ارز لیکوییتی (LQTY) چیست؟ بررسی پروژه Liquity

فضای غیرمتمرکز دیفای و امکانات جذاب حول این اکوسیستم در طول سال‌های اخیر، در کنار افت‌وخیز بسیار، همچنان مستعد ظهور پروژه‌های نوظهور با رویکردهای جدید بوده است. در این مقاله قصد داریم یکی از پروژه‌های جذاب این حوزه به نام پروژه Liquity که توکن بومی آن را با نام ارز LQTY می‌شناسند، بررسی کنیم.

پروژه Liquity، را می‌توانیم یکی از ارزهای دیجیتال مستعد در حوزه وام‌دهی و وثیقه‌گذاری غیرمتمرکز بشناسیم که بررسی اکوسیستم آن، می‌تواند شما را متحیر کند، پس حتماً تا آخر مقاله با ما همراه باشید. پس از اتمام مقاله خواهیم فهمید که این پروژه مستعد سرمایه‌گذاری خواهد بود یا خیر و چه جایگاهی در حوزه دیفای دارد.

ارز لیکوییتی (LQTY) چیست؟

ارز لیکوییتی (LQTY)، توکن بومی پروتکل وام‌دهی و وثیقه‌گذاری استیبل کوین غیرمتمرکز لیکوییتی است که به کاربران امکان می‌دهد با سپرده‌گذاری ETH به‌عنوان وثیقه، استیبل کوین (LUSD) را ضرب کنند. مکانیزم وام‌دهی و وثیقه‌گذاری در این ارز دیجیتال، مبتنی بر مکانیزم موقعیت بدهی وثیقه‌ای (CDP) است.

در معنایی ساده، هر فردی قادر خواهد بود با وثیقه‌گذاری اتریوم در این موقعیت‌ها به‌عنوان وثیقه، استیبل کوین LUSD تولید کند. اما همه چیز در همین‌جا خلاصه نمی‌شود، تمامی وام‌های دریافتی در این پروتکل بدون نرخ بهره است و این قابلیت بهترین ویژگی منحصربه‌فرد لیکوییتی است.

توکن بومی LQTY، ارز دیجیتالی مبتنی بر استاندارد ERC-20 بر روی شبکه اتریوم است که تنها 100,000,000 حداکثر عرضه دارد. این توکن بومی طبق برنامه این پروژه به صورت بخش بندی زیر تقسیم شده است.

نزدیک به 35.3% از کل عرضه توکن ها به جامعه لیکوییتی تعلق دارد که شامل ارائه کننده استخر پایداری Stability Pool، استخر نقدینگی LUSD:ETH در صرافی غیر متمرکز یونی سواپ و بخش ذخیره جامعه لیکوییتی در جهت کمک‌های مالی و رویدادهای اجتماعی می‌شود.

بالغ بر 23.7% از توکن ها به اعضای تیم پروژه در حال حاضر و آینده تخصیص داده می‌شود که در قراردادهای وستینگ به مدت یک سال قفل خواهد شد.

33.9% نیز مطابق تصویر، به سرمایه گذاران اولیه توکن LQTY تعلق می‌گیرد که این توکن ها را در قراردادهای یک ساله قفل کرده اند. درصد باقی مانده که 7% است شامل تعلق 6% به کمپانی برای توسعه پروتکل و 1% به ارائه دهندگان خدمات این پلتفرم تخصیص یافته است.

تیم سازنده لیکوییتی (Liquity)

پروژه لیکوییتی، در اواخر سال 2019 توسط رابرت لاوکو و ریک پاردو، که در حال حاضر به عنوان رئیس تحقیقات و مهندس ارشد پروژه فعالیت می‌کنند، تاسیس و شبکه اصلی آن به صورت رسمی در سال 2021 فعال شد. تیم سازنده لیکوییتی، تا به امروز تحت نظارت مدیر عامل آن مایکل اسوبودا، که قبلاً به عنوان مدیرعامل چندین شرکت بلاکچینی فعالیت کرده است، مدیریت می‌شود.

هدف ایجاد این پروژه، در واقع امکان ایجاد یک پروتکل کاملاً غیرمتمرکز برای امور وام‌دهی و استقراضی بود که کمی ساده و کارآمدتر باشد. تحت این هدف، در نهایت پروژه لیکوییتی به همراه توکن بومی آن LQTY و استیبل کوین آن به نام LUSD به وجود آمد.

Liquity چگونه کار می‌کند؟

سازوکار پروژه Liquity بسیار ساده است، تنها کافی است با موارد اساسی در پروژه‌های مبتنی بر وام‌دهی یا وام‌گیری آشنا باشید تا به‌راحتی وثیقه گذاشته و وام بدون بهره دریافت کنید. برای درک بهتر آنکه Liquity چگونه کار می‌کند، بهتر است به دل ساختار آن برویم و همه بخش‌های آن را بررسی کنیم.

از پیوند بلاک‌چین و هوش مصنوعی، به پول می‌رسیم؟

جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!

Please leave this field empty.

Δ

نحوه وام‌گیری در لیکوییتی

موقعیت‌های بدهی وثیقه‌ای لیکوییتی، «Trove» نام دارد. شما با ارسال اتریوم به این قراردادهای هوشمند که طبق قوانین پروتکل حداقل برای ایجاد 2000 استیبل کوین LUSD است، با درصد وثیقه 110% – 150% نسبت به وام، استیبل کوین LUSD ضرب خواهید کرد.

این موقعیت‌های وام‌دهی که به‌صورت غیرمتمرکز توسط قراردادهای هوشمند لیکوییتی بر بستر اتریوم مدیریت می‌شوند، از مفهوم «Over collateral Ratio» یا بیش وثیقه‌گذاری استفاده می‌کند. به این معنی که کمی بیشتر از میزانی که قصد دارید وام بگیرید، نیاز به وثیقه‌گذاری دارید تا در صورت نوسانات احتمال و یا فراز نشیب کارمزدهای شبکه اتریوم، وام شما طبق وثیقه پشتیبانی شود.

استیبل کوین LUSD، یک استیبل پگ شده با دلار آمریکا است که با مقدار وثیقه دریافت شده در هر موقعیت وام، پشتیبانی و ضرب خواهد شد. به این معنی که پشتوانه آن مقدار وثیقه قرار داده شده در قرارداد هوشمند است و از این طریق تولید می‌شود.

فکر کنید که نیاز به 2000 استیبل کوین به عنوان وام دارید، پس از مراجعه به سایت لیکوییتی و ارتباط با یکی از اعتباردهنده‌های ارائه دهنده قابلیت‌های لیکوییتی، می‌توانید به نسبت نیاز خود، اتریوم وثیقه گذاشته و استیبل کوین LUSD ضرب کنید. این موقعیت‌های بدهی وثیقه ای با نسبت 110% و بدون نرخ بهره ایجاد شده و 200 استیبل کوین LUSD برای پوشش هزینه‌های کارمزد شبکه اتریوم رزرو می‌شود.

به میزانی که قصد دریافت وام دارید، مقداری کارمزد اولیه وام که برای مثال 2000 استیبل کوین LUSD، نزدیک به 10 LUSD است، کارمزد پرداخت خواهید کرد و وام خود را دریافت می‌کنید. هر زمان که علاقه به بازپرداخت وام خود داشتید، تنها کافی است که 2010 استیبل کوین LUSD را به همراه کارمزد بازپرداخت کنید و اتریوم های خود را پس بگیرید.

در واقع این پروتکل وام دهی در ازای دریافت نرخ بهره، کارمزد ایجاد Trove و رزرو پایه 200 عدد استیبل کوین LUSD را برای ایجاد هر موقعیت بدهی وثیقه ای، در خود نگه خواهد داشت و برای تسویه باید پرداخت شود. در واقع میزان 200 استیبل کوین LUSD تنها برای ایجاد رزرو است و نیاز به بازپرداخت نخواهد داشت.

هر زمان که نسبت اتریوم های وثیقه‌گذاری شده نسبت به دارایی وام‌گرفته شده به دلیل نوسانات بازار به زیر 110% کاهش یابد، موقعیت شما انحلال خواهد یافت و امکان بازپرداخت وجود ندارد.

استخر Stability Pool

استخر پایداری یا استخر Stability Pool، با بازپرداخت بدهی ایجاد شده در Troveهای منحل شده به حفظ ثبات پروتکل نقدینگی کمک می‌کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی این استخر که توکن‌های LUSD را در استخر پایداری ارائه می‌کنند، می‌توانند از انحلال موقعیت‌ها سود ببرند و پاداش‌های اولیه را به‌صورت LQTY دریافت کنند.

در مفهومی ساده، اشخاصی که استیبل کوین LUSD در این استخر پایداری استیک کنند، با مقدار وثیقه انحلال یافته، پاداش خواهند گرفت. این استخر، از استیبل کوین های استیک شده برای نقدکردن وام‌های انحلال یافته استفاده می‌کند و به نسبت مقدار استیبل کوینی که هر فرد استیک کند و نسبت وثیقه انحلال یافته در Trove ها، توکن LQTY پاداش می‌گیرد.

قابلیت استیکینگ

در این پلتفرم، امکان استیک کردن توکن بومی LQTY نیز وجود دارد. دارندگان توکن لیکوییتی، می‌توانند به‌راحتی این توکن را در قراردادهای هوشمند این پروتکل استیک کنند و به میزان توکن استیک شده خود کسب درآمد داشته باشند.

استیکینگ در این پلتفرم، شاید کمی با مفهومی در قبل با آن آشنا شده‌اید تفاوت داشته باشد. استیک کردن توکن LQTY، در واقع محور حاکمیتی را ایجاد نمی‌کند و به‌صورت غیرمتمرکز، کاربران می‌توانند سهمی از کارمزد صدور وام و بازخرید را به نسبت سهم استیک شده خود دریافت کنند و نیازی به قفل‌کردن دارایی نیست و توکن های LQTY هر زمان که کاربر بخواهد، قابل‌برداشت است.

بررسی کاربردهای لیکوییتی (LQTY)

این پروتکل مبتنی بر فضای دیفای، با درنظرگرفتن قابلیت‌های متعدد لیکوییتی (LQTY)، کاربرد بسیاری دارد. می‌توانید توکن های LQTY را استیک کنید و سود کسب کنید، وام به‌صورت استیبل کوین LUSD دریافت کنید و یا ارائه‌کننده نقدینگی استخر پایداری آن باشید و توکن LQTY به‌صورت پاداش دریافت کنید.

پس با درنظرگرفتن تمامی قابلیت‌های بالا، نگاهی اجمالی به‌تمامی کاربردهای لیکوییتی خواهیم داشت:

• استیک کردن توکن LQTY
• دریافت وام بدون نرخ بهره
• ارائه نقدینگی در استخر پایدار لیکوییتی و دریافت پاداش به‌صورت توکن LQTY
• دریافت وام به‌صورت FlashLoan
• امکان دریافت توکن LQTY به‌عنوان ارائه‌دهنده خدمات این پروتکل به‌عنوان اعتباردهنده

تمامی قابلیت‌های بالا در این پروتکل وام‌دهی و استقراض گنجانده شده است و به‌راحتی توسط مراجعه به اعتباردهنده‌های ارائه شده توسط این پلتفرم قابل‌دسترسی است.

نقشه راه پروژه لیکوییتی (Liquity)

پروژه لیکوییتی (Liquity)، باهدف ایجاد تحولی بزرگ در حوزه وام‌دهی یا وام‌گیری غیرمتمرکز، نقشه راه مشخصی دارد. تمامی اهداف و رویکرد این پروژه، طبق گفته توسعه‌دهندگان در سال‌های آینده، اهدای پاداش بیشتر به سهام‌داران و ارائه‌کنندگان استخرهای نقدینگی این پروتکل است.

لیکوییتی، در واقع با تسهیل فرایند وام‌دهی غیرمتمرکز با قابلیت نرخ بهره صفر به کاربران دیفای، قدم بزرگی را تا به اکنون برداشته است و با ایجاد فضای غیرمتمرکز برای مدیریت فرایند وام‌دهی و سهام‌داری، وجه تمایز زیادی با سایر رقبا دارد.

این پروژه سعی دارد که سال‌های متوالی، با ایجاد ساختاری پویاتر و بهینه‌تر برای دریافت‌کنندگان وام و وثیقه‌گذاران، میزبان ارائه‌کننده خدمات و قراردادهای هوشمند بیشتری باشد و این اکوسیستم غیرمتمرکز را گسترش دهد.

ارز LQTY را در کدام کیف پول نگه‌داری کنیم؟

ارز LQTY مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر باید در بهترین و امن‌ترین کیف پول‌ها نگهداری شود. در این بخش به بهترین کیف پول‌ها برای نگهداری ایمن توکن LQTY به‌صورت نرم‌افزاری و سخت‌افزاری اشاره خواهیم داشت که می‌توانید با مراجعه به سایت‌های معتبر، آنها را تهیه کنید.

• کیف پول‌های نرم‌افزاری
• تراست والت
• متامسک
• کیف پول Guarda
• کیف پول‌های سخت‌افزاری
• لجر
• ترزور
• سیف پال

در کنار کیف پول‌های معرفی شده در بالا، در صرافی بیت پین، امکان نگهداری ایمن توکن LQTY به‌صورت سخت‌افزاری فراهم شده است. با نگهداری توکن لیکوییتی در کیف پول بیت پین، در کنار کارمزد صفر معاملاتی، به بهترین روش امنیتی دارایی شما محافظت خواهد شد.

خرید لیکوییتی

مکانیزم کارمزد وام‌دهی لیکوییتی چگونه است؟

مکانیزم کارمزد وام‌دهی لیکوییتی، همان‌طور که در قبل اشاره شد، امکان دریافت وامی بدون بهره را فراهم می‌کند، اما برای ایجاد هر موقعیت بدهی وثیقه‌ای که در این پلتفرم به نام Trove است، نیاز به پرداخت کارمزدی پایه 0.5% مطابق با حجم وامی که می‌خواهید دریافت کنید، خواهد بود.

کارمزد پایه دریافت وام، طبق گفته پروتکل به‌صورت پایه 0.5 درصد است، اما با میزان افزایش حجم وام درخواست شده کمی افزایش می یابد. برای مثال، اگر نیاز به دریافت 5000 استیبل کوین LUSD دارید، کامزد اولیه شما برای ایجاد یک Trove، نزدیک به 0.54% است که چیزی در حدود 27 دلار است. این کارمزد در صورت درخواست شما برای بازخرید نیز کسر می شود، پس شما در اصل باید دو کارمزد، اول در ایجاد موقعیت وام و زمان بازخرید پرداخت کنید.

با درنظرگرفتن رویکرد تماماً غیرمتمرکز این پروژه، قابلیتی به نام «Recovery Mode» نیز در این پروتکل پیاده‌سازی شده که برای مواقع ضروری است. قبل‌تر اشاره کردیم که این پروتکل امکان Troveهایی با نسبت 110% – 150% به وثیقه را ارائه می‌کند. بنابراین در مواقعی بحرانی که میزان کل وثیقه‌های این پلتفرم در ازای وام اهدایی، به زیر 150% برسد، پروتکل به حالت بازیابی می‌رود.

در زمان بازیابی، تمامی موقعیت‌هایی که نسبت وثیقه به وام زیر 150% دارند، انحلال خواهند یافت و امکان بازخرید موقعیت‌ها از بین می‌رود. به گفته تیم این پروژه، این قابلیت تنها برای مواقع ضروری تعبیه شده است، اما اگر بازخرید موقعیت وام برای شما ضروری است، می‌توانید نسبت را به 150% برای ریسک کمتر افزایش دهید.

سؤالات متداول

• چطور توکن LQTY رایگان به دست آوریم؟

باتوجه‌به قابلیت استخر پایداری پروتکل لیکوییتی، امکان استیک استیبل LUSD، در استخرهای نقدینگی موجود است. با استیک این میزان استیبل کوین، به میزان سهمی که دریافت کنید، میزانی توکن LQTY که متعلق به موقعیت‌های انحلال یافته است، به‌صورت پاداش یا رایگان به شما تعلق خواهد گرفت.

• کیف پول‌های مناسب لیکوییتی کدام‌اند؟

کیف پول‌های مناسب برای نگهداری لیکوییتی، تا به اکنون کیف پول‌هایی مانند تراست والت، متامسک و Guarda هستند. اگر خریدوفروش و یا معاملات زیادی بر روی این توکن انجام می‌دهید، کیف پول صرافی بیت پین نیز برای شما بهترین گزینه است. در این صورت کارمزدی برای معاملات پرداخت نخواهید کرد و دارایی شما به‌صورت سخت‌افزاری نگهداری می‌شود.

• آیا سرمایه‌گذاری در لیکوییتی ایده خوبی است؟

سرمایه‌گذاری در پروژه لیکوییتی و توکن آن LQTY، با درنظرگرفتن قابلیت‌هایی متعدد این پروتکل وام‌دهی در حوزه دیفای، می‌تواند بسیار مناسب باشد. بااین‌حال توصیه می‌شود، قبل از تصمیم‌گیری به‌خوبی تحقیق کرده و قیمت لحظه‌ای توکن آن را در صرافی بیت پین دنبال کنید.