اوردر بوک (Order Book) یا دفتر سفارش در صرافی‌های ارز دیجیتال چیست؟
اصطلاح دفتر سفارش یا اوردر بوک به لیست الکترونیکی سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص اشاره دارد که بر اساس سطح قیمت سازماندهی شده است. صرافی‌های کریپتویی نیز معاملات یکپارچه دارایی‌های دیجیتال را با تطبیق خریداران و فروشندگان با استفاده از یک اوردر بوک متمرکز، برای هر جفت ارز دیجیتال، امکان‌پذیر می‌سازند.
در این مقاله توضیح خواهیم داد که اوردر بوک چیست و چه نقشی در معاملات کریپتو ایفا می‌کند.
اوردر بوک یا دفتر سفارش چیست؟
یک اوردر بوک، سفارش‌های خرید و فروش یک جفت معاملاتی ارزهای دیجیتال را در یک صرافی متمرکز کریپتویی نشان می‌دهد. این ابزارها اطلاعات ارزشمندی در مورد عرضه و تقاضای بازار، نقاط ورود مطلوب و روند کلی بازار به معامله‌گران ارائه می‌دهد.
صرافی‌های کریپتو به طور مداوم اوردر بوک خود را به روز می‌کنند. داشتن داده‌های فعلی برای معامله‌گران برای به دست آوردن اطلاعات لحظه‌ای ضروری است و آنها را قادر می‌سازد تا استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود ببخشند. با این حال، نمایش دفتر سفارش هر صرافی ممکن است کمی متفاوت باشد. اطلاعات خرید و فروش ممکن است در بالا و پایین یا در سمت چپ و راست صفحه نمایش داده شود. برای مثال، تصاویر زیر اوردر بوک صرافی کراکن و بایننس را با هم مقایسه می‌کنند.
در حالی که اوردر بوک‌ها از صرافی به صرافی دیگر متفاوت به نظر می‌رسند، اما عملکردها و ویژگی‌های یکسانی دارند.
آشنایی با اجزای اوردر بوک
اوردر بوک دارای سه ستون است: قیمت (Price)، میزان (Amount) و مقدار کل (Total).
این ستون‌ها به دو بخش تقسیم می‌شوند: سمت خرید و سمت فروش. سمت خرید پیشنهاداتی را نشان می‌دهد که با رنگ سبز مشخص شده و نشان‌دهنده سفارشات خرید است. از سوی دیگر، سمت فروش نشان‌دهنده درخواست‌هایی است که با رنگ قرمز مشخص شده‌اند که نشان‌دهنده سفارش‌های فروش هستند. پیشنهادهای خرید (Bid) منعکس‌کننده تقاضای دارایی هستند، در حالی که درخواست‌ها (Ask) نشان‌دهنده عرضه آن هستند.
یک پیشنهاد خرید یا Bid قیمتی است که یک معامله‌گر مایل به خرید یک ارز دیجیتال است. برعکس، درخواست یا Ask قیمتی است که فروشنده در ازای یک ارز دیجیتال خاص طلب می‌کند.
این مقدار تعداد سفارش‌های فعال را نشان می‌دهد که گاهی در صرافی‌ها به آن «حجم» یا Volume می‌گویند. در مقابل، مقدار کل نشان‌دهنده مقدار تجمیعی سفارشات است که از بالاترین پیشنهاد خرید یا کمترین درخواست فروش تا سطح قیمت فعلی متغیر است. قیمت نیز منعکس‌کننده ارزش‌گذاری سفارشات در حال انتظار است.
بیایید با استفاده از مثالی از اوردر بوک صرافی کراکن که با رنگ قرمز در تصویر مشخص شده است، ادامه دهیم.
در سمت خرید، مقدار سفارشات باز در قیمت 26426.4 دلار 0.98651320 است. مجموع تعداد سفارشات از بالاترین پیشنهاد خرید تا سطح قیمت مشاهده شده 1.91729671 است.
در سمت فروش، مقدار سفارش‌های باز در قیمت 26431.3 دلار 0.02800000 است. مجموع تعداد سفارشات فروش از کمترین میزان درخواست تا سطح قیمت مشخص شده 3.07423064 است.
نمودار عمق بازار (Market Depth) در اوردر بوک
نمودار عمق بازار یک نمایش بصری از اوردر بوک ارائه می‌دهد. این نشان‌دهنده عرضه و تقاضای آنی یک ارز دیجیتال در قیمت‌های مختلف است. نمودار عمق بازار به شکل یک نمودار استاندارد با محورهای افقی (x) و عمودی (y) است.
با در نظر گرفتن نمودار عمق بازار بایننس به عنوان مثال، محور x نشان‌دهنده قیمت سفارشات لیست شده است، در حالی که محور y تعداد سفارشات باز را در هر سطح قیمت نشان می‌دهد.
نمودار عمق بازار همیشه سمت خرید و فروش دارد. معامله‌گران می‌توانند از این نمودارها برای تشخیص دیوارهای خرید و فروش استفاده کنند. دیوار خرید زمانی شکل می‌گیرد که سفارشات خرید قابل توجهی با قیمت معین وجود داشته باشد. از سوی دیگر، دیوار فروش زمانی پدید می‌آید که تعداد سفارش‌های فروش در سطح قیمتی خاص باشد. نقطه میانی نمودار، تفاوت بین بالاترین پیشنهاد خرید و کمترین درخواست فروش را نشان می‌دهد. این قیمت نیز منعکس‌کننده قیمت فعلی بازار است.
عمق بازار به ظرفیت بازار برای رسیدگی به سفارشات قابل توجه بدون ایجاد تغییرات قابل توجه قیمت اشاره دارد؛ بنابراین، با ثبت سفارش‌های خرید و فروش اضافی، عمق اوردر بوک بیشتر می‌شود. وقتی سمت سبز بالاتر از سمت قرمز باشد، علاقه خرید کمتری از قیمت فعلی بازار وجود دارد. برعکس، وقتی سمت قرمز بالاتر از سمت سبز باشد، این نشان‌دهنده علاقه بیشتر برای فروش است.
جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!
نحوه استفاده از اوردر بوک
همانطور که گفته شد، می‌توانید یک بررسی سریع از عمق بازار فعلی داشته باشید. علاوه بر این، می‌توانید با مطالعه اوردر بوک، اندازه‌گیری کنید که طرف خرید یا فروش حرکت قوی‌تری دارد.
اگر مقدار سفارش در سمت خرید به طور قابل توجهی بزرگ‌تر از سمت فروش باشد، به خصوص در بهترین سطح قیمت Bid/Ask، این نشان‌دهنده حرکت قوی‌تر از طرف خرید است و احتمال افزایش قیمت دارایی وجود دارد. به طور مشابه، اگر مقدار سفارش در سمت فروش به طور قابل توجهی بزرگ‌تر باشد، نشان‌دهنده حرکت قوی‌تر از سمت فروش است. البته، همانطور که دفترچه سفارش به صورت لحظه‌ای نشان داده می‌شود و حتی به طور چشمگیری پرش دارد، باید آن را از نزدیک زیر نظر داشته باشید تا روند قیمت را بهتر درک کنید.
در این کتابچه با نحوه دریافت وام با ارزهای دیجیتال آشنا می‌شوید. از نحوه ثبت‌نام تا آشنایی با مزایا و معایب این گونه وام‌ها مطلع می‌شوید.
اصطلاحات مهم در درک اوردر بوک
در ادامه چندین اصطلاح توضیح داده خواهد شد که باید هنگام تعامل با اوردر بوک بدانید:
- Bid-ask spread: تفاوت بین بالاترین پیشنهاد خرید و کمترین درخواست فروش. بازارسازان روی این تفاوت به عنوان سود خود سرمایه‌گذاری می‌کنند و در اصطلاح اسپرد گفته می‌شود.
- لغزش (Slippage): اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که سفارش معامله‌گر با قیمتی متفاوت از قیمت مورد انتظار تکمیل شود. این زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی به دلیل نوسانات بالا و اوردر بوک ضعیف، نتواند سفارش بازار را با قیمت ترجیحی انجام دهد.
- سفارش محدود (Limit Order): سفارش محدود، دستورالعملی برای اجرای یک سفارش با قیمتی خاص یا قیمتی بهتر از قیمت فعلی بازار.
- سفارش بازار (Market Order): دستورالعملی برای اجرای یک سفارش با بهترین قیمت موجود بازار در حال حاضر.
- نقدینگی اوردر بوک: نقدینگی به روان بودن معاملات یک ارز دیجیتال بدون ایجاد تأثیر قابل توجهی بر قیمت اشاره دارد. یک دفتر سفارش با نقدینگی بالا مستلزم حضور قابل توجهی از خریداران و فروشندگان است.
- حمایت و مقاومت: حمایت در ارز دیجیتال، سطح قیمتی با میزان قابل توجهی از علاقه به خرید است. در مقابل، مقاومت سطح قیمت با مقدار قابل توجهی از علاقه به فروش است.
- حد ضرر: سفارشی که به صورت خودکار برای فروش یک ارز دیجیتال با رسیدن به قیمت تعیین شده برای جلوگیری از ضرر بیشتر اجرا می‌شود.
- برداشت سود: سفارشی که نشان‌دهنده قیمتی است که در آن از یک پوزیشن باز برای کسب سود خارج شوید.
ملاحظات خاص در استفاده از اوردر بوک
اگرچه دفترچه سفارش به منظور شفاف‌سازی برای فعالان بازار است، اما برخی جزئیات وجود دارد که در جایی گفته نمی‌شود که می‌توان به استخرهای تاریک (Dark Pools) اشاره کرد. این‌ها دسته‌ای از سفارش‌های پنهان هستند که توسط بازیکنان بزرگی که نمی‌خواهند اهداف معاملاتی خود را برای دیگران مشخص کنند، چیده می‌شوند.
بدون استخرهای تاریک، صرافی‌ها شاهد کاهش قابل توجه قیمت خواهند بود. هنگامی که اطلاعات مربوط به یک معامله بزرگ قبل از انجام معامله عمومی می‌شود، معمولاً منجر به کاهش قیمت دارایی می‌شود. اما اگر اطلاعات مربوط به معامله پس از انجام آن گزارش شود، ممکن است تاثیر آن بر بازار به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
وجود استخرهای تاریک تا حدودی کاربرد اوردر بوک را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد، زیرا هیچ راهی برای دانستن اینکه آیا سفارش‌های نشان‌داده‌شده در اوردر بوک صرافی عرضه و تقاضای واقعی برای دارایی هستند یا خیر، وجود ندارد.
با ثبت‌نام در بیت‌پین و احراز هویت سطح ۲، ۳۰۰۰۰۰ ارز دیجیتال پپه پاداش دریافت کنید!
ثبت‌نام و دریافت پاداشگفتار پایانی
اوردر بوک یا دفتر سفارش ابزار مفیدی برای معامله‌گران است اگر بتوانند اطلاعات موجود در آن را درک کنند. چه آنها در حال انجام معاملات اسپات، آپشن یا فیوچرز هستند، اوردر بوک ابزاری ضروری برای کمک به معامله‌گران برای تصمیم‌گیری صحیح در معاملات هستند.
با این وجود، معامله‌گران نباید تنها به اوردر بوک تکیه کنند. آنها باید از اطلاعاتی که این ابزارها ارائه می‌کنند، همراه با نتایج تحلیل تکنیکال استفاده کنند.
سوالات متداول
آیا می‌توان به اوردر بوک در بازاری با نقدینگی پایین اعتماد کرد؟
در یک بازار با نقدینگی پایین، دفترچه سفارش ممکن است همیشه قابل اعتماد یا نشان‌دهنده شرایط واقعی بازار نباشد. در این صورت، حتی سفارش‌های خرید یا فروش کوچک می‌توانند به طور قابل توجهی بر قیمت و عمق دفترچه سفارش تأثیر بگذارند. برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه در چنین بازارهایی بسیار مهم است که احتیاط کنید و عوامل دیگری مانند تاریخچه بازار، اخبار و حجم معاملات را در نظر بگیرید.
چگونه سفارشات بازار بر اوردر بوک تأثیر می‌گذارد؟
سفارشات بازار (Market Orders) تاثیر فوری بر دفتر سفارش دارند. هنگامی که یک سفارش بازار انجام می‌شود، با بهترین قیمت موجود در اوردر بوک اجرا می‌شود که می‌تواند منجر به خرید یا فروش فوری یک دارایی شود. سفارش‌های بازار، سفارش‌های موجود در اوردر بوک را مصرف می‌کنند و عمق را کاهش می‌دهند و به طور بالقوه باعث افت قیمت می‌شوند. اگر سفارش بازار بزرگ‌تر از نقدینگی موجود باشد، می‌تواند منجر به تغییر قابل توجهی در اوردر بوک شود و به طور بالقوه بر قیمت بازار تأثیر بگذارد.
اوردر بوک چگونه کار می‌کند؟
هنگامی که یک معامله‌گر یک سفارش محدود (Limit Order) ایجاد می‌کند، تا زمانی که اجرا شود در اوردر بوک باقی می‌ماند. دفترچه سفارش مقدار یا حجم سفارشات باز را ثبت می‌کند. همچنین قیمت تمام سفارشات معلق و مجموع سفارشات را از بالاترین قیمت پیشنهادی یا پایین‌ترین قیمت درخواستی تا سطح قیمت فعلی، فهرست می‌کند. سفارشات خرید با رنگ سبز و سفارش فروش با رنگ قرمز ثبت می‌شوند. سفارش‌های خرید قیمت‌هایی را نشان می‌دهند که خریداران مایلند برای یک دارایی بپردازند. از سوی دیگر، سفارش‌های فروش نشان‌دهنده قیمت‌هایی است که فروشندگان مایل به پذیرش برای یک دارایی هستند.
کاربرد اوردر بوک در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟
اوردر بوک، سفارش‌های محدود خرید و فروش معلق یک بازار را برای یک جفت معاملاتی در بازار نشان می‌دهد. این سفارش‌ها تا زمانی که معامله‌ای انجام نشود در دفترچه سفارش باقی می‌مانند. معامله‌گران می‌توانند از اطلاعات اوردر بوک برای دریافت بینش در مورد تقاضا و عرضه بازار استفاده کنند.
مبین حسینی
زندگی من توی کامپیوتر و دنیای دیجیتال می‌گذره؛ عاشق فناوری بلاک‌چین و تکنولوژی‌های دیجیتالی‌ام و فعالیت توی اکوسیستم و کامیونتی کریپتو رو خیلی دوست دارم. اوقات فراغتم رو یا بازی می‌کنم، یا به پروژه‌های شخصیم می‌رسم. هیچی بلد نیستم ولی تا دلت بخواد کنجکاو و فضولم :))
مطالب نویسندهمطالب مشابه
ویدیوی وبینار رایگان آشنایی با ربات‌های معاملاتی
تا به حال پیش آمده که خواب باشید و بعد با حسرت ببینید...
۱۰ مورد از بهترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال + آموزش استفاده
اندیکاتورها، به‌عنوان ابزارهای کمکی یا مکمل در تحلیل...
آموزش خرید ارز دیجیتال به زبان ساده!
آموزش خرید ارزهای دیجیتال، از معدود موارد مهمی است که تمامی...
