آلت سیزن چیست و چگونه زمان آن را تشخیص دهیم؟

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که اگر از خرید بیت کوین جا مانده باشیم،‌ چگونه می‌توانیم از بازار ارزهای دیجیتال بهره ببریم؟

آلت سیزن یا فصل آلت کوین‌ها، پدیده‌ای است که هیجان و موقعیت‌های بی‌نظیری را به این بازار تزریق می‌کند. در این دوره، آلت کوین‌ها رشد قیمتی قابل توجهی را تجربه می‌کنند و اغلب از قیمت بیت کوین پیشی می‌گیرند. این دوره، فرصت‌های بی‌نظیری را برای کسب سودهای بالا در مدت زمان کوتاه فراهم می‌کند و یکی از جذاب‌ترین چرخه‌های بازار است. در این مقاله با هم بررسی می‌کنیم مفهوم آلت سیزن چیست و چگونه می‌توانیم آن را شناسایی کنیم. همراه ما باشید.

تعریف آلت سیزن به زبان ساده

آلت سیزن (Altseason)، اصطلاحی که از ترکیب «Altcoin» آلت کوین و «Season» فصل تشکیل شده و به معنی فصل آلت کوین‌ها است. آلت سیزن به زبان ساده، به دوره‌ای اشاره دارد که پول از بیت کوین به سمت آلت کوین‌ها حرکت می‌کند. در این دوره، شاهد پامپ‌های قیمتی شدید در بسیاری از آلت کوین‌ها هستیم که گاهی اوقات در عرض چند هفته یا حتی چند روز، سودهای چند صد درصدی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورند.

تاریخچه و ریشه اصطلاح Altseason

اصطلاح Altseason همزمان با رشد چشمگیر آلت کوین‌ها، یعنی ارزهای دیجیتال جایگزین بیت کوین، در سال‌های پس از ظهور BTC شکل گرفت. در ابتدا، بیت کوین تنها بازیگر اصلی بازار بود، اما با پیدایش اتریوم و سپس هزاران آلت کوین دیگر، سهم بازار بیت کوین به تدریج کاهش یافت. این کاهش سهم، فرصت را برای رشد آلت کوین‌ها فراهم آورد و اصطلاح الت سیزن برای توصیف دوره‌هایی که آلت کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند، رواج پیدا کرد. 

اولین Altseasonهای قابل توجه را می‌توان در سال‌ ۲۰۱۷ مشاهده کرد که در آن سال، با رشد و محبوبیت قابل‌توجه بازار کریپتو، بسیاری از آلت کوین‌ها مانند اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و لایت کوین (LTC) رشد فوق‌العاده‌ای را تجربه کردند. همچنین این دوره هم‌زمان با افزایش تقاضا برای عرضه اولیه کوین (ICO) رو‌به‌رو شد که سرمایه‌گذاران زیادی را به سمت آلت‌ کوین‌ها کشاند.

چرا وارد آلت سیزن می‌شویم؟

ورود به آلت سیزن نتیجه ترکیبی از عوامل مختلف در بازار است که مهمترین عوامل در ادامه بررسی می‌کنیم:

کاهش دامیننس بیت کوین

یکی از قوی‌ترین نشانه‌های شروع آلت سیزن، کاهش دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) است. دامیننس بیت کوین به درصدی از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که توسط بیت کوین اشغال شده است. وقتی سرمایه‌گذاران سودهای خود را از بیت کوین خارج کرده و به سمت آلت کوین‌ها سوق می‌دهند، شاخص دامیننس بیت کوین شروع به کاهش می‌کند. این کاهش نشان‌دهنده تغییر علاقه سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت آلت کوین‌ها است که اغلب با رشد قیمتی قابل توجه آلت کوین‌ها همراه می‌شود. 

شاخص Altcoin Season Index

شاخص «Altcoin Season Index» در وبسایت BlockchainCenter یک ابزار مهم برای تشخیص شروع و پایان آلت سیزن است. این شاخص معمولاً درصد آلت کوین‌هایی را اندازه‌گیری می‌کند که در بازه زمانی مشخصی مثلاً ۹۰ روز گذشته عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند. برای مثال، اگر بیش از ۷۵ درصد از ۱۰۰ آلت کوین برتر از نظر مارکت کپ در ۹۰ روز گذشته از بیت کوین بهتر عمل کرده باشند، به معنای ورود به Altseason است. در زمان نگارش این مقاله، شاخص آلت سیزن روی عدد ۵۳ است.

• اگر شاخص بین ۰ تا ۲۵ باشد: بازار در فاز بیت کوین (Bitcoin Season) قرار دارد و بیت کوین عملکرد بهتری از آلت کوین‌ها دارد.
• اگر شاخص بین ۲۵ تا ۷۵ باشد: بازار در فاز «خنثی» یا «نه بیت کوین و نه آلت کوین» قرار دارد و هنوز روندی غالب شکل نگرفته است.
• اگر شاخص بالای ۷۵ باشد: بازار در فاز آلت سیزن قرار دارد و آلت کوین‌ها به طور قابل توجهی از بیت کوین پیشی می‌گیرند.

تاثیر رفتار سرمایه گذاران

رفتار سرمایه‌گذاران نقش کلیدی در وقوع آلت سیزن دارد. پس از یک دوره صعودی قابل توجه برای بیت کوین، بسیاری از سرمایه‌گذاران سودهای خود را از بیت کوین برداشت کرده و به دنبال فرصت‌های جدید در بازار آلت کوین‌ها می‌گردند. این جابجایی سرمایه به دلیل پتانسیل رشد بالاتر آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین در مراحل بعدی چرخه بازار است و باعث افزایش حجم معاملات در صرافی آنلاین ارز دیجیتال می‌شوند. علاوه بر این، ورود سرمایه‌گذاران جدید به بازار که به دنبال کسب سودهای سریع هستند، نیز می‌تواند به پامپ قیمتی آلت کوین‌ها کمک کند.

نشانه‌های شروع آلت سیزن چیست؟

تشخیص نشانه‌های شروع فصل آلت کوین‌ها می‌تواند به کاربران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا به موقع وارد بازار شوند و از فرصت‌ها استفاده کنند. این نشانه‌ها شامل موارد زیر است:

• کاهش دامیننس بیت کوین: مهمترین نشانه شروع الت سیزن کاهش BTC.D یا همان Bitcoin Dominance است.
• رشد قابل توجه آلت کوین‌های بزرگ: در ابتدا، آلت کوین‌هایی با مارکت‌کپ بالا مانند اتریوم (ETH) و سولانا (SOL) به‌طور قابل توجهی شروع به رشد می‌کنند.
• افزایش حجم معاملات آلت کوین‌ها: حجم معاملات آلت کوین‌ها در صرافی‌ها به طور چشمگیری افزایش می‌یابد.
• تغییرات در شاخص ترس و طمع: این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده احساسات کلی بازار باشد. در زمان‌های نزدیک به آلت سیزن، معمولاً شاهد حرکت شاخص ترس و طمع به سمت «طمع یا Greed» هستیم، زیرا سرمایه‌گذاران با امید به سودهای بیشتر، وارد بازار می‌شوند. شما می‌توانید از این لینک به صورت آنلاین Fear & Greed Index را مشاهده کنید. در زمان نگارش این متن، این شاخص عدد ۷۱ را نشان می‌دهد که نشانه طمع و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به آلت کوین‌ها است.
• اخبار مثبت و هایپ پروژه‌های آلت کوین: اخبار مثبت مرتبط با به‌روزرسانی‌های فنی، همکاری‌های استراتژیک، و نوآوری‌ها در پروژه‌های آلت کوین، به طور فزاینده‌ای منتشر می‌شود و شور و هیجان پیرامون آن‌ها را افزایش می‌دهد.

آلت سیزن چه زمانی رخ میدهد؟

الت سیزن اغلب در چرخه‌های مشخصی از بازار تکرار می‌شود، اگرچه زمان‌بندی دقیق آن قابل پیش‌بینی نیست. این دوره‌ها به طور متوسط هر چند سال یکبار تکرار می‌شود، اما عوامل کلان اقتصادی و رویدادهای خاص می‌توانند بر زمان‌بندی آن تأثیر بگذارند. 

به‌طور خلاصه این چرخه‌ها شامل مراحل انباشت (Accumulation)، افزایش (Uptrend, Markup)، توزیع (Distribution) و کاهش (Markdown) هستند. آلت سیزن اغلب در فاز افزایش یا حتی اوایل فاز توزیع بیت کوین اتفاق می‌افتد، زمانی که سرمایه‌گذاران از بیت کوین سود کسب کرده و به دنبال فرصت‌های جدیدتر هستند. الگوی رایج فصل آلت کوین‌ها به این صورت است:

1. ابتدا بیت کوین یک حرکت صعودی قوی را تجربه می‌کند و توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند.
2. پس از آن، سرمایه به سمت آلت کوین‌های با مارکت‌کپ بالا سرازیر می‌شود.
3. در نهایت، با افزایش ریسک‌پذیری در بازار و افزایش طمع، سرمایه به سمت آلت کوین‌های با مارکت‌کپ پایین‌تر و حتی میم‌کوین‌ها حرکت می‌کند و سودهای نجومی در این دسته از دارایی‌ها دیده می‌شود.

چه آلت کوین‌هایی سود بیشتری در آلت سیزن می‌کنند؟

در آلت سیزن، تقریباً همه آلت کوین‌ها رشد می‌کنند، اما برخی از آن‌ها پتانسیل سود بیشتری دارند. این آلت کوین‌ها معمولاً ویژگی‌های خاصی دارند که در ادامه بررسی می‌کنیم، اما در نظر داشته باشید این یک لیست کلی است و عملکرد هر کوین به عوامل متعددی بستگی دارد. انجام تحقیقات دقیق پیش از سرمایه‌گذاری ضروری است؛ کوین‌های ذکر شده در جدول زیر تنها برای آشنایی بیشتر و به عنوان نمونه آورده شده‌اند:

خطرات و چالش‌های آلت سیزن چیست؟

با وجود فرصت‌های سودآوری بالا، آلت سیزن با چالش‌ها و خطراتی نیز همراه است که باید به آن‌ها توجه کرد:

• نوسانات شدید: بازار آلت کوین‌ها به دلیل مارکت‌کپ پایین‌تر و نقدینگی کمتر، به شدت مستعد نوسانات ناگهانی و شدید است. قیمت‌ها می‌توانند در مدت زمان کوتاهی به سرعت رشد کنند و به همان سرعت نیز ریزش کنند.
• خطر پامپ و دامپ: در طول این دوره، خطر پروژه‌های پامپ و دامپ به شدت افزایش می‌یابد. در این پدیده‌ها، گروه‌های خاصی یک آلت کوین را به صورت مصنوعی پامپ می‌کنند و سپس به سرعت توکن‌های خود را به فروش می‌رسانند و سرمایه‌گذاران را با زیان‌های سنگین مواجه می‌کنند.
• پروژه‌های کلاهبرداری: در Altseason، تعداد پروژه‌های کلاهبرداری افزایش می‌یابد که هدف این پروژه‌ها تنها جذب سرمایه از طریق هایپ و سپس ناپدید شدن تیم توسعه‌دهنده به همراه سرمایه‌های کاربران است.
• طمع و تصمیمات هیجانی: سودهای سریع منجر به طمع بیش از حد و اتخاذ تصمیمات هیجانی می‌شود که سرمایه‌گذار در آینده ممکن است با ضررهای مالی و عواقب ناگواری روبه‌رو شود.
• نبود اطلاعات کافی: بسیاری از آلت کوین‌ها، به ویژه پروژه‌های جدید یا کوچک‌تر، اطلاعات کافی، شفاف و مستندی را ارائه نمی‌دهند. این فقدان اطلاعات صحیح ارزیابی دقیق پتانسیل یا ریسک آن‌ها را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند.

استراتژی کسب سود در آلت سیزن

الت سیزن فرصتی بی‌نظیر برای کسب سودهای قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال است. اما برای موفقیت در این دوره و در عین حال مدیریت ریسک، باید یک استراتژی جامع داشت:

بررسی فاندامنتال پروژه ها

در فصل آلت کوین‌ها، پیش از هر سرمایه‌گذاری باید به تحلیل فاندامنتال پروژه‌ها را به دقت بررسی کنید. به تیم توسعه، تکنولوژی، نقشه راه، کاربرد واقعی، توکنومیکس و جامعه پروژه توجه کنید. پروژه‌هایی که مشکلات واقعی را حل می‌کنند و دارای مزیت رقابتی هستند، احتمال موفقیت بیشتری دارند.

چینش درست سبد سرمایه گذاری

سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید. تمام سرمایه خود را روی یک یا دو آلت کوین قرار ندهید. ترکیبی از آلت کوین‌های با مارکت‌کپ بزرگ، متوسط و حتی کوچک می‌تواند به مدیریت ریسک و افزایش پتانسیل سود کلی کمک کند.

مدیریت ریسک

همیشه آماده بدترین سناریو باشید. برای هر سرمایه‌گذاری، میزان ریسک قابل قبول خود را مشخص کنید و حد ضرر (Stop-Loss) تعیین کنید. در بازار غیرقابل پیش‌بینی ارزهای دیجیتال، هدف اصلی مدیریت ریسک، حفظ سرمایه شما است و هرگز نباید بیش از آنچه توانایی از دست دادنش را دارید، سرمایه‌گذاری کنید.

بررسی رفتار پروژه‌ها در آلت سیزن‌های قبلی

بررسی عملکرد پروژه‌های مختلف در Altseasonهای گذشته می‌تواند به شما دیدگاهی نسبت به رفتار آینده آن‌ها بدهد. البته توجه داشته باشید که عملکرد گذشته تضمین‌کننده عملکرد آینده نیست، اما می‌تواند الگوهایی را نشان دهد که در تحلیل‌های آینده تأثیرگذار باشند.

تاثیر دوره آلت سیزن بر حوزه‌های مختلف

آلت سیزن تنها به معنای افزایش قیمت ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین نیست؛ این دوره بر ابعاد گوناگونی از بازار کریپتو تاثیر می‌گذارد و تغییرات قابل توجهی را در رفتار سرمایه‌گذاران و حتی اکوسیستم بلاکچین ایجاد می‌کند. در ادامه به بررسی این تاثیرات می‌پردازیم:

• تأثیر در حوزه دیفای: در Altseason، شاهد افزایش چشمگیر نقدینگی و فعالیت در پروتکل‌های دیفای (DeFi) هستیم. این دوره منجر به افزایش ارزش قفل‌شده (TVL) در پلتفرم‌های دیفای و رشد قیمتی قابل توجه توکن‌های حاکمیتی آن‌ها می‌شود.
• تأثیرگذاری بر NFTها: با ورود سرمایه و افزایش هیجان، فعالیت در بازار NFT نیز اوج می‌گیرد. افزایش حجم خرید و فروش NFTها، رشد قیمت کالکشن‌های محبوب و افزایش توجه به پروژه‌های جدید NFT از جمله پیامدهای این دوره است.
• متاورس و بازی‌های بلاکچینی: آلت سیزن باعث جذب سرمایه بیشتر به پروژه‌های متاورس و بازی‌های مبتنی بر مدل Play-to-Earn می‌شود. این امر به افزایش قیمت توکن‌های مرتبط با این حوزه‌ها و رشد و توسعه پروژه‌های جدید کمک می‌کند.
• تأثیر الت سیزن بر پلتفرم‌های لایه ۱ و ۲: با افزایش فعالیت در کل اکوسیستم کریپتو، شاهد افزایش چشمگیر تراکنش‌ها و فعالیت بر روی بلاکچین‌ لایه ۱ و لایه ۲ مانند پالیگان، آربیتروم خواهیم بود که به نوبه خود منجر به رشد توکن‌های بومی آن‌ها می‌شود.
• الت سیزن و استارت‌آپ‌ها: به دلیل فضای مثبت و نقدینگی بالا در این دوره، سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌های جدید حوزه کریپتو را به شدت افزایش می‌دهد و بستر را برای ظهور نوآوری‌های بیشتر و پیشرفت‌های تکنولوژیکی در فصل آلت کوین‌ها فراهم می‌آورد.

چه زمانی آلت سیزن تمام میشود؟

پایان آلت سیزن معمولاً با چندین نشانه کلیدی همراه است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا روند بازار را پیش‌بینی کنند. یکی از مهم‌ترین این نشانه‌ها، افزایش دوباره دامیننس بیت کوین است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سرمایه از آلت کوین‌ها به سمت بیت کوین بازمی‌گردد و نشان‌دهنده تغییر جهت جریان نقدینگی در بازار است. به این معنی که آلت کوین‌های اصلی، که در طول آلت سیزن پیشرو بودند، شروع به از دست دادن شتاب قیمتی خود می‌کنند.

نشانه دیگر کاهش حجم معاملات است؛ با کاهش علاقه و فعالیت سرمایه‌گذاران، حجم معاملات در بازار آلت کوین‌ها به تدریج کاهش می‌یابد. در نهایت، شاخص ترس و طمع نیز به سمت «ترس یا Fear» حرکت می‌کند، که نشانه‌ای واضح از این است که سرمایه‌گذاران شروع به برداشت سود و خروج از بازار کرده‌اند. با این حال، باید توجه داشت که تشخیص دقیق نقطه پایان آلت سیزن دشوار است و نیازمند تجربه و تحلیل دقیق و مداوم بازار است.

ریسک‌ها و راه‌های مدیریت طمع که در آلت سیزن به کمکتان می‌آید!

طمع، بزرگترین دشمن سرمایه‌گذارها در آلت سیزن است. سودهای چند صد درصدی در این دوره می‌تواند شما را وسوسه کند تا بیش از حد ریسک کنید یا فرصت مناسب برای فروش را از دست بدهید. برای مدیریت طمع:

• تعیین اهداف سود از پیش: قبل از ورود به معامله، هدف سود خود را مشخص کنید و به آن استراتژی پایبند باشید.
• تقسیم سود: وقتی به سود رسیدید، حتما بخشی از آن را برداشت کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا هم سرمایه اولیه خود را حفظ کنید و هم از بخشی از سود واقعی بهره‌مند شوید.
• استفاده از حد ضرر: همیشه برای معاملات خود حد ضرر تعیین کنید تا از زیان‌های بزرگ جلوگیری کنید.
• تحقیق و دانش: با افزایش دانش خود در این بازار و افزایش تحقیق درمورد پروژه‌ها و رمزارزها، کمتر مستعد تصمیمات هیجانی خواهید بود.
• عدم پیگیری FOMO: تحت تاثیر FOMO و پامپ‌های ناگهانی قرار نگیرید و فقط بر اساس تحلیل،  تحقیق و استراتژی خود عمل کنید.

وب سایت ها و پلتفرم های معتبر برای پیگیری Altseason

برای پیش‌بینی و تحلیل وضعیت الت سیزن، از ابزارهای تحلیلی و وب‌سایت‌های مرجع برای پیگیری روند بازار استفاده کنید. همانطور که بالاتر به آن‌ها اشاره کردیم نمودارهای دامیننس بیت کوین، شاخص Altcoin Season، و حجم معاملات می‌توانند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهند. برای بررسی بهتر پروژه‌ها در این دوره حتما تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را با هم ترکیب کنید.

علاوه‌ بر ابزار‌های مختلف برای پیش‌بینی دوران آلت سیزن و همچنین رفتار حرکت آلت کوین‌ها، وب‌سایت‌ها و پلتفرم‌های مختلفی نیز وجود دارند که می‌توانید از آن‌ها اطلاعات دقیق‌تری را برای هر آلت کوین مشاهده کنید. در ادامه برخی از مهم‌ترین و معتبرترین آن‌ها را لیست کرده‌ایم:

• سایت کوین گکو CoinGecko
• سایت کوین مارکت کپ CoinMarketCap
• سایت تریدینگ ویو TradingView
• سایت لونارکراش LunarCrush
• سایت ماساری Messari

گفتار پایانی

در پایان این مقاله در مورد آلت سیزن، باید بگوییم که فصل آلت کوین‌ها فرصتی هیجان‌انگیز و سودآور در بازار ارزهای دیجیتال است، اما مستلزم دانش و تحقیق، استراتژی و مدیریت ریسک دقیق است. با درک صحیح از مفهوم اینکه آلت سیزن چیست و با پیگیری شاخص آلت سیزن، دامیننس بیت کوین و شاخص ترس و طمع می‌توانید از این الت سیزن به بهترین شکل بهره‌برداری کنید. 

همیشه به یاد داشته باشید که بازار کریپتو پر نوسان است و هیچ سود تضمینی وجود ندارد. با تحقیق، برنامه‌ریزی، صبر، و از همه مهم‌تر دوری از فومو و کنترل احساسات می‌توانید شانس موفقیت خود را در این بازار افزایش دهید.

سوالات متداول

• آلت سیزن چند بار در سال رخ می‌دهد؟

آلت سیزن اغلب در چرخه‌های مشخصی از بازار تکرار می‌شود، اما زمان‌بندی دقیق آن قابل پیش‌بینی نیست و به طور متوسط هر چند سال یکبار رخ می‌دهد.

• چطور با Altseason Index بفهمیم در آلت سیزن هستیم؟

اگر شاخص Altcoin Season Index بالای ۷۵ باشد، نشان‌دهنده ورود بازار به فاز آلت سیزن است.

• در آلت سیزن روی چه کوین‌هایی سرمایه بگذاریم؟

در آلت سیزن می‌توانید روی آلت کوین‌هایی با فاندامنتال قوی، مارکت‌کپ متوسط و پایین، پروژه‌های نوظهور و مرتبط با ترندهای جدید سرمایه‌گذاری کنید.

• خروج امن از بازار بعد از پایان آلت سیزن چگونه است؟

برای خروج امن، باید به نشانه‌های پایان آلت سیزن مانند افزایش دامیننس بیت کوین، کاهش حجم معاملات آلت کوین‌ها و حرکت شاخص ترس و طمع به سمت ترس توجه کرده و با مدیریت ریسک و برداشت سود طبق استراتژی عمل کنید.