکال؛ جلسه هشتم – اندیکاتورها

    آیا پیش‌بینی‌های تحلیل تکنیکال درست است؟

    تا این بخش از مقاله متوجه شدیم که تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردهایی دارد. حالا سوال مهمی که ممکن است ذهنتان را به خود درگیر کرده باشد، این است که درصد درستی پیش‌بینی تحلیل تکنیکال چقدر است؟ آیا همیشه راست می‌گوید؟ احتمالاً شما هم در زندگی گاهی اوقات پیش‌بینی‌های نادرست داشته‌اید. حتی در بیشتر موارد پیش‌بینی کردن کار بیهوده‌ای است. بااین‌وجود مردم برای برنامه‌ریزی بهتر سعی می‌کنند که رخدادهای آینده را پیش‌بینی کنند، حتی اگر این پیش‌بینی نادرست باشد. پیش‌بینی‌ اتفاقات در کل می‌تواند مؤثر و مفید باشد، چرا که ما را در مقابل رخدادهای احتمالی از نظر ذهنی و جسمی آماده می‌کند.

    تحلیل تکنیکال هم از این قاعده مستثنی نیست و شباهت بسیاری به پیش‌بینی‌های دیگر دارد. در این تحلیل، تریدرها به‌طور تقریبی می‌دانند که باید برای چه رخدادهایی آماده شوند، اما فراموش نمی‌کنند که قیمت همیشه بر اساس تحلیل حرکت نمی‌کند. به‌بیان‌دیگر عرضه و تقاضا که نکته اصلی بازارهای مالی را شکل می‌دهند، به‌نوعی از احساسات تریدرها ناشی می‌شوند که بر اساس آن‌ها نوسانات قیمتی شکل می‌گیرد. پس تحلیل تکنیکال را می‌توان به نوعی تحلیل رفتارهای انسانی نیز تعریف کرد.

    گفتار پایانی

    در این مقاله سعی کردیم به طور کامل توضیح دهیم تحلیل تکنیکال چیست. تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های پرکاربرد و مهم در تحلیل بازار سرمایه است و آن را می‌توان برای هر بازاری که دارای نمودار تاریخچه تغییرات قیمت است، مثل سهام بورس و ارزهای دیجیتال، استفاده کرد. جرقه‌ای که سه قرن پیش باعث شکل‌گیری تحلیل تکنیکال شد، امروزه تبدیل به یکی از ابزارهای مهم برای پیش‌بینی قیمت ارز دیجیتال شده است؛ بنابراین تحلیل تکنیکال بخش جدانشدنی از بازارهای مالی است، اما به یاد داشته باشید که تحلیل تکنیکال به‌تنهایی نمی‌تواند کارساز باشد. تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و ابزارهای دیگر همگی درکنار هم می‌توانند به خوبی کار کرده و پیش‌بینی درستی را به شما ارائه دهند.

    درصورتی‌که علاقه‌مند به یادگیری تحلیل تکنیکال از مبتدی تا حرفه‌ای هستید پیشنهاد می‌کنیم مقالات دنباله‌دار آموزش تحلیل تکنیکال را در آکادمی بیت پین را مرور کنید.

    سوالات متداول

    • تحلیل تکنیکال چیست؟

    تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی آینده قیمت دارایی‌های بازار مثل سهام یا ارز دیجیتال است.

    • آیا تحلیل تکنیکال تنها برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب است؟

    خیر، تحلیل تکنیکال برای تمام سطوح تریدرها قابل استفاده است و حتی مبتدیان می‌توانند از آن بهره‌برداری کنند.

    • آیا تحلیل تکنیکال دقیقاً آینده را پیش‌بینی می‌کند؟

    تحلیل تکنیکال نمی‌تواند آینده را با دقت ۱۰۰٪ پیش‌بینی کند، اما به تریدرها کمک می‌کند تغییرات قیمتی را بهتر تشخیص داده و از فرصت‌های معاملاتی بهره‌برداری کنند.

    عارفه رهبری

    عارفه رهبری

    تکنولوژی، نویسندگی و صدای کیبورد، من رو به وجد میارن. واسه همینم توی اکثر حوزه‌های تکنولوژی از جمله کریپتو غرق میشم، یاد می‌گیرم و می‌نویسم. حدود 2 سالی هست که در حوزه تولید محتوای صنعت کریپتو فعالیت می‌کنم و در تلاشم تا مفاهیم بلاک چین و کریپتو رو با زبانی ساده به مخاطب‌ها ارائه بدم.

    مطالب نویسنده

    مطالب مشابه

    استراتژی ICT؛ سبک معاملاتی جدید در پرایس اکشن

    استراتژی معاملاتی ICT، از معدود سبک‌های معاملاتی رایج امروزی ...

    آشنایی کامل با الگوی کندلی هارامی (Harami)

    الگوی کندلی هارامی (Harami)، به‌عنوان الگویی بسیار مهم و نام ...

    اندیکاتور استوکاستیک چیست؟ آموزش معامله با Stochastic

    آیا شما هم به دنبال ابزاری کارآمد برای تحلیل بازارهای مالی ه ...

    دیدگاه‌ها 4 دیدگاه
    در پاسخ به دیدگاه کاربر
    1. بنده خدا
      بنده خدا | 16 بهمن 1400

      ممنون از بیت پین

    2. اسماعیل آزادمنجیری.
      اسماعیل آزادمنجیری. | 11 آذر 1400

      ممنون .درود ب برنامه تون.

    3. احمد
      احمد | 7 آبان 1400

      لطفا ادامه بدید

    4. احمد
      احمد | 7 آبان 1400

      عالی بود