در واچ لیست این هفته بیت‌پین به سراغ سه پروژه‌ای رفتیم که علاوه بر عملکرد بنیادین، از منظر تکنیکالی نیز قابل توجه هستند. این سه رمزارز عبارتند از دائو (CRV)، کانفلاکس (CFX) و ریدیوم (RAY) . برای ارزیابی این سه پروژه، از شاخص‌هایی مانند ارزش کل قفل‌شده، شاخص SOPR و ضرایب همبستگی استفاده کردیم. همراه ما باشید.
تحلیل فاندامنتال کرو دائو | CRV
پروژه کرو دائو (Curve DAO) یکی از مهم‌ترین پروتکل‌های دیفای در حوزه مبادله استیبل‌کوین‌هاست که با ارائه بازارسازی خودکار با اسلیپیج بسیار پایین، به ستون فقرات تأمین نقدینگی دیفای تبدیل شده است. کاربران می‌توانند با تأمین نقدینگی در استخرهای Curve، پاداش دریافت کنند و با استفاده از رمزارز CRV در حاکمیت پروتکل مشارکت داشته باشند. رمزارز CRV نقش کلیدی در سیستم رأی‌گیری و تخصیص پاداش‌ها دارد.
با رشد استفاده از استیبل‌کوین‌ها در دیفای و تمرکز روی نقدینگی پایدار، نقش Curve پررنگ‌تر شده است. موفقیت‌های اخیر در به‌روزرسانی الگوریتم‌های بازارسازی و همچنین حضور پررنگ در ساختار veTokenomics (سیاست اقتصادی است که باعث تشویق نگهداری بلندمدت توکن‌ها، افزایش مشارکت در حاکمیت و جلوگیری از فروش سریع توکن‌ها می‌شود) باعث شده CRV به عنوان یکی از اجزای کلیدی DeFi مطرح باشد. با افزایش تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها و افزایش TVL کرو دائو، می‌توان انتظار داشت توجه سرمایه‌گذاران به سمت این پروژه بیشتر جلب شود و به دنبال آن قیمت رمزارز CRV نیز روندی صعودی بگیرد.
ارزش کل قفل‌شده کرو دائو
ارزش کل قفل‌شده (TVL) کرو دائو از اواخر سال 2024 وارد یک روند صعودی مستمر شد که تا مدتی پیش ادامه داشت، اما اخیراً اندکی کاهش یافته است. با این حال، در حال حاضر این شاخص مجدداً خیز صعودی برداشته است که می‌تواند ناشی از بازگشت احساسات مثبت سرمایه‌گذاران به بازار کریپتو و تمایل آن‌ها به سرمایه‌گذاری در پروژه‌های حوزه دیفای باشد.
ارزش کل قفل‌شده کرو دائو | منبع: Defillama
علاوه بر این، پروژه کرو دائو در ماه آوریل اقدامات توسعه‌ای و همکاری‌های مؤثری را اجرا کرد. از جمله آن‌ها می‌توان به راه‌اندازی محصول مالی قابل‌معامله (ETP) برای توکن CRV در بازار اسپات سوئد توسط شرکت Valour، گسترش ادغام پروتکل Curve با سایر پروژه‌های دیفای و راه‌اندازی استخر نقدینگی جدید برای توکن scrvUSD اشاره کرد. این اقدامات نقش مهمی در جلب توجه سرمایه‌گذاران و افزایش مشارکت در اکوسیستم Curve داشته‌اند.
با در نظر گرفتن این برنامه‌های توسعه‌ای، همکاری‌های استراتژیک و بهبود فضای روانی بازار، می‌توان انتظار داشت که TVL کرو دائو بار دیگر روند صعودی خود را از سر بگیرد و در پی آن، احتمال افزایش تقاضا و رشد قیمت رمزارز CRV در بازه زمانی میان‌مدت نیز تقویت شود.
شاخص SOPR رمزارز کرو دائو
شاخص SOPR رمزارز CRV از اواسط ماه مارس روند صعودی خود را آغاز کرد و موفق شد سطح روانی ۱ را با قدرت قابل‌توجهی بشکند. اکنون این شاخص در حال بازگشت به سطح ۱ است که می‌توان آن را به‌عنوان یک پولبک تلقی کرد. در صورتی‌که اخبار منفی منتشر نشود یا شاخص‌های اقتصادی کاهش نیابند، انتظار می‌رود این بازگشت به سطح ۱ به‌عنوان یک ناحیه حمایتی عمل کند و شاخص SOPR مجدداً روند صعودی خود را از سر بگیرد.
در نتیجه، در شرایط فعلی، احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به رمزارز کرو دائو مثبت شده و با ادامه‌دار بودن صعود شاخص SOPR، می‌توان انتظار داشت قیمت رمزارز CRV نیز وارد یک مسیر صعودی شود.
شاخص SOPR رمزارز کرو دائو | منبع: Glassnode
بررسی همبستگی و بتا کرو دائو در تایم فریم روزانه
ضرایب همبستگی و بتای کرو دائو به‌صورت زیر است:
| همبستگی | بتا | نام شاخص‌ها |
| 0.71 | 1.55 | بیت کوین (BTC) |
رمزارز CRV همبستگی و بتای بالایی نسبت به بیت کوین دارد؛ به این معنا که معمولاً نسبت به نوسانات قیمتی بیت کوین واکنش زیادی نشان می‌دهد. همچنین، این رمزارز بازدهی حدود ۱.۵ برابر بیشتر از بیت کوین دارد. بنابراین، CRV یک رمزارز پرریسک و پربازده محسوب می‌شود که می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر باشد.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل تکنیکال کرو دائو | CRV
بررسی نمودار کرو دائو (CRV) در تایم فریم هفتگی و در مقیاس بلندمدت نشان می‌دهد که این رمزارز موفق شده است خط مقاومت داینامیک مشخص‌شده در تحلیل‌های پیشین را به سمت بالا بشکند. این شکست منجر به رشد قابل توجه قیمت و تقویت روند صعودی شده است.
در حال حاضر، حفظ حمایت ۰.۴۲۶۴ دلار (مشخص‌شده با باکس قرمز در نمودار) اهمیت زیادی دارد. در صورتی که قیمت توانایی حفظ این ناحیه حمایتی را داشته باشد، انتظار می‌رود CRV مسیر صعودی خود را ادامه دهد و در گام اول به هدف میان‌مدت ۱.۲ دلار برسد. در ادامه، در صورت شکست مقاومت‌های پیش‌رو، قیمت می‌تواند به محدوده مقاومتی اصلی در سطح ۳ دلار نیز صعود کند.
نواحی مهمی که می‌توان برای قیمت CRV در نظر گرفت، عبارت‌اند از:
- حمایت مهم در بلندمدت: ناحیه 0.42 دلار
- هدف اول: 1.2 دلار
- هدف دوم: 3 دلار
تحلیل فاندامنتال رمزارز ریدیوم | RAY
ریدیوم (Raydium) یکی از بزرگ‌ترین بازارسازهای خودکار (AMM) روی بلاک چین Solana است که نقش مهمی در تأمین نقدینگی و تبادل توکن‌ها در اکوسیستم سولانا ایفا می‌کند. بر خلاف بسیاری از AMMهای سنتی، ریدیوم نقدینگی را به‌صورت همزمان برای اوردر بوک‌های صرافی Serum نیز فراهم می‌کند که باعث بهبود تجربه معاملات و کاهش اسلیپیج می‌شود.
رمزارز RAY در اکوسیستم برای حاکمیت، فارمینگ، تأمین نقدینگی و دریافت پاداش‌ها استفاده می‌شود. با توجه به توسعه مستمر سولانا و افزایش تعداد پروژه‌های روی این شبکه، ریدیوم نیز به عنوان یکی از اجزای زیرساختی کلیدی در حال رشد است. اگر روند صعودی بازار سولانا ادامه یابد و مشارکت کاربران در استخرهای ریدیوم افزایش پیدا کند، می‌توان انتظار رشد تقاضا برای توکن RAY را داشت.
شاخص نرخ گردش توکن (Token Turnover FDV) ریدیوم
شاخص نرخ گردش توکن (Token Turnover) ریدیوم در حال حاضر در یک روند صعودی قرار دارد که بیانگر افزایش حجم معاملات و جذب سرمایه‌گذاران جدید به رمزارز RAY است. این روند صعودی همچنین نشان می‌دهد که توجه بازار به سمت این رمزارز جلب شده و ارزش واقعی آن در حال نمایان شدن است. درصورتی‌که شاخص توکن ترنوور (بر مبنای ارزش بازار) ریدیوم به حرکت صعودی خود ادامه دهد، می‌توان انتظار داشت تقاضا برای ارز RAY افزایش یابد و به دنبال آن، روند صعودی قیمت این رمزارز نیز تداوم پیدا کند.
شاخص توکن ترنوور ریدیوم | منبع: Tokenterminal
شاخص SOPR ارز ریدیوم
شاخص SOPR رمزارز ریدیوم از اواسط ماه مارس وارد یک روند صعودی شد و از اواسط آوریل، واگرایی مثبتی بین این شاخص و قیمت شکل گرفت؛ موضوعی که نشان‌دهنده مثبت شدن احساسات هولدرها نسبت به روند صعودی ارز RAY بود و همین موضوع به آغاز روند صعودی قیمت نیز منجر شد. این شاخص اخیراً توانسته سطح روانی ۱ را با قدرت بشکند و پس از آن با یک پولبک به این سطح، حمایت شده و روند صعودی جدیدی را آغاز کند. این وضعیت نشان‌دهنده حمایت سرمایه‌گذاران از ادامه حرکت صعودی رمزارز RAY است.
با توجه به عملکرد شاخص SOPR، می‌توان انتظار داشت این روند صعودی ادامه یابد و در پی آن، قیمت ارز دیجیتال RAY نیز تا مقاومت‌های تکنیکالی خود به رشد ادامه دهد.
شاخص SOPR ارز ریدیوم | منبع: Glassnode
بررسی همبستگی و بتا ریدیوم در تایم فریم روزانه
ضرایب همبستگی و بتای ریدیوم به‌صورت زیر است:
| همبستگی | بتا | نام شاخص‌ها |
| 0.74 | 1.92 | بیت کوین (BTC) |
رمزارز RAY همبستگی بالایی با بیت کوین دارد؛ به این معنا که معمولاً نسبت به نوسانات قیمتی بیت کوین واکنش نشان می‌دهد. همچنین، بتای این ارز دیجیتال نسبت به بیت کوین نزدیک به ۲ است که نشان‌دهنده بازدهی حدوداً دو برابر در مقایسه با بیت کوین است. بنابراین، ارز دیجیتال RAY گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به‌دنبال بازدهی بالا هستند و ریسک بیشتری را می‌پذیرند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل تکنیکال رمزارز ریدیوم | RAY
بررسی نمودار روزانه یونی (RAY) نشان می‌دهد که قیمت این رمزارز در حال نوسان درون یک الگوی بازشونده است. اخیراً قیمت به محدوده حمایتی کلیدی خود نزدیک شده و احتمال واکنش مثبت از این سطح وجود دارد.
در صورت حفظ این سطح حمایتی، انتظار می‌رود RAY بتواند روند افزایشی جدیدی را آغاز کند و به سمت سطوح مقاومتی بالاتر حرکت کند.
نواحی مهم حمایت و مقاومت RAY:
- حمایت و تقاضا مهم: محدوده 2.6 دلار
- مقاومت‌های مهم : سطوح 3.7 دلار و 6 دلار
تحلیل فاندامنتال ارز کانفلاکس | CFX
پروژه کانفلاکس (Conflux) یکی از معدود بلاک چین‌هایی است که با تمرکز بر مقیاس‌پذیری بالا و تعامل‌پذیری با مقررات چین طراحی شده است. Conflux از الگوریتم اجماع Tree-Graph استفاده می‌کند که ترکیبی از اثبات کار و ساختار گراف جهت‌دار غیرمدور (DAG) است. این ترکیب به شبکه اجازه می‌دهد تا بدون فدا کردن تمرکززدایی یا امنیت، به عملکرد بالا دست یابد.
از آن‌جایی که دولت چین محدودیت‌هایی برای فعالیت پروژه‌های کریپتویی دارد، کانفلاکس با ساختاری مطابق با چارچوب قانونی این کشور، جایگاه ویژه‌ای در میان بلاک چین‌های عمومی پیدا کرده است. رمزارز CFX در شبکه برای پرداخت کارمزد، استیکینگ و مشارکت در حاکمیت استفاده می‌شود. در صورت ادامه رشد اکوسیستم وب3 در آسیا و پذیرش پروژه از سوی نهادهای چینی، احتمال دارد قیمت رمزارز CFX در میان‌مدت و بلندمدت رشد پایداری داشته باشد.
ارزش کل قفل شده کانفلاکس
ارزش کل قفل‌شده کانفلاکس در یک سال اخیر روندی صعودی و مستمر داشته که نشان‌دهنده پایداری این پروژه در حوزه بلاک‌چین و ادامه سرمایه‌گذاری هولدرها در این شبکه است. پروژه کانفلاکس در سال 2025، 76 میلیون توکن CFX را سوزاند، امنیت پروژه را ارتقا داد و به‌روزرسانی‌هایی را برای افزایش امنیت انجام داد که به‌خودی‌خود تأثیر مثبتی گذاشت.
همچنین، نقشه‌راه 3 تا 5 ساله خود را منتشر کرد و همکاری‌های استراتژیک جدیدی را آغاز کرد. همه این اقدامات توانستند توجه هولدرها را جلب کرده و آن‌ها را به پروژه کانفلاکس جذب کنند، که در نهایت منجر به افزایش TVL کانفلاکس شد.
ارزش کل قفل شده کانفلاکس | منبع: Defillama
با توجه به فعال بودن پروژه کانفلاکس و احساسات مثبت سرمایه‌گذاران نسبت به بازار کریپتو، می‌توان انتظار داشت روند صعودی TVL این پروژه همچنان ادامه یابد و در پی آن، احتمال افزایش تقاضا برای رمزارز CFX نیز وجود خواهد داشت.
شاخص تعداد آدرس‌های فعال در شبکه کانفلاکس
شاخص تعداد آدرس‌های فعال در شبکه کانفلاکس در مدت اخیر روند صعودی خود را آغاز کرده که می‌تواند ناشی از افزایش امنیت پروژه و آغاز همکاری‌های جدید باشد؛ عواملی که موجب جذب هولدرهای بیشتر به سمت کانفلاکس شده و در نتیجه، تعداد کاربران این شبکه نیز افزایش یافته است. با توجه به برنامه‌های توسعه‌ای و ارتقای امنیت در پروژه کانفلاکس، می‌توان انتظار داشت این روند صعودی در شاخص آدرس‌های فعال همچنان ادامه‌دار باشد و در پی آن، احتمال افزایش تقاضا برای ارز دیجیتال CFX نیز تقویت شود.
شاخص تعداد کاربران فعال در شبکه کانفلاکس | منبع: Tokenterminal
بررسی ضرایب همبستگی و بتا ارز کانفلاکس
در این بخش به ضریب همبستگی و بتای رمزارز کانفلاکس می‌پردازیم:
| همبستگی | بتا | نام شاخص‌ها |
| 0.73 | 1.43 | بیت کوین (BTC) |
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل تکنیکال ارز کانفلاکس | CFX
بررسی نمودار هفتگی کانفلاکس (CFX) در بازه زمانی بلندمدت نشان می‌دهد که این رمزارز به محدوده حمایتی خود در سطح ۰.۰۶۱۶ دلار واکنش مثبت نشان داده است. قیمت پس از برخورد به این ناحیه، وارد روندی صعودی شد و توانست رشد خوبی را تجربه کند.
در حال حاضر، CFX به اولین مقاومت مهم خود در سطح ۰.۱۰۷۷ دلار رسیده است. در صورتی که قیمت بتواند از این سطح عبور کرده و تثبیت انجام دهد، می‌توان انتظار داشت که هدف بعدی در محدوده ۰.۱۷۷۹ دلار فعال شود.
نواحی مهم حمایت و مقاومت برای CFX عبارت‌اند از:
- حمایت و تقاضا: ناحیه 0.0616 دلار
- مقاومت مهم: ناحیه 0.1077 دلار
