پروژه و ارز دیجیتال اتنا (ENA): پروتکلی با استیبل‌کوین USDe

شبکه بلاک چین اتریوم تا به امروز با ارائه فضای دیفای و اقتصاد غیرمتمرکز مبتنی بر آن، بسیاری از نیاز کاربران به اقتصاد و بانکداری سنتی را پاسخ داده است و پروژه‌های نوظهور در حوزه دیفای متعددی تا به امروز مانند اتنا (Ethena) در این حوزه درحال‌رشد و توسعه نیاز کاربران دنیای رمزارزها هستند.

پروژه اتنا (Ethena) را می‌توانیم از پروژه‌های حوزه دیفای بسیار مستعدی بشماریم که در بلاک چین اتریوم پیاده‌سازی شده و همانند بسیاری از پروژه‌های مبتنی بر این بلاک چین قدرتمند، در تلاش برای توسعه و ارائه راه‌حلی در فضای بلاک چین است. در این مقاله، قصد داریم به سراغ بررسی و معرفی پروژه بلاک چین اتنا برویم و پس از معرفی پروژه و راه‌حل‌های این شبکه، به سازوکار و ارز دیجیتال این پروژه نیز بپردازیم. پس، درصورتی‌که علاقه‌مند به پروژه‌های دیفای برای استفاده یا سرمایه‌گذاری هستید، مطالعه این مقاله به شما پیشنهاد می‌شود.

لازم به ذکر است که این مقاله، اشاره کاملی به ایردراپ پروژه اتنا (Ethena) و شرایط زمانی آن شده است که پس از آشنایی با پروژه و معرفی آن، به‌صورت مجزا به آن اشاره خواهد شد.

ارز دیجیتال اتنا (Ethena) چیست؟

ارز دیجیتال اتنا (Ethena)، پروتکلی غیرمتمرکز به‌منظور ایجاد مشتقات یا دارایی مصنوعی مبتنی بر استیبل کوین بومی خود است که بر روی بلاک چین اتریوم توسعه‌یافته و نوع جدیدی از استیبل کوین را به نام USDe ارائه می‌دهد. این پروژه در کنار قابلیت فوق، ابزار پس‌اندازی به دلار به نام «اوراق اینترنتی» را برای کاربران سراسر جهان ارائه می‌کند.

در واقع، پروژه اتنا (Ethena) برخلاف استیبل کوین‌های سنتی و متمرکز با پشتوانه فیات مانند، USDC یا USDT، استیبل کوین غیرمتمرکزی به نام USDe را منتشر می‌کند که به ارزهای فیات متصل نیست. در عوض، این استیبل کوین، نوعی دارایی مشتق شده یا دلار مصنوعی است که با دارایی‌های ارز دیجیتال و موقعیت‌های آتی فروش استیک شده است.

این رویکرد منحصربه‌فرد Ethena را قادر می‌سازد تا شکلی از پول دیجیتالی مقاوم در برابر سانسور، مقیاس‌پذیر و پایدار ارائه کند و این استیبل کوین با درنظرگرفتن قابلیت دیفای پروژه، چه در حوزه DeFi و تمامی امور غیرمتمرکز آن کاربردی و قابل‌استفاده خواهد بود. در بیانی ساده، پروژه بلاک چین اتنا در حوزه دیفای را می‌توانیم نوعی پلتفرم غیرمتمرکز برای ایجاد استیبل کوین USDe بنامیم که در ازای اتریوم‌های استیک شده (حتی شامل stETH یا rETH و هرگونه دارایی مشتق‌شده از اتریوم) به‌صورت وثیقه، استیبل کوین بومی خود را ضرب و تولید می‌کند. این پروژه در کنار این فرایند، از قراردادها یا موقعیت‌های فروش مدیریت ذشده نیز در بازار آتی، به‌منظور حفظ ثبات و کنترل قیمت قرارداد بهره خواهد برد و نیازی به پشتوانه فیات ندارد.

ارز دیجیتال اتنا چه مشکلی را برطرف می‌کند؟

ارز دیجیتال اتنا، باهدف غیرمتمرکزسازی فرایند بانکداری سنتی در حوزه دیفای فعالیت کرده و طبق این هدف، مشکل بسیاری از استیبل کوین‌ها متمرکز امروزی با پشتوانه متمرکز را با ارائه استیبل کوین USDe برطرف می‌کند. در بیانی ساده، هدف Ethena پرداختن به مشکلات تمرکزگرایی با ارائه راه‌حلی مبتنی بر ارز دیجیتالی مقیاس‌پذیر از پول است که در برابر سانسور مقاوم بوده و به زیرساخت‌های بانکداری سنتی وابسته نیست. بخش مهمی از این هدف با قابلیت «اوراق اینترنتی» در این پروژه پاسخ داده خواهد شد که عملکردی منحصربه‌فرد به نسبت سایر پروژه‌های غیرمتمرکز امروزی است.

اوراق اینترنتی پروژه اتنا، از بازدهی اتریوم استیک شده و همچنین اسپرد/سود حاصل از تسویه بازارهای دائمی و آتی برای ایجاد اوراق‌قرضه ارز دیجیتال داخلی زنجیره‌ای استفاده می‌کند که می‌تواند به‌عنوان ابزار پس‌انداز دلاری برای کاربران در حوزه‌های دیفای عمل کند. در واقع، اوراق‌قرضه اینترنتی می‌تواند مشابه اوراق‌قرضه خزانه‌داری ایالات متحده در بازارهای مالی سنتی عمل کند. این قابلیت، دارایی‌های وثیقه اصلی را برای کاربران دیفای DeFi به‌عنوان دارایی غیر قابل سانسور با ویژگی بازدهی مناسب و همچنین ارز دیجیتال معاملاتی در صرافی‌های متمرکز فراهم می‌کند.

در کنار موارد بالا، قابلیت استیکینگ توکن‌هایی مانند، stETH، rETH و حتی WBETH در این پروتکل فراهم شده است و کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های مختلف مشتق شده از اتریوم، استیبل کوین USDe را ضرب کرده و با مدل پوشش ریسک این پلتفرم از طریق ایجاد موقعیت‌های فروش در بازار آتی، نگرانی بابت لغزش قیمت یا لیکویید شدن قرارداد خود نداشته باشند.

در بیانی ساده، اگر در طول استیکینگ دارایی شما، برای مثال stETH، قیمت آن نوسان زیادی داشته باشد و با ریزش قیمتی مواجه شود، پروتکل با سود حاصل از قرارداد فروش این توکن در بازار آتی معادل ارزش قرارداد شما، ضرر را جبران کرده و موقعیت شما بدون تغییر باقی می‌ماند.
حال اگر موارد و قابلیت‌های بالا را کمی با یکدیگر مرور کنیم، این پروتکل در نمای کلی، در جهت ایجاد فرایند غیرمتمرکز در ایجاد استیبل کوین‌ها در شبکه اتریوم، به همراه ازبین‌بردن چالش‌های اصلی حوزه دیفای و حتی بانکداری سنتی ایجاد شده و قابلیت ایجاد بازدهی و کاربردی آن، دلیل محکمی برای استفاده از پروتکل خواهد بود.

ارز ENA چگونه کار می‌کند؟

چگونگی یا نحوه سازوکار رمزارز ENA و به‌طورکلی پروژه Ethena، در هسته اصلی آن و نحوه پیاده‌سازی استیبل کوین USDe نهفته است که پشتوانه خود را به‌صورت شفاف و درون زنجیره‌ای (On-Chain) حفظ کرده و برای انواع امور غیرمتمرکز در حوزه دیفای در دسترس کاربران قرار می‌گیرد.
در این ساختار غیرمتمرکز، ثبات USDe از طریق مکانیزمی به نام پوشش دلتا تضمین می‌شود که این فرایند شامل خنثی‌کردن ریسک تغییر قیمت دارایی‌های استیک شده با موقعیت‌های آتی یا فیوچرز شورت کنترل‌شده و بدون اهرم خواهد بود.

در این پلتفرم، کاربران برای ضرب استیبل کوین غیرمتمرکز USDe، درخواست قیمت و مقدار استیبل کوین را در ازای استیکینگ دارایی خود (اتریوم‌های استیک شده) امضا کرده و به سرورهای شبکه بلاک چین Ethena ارسال می‌کنند. پس از پروسه تأیید و پیاده‌سازی فرایند در قرارداد هوشمند شبکه، سفارش برای اجرا به بلاک چین فرستاده شده و میزان استیبل کوین USDe درخواستی به کاربران ارسال خواهد شد.

در واقع، این پروژه در ازای استفاده از قابلیت بیش استیکینگ یا سایر روش‌های امروزی در پروتکل‌های دیفای برای ایجاد استیبل کوین‌ها، در جهت کاهش لغزش قیمت و ثبات استیبل کوین، با دارایی استیک شده به‌صورت اتریوم‌های استیک شده، قراردادهای فروش بدون اهرم و مدیریت شده‌ای را در بازار آتی تنظیم می‌کند که توسط این موقعیت‌های مالی پشتوانه موقعیت حفظ شود. در کنار فرایند بالا، در این پلتفرم غیرمتمرکز، امکان سپرده‌گذاری یا استیک استیبل کوین USDe برای ایجاد بازدهی و پاداش نیز فراهم شده است و کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری و ارسال استیبل کوین بومی این پلتفرم به قراردادهای هوشمند StakedUSDe، توکن sUSDe را به‌عنوان پاداش دریافت کنند.

در این قراردادهای هوشمند و قابلیت بسیاری کاربردی پلتفرم اتنا، پاداش‌ها در طول زمان بر اساس بازده تولید شده پروتکل جمع می‌شوند و جریان درآمد غیرفعال را برای کاربران فراهم می‌کنند که می‌تواند در طول زمان به همراه قابلیت‌های متعدد پلتفرم برای افزایش بازدهی، برای کاربران محیطی بدون ریسک را برای کسب درآمد ایجاد کند. در نتیجه، اگر بخواهیم مروری کلی به ساختار و نحوه کنترل پایداری قیمت استیبل کوین USDe در شبکه بلاک چین اتنا داشته باشیم، این فرایند از طریق دو بخش اصلی، استیکینگ اتریوم برای دریافت پاداش‌های اجماع و لایه اجرایی، به همراه توزیع سرمایه در موقعیت‌های مشتقات برای پوشش‌دهی ریسک به روش دلتا تأمین خواهد شد.

از پیوند بلاک‌چین و هوش مصنوعی، به پول می‌رسیم؟

جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!

Please leave this field empty.

Δ

توکنومیکس ارز ENA

پروژه بلاک چین اتنا (Ethena)، به‌منظور کنترل و مدیریت غیرمتمرکز پلتفرم خود، ارز دیجیتال بومی خود را با نماد اختصاری ENA و توکنومیکس خاصی ارائه کرده است که نوعی توکن با استاندارد ERC-20 در شبکه اتریوم، با قابلیت کاربردی و حاکمیتی در پلتفرم غیرمتمرکز اتنا خواهد بود. این توکن بومی و کاربردی با حداکثر عرضه 15 میلیارد توکن به بازار عرضه شده و در کنار کاربرد در پلتفرم، در ازای توکن‌های نگهداری شده و سپرده شده در پلتفرم، به کاربران حق رئی یا تصمیم‌گیری در پلتفرم را اهدا خواهد کرد. در واقع، کاربران یا دارندگان توکن ENA، با شرکت در پیشنهادات توسعه و همکاری، در نقشه راه پروژه نقش مهمی خواهند داشت.

این پروژه باارزش مارکتی بالغ بر 1٫7 میلیارد دلار و ارزش کل قفل شده قابل توجهی معادل 2.3 میلیارد دلار تا زمان نگارش این مقاله، توسط کمپانی های سرمایه گذاری مطرحی مانند، DragonFly Capital، Delphi Digital و چندین صرافی متمرکز معتبر مانند هیوبی، بایننس و OKX جذب سرمایه شده و در اوایل ماه آوریل، در صرافی بایننس نیز لیست شده است. در بخش زیر، برای آشنایی کامل با توکنومیکس یا نحوه توزیع توکن ENA، به درصد تخصیص توکن‌ها اشاره شده است که برای آشنایی کلی با پروژه و زیر نظر گرفتن ارزش آن در طولانی‌مدت بسیار مهم و قابل‌توجه خواهد بود.

• بنیان‌گذار پروژه: 30 درصد
• سرمایه‌گذاران پروژه: 25 درصد
• رزرو یا ذخایر پروژه: 15 درصد
• توسعه اکوسیستم پروژه: 30 درصد

بررسی زمان ایردراپ ارز اتنا

همان‌طور که در قبل نیز به آن اشاره کردیم، پروژه بلاک چین اتنا، به‌منظور اهدا پاداش به طرف‌داران و کاربران متعهد به شبکه، رویداد ایردراپی را برای توکن ENA تنظیم کرده است که شرایط زمانی این ایردراپ پیش از 2 آوریل 2024 (حدود 10 روز پیش تا زمان نگارش این مقاله)، آغاز شد.
در این رویداد که در طول 6 هفته برنامه‌ریزی شده است، بیش از 750 میلیون توکن ENA که حدود 5 درصد از کل عرضه این پروژه خواهد بود، به کاربرانی که واجدین شرایط در پلتفرم اتنا بوده‌اند، اهدا می‌شود.

شرایط ایردراپ توکن ENA، براساس میزان فعالیت کاربران در پلتفرم و مقدار شاردی که به آن‌ها اهدا می‌شود، تعیین خواهد شد. کاربران بر اساس مقدار فعالیت، میزان توکن ENA که نگهداری می‌کنند و یا مقدار استیبل کوین USDe که ایجاد و استیک کنند، شاردهایی دریافت خواهند کرد که نقش اصلی را برای واجد شرایط شدن در دریافت توکن ENA دارد. لازم به ذکر است که زمان مشخص شده تا انتهای ماه کنونی، به‌منظور ارسال توکن‌ها به واجدین شرایط بوده و زمان شرکت در این رویداد به پایان رسیده است. اگر درگذشته فعالیتی در این پلتفرم ثبت کرده‌اید، برای بررسی شامل شدن آدرس شما در ایردراپ، به لینک درج شده مراجعه کنید.

فرایند ارسال پاداش به واجدین شرایط تا پایان ماه آوریل (ماه کنونی) ادامه داشته و کاربرانی که واجد شرایط دریافت ایردراپ بوده‌اند، پاداش خود را پس از اتمام رویداد دریافت خواهند کرد. بااین‌وجود، این پروژه بلاک چین، نوعی ایردراپ یا پاداش دیگری را نیز در هفته کنونی ایجاد کرده است که به کاربران به‌ازای فعالیت، پاداش مجزایی می‌دهد. اگر علاقه‌مند به شرکت در این ایردراپ هستید، توصیه می‌کنیم به وب‌سایت رسمی Ethena مراجعه کرده و یا حساب Ethena Lab را در شبکه اجتماعی X دنبال کنید. شرایط شرکت و دریافت پاداش‌ها در سایت این پلتفرم درج شده است که مشارکت بیشتر، پاداش بیشتری را فراهم می‌کند.

از کجا ارز اتنا بخریم؟

ارز دیجیتال اتنا (ENA)، تا به امروز در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز بسیاری لیست شده و قابل‌خرید و فروش است و صرافی بیت پین در کشور ایران، تا به امروز به‌عنوان بهترین صرافی برای خریدوفروش اتنا شناخته می‌شود. اگر قصد خرید و فروش ارز اتنا (ENA) را چه برای سرمایه‌گذاری و چه برای شرکت در ایردراپ پلتفرم اتنا دارید، بهترین قیمت معاملاتی اتنا، کم‌ترین کارمزد معاملاتی و به‌روزترین نرخ لحظه‌ای ENA به دلار و تومان در صرافی بیت پین فراهم شده است.

برای خرید و فروش لحظه‌ای و آسان ارز دیجیتال اتنا، تنها کافی است که به صفحه خرید ارز دیجیتال Ethena در صرافی بیت پین مراجعه کرده و در کمترین زمان ممکن سفارش خود را ثبت کنید. در صرافی بیت پین، در کنار قابلیت خریدوفروش آسان، قابلیت سفارش‌گذاری لیمیت و OCO نیز برای کاربران در دسترس است و فرایند معامله هر ارز دیجیتال امروزی در نهایت سادگی و امنیت ممکن خواهد شد.

سؤالات متداول

• ارز اتنا چیست؟

ارز دیجیتال اتنا (Ethena)، پروتکلی غیرمتمرکز به‌منظور ایجاد مشتقات یا دارایی مصنوعی مبتنی بر استیبل کوین بومی خود است که بر روی بلاک چین اتریوم توسعه‌یافته و نوع جدیدی از استیبل کوین را به نام USDe ارائه می‌دهد. این پروژه در کنار قابلیت فوق، ابزار پس‌اندازی به دلار به نام «اوراق اینترنتی» را برای کاربران سراسر جهان ارائه می‌کند.

• آیا سرمایه‌گذاری روی ارز اتنا مناسب است؟

ارز دیجیتال اتنا (Ethena) که در طول چند ماه اخیر، عملکرد بسیار خیره‌کننده را داشته و از نظر کاربرد و سازوکار، پلتفرمی مستعد شناخته می‌شود، برای سرمایه‌گذاری مناسب بوده و می‌تواند در طول زمان با جذب سرمایه بیشتر، رشد قیمتی پویاتری را نیز تجربه کند.

• استیبل کوین USDe چیست؟

استیبل کوین USDe، از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز امروزی در حوزه ارز دیجیتال است که توسط فرایند غیرمتمرکز پلتفرم اتنا (Ethena) اعم از استیکینگ اتریوم و دارایی‌های مشتق شده از اتریوم، ضرب یا تولید شده و توسط قراردادهای آتی فروش مدیریت شده، پوشش ریسک و هج می‌شود.

• آیا قابلیت استیکینگ توکن ENA وجود دارد؟

پروژه بلاک چین اتنا (Ethena)، در پلتفرم خود قابلیت استیکینگ استیبل کوین USDe را فراهم کرده است، بااین‌حال، این قابلیت تا به امروز برای توکن ENA وجود نداشته و این توکن نقش حاکمیتی را در این پروژه ایفا خواهد کرد.

• توکن ENA چیست؟

توکن ENA، ارز دیجیتال بومی پلتفرم غیرمتمرکز اتنا (Ethena) در بلاک چین اتریوم است که با استاندارد ERC-20 و به‌منظور ایفای نقش حاکمیتی پروژه راه‌اندازی شده است. این توکن، در رویداد ایردراپ پروژه اتنا، به کاربران واجد شرایط نیز اهدا شده است.

• آیا ایردراپ پروژه اتنا (Ethena) به اتمام رسیده است؟

بله مهلت شرکت در ایردراپ، طبق توضیحات پلتفرم تا قبل از 2 آوریل 2024 بوده و کاربرانی که تا به این تاریخ، بیشترین فعالیت را در پلتفرم داشته‌اند، واجد شرایط دریافت توکن ENA به‌صورت رایگان بوده‌اند. با این وجود، کمپین‌ها و پاداش‌های دیگری نیز در پلتفرم ارائه شده است که تا به امروز مهلت شرکت در آن برای همگان وجود خواهد داشت.

• ارز دیجیتال ENA در چه شبکه‌هایی پشتیبانی می‌شود؟

ارز دیجیتال ENA که توکن حاکمیتی پروژه Ethena است، به دلیل پیاده‌سازی در شبکه اتریوم و استاندارد ERC-20، تا به امروز تنها در این شبکه بلاک چین پشتیبانی شده و تا به امروز امکان انتقال آن در شبکه‌های بلاک چین دیگر وجود ندارد.