اتریوم برای عبور از سطح ۲٬۰۰۰ دلار با مشکل روبهرو شده و بازار خود را برای یک حرکت قاطع آماده میکند.
دادههای کریپتو کوانت (CryptoQuant) نشان میدهد در بازار مشتقات اتفاقی افتاده که شرایط فعلی را از یک تست مقاومت معمولی متمایز میکند. هر دو طرف معامله میدانند این حرکت نزدیک است.
در ۲۸ مه (۷ خرداد)، بایننس (Binance) افزایش ۳۳۶ هزار اتریومی در اوپن اینترست ۳۰ روزه را ثبت کرد. این بالاترین رشد مثبت اوپن اینترست در نمودار بایننس از مه ۲۰۱۹ (اردیبهشت ۱۳۹۸) تاکنون است. این رقم، فعالیت کنونی بازار مشتقات را در بستری ششساله قرار میدهد.
اما این افزایش فقط به بایننس محدود نبود. او کی ایکس (OKX) ۱۰۶٬۵۰۰ اتریوم، بایبیت (Bybit) ۳۴٬۶۰۰ اتریوم و دریبیت (Deribit) ۲۶٬۷۰۰ اتریوم به اوپن اینترست خود اضافه کردند.
چهار صرافی بزرگ همزمان سرمایه گذاری در بازار مشتقات را بالا بردند. در مجموع، حدود ۵۰۳٬۸۰۰ اتریوم معادل نزدیک به یک میلیارد دلار پوزیشن تازه فقط در یک نوبت معاملاتی باز شد.
نزدیک به یک میلیارد دلار سرمایه گذاری جدید در بازار مشتقات، تنها در یک روز و حول سطح ۲٬۰۰۰ دلار شکل گرفت. بازار به سمت یک تصمیم حرکت نمیکند؛ بلکه برای آن آماده میشود.
گزارش CryptoQuant سیگنالی را معرفی میکند که مانع تفسیر صعودی این افزایش اوپن اینترست میشود. این رشد اهرم با فشار سنگین فروش و خرید اتریوم همراه شده است.
- شاخص حجم خالص تیکر تجمعی بایننس به حدود منفی ۷۴۴ میلیون دلار سقوط کرد.
این عمیقترین رقم منفی از ۶ آوریل ۲۰۲۶ (۱۷ فروردین ۱۴۰۵) تاکنون است. اهرم تازه وارد بازار شد، اما فروشندگان تهاجمی همچنان کنترل را در دست دارند.
خریدوفروش اتریوم با واریز سریع تومان
سابقه تاریخی جهشهای شدید اوپن اینترست اتریوم دوگانه است. برخی از آنها پیشدرآمد ریزش قیمت و موج لیکوئید شدن بودند، چون اهرم انباشته خلاف جهت پوزیشنها باز شد.
برخی دیگر اما سوخت بازگشتهای بزرگ یا شورت اسکوییز شدند؛ یعنی زمانی که فروشندگان در برابر تقاضای پایدار خسته شدند.
نزدیکترین نمونه قابل مقایسه به ۲۰ ژوئن ۲۰۲۵ (۳۰ خرداد ۱۴۰۴) برمیگردد. در آن زمان، افزایش مشابهی به اندازه حدود ۲۵۰ هزار اتریوم در اوپن اینترست بایننس ثبت شد. پس از آن، اتریوم تا بالای ۴٬۶۰۰ دلار رشد کرد.
در آن حرکت، پوزیشنهای شورت انباشته بهجای سد، به سوخت شتاب صعود تبدیل شدند. پرسش اصلی این است: آیا منفی ۷۴۴ میلیون دلار فروش تهاجمی فعلی، نشانه خستگی فروشندگان و زمینهساز یک بازگشت است؟ یا نیروی غالبی که در نهایت سطح ۲٬۰۰۰ دلار را به سمت پایین میشکند؟
- پاسخ این پرسش در نوبتهای معاملاتی آینده روشن میشود. بایننس اکنون مرکز فشار مشتقات اتریوم است؛ چون بیشترین رشد اوپن اینترست و قویترین فشار فروش تهاجمی را همزمان دارد.
اتریوم پس از یک افت پایدار از سقفهای ماه مه در محدوده ۲٬۴۰۰ دلار، اکنون در یک نقطه عطف مهم قرار دارد. نمودار روزانه طی چند هفته گذشته از دست رفتن آشکار مومنتوم را نشان میدهد. اتریوم زیر میانگینهای متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه شکست.
این چینش از بازگشت ساختار بازار به حالت نزولی خبر میدهد، پس از آنکه نتوانست رشد خود از کف فوریه را حفظ کند.
مهمترین اتفاق، رد شدن اتریوم از ناحیه مقاومتی ۲٬۳۰۰ تا ۲٬۴۰۰ دلار است. این محدوده در آوریل و مه چند بار جلوی رشد قیمت را گرفت و در نهایت موج نزولی کنونی را آغاز کرد.
از آن زمان، فروشندگان قیمت را بهتدریج به سمت سطح روانی ۲٬۰۰۰ دلار هل دادهاند. این سطح اکنون به میدان اصلی نبرد بازار تبدیل شده است.
از دید تحلیل تکنیکال، اتریوم در میانه یک محدوده گستردهتر معامله میشود که قیمت را از فوریه نگه داشته است. حمایت نزدیک در محدوده ۱٬۹۵۰ تا ۲٬۰۰۰ دلار قرار دارد.
ناحیه تقاضای قویتر اما بین ۱٬۸۰۰ تا ۱٬۹۰۰ دلار است که با کادر زرد پایینی نمودار مشخص شده. شکست سطح فعلی به سمت پایین، احتمال بازگشت قیمت به آن منطقه را باز میکند.
حجم معاملات در این افت نسبتا پایدار مانده و نشان میدهد فروش کنترلشده است، نه لیکوئید شدن از سر وحشت.
برای بازگشت قدرت گاوها، اتریوم باید ابتدا سطح ۲٬۲۰۰ دلار را پس بگیرد. سپس باید بتواند از ناحیه مقاومتی ۲٬۳۰۰ تا ۲٬۴۰۰ دلار عبور کند؛ همان محدودهای که در سهماهه دوم بارها مانع پیشروی قیمت شده است.
