ارزهای دیجیتال مبتنی‌بر دارایی‌های واقعی (Real World Assets) یا به اختصار RWA، مرزهای دنیای مالی سنتی را متحول کرده‌اند و فرصت‌های تازه‌ای برای سرمایه‌گذاران به‌وجود آورده‌اند.
در این مقاله، به معرفی، بررسی و تحلیل آینده ۳ ارز ترند حوزه RWA می‌پردازیم که پل ارتباطی قدرتمندی میان امور مالی سنتی و امور دیفای ایجاد کرده‌اند و دارایی‌های فیزیکی را به شبکه بلاک چین آورده‌اند. با ما تا انتهای این مقاله همراه باشید.
آشنایی با مفهوم RWA
دارایی‌های واقعی (RWA)، دارایی‌های فیزیکی و مشهودی هستند که در فضای خارج از فضای دیجیتال وجود دارند و ارزش ذاتی دارند. نمونه‌های رایج آن همان املاک و مستغلات، طلا، سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه و حتی آثار هنری می‌شود.
ایده اصلی پروتکل‌های RWA در حوزه ارزهای دیجیتال، «توکن‌سازی» این دارایی‌ها است؛ یعنی یک دارایی فیزیکی مثل یک ملک، به توکن‌های دیجیتالی قابل معامله در بلاک چین تبدیل می‌شود. این رویکرد:
- مالکیت دارایی‌ها را به بخش‌های کوچک و قابل انتقال تقسیم می‌کند.
- سرمایه‌گذاری را برای افراد عادی دموکراتیک و مقرون‌به‌صرفه می‌سازد.
- نقدشوندگی دارایی‌هایی که به طور سنتی فروش آنها سخت است را به شدت افزایش می‌دهد.
- معاملات را سریع‌تر، شفاف‌تر و جهانی‌تر می‌کند.
- نیاز به واسطه‌های سنتی را کاهش می‌دهد تا دسترسی به بازارهای مالی برای همه آسان‌تر شود.
لیست ارزهای ترند حوزه RWA
در این بخش، ۳ رمزارزی که هر کدام با شبکه و رویکرد منحصر به فرد خود، نقش مهمی در توکنیزه‌کردن دارایی‌های مادی و ایجاد قابلیت همکاری بین بلاک چین‌ها و سیستم‌های مالی سنتی ایفا می‌کنند را معرفی و سپس بررسی می‌کنیم:
| نام رمزارز | نماد معاملاتی | شبکه بلاک چین | کاربرد اصلی در RWA |
| استلار | XLM | استلار | پلتفرمی برای تسهیل صدور دارایی‌ها مانند استیبل کوین‌ها و سایر RWAها با کارمزد پایین |
| اولانچ | AVAX | اولانچ | ایجاد زیرشبکه‌های اختصاصی برای توکنیزه‌کردن دارایی‌های پیچیده و دیفای |
| کوانت | QNT | اورلجر (Overledger) | اتصال بلاک چین‌ها و سیستم‌های مالی سنتی برای ایجاد قابلیت همکاری یکپارچه بین RWAها |
معرفی ارز دیجیتال استلار
استلار (Stellar)، یک بلاک چین متن‌باز و غیرمتمرکز است که از ابتدا با هدف تسهیل پرداخت‌های برون‌مرزی سریع و کم‌هزینه طراحی شده است. این شبکه به عنوان یک زیرساخت حیاتی برای پروتکل‌های RWA عمل می‌کند تا دارایی‌ها را توکن‌سازی کرده و تراکنش‌های مربوط به آنها را با کارمزد بسیار ناچیز و سرعت بالا تسهیل کند.
ارز دیجیتال استلار توسط جد مک‌کالب (Jed McCaleb)، یکی از بنیان‌گذاران ریپل، ایجاد شده و بنیاد توسعه استلار (SDF) آن را هدایت می‌کند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
کاربردهای کلیدی استلار در RWA شامل موارد زیر است:
- پلتفرمی برای توکن‌سازی: مؤسسات مالی و کسب‌وکارها می‌توانند از شبکه استلار برای صدور توکن‌های نماینده دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها استفاده کنند.
- تسویه‌حساب‌های فرامرزی: شبکه استلار برای انتقال ارزش برون‌مرزی به روشی مقرون‌به‌صرفه و سریع ایده‌آل است.
- یکپارچگی آسان: با ارائه APIهای کاربرپسند، ادغام سیستم‌های مالی سنتی با بلاک چین را آسان می‌سازد.
استلار با همکاری‌های استراتژیک متعدد مانند همکاری با Franklin Templeton، Archax و IBM، در موضعی قوی برای بهره‌برداری از رشد بازار RWA قرار دارد.
افزایش حجم توکن‌های صادرشده روی این شبکه می‌تواند تقاضا برای توکن بومی XLM که برای پرداخت کارمزدها ضروری است را افزایش دهد.
تحلیل ارز دیجیتال استلار
با مشاهده نمودار هفتگی استلار، مشخص است که این رمزارز به محدوده حمایتی بلندمدت کلیدی در ناحیه ۰.۲۰ تا ۰.۲۳ دلار نزدیک شده است. این محدوده قیمت استلار، پتانسیل بالایی برای جذب نقدینگی دارد.
- سناریوی صعودی (احتمال جذب نقدینگی):
در صورت دفاع موفق از این ناحیه حمایتی مهم، می‌توان انتظار داشت که استلار پس از جذب نقدینگی مورد نیاز، با افزایش فشار خرید مواجه شود.
| سطوح حمایتی و مقاومتی | قیمت مورد نظر |
| سطح حمایت | ۰.۲۳ دلار |
| سطح مقاومت | ۰.۳۲ دلار |
حرکت آتی می‌تواند به سمت شکست مقاومت استاتیک ۰.۳۲ دلار و سپس عبور از ناحیه مقاومتی داینامیک (که با خط زرد مشخص شده است) ادامه یابد.
معرفی ارز دیجیتال اولانچ
اولانچ (Avalanche) یک پلتفرم قرارداد هوشمند لایه ۱ است که به دلیل توانایی منحصر به فرد خود در ایجاد ساب‌نت‌های (Subnets) اختصاصی (زیرساخت اختصاصی) شناخته می‌شود.
این ویژگی سرعت تراکنش‌های بالا را فراهم می‌کند و آن را در پذیرش سازمانی در حوزه RWA، به انتخابی مناسب تبدیل کرده است.
پلتفرم آوالانچ که توسط آوا لبز (Ava Labs) توسعه و گسترش یافته است، در حوزه RWA به‌عنوان میزبان زیرساخت اختصاصی برای مؤسسات مالی (مانند جی‌پی مورگان) عمل می‌کند تا بتوانند با حفظ الزامات نظارتی، دارایی‌هایی همچون املاک و سهام را توکنیزه کنند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تمایز اصلی اولانچ با دیگر ارزهای ترند در RWA در معماری و سازوکار آن است و کاربردهای آن عبارت‌اند از:
- زیرساخت‌های سازمانی: موسسات مالی می‌توانند ساب‌نت‌های خصوصی با الزامات احراز هویت (KYC) و قوانین نظارتی خود ایجاد کنند که به طور کامل از نوسانات شبکه اصلی جدا هستند.
- رشد TVL در RWA: اولانچ با رسیدن به ارزش کل قفل شده (TVL) قابل توجهی در دارایی‌های جهان واقعی، خود را در جمع پنج پلتفرم بزرگ RWA تثبیت کرده است.
- کاربرد در دیفای: سرعت و کارایی اولانچ آن را برای میزبانی پروتکل‌های وام‌دهی که از RWAها به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند، ایده‌آل می‌کند.
تحلیل ارز دیجیتال اولانچ
بررسی نمودار طولانی‌مدت آواکس در تایم فریم بلندمدت نشان می‌دهد که قیمت آوالانچ درون یک الگوی فشردگی صعودی بزرگ در حال نوسان بوده است. اخیراً، قیمت از این فشردگی به سمت پایین نفوذ کرده و به حمایت محوری ۱۵ دلاری برخورد کرده است. این برخورد با واکنش مثبت و افزایش تقاضا همراه بوده است.
- سناریوی صعودی (تایید حمایت):
حفظ و تثبیت قیمت بالاتر از حمایت مهم ۱۵ دلار در بلندمدت، می‌تواند نویدبخش بازگشت به سمت نواحی مقاومتی بالاتر باشد.
| سطوح حمایتی و مقاومتی | قیمت مورد نظر |
| سطح حمایت | ۱۵ دلار |
| سطح مقاومت | ۲۶.۹۶ دلار |
شکست موفقیت‌آمیز و تثبیت بالای مقاومت ۲۶.۹۶ دلاری، به عنوان یک نقطه عطف عمل کرده و پتانسیل ثبت اهداف قیمتی به مراتب بالاتر برای آواکس را فراهم می‌کند.
معرفی ارز دیجیتال کوانت
کوانت (Quant)، یک پروژه‌ی بلاک چینی نیست؛ بلکه یک شبکه نرم‌افزاری میان‌افزاری (Middleware) به نام اورلجر (Overledger) است که هدف آن حل عدم قابلیت همکاری میان بلاک چین‌های مختلف و شبکه‌های مالی سنتی است.
شبکه کوانت توسط گیلبرت وردیان (Gilbert Verdian) تأسیس شده که سابقه کار در دولت بریتانیا و استانداردهای امنیت سایبری را دارد. توکن کوانت به عنوان یک توکن RWA دارایی‌های واقعی را بین شبکه‌ها توکنیزه می‌کند و با بانک‌های مرکزی مانند بانک مرکزی انگلستان همکاری دارد.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
ارزش ارز دیجیتال کوانت و توکن بومی آنQNT، در نقش آن به عنوان یک اتصال‌دهنده جهانی نهفته و از کاربردهای کوانت که می‌توان به آنها اشاره کرد، شامل موارد زیر است:
- اتصال نظام مالی سنتی و نظام مالی غیرمتمرکز: اورلجر به موسسات مالی اجازه می‌دهد تا دارایی‌های توکنیزه‌شده در بلاک چین‌های مختلف را بدون نیاز به زیرساخت پیچیده، مدیریت کنند.
- مدیریت ریسک در RWA: کوانت با اطمینان از جریان یکپارچه داده‌ها و دارایی‌ها، ریسک‌های عملیاتی مرتبط با توکنیزه‌کردن دارایی‌ها در شبکه‌های جداگانه را کاهش می‌دهد.
تحلیل ارز دیجیتال کوانت
نمودار بلندمدت قیمت کوانت نشان می‌دهد که در حال حاضر، قیمت به ناحیه حمایتی حیاتی در حدود ۷۱ دلار (که در نمودار با باکس قرمز مشخص شده است) رسیده است.
- سناریوی صعودی (در صورت حفظ حمایت):
| سطوح حمایتی و مقاومتی | قیمت مورد نظر |
| سطح حمایت | ۷۱ دلار |
| سطح مقاومت | ۹۲ دلار |
تثبیت موفقیت‌آمیز در بالای محدوده ۷۱ دلار، انتظار برای یک حرکت صعودی بلندمدت را تقویت می‌کند.
هدف اولیه، برخورد با محدوده مقاومتی داینامیک (مشخص شده در نمودار با خط زرد) خواهد بود.
شکست قاطع و تثبیت بالای مقاومت ۹۲ دلار، افزایش قابل توجه تقاضا را به دنبال داشته و اهداف بعدی در سطوح ۱۵۱ دلار و ۱۹۵ دلار فعال خواهند شد.
نکته مهم: تمامی نقاط حمایت و مقاومت مهم ذکر شده، بر روی نمودارهای مربوطه مشخص شده‌اند. در نهایت این تحلیل‌ها جنبه آموزشی داشته و تصمیم‌گیری نهایی برای سرمایه‌گذاری بر عهده خود شما است.
نکات سرمایه‌گذاری در ارزهای حوزه RWA
همانطور که مشاهده کردید، اکوسیستم RWA بسیار متنوع است و هر پروژه نقش متفاوتی را ایفا می‌کند؛ این تنوع، فرصت‌های سرمایه‌گذاری متعددی را در سطوح مختلف ریسک و بازده پیش روی شما قرار می‌دهد.
توجه به نکاتی که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم می‌تواند در بهره بردن از این فرصت‌ها کمک‌کننده باشند:
- تحقیق و بررسی دقیق: تحقیق جامع انجام دهید و پشتوانه دارایی واقعی، تیم توسعه‌دهنده و فناوری بلاک چین پروژه را بررسی کنید، زیرا اعتبار این عناصر مستقیماً بر ارزش توکن تأثیر می‌گذارد.
- ارزیابی مقررات حقوقی و قانونی: ریسک‌های قانونی و مقرراتی را ارزیابی کنید، چون تغییرات قوانین در کشورهای مختلف مانند ایالات متحده یا اتحادیه اروپا می‌تواند بر نقدینگی و پذیرش RWAها اثر بگذارد. همچنین پلتفرم‌های معتبر با سابقه نهادی انتخاب کنید.
- مدیریت ریسک با تنوع‌بخشی به سبد دارایی: تنوع‌بخشی پرتفوی را اولویت دهید و سرمایه خود را بین انواع دارایی‌های توکنیزه‌شده مانند املاک، اوراق خزانه و کالاها پخش کنید تا از نوسانات بازار در امان بمانید و درک کنید که RWAها اغلب همبستگی بیشتری با نوسانات بازارهای مالی سنتی دارند تا با بازار کلی کریپتو.
- اتخاذ دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت: رویکرد بلندمدت داشته باشید، زیرا رشد RWAها اغلب با پذیرش تدریجی نهادها و شفافیت بیشتر همراه است و بازدهی کوتاه‌مدت ممکن است پرریسک و پرنوسان باشد.
- پیگیری اخبار مرتبط: اخبار بازار و پیشرفت‌های فناوری مانند توکنیزه‌کردن دارایی‌های جدید را دنبال کنید تا تصمیمات آگاهانه بگیرید.
- بررسی شفافیت و حسابرسی: اطمینان حاصل کنید که فرآیند توکنیزه‌کردن، به طور شفاف و منظم حسابرسی می‌شود. شما باید بتوانید به راحتی، وجود فیزیکی دارایی و نحوه نگهداری آن را از طریق نهادهای شخص ثالث معتبر بررسی کنید.
جمع‌بندی
در نهایت، دارایی‌های واقعی (RWA) با ادغام دنیای مالی سنتی و فناوری بلاک چین، افق‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران باز کرده‌اند و ارزهایی که در این مطلب به بررسی و تحلیل آنها پرداختیم، به عنوان پیشگامان این حوزه، محسوب می‌شوند.
این توکن‌ها همانطور که پتانسیل رشد اقتصادی را برجسته می‌سازند و شفافیت، دسترسی و کارایی را افزایش می‌دهند؛ ریسک‌های بازار را نیز یادآوری می‌کنند. بنابراین، برای بهره بردن از این بازار، با تحقیق دقیق، تنوع‌بخشی و رویکرد بلندمدت، اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.
سوالات متداول
- کاربرد اصلی استلار در حوزه RWA چیست؟
استلار به عنوان پلتفرمی برای تسهیل پرداخت‌های برون‌مرزی کم‌هزینه و توکنیزه کردن دارایی‌هایی مانند سهام و اوراق قرضه عمل می‌کند.
- چگونه اولانچ از RWA پشتیبانی می‌کند؟
اولانچ با ایجاد زیرساخت‌های اختصاصی، توکنیزه کردن دارایی‌های پیچیده مانند املاک و سهام را برای موسسات مالی با رعایت مقررات فراهم می‌کند.
- نقش کوانت در RWA چیست؟
کوانت با شبکه اورلجر، قابلیت همکاری بین بلاک چین‌ها و سیستم‌های مالی سنتی را ایجاد کرده و ریسک در توکنیزه کردن دارایی‌ها را کاهش می‌دهد.