رمزارزهای زیادی در ماه‌های اخیر با نوسانات قیمتی قابل توجهی همراه بوده‌اند. در این مطلب، با بررسی دقیق شاخص‌های فاندامنتال و تکنیکال رمزارزهای AAVE ،1INCH و POND، وضعیت فعلی و چشم‌انداز قیمت آنها را مرور می‌کنیم. همچنین به عواملی مثل شاخص SOPR، همبستگی با بیت کوین و نواحی کلیدی حمایت و مقاومت پرداخته‌ایم تا دیدی روشن‌تر برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایجاد شود.
بررسی آوه، وان اینچ و مارلین در یک نگاه
| رمزارزها | فاندامنتال | تکنیکال |
| آوه (AAVE) | انجام برنامه‌های توسعه‌ای مثبت، شاخص وام‌های باز مثبت (احتمال رشد تقاضا برای AAVE) و شاخص SOPR صعودی (احساسات مثبت هولدرها) | حمایت: 199 دلار / مقاومت: 280 و 343 دلار |
| وان اینچ (1INCH) | شاخص SOPR وان اینچ: مثبت (قیمت در حال کاهش ولی این شاخص مثبت، یعنی بهبود احساسات مثبت هولدرها به روند صعودی)، شاخص آدرس‌های فعال: صعودی (افزایش فعالیت سرمایه‌گذاران در پلتفرم) | حمایت: ۰.۱۷۵۱ دلار / مقاومت: ۰.۲۴۸ و ۰.۳۲ دلار |
| مارلین (POND) | شاخص SOPR مارلین: آغاز روند صعودی جدید (بهبود احساسات مثبت هولدرها نسبت به مارلین)، شاخص TVL مارلین: افزایش سرمایه‌گذاری در شبکه مارلین | حمایت: ۰.۰۰۷۱ تا ۰.۰۰۸۳ دلار / مقاومت: ۰.۱۲ و ۰.۱۵ دلار |
تحلیل فاندامنتال آوه | AAVE
آوه پروتکل غیرمتمرکزی است که بدون نیاز به واسطه و به صورت غیرمتمرکز به سرمایه‌گذاران وام می‌دهد. همچنین روی چندین بلاک چین هم فعالیت می‌کند. سازمان دائو آوه در چند ماه گذشته به صورت هفتگی به ارزش یک میلیون دلار رمزارز AAVE خریداری کرده تا قیمت این ارز را تثبیت کند. همچنین، تاکید روی ورود به بازار توکنیزه‌کردن دارایی‌های واقعی (RWA) توسط سازمان DAO آوه به تصویب رسیده است که این امر می‌تواند باعث گسترش اکوسیستم آوه و افزایش کاربران فعال این شبکه شود.
در نتیجه، پروژه آوه در چند ماه گذشته برنامه‌های توسعه‌ای و مثبت زیادی را انجام داده است که پتانسیل رشد رمزارز AAVE را افزابش داده است. در نهایت، احتمال می‌دهیم ارز AAVE در میان‌مدت پتانسیل افزایش قیمت داشته باشد و سود خوبی را برای سرمایه‌گذارانش محقق کند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
شاخص SOPR رمزارز آوه
شاخص SOPR رمزارز AAVE در مدت اخیر روند صعودی قدرتمندی داشته و توانسته سطح مهم «یک» را بشکند و خودش را بالای این سطح تثبیت کند. این یعنی بیشتر هولدرها در سود هستند و به روند صعودی AAVE خوشبین‌اند.
با این حال، الان نشانه‌هایی از واگرایی منفی در این شاخص دیده می‌شود، که می‌تواند هشداری برای شروع یک اصلاح قیمت باشد. البته یک نکته مثبت همچنان باقی است: شاخص SOPR همچنان بالای سطح یک قرار دارد و این نشان می‌دهد که هولدرها هنوز به ادامه روند صعودی امید دارند.
در نتیجه، احتمال می‌رود شاخص SOPR کاهش پیدا کند و به سطح روانی یک برسد و آنجا حمایت شود. بعد از این اصلاح کوتاه‌مدت، می‌تواند دوباره روند صعودی خودش را شروع کند. به‌طور کلی، چون قیمت AAVE بدون اصلاح قابل توجهی رشد داشته، ممکن است در کوتاه‌مدت وارد یک فاز اصلاح شود، اما این اصلاح می‌تواند فرصتی برای شروع یک روند صعودی جدید و رسیدن به سقف‌های قیمتی بالاتر باشد. در نهایت، انتظار می‌رود قیمت رمزارز AAVE بزودی کاهش قیمت داشته باشد، سپس در کف‌های پایین حمایت شده و رشد قیمتی جدیدی را آغاز کند.
شاخص SOPR رمزارز آوه | منبع: Glassnode
شاخص مجموع وام‌های باز در آوه (Active Loans)
شاخص مجموع وام‌های باز در آوه، نشان‌دهنده‌ی کل وام‌هایی است که هنوز در این پلتفرم در حال بازپرداخت هستند. این شاخص در دو ماه گذشته روندی صعودی را آغاز کرده و همچنان ادامه دارد. این اتفاق خبر خوبی است؛ چون هرچه وام بیشتری داده شود، درآمد پروژه آوه هم بیشتر می‌شود. این موضوع باعث شده پتانسیل رشد این پروژه افزایش پیدا کند و سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت توکن AAVE جذب شوند و قیمت آن رشد کند.
شاخص مجموع وام‌های باز در آوه (Active Loans) | منبع: Tokenterminal
اگر شاخص Active Loans همچنان صعودی باشد، یعنی تقاضای وام‌گیری همچنان بالاست و استفاده از پلتفرم آوه در حال افزایش است. این مسئله باعث رشد نقدینگی در بازار رمزارزها می‌شود و می‌تواند نشان‌دهنده‌ی ریسک‌پذیری بیشتر سرمایه‌گذاران باشد. در نهایت، این روند می‌تواند باعث رشد قیمت AAVE و دیگر رمزارزها در میان‌مدت شود.
بررسی همبستگی و بتا آوه در تایم فریم روزانه
ضرایب همبستگی و بتای آوه به‌صورت زیر است:
| همبستگی | بتا | نام شاخص‌ها |
| 0.78 | 1.67 | بیت کوین (BTC) |
تحلیل تکنیکال آوه | AAVE
بررسی نمودار روزانه رمزارز AAVE نشان می‌دهد که قیمت در یک روند اصلاحی قرار داشته و اخیراً وارد فاز تریدینگ‌رنج یا نوسانات خنثی شده است. این وضعیت معمولاً بیانگر بلاتکلیفی بازار و انتظار برای جمع‌آوری نقدینگی پیش از حرکت بعدی است.
با توجه به فلش مشخص‌شده، انتظار می‌رود قیمت برای تأمین نقدینگی به سمت محدوده حمایتی سبزرنگ در ناحیه ۱۹۹ دلاری حرکت کند. در صورت واکنش مثبت به این سطح، احتمال آغاز روند صعودی و حرکت به سمت اهداف بالاتر افزایش می‌یابد.
سطوح مهم حمایت و مقاومت:
- محدوده حمایت و تقاضا: ۱۹۹ دلار (باکس سبز)
- مقاومت‌ها و اهداف قیمتی: ۲۸۰ دلار و ۳۴۳ دلار
تحلیل فاندامنتال رمزارز وان اینچ | 1INCH
پروژه وان اینچ، پروتکل اگریگیتور صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX Aggregator) است که حجم نقدیگی را از چندین صرافی تجمیع می‌کند تا بهترین نرخ معامله را برای هولدرها فراهم کند. این پروژه خدمات گسترده‌ای به سرمایه‌گذارانش ارائه می‌دهد که منحصربه‌فرد بودن آن را نشان می‌دهد.
نکات مثبتی که برای پروژه وان اینچ در سه ماه گذشته اتفاق افتاده است و احتمال دارد تاثیرات مثبتی در جذب سرمایه‌گذاران به رمزارز 1INCH داشته باشند به شرح زیر هستند:
- افزایش سهم بازار وان اینچ از 32% در ماه March به 60% در ماه May به دلیل ورود به اکوسیستم سولانا و استفاده از موج معاملات میم کوین‌ها.
- انتشار ویژگی «پرتفولیو» در اپ غیرمتمرکز وان اینچ که به کاربران امکان می‌داد تا سرمایه‌های خود را در چند زنجیره مشاهده و مدیریت کنند.
- راه‌اندازی ویژگی «Spread surplus» برای تقسیم کارمزد و سود با جامعه
به طور کلی، این برنامه‌های مثبت وان اینچ در میان‌مدت و بلندمدت می‌توانند تاثیر مثبتی برای جذب هولدرها داشته باشند و در نتیجه باعث رشد قیمت رمزارز 1INCH در آینده شوند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
شاخص SOPR ارز وان اینچ
طبق بررسی شاخص SOPR رمزارز وان اینچ، این شاخص روند رشد خوبی را داشته و به سطح 1 نزدیک شده است. شاخص SOPR در چندوقت گذشته در حال کاهش بوده که اکنون حمایت شده و در حال رشد است. در حال حاضر با اینکه قیمت ارز 1INCH کاهشی بوده، اما شاخص SOPR در حال افزایش است که این امر نشان‌دهنده احساسات مثبت هولدرها نسبت به این رمزارز بوده و ممکن است بزودی تقاضا برای ارز دیجیتال 1INCH افزایش یابد. در نتیجه، با توجه به برنامه‌های مثبت، احساسات مثبت هولدرها و درصورتی‌که بازار ارزهای دیجیتال هم در میان‌مدت رشد خوبی داشته باشد، می‌توان احتمال داد قیمت رمزارز 1INCH در آینده افزایش یابد.
شاخص SOPR ارز وان اینچ | منبع: Glassnode
شاخص آدرس‌های فعال در شبکه وان اینچ
شاخص آدرس‌های فعال در شبکه وان اینچ از اویل ماه می روند صعودی را آغاز کرده است. این رشد نشان‌دهنده افزایش پذیرش پلتفرم وان اینچ و جذب سرمایه‌گذاران بیشتر است. اگر روند صعودی شاخص آدرس‌های فعال در شبکه وان اینچ ادامه یابد، می‌تواند تاثیر مثبتی روی تقاضای رمزارز 1INCH داشته باشد و به رشد قیمت آن کمک کند.
شاخص آدرس‌های فعال در شبکه وان اینچ | منبع: Tokenterminal
بررسی همبستگی و بتا وان اینچ در تایم فریم روزانه
ضرایب همبستگی و بتای وان اینچ به‌صورت زیر است:
| همبستگی | بتا | نام شاخص‌ها |
| 0.77 | 1.36 | بیت کوین (BTC) |
تحلیل تکنیکال رمزارز وان اینچ | 1INCH
بررسی نمودار روزانه رمزارز 1INCH نشان می‌دهد که قیمت پس از برخورد به مقاومت کلیدی ۰.۲۵ دلار، موفق به شکست آن نشد و با افزایش فشار فروش، وارد روندی اصلاحی کوتاه‌مدت شده است.
در حال حاضر، قیمت در نزدیکی محدوده حمایتی مهم ۰.۱۷۵۱ دلار (مشخص‌شده با باکس سبز) در حال نوسان است. این ناحیه می‌تواند نقشی حیاتی در جلوگیری از اصلاح عمیق‌تر ایفا کند.
در صورت افزایش تقاضا در این ناحیه، می‌توان انتظار داشت که قیمت بار دیگر برای شکست مقاومت‌های پیش‌رو تلاش کند.
سطوح مهم تکنیکال:
- محدوده حمایت و تقاضا: ۰.۱۷۵۱ دلار (باکس سبز)
- مقاومت اول (هدف کوتاه‌مدت): ۰.۲۴۸ دلار
- مقاومت دوم (هدف میان‌مدت): ۰.۳۲ دلار
تحلیل فاندامنتال ارز مارلین | POND
پروژه مارلین، زیرساختی برای شبکه‌های وب3 و دیفای است که روی سرعت و کارایی تمرکز دارد. ویژگی مهم این پروژه، استفاده از متا‌نودها (گروهی از ماینرها) است که داده‌ها را پردازش، مسیریابی و بهینه می‌کنند و عملکرد سریعی در انتقال اطلاعات دارند.
در سه ماه گذشته، مارلین اقدامات مثبتی انجام داده است:
- همکاری با پروتکل Aither برای ارتقای امنیت ماشین مجازی.
- ارتقای قرارداد پل بلاک چینی و حکمرانی برای آماده‌سازی راه‌اندازی روی آربیتروم و پذیرش رمزارز POND در سیستم کراس‌چین بایننس.
این اقدامات باعث افزایش امنیت و توسعه اکوسیستم مارلین شده و در بلندمدت می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت این پروژه جذب کند. این موضوع می‌تواند به مرور زمان و در سال 2025 روی قیمت رمزارز POND تأثیر مثبتی بگذارد.
شاخص SOPR رمزارز POND
شاخص SOPR رمزارز POND پس از دو بار برخورد به سطح روانی ۱، وارد روند نزولی شده و قیمت این رمزارز هم کاهش یافته است. دلیل ریزش این شاخص، فروش سرمایه‌گذارانی است که با رسیدن دارایی‌شان به قیمت سربه‌سر (Break-even)، از ترس ریزش بیشتر تصمیم به فروش گرفتند و همین موضوع باعث افت شاخص SOPR و کاهش قیمت شده است.
شاخص SOPR رمزارز POND | منبع: Glassnode
در حال حاضر، قیمت POND همچنان در حال کاهش است، اما شاخص SOPR دوباره صعود کرده است. این اتفاق نشان می‌دهد که احساسات هولدرها نسبت به این ارز همچنان مثبت است و به همین دلیل ممکن است قیمت POND به‌زودی روند صعودی جدیدی را آغاز کند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
نکته مهم این است که اگر شاخص SOPR بتواند دوباره صعودی شود و با قدرت از سطح ۱ عبور کند، احتمال رشد قابل‌توجه قیمت POND در بازار وجود دارد.
بررسی ارزش کل قفل‌شده مارلین
ارزش کل قفل‌شده (TVL) مارلین از اواسط آوریل ۲۰۲۵ روند صعودی خود را آغاز کرد، اما پس از مدتی، دوباره وارد روند نزولی شد. در حال حاضر، این شاخص حمایت شده و دوباره گارد صعودی گرفته است. با توجه به احساسات مثبت سرمایه‌گذاران نسبت به مارلین و اقدامات مثبتی که این پروژه انجام داده، می‌توان پیش‌بینی کرد که TVL مارلین بتواند روند صعودی جدیدی را آغاز کند. در نتیجه، احتمالاً تقاضا برای ارز دیجیتال POND افزایش می‌یابد.
بررسی ارزش کل قفل‌شده مارلین | منبع: Defillama
بررسی نمودار رمزارز POND در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد که این رمزارز در روندی اصلاحی قرار داشت و اخیراً وارد نوساناتی خنثی و فاز تریدینگ رنج شده است.
با توجه به تحلیل نمودار و ساختار بازار، انتظار می‌رود قیمت مطابق با مسیر فلش مشخص شده در نمودار، برای تأمین نقدینگی وارد محدوده حمایتی مشخص‌شده (باکس سبز) شود. در صورت واکنش مثبت به این ناحیه، احتمال شروع حرکت صعودی و بازگشت قیمت به سمت اهداف بالاتر وجود دارد.
سطوح مهم تکنیکال:
- محدوده حمایت و تقاضا: ۰.۰۰۷۱ تا ۰.۰۰۸۳ دلار (باکس سبز)
- سطوح مقاومت و هدف: ۰.۱۲ دلار و ۰.۱۵ دلار
