بازار رمزارزها در روزهای اخیر وارد فاز اصلاحی شده و بسیاری از دارایی‌ها به نواحی قیمتی جذابی رسیده‌اند. در چنین شرایطی، شناسایی پروژه‌هایی که از منظر فاندامنتال و آنچین قوی عمل کرده‌اند، می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسبی ایجاد کند.
در واچ لیست این هفته بیت‌پین، به بررسی سه رمزارز ریپل (XRP)، سولانا (SOL) و جیتو (JTO) می‌پردازیم که هرکدام سیگنال‌هایی مثبت برای آینده نزدیک نشان داده‌اند.
| رمزارزها | آنچین | تکنیکال |
| ریپل | رشد آدرس‌های فعال
پیشرفت‌های حقوقی در آمریکا |
حمایت: 2.80 – 2.50 دلار
مقاومت: 3.60 – 5 – 7 دلار |
| سولانا | افزایش TVL
توجه نهادهای مالی |
حمایت: 156 – 124 – 114 دلار
مقاومت: 169 – 185 دلار |
| جیتو | بهبود درآمد
انباشت هولدرها رشد شاخص‌های آنچین |
حمایت: 1.56 دلار
مقاومت: 1.98 – 2.42 دلار |
تحلیل فاندامنتال ریپل | XRP
پروژه ریپل (Ripple)، یکی از زیرساخت‌های کلیدی در حوزه پرداخت و انتقالات مالی بین‌المللی است که با تمرکز بر جذب نهادهای مالی فعالیت می‌کند. این پروژه در ماه‌های جولای ۲۰۲۵ چند اقدام مهم انجام داده است:
- دریافت مجوز بانک ملی آمریکا و پیگیری حساب فدرال رزرو برای RLUSD | منبع: WSJ
- آغاز رسمی برنامه توکنیزه‌سازی دارایی‌های مؤسسات مالی روی شبکه XRPL | منبع: BlockchainReporter
این اقدامات می‌توانند موجب جلب اعتماد نهادهای مالی و جذب سرمایه به سوی رمزارز XRP شود و تقاضا برای آن را در میان‌مدت افزایش دهد. در نتیجه، انتظار داریم در میان‌مدت قیمت ریپل رشد کند.
شاخص تعداد آدرس‌های فعال ریپل
با کاهش قیمت XRP، شاخص تعداد آدرس‌های فعال این رمزارز روندی صعودی داشته است. این واگرایی مثبت میان قیمت و تعداد آدرس‌های فعال، بیانگر افزایش فعالیت کاربران و هولدرها در شبکه است. افزایش آدرس‌های فعال می‌تواند نشانه‌ای از شروع انباشت توسط هولدرها باشد.
بر این اساس، انتظار می‌رود قیمت XRP در نواحی حمایتی با واکنش مثبت مواجه شود و پتانسیل آغاز یک حرکت صعودی را داشته باشد.
شاخص تعداد آدرس‌های فعال ریپل | منبع: Cryptoquant
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز XRP
ضریب همبستگی مشخص می‌کند که نوسانات یک دارایی تا چه میزان با نوسانات شاخص کل بازار، مثل بیت کوین، در یک جهت یا خلاف آن حرکت می‌کند. در مقابل، ضریب بتا میزان حساسیت بازدهی یک دارایی را نسبت به نوسانات شاخص نشان می‌دهد.
به بیان ساده، بتا مشخص می‌کند که یک دارایی چه‌قدر بیشتر یا کمتر از شاخص دچار نوسان می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این مفاهیم، می‌توانید مقاله ضریب همبستگی و بتا چیست؟ را مطالعه کنید.
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز XRP به شکل زیر هستند:
| همبستگی (Correlation) | بتا (Beta) | شاخص کل |
|---|---|---|
| 0.63 | 1.35 | بیت کوین (BTC) |
ریپل همبستگی متوسطی با نوسانات قیمت بیت کوین دارد، به این معنا که در برخی مواقع نسبت به تغییرات شاخص کل بازار واکنش نشان می‌دهد. از سوی دیگر، ضریب بتای بالای XRP نشان می‌دهد که بازدهی آن در مقایسه با بیت کوین بیشتر است. بر همین اساس، می‌توان XRP را رمزارزی با ریسک بالا اما پتانسیل بازدهی بیشتر از بیت کوین در نظر گرفت.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل قیمت ریپل (XRP)
ریپل (XRP) در تایم فریم روزانه، پس از برخورد به مقاومت کلیدی ۳.۶ دلار با افزایش فشار فروش مواجه شد و وارد فاز اصلاحی شد. اکنون قیمت به یکی از مهم‌ترین نواحی حمایتی خود یعنی محدوده ۲.۸ دلار رسیده و در حال نوسان بالای این محدوده است.
درصورتی‌که قیمت در این منطقه الگوهای صعودی تشکیل دهد، احتمال آغاز موج صعودی جدید وجود دارد. در این صورت، می‌توان انتظار داشت ریپل به سمت شکست مقاومت داینامیکی که با خط آبی‌رنگ در نمودار مشخص شده، گام بردارد.
شکست این مقاومت داینامیک می‌تواند مسیر را برای رسیدن به مقاومت ۳.۶ دلاری و حرکت به سمت اهداف بالاتر مانند ۵، ۷ و حتی ۱۰ دلار هموار کند.
تحلیل فاندامنتال سولانا | SOL
پروژه سولانا (Solana) یک بلاک چین لایه اول سریع و مقیاس‌پذیر است که با کارمزدهای پایین، زیرساختی قدرتمند برای دیفای، NFT و برنامه‌های مقیاس‌پذیر فراهم می‌کند. این پروژه در ماه‌های جولای ۲۰۲۵ چند اقدام کلیدی انجام داده که می‌توانند در میان‌مدت موجب افزایش تقاضا برای رمزارز SOL شوند. این اقدامات عبارت‌اند از:
- ثبت حداقل ۷ درخواست S-1 برای ایجاد ETFهای مبتنی بر سولانا نزد SEC از سوی نهادهای مالی | منبع: Cryptomus
- اجرای ارتقای فنی گسترده برای بهبود نقدینگی و سرعت تراکنش‌های DeFi با همکاری Phylax | منبع: Ainvest
این دو اقدام، از یک‌سو نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران نهادی و علاقه به ساخت ETF مبتنی بر سولانا است و از سوی دیگر، تمرکز تیم توسعه‌دهنده روی بهینه‌سازی زیرساخت فنی این بلاک چین را نشان می‌دهد. در مجموع، این تحولات می‌توانند باعث رشد قیمت سولانا در میان‌مدت شوند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
شاخص ارزش کل قفل‌شده سولانا
شاخص ارزش کل قفل‌شده (TVL) سولانا از اواسط جولای ۲۰۲۵ روندی صعودی به خود گرفته و این روند همچنان ادامه دارد. این موضوع در حالی بوده که قیمت سولانا در حال کاهش است، اما افزایش TVL نشان می‌دهد هولدرها همچنان به سرمایه‌گذاری در اکوسیستم این پروژه ادامه می‌دهند.
همچنین حجم TVL سولانا به سقف تاریخی خود نزدیک شده که نشان‌دهنده سطح بالای تقاضای سرمایه‌گذاری در این شبکه است. بنابراین، انتظار می‌رود سولانا در نواحی حمایتی با واکنش مثبت همراه شود و روند صعودی خود را از سر بگیرد؛ چرا که تقاضا برای آن بالاست و احتمال ریزش عمیق چندان زیاد نیست.
شاخص ارزش کل قفل‌شده سولانا | منبع: Defillama
شاخص حجم تریدینگ در اکوسیستم سولانا
شاخص حجم تریدینگ در اکوسیستم سولانا، حجم معاملات انجام‌شده در اپلیکیشن‌ها و پروتکل‌های مختلف مبتنی بر شبکه سولانا را نشان می‌دهد. در حال حاضر، حجم معاملات در سطح قابل قبولی قرار دارد. این شاخص در ماه جولای پس از ثبت یک رکورد ماهانه، وارد روند نزولی شد اما حالا دوباره نشانه‌هایی از رشد را نشان می‌دهد. اگر این روند صعودی ادامه‌دار باشد، می‌توان انتظار داشت قیمت سولانا نیز به مرور رشد کند.
با این حال، اگر شاخص دوباره کاهش پیدا کند، احتمال شدت گرفتن روند نزولی وجود دارد؛ چون در حال حاضر سولانا در فاز اصلاحی قرار دارد و برای بازگشت به رشد، نیاز به افزایش حجم معاملات و ایجاد تقاضای بیشتر دارد.
شاخص حجم تریدینگ در اکوسیستم سولانا | منبع: Token Terminal
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز SOL
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز SOL به صورت زیر هستند:
| همبستگی (Correlation) | بتا (Beta) | شاخص کل |
|---|---|---|
| 0.74 | 1.74 | بیت کوین (BTC) |
سولانا دارای همبستگی زیادی با بیت کوین است و بتای آن نیز بیش از 1 است. در واقع قیمت این رمزارز در اکثر مواقع به نوسانات قیمت بیت کوین واکنش نشان می‌دهد و همچنین بازدهی آن معمولا از آن بیشتر است. در نتیجه، این رمزارز گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری متوسط محسوب می‌شود.
تحلیل تکنیکال سولانا (SOL)
سولانا پس از عبور از مقاومت مهم ۱۸۵ دلار، نقدینگی‌های بالای این ناحیه را جذب کرد اما در ناحیه ۲۰۰ دلاری با افزایش فشار عرضه همراه شد و پس از آن شاهد آغاز روندی اصلاحی بودیم.
قیمت اکنون به حمایت مهم ۱۵۶ دلار (حمایت استاتیک) رسیده است. این ناحیه می‌تواند نقش مهمی در تعیین ادامه مسیر سولانا ایفا کند.
درصورتی‌که سولانا موفق به تثبیت بالای ناحیه ۱۵۶ دلاری شود، می‌توان انتظار آغاز موج صعودی جدید را داشت که هدف آن، تست مجدد مقاومت ۱۸۵ دلار خواهد بود.
تحلیل فاندامنتال جیتو | JTO
پروژه جیتو (Jito)، یک پروتکل غیرمتمرکز بر بستر سولانا است که با ارائه خدمات لیکویید استیکینگ (JitoSOL)، نقش کلیدی در بهینه‌سازی عملکرد شبکه سولانا ایفا می‌کند. توکن حاکمیتی این پروتکل با نماد JTO شناخته می‌شود و تمرکز آن بر رشد ساختار اقتصادی و مشارکت جامعه است.
جیتو در ماه‌های جولای و اوت ۲۰۲۵ چند اقدام مهم انجام داده است که می‌توانند تأثیر مثبتی بر قیمت این رمزارز داشته باشند:
- برگزاری رأی‌گیری JIP-17 برای ایجاد subDAO اقتصادی با هدف مدیریت دارایی‌های خزانه جیتو | منبع: TradingView
- راه‌اندازی رسمی بازار بلاک (Block Assembly Marketplace) برای ارتقای ساختار ساخت بلاک در شبکه سولانا | منبع: CoinCarp
این دو اقدام نشان می‌دهند جیتو به دنبال افزایش نقدینگی، بهبود ساختار فنی و جذب سرمایه‌گذاران نهادی است. در نتیجه، احتمال می‌دهیم این اقدامات در میان‌مدت موجب افزایش تقاضا و رشد قیمت جیتو شوند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
شاخص SOPR رمزارز JTO
شاخص SOPR رمزارز جیتو در حال حاضر زیر سطح ۱ قرار دارد که نشان‌دهنده احساسات منفی میان سرمایه‌گذاران است. با این حال، یک نکته مثبت قابل توجه وجود دارد؛ با وجود اینکه کف قیمت در ماه آگوست پایین‌تر از کف ماه جولای بوده، شاخص SOPR روندی صعودی داشته و افزایش یافته است.
شاخص SOPR رمزارز JTO | منبع: Glassnode
نکته مهم‌تر آن است که علی‌رغم کاهش اخیر قیمت، این شاخص افت قابل توجهی نداشته است. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده انباشت مستمر توسط هولدرهای JTO باشد. در نتیجه، در صورت تداوم این روند انباشت، می‌توان انتظار داشت قیمت رمزارز JTO در کوتاه‌مدت پتانسیل رشد داشته باشد.
بررسی صورت درآمد پروژه جیتو
طبق تصویر زیر، صورت درآمد پروژه جیتو پس از ثبت 23 میلیون منفی در سه ماه اول 2025 که در 1 سال گذشته رکود زده است، اکنون توانسته در سه ماه دوم و سه ماه سوم 2025 که در آن هستیم، رشد درآمد داشته است که بیشترین مقدار در 1 سال گذشته است. درآمد جیتو در دو ماه دوم هم 5 میلیون دلار ثبت شده که بیشترین میزان کسب درآمد این پروژه است.
این موضوع نشان می‌دهد پروژه جیتو در 4 ماه گذشته توانسته درآمد خوبی را کسب کند و رشد قابل‌توجهی داشته باشد. در نتیجه، احتمال می‌دهیم قیمت رمزارز JTO به‌زودی رشد خوبی را شروع کند و افزایش قابل‌توجهی یابد.
بررسی صورت درآمد پروژه جیتو
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز JTO
ضرایب همبستگی و بتا رمزارز JTO به شکل زیر هستند:
| همبستگی (Correlation) | بتا (Beta) | شاخص کل |
|---|---|---|
| 0.59 | 1.90 | بیت کوین (BTC) |
رمزارز جیتو (JTO) همبستگی نسبتا پایینی با بیت کوین دارد، به این معنا که تنها در برخی مواقع همراه با نوسانات بیت کوین حرکت می‌کند. ضریب بتای این رمزارز برابر با ۱.۹۰ است که نشان می‌دهد نوسانات و بازدهی آن بیشتر از بیت کوین است. بنابراین، رمزارز JTO می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با هدف بازدهی بالا باشد.
تحلیل تکنیکال جیتو (JTO)
بررسی نمودار قیمت جیتو در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد این رمزارز پس از روندی اصلاحی، اکنون به ناحیه حمایت مهمی رسیده است. این حمایت شامل خط روند صعودی و سطح استاتیک ۱.۵۶ دلار است که تاکنون حفظ شده و قیمت بالای آن نوسان می‌کند.
درصورتی‌که سطح ۱.۵۶ دلار به‌عنوان حمایت حفظ شود، می‌توان انتظار داشت جیتو با افزایش تقاضا مواجه شود و مجددا در مسیر صعودی قرار نوسان کند. در این صورت، قیمت می‌تواند به سمت هدف‌های بعدی در سطوح مقاومتی بالاتر حرکت کند.
نتیجه‌گیری نهایی
در واچ‌لیست این هفته بیت‌پین، سه رمزارز ریپل (XRP)، سولانا (SOL) و جیتو (JTO) معرفی کرده و مورد بررسی قرار دادیم. هرکدام از این پروژه‌ها در شرایط متفاوتی قرار دارند اما سیگنال‌های فاندامنتال و تکنیکال آن‌ها نشان‌دهنده پتانسیل رشد در میان‌مدت است.
ریپل با رشد آدرس‌های فعال و پیشرفت‌های حقوقی و نهادی، چشم‌انداز مثبتی دارد. سولانا با افزایش TVL و توجه نهادهای مالی، همچنان در کانون تقاضا قرار دارد. جیتو نیز با بهبود درآمد، انباشت هولدرها و رشد شاخص‌های آنچین، در آستانه بازگشت به روند صعودی است. در مجموع، این سه رمزارز در صورت حفظ حمایت‌های کلیدی و ادامه تقاضا، می‌توانند در هفته‌ها و ماه‌های آینده عملکرد مناسبی داشته باشند.
توجه: مقالات منتشر شده در آکادمی بیت پین فقط اهداف آموزشی دارند و نباید آن‌ها را توصیه‌ای مبنی بر خرید، فروش و یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.
