پذیره نویسی (Underwriting) چیست و نقش آن در سیستم وام‌دهی به چه صورت است؟
پذیره نویسی فرآیندی است برای بررسی وضعیت مالی یک وام گیرنده برای تعیین میزان ریسک آن برای یک وام دهنده. این معمولاً به معنای بررسی درآمد، دارایی‌ها و سابقه اعتباری متقاضی برای تعیین این احتمال است که آیا قادر به بازپرداخت اقساط خود است یا ریسک نکول وجود دارد؟
بسیاری از کسب‌وکارها برای ارزیابی و مدیریت ریسک‌های مالی به فرایند پذیرهنویسی متکی هستند. به عنوان مثال، یک شرکت بیمه از پذیره نویسی برای ارزیابی متقاضیان برای تصمیم‌گیری در مورد پذیرش یا رد درخواست آنها استفاده میکند. به طور مشابه، یک وامدهنده نیز برای ارزیابی درخواست وام و تعیین اینکه آیا وام را تایید یا رد کند، به پذیرهنویسی متکی است.
جالب است بدانیم که کلمه «پذیرهنویسی» از لویدز لندن در قرن هفدهم سرچشمه گرفته است، زمانی که ریسک‌پذیران به معنای واقعی کلمه نام خود را زیر مقادیر ریسک (مخصوصاً برای ریسک‌های حمل‌ونقل) می‌نوشتند که مایل به پذیرش آن بودند.
پذیره نویسی وام به چه معناست؟
اگر تابه‌حال برای وام درخواست داده‌اید، احتمالاً شنیده‌اید که درخواست شما باید از طریق «پذیرهنویسی» انجام شود. پذیره نویسی بخش بزرگی از فرایند درخواست وام شخصی است. اما چون در پس‌زمینه اتفاق می‌افتد و یک کلمه رایج نیست، ممکن است کمی ناآشنا به نظر برسد.
خبر خوب این است که شما احتمالاً فقط به درک اولیه از مفهوم پذیرهنویسی برای دریافت وام شخصی نیاز دارید: پذیره نویسی فرایندی است که وامدهنده برای تعیین میزان ریسک وام دادن به وامگیرنده از آن استفاده میکند.
سه نتیجه ممکن برای پذیرهنویسی وجود دارد:
- پذیرهنویس وام را تایید میکند.
- پذیرهنویس اطلاعات بیشتری را می‌خواهد.
- پذیرهنویس درخواست را رد میکند؛ زیرا وامگیرنده شرایط وام را برآورده نمی‌کند.
هر وام‌دهنده‌ای فرایند پذیرهنویسی خاص خود را دارد، اما بیشتر وام‌دهندگان بر چند عامل کلیدی تمرکز می‌کنند: توانایی وامگیرنده برای بازپرداخت اقساط وام، وثیقه وامگیرنده و سابقه اعتباری وامگیرنده.
پذیره‌نویسان ممکن است از مجموعه معیارهای سخت‌گیرانه‌ای برای رسیدن به یک تصمیم تایید استفاده کنند. یعنی اگر وامگیرنده تمام قوانین وامدهنده را رعایت نکند، درخواست رد خواهد شد.
ارزیابی جامع تاثیر زیست‌محیطی بیت کوین
پذیره نویس کیست؟
وقتی نوبت به ارزیابی ریسک در مراودات مالی می‌رسد، پذیرهنویس، به اصطلاح، ناخدای کشتی است. پذیرهنویس معمولاً برای وام‌دهندگان، شرکت‌های بیمه و بانک‌های سرمایهگذاری کار می‌کنند. یک پذیرهنویس سابقه مالی متقاضی وام را بررسی میکند و به دنبال مدارکی می‌گردد که نشان دهد متقاضی شرایط دریافت وام را دارد یا خیر.
نحوه کار پذیره نویسی
در طول فرایند پذیره نویسی، یک پذیرهنویس (Underwriter) عوامل مختلفی را برای تعیین ریسک تخمینی تایید یک وام ارزیابی میکند. در صورتی که وامگیرنده در یک یا چند زمینه امتیاز بالایی کسب کند، یک پذیرهنویس ممکن است تأیید را انجام دهد. اگر وامگیرنده امتیاز پایینی کسب کند، پذیرهنویس ممکن است درخواست او را رد کند. در این حالت، پذیرهنویس دلیل موجهی برای انکار به متقاضی وام ارائه می‌دهد.
چهار عنصر اساسی که پذیرهنویس ارزیابی میکند از این قرار هستند:
درآمد (Income)
درآمد به هر دو درآمد ناخالص و خالص اشاره دارد. درآمد ناخالص مبلغی است که یک فرد قبل از کسورات قانونی، مانند مالیات به دست می‌آورد، در حالی که پرداخت خالص مبلغ باقی مانده است. پذیره‌نویسان از درآمد استفاده می‌کنند تا تخمین بزنند که آیا وامگیرنده میتواند قسط‌های ماهانه یک وام را پرداخت کند یا خیر. وام‌گیرندگان معمولاً اسناد مختلفی مانند اظهارنامه مالیاتی شخصی یا تجاری را برای کمک به پذیره‌نویسان برای ارزیابی درآمد خود ارسال می‌کنند.
ارزیابی (Appraisal)
ارزیابی‌ها تضمین میکند که دارایی یا سایر وثیقه‌ها ارزش مبلغ درخواستی وام را دارد. برای مثال اگر وثیقه ملک باشد، پذیرهنویس بعد از ارزیابی آن عنوان میکند که وامگیرنده چه میزانی از ارزش آن را میتواند وام بگیرد.
امتیاز اعتباری (Credit Score)
دانستن امتیاز اعتباری وامگیرنده به پذیرهنویس کمک میکند تا تعیین کند آیا وامگیرنده در پرداخت وامهای قبلی خود صادق بوده است یا خیر. امتیاز اعتباری همچنین نسبت بدهی به درآمد وامگیرنده (DTI) را نیز ارائه می‌دهد. پذیره‌نویسان این نسبت را محاسبه می‌کنند تا تخمین بزنند که آیا وامگیرنده میتواند وام را به همراه سایر بدهی‌های موجود که ممکن است داشته باشند، بازپرداخت کند؟
دارایی‌ها (Assets)
دارایی‌ها اقلام ارزشمندی هستند که به عنوان وثیقه در نزد وامدهنده باقی می‌ماند تا چنانچه وامگیرنده به هر دلیلی قادر به بازپرداخت اقساط خود نباشد (نکول وام)، به فروش برسد.
پاسخ به سوالات متداول
پذیرهنویسی چقدر طول میکشد؟
چارچوب زمانی برای پذیره نویسی در بین محصولات مختلف سرمایهگذاری متفاوت است، زیرا پذیرهنویس باید مدتی را صرف بررسی مشخصات ریسک هر سرمایهگذاری کند. وامهای شخصی و محصولات بیمه به طور کلی پذیرهنویسی نسبتاً سادهای دارند.
هدف از پذیره نویسی چیست؟
پذیرهنویسی، چه برای یک بیمهنامه یا یک وام، ریسک یک معامله یا توافق پیشنهادی را ارزیابی میکند. پذیرهنویس برای یک وامدهنده، خطر نکول یا عدم پرداخت را تعیین میکند.
آیا پذیرهنویس میتواند وام را رد کند؟
بله. اگر ریسکپذیری وامگیرنده خیلی زیاد تلقی شود، پذیرهنویس میتواند نرخ بهره بالاتری را توصیه کند یا درخواست را به طور کامل رد کند.
مبین حسینی
زندگی من توی کامپیوتر و دنیای دیجیتال می‌گذره؛ عاشق فناوری بلاک‌چین و تکنولوژی‌های دیجیتالی‌ام و فعالیت توی اکوسیستم و کامیونتی کریپتو رو خیلی دوست دارم. اوقات فراغتم رو یا بازی می‌کنم، یا به پروژه‌های شخصیم می‌رسم. هیچی بلد نیستم ولی تا دلت بخواد کنجکاو و فضولم :))
مطالب نویسندهمطالب مشابه
اثر دومینو در کریپتو؛ تاثیر زنجیره‌وار ارزهای دیجیتال بر روی یکدیگر
بازار کریپتو اغلب مانند یک اتاق پژواک عمل میکند، صدای موفقی ...
سود مرکب چیست؟ آشنایی با فرمول و نحوه محاسبه سود مرکب
سود مرکب، از پرتکرارترین مفاهیم در بازارهای مالی برای سرمایه ...
تئوری میلک شیک دلار؛ نوشیدنی که اقتصاد جهان را تغییر می‌دهد
ممکن است در مصاحبه های توییتر یا پادکست درباره تئوری میلک شی ...
