گاهی انتخاب نادرست بین بیت کوین یا تتر به عنوان ارز پایه میتواند تفاوت میان سود چندبرابری و از دست دادن فرصتهای مناسب را رقم بزند. تصمیمگیری درباره انتخاب بین بیت کوین و تتر برای شروع معاملات، یکی از مهمترین انتخابها در این مسیر حرفهای است.
این انتخاب نه تنها بر نحوه محاسبه سود و زیان شما تأثیر میگذارد، بلکه استراتژی معاملاتی، مدیریت ریسک و حتی بازدهی نهایی سرمایهگذاری شما را به طور مستقیم تحت تأثیر قرار میدهد. در این مقاله، به بررسی دقیق تفاوتهای بنیادین بین این دو جفتارز معاملاتی، مزایا و معایب هریک، و اینکه کدام گزینه متناسب با سبک معاملاتی و شرایط بازار شما عملکرد بهتری دارد، میپردازیم.
جفت ارز معاملاتی چیست؟
قبل از ورود به بحث انتخاب میان بیت کوین یا تتر، درک درست ساختار یک جفت ارز معاملاتی (Trading Pair) ضروری است. هر جفت ارز از دو بخش تشکیل شده است: ارز پایه (Base Currency) که در سمت چپ قرار میگیرد و ارز مظنه (Quote Currency) که در سمت راست نمایش داده میشود.
برای مثال، در جفت ارز BTC/USDT، بیت کوین (BTC) ارز پایه و تتر (USDT) ارز مظنه محسوب میشود. این ساختار به شما میگوید که برای خرید یک واحد بیت کوین، چه مقدار تتر باید پرداخت کنید یا در صورت فروش یک بیت کوین، چه مقدار تتر دریافت خواهید کرد.
به عبارت دیگر، ارز مظنه همان واحد پولی است که شما برای معامله استفاده میکنید و ارز پایه دارایی است که میخواهید بخرید یا بفروشید.
این تمایز در عمل بسیار اهمیت دارد. زمانی که شما تتر را به عنوان ارز پایه انتخاب میکنید، هدف شما افزایش تعداد تترهایتان است. اما وقتی بیت کوین را به عنوان ارز پایه انتخاب میکنید، برای مثال در جفتهایی مانند ETH/BTC، تمرکز شما بر خرید BTC و افزایش موجودی بیت کوین خواهد بود، نه لزوماً ارزش دلاری آن.
مزایا و معایب استفاده از تتر به عنوان ارز پایه
ترید با تتر مزایای متعددی دارد که آن را به گزینهای محبوب برای بسیاری از تریدرها تبدیل کرده است. در ادامه به مزایای استفاده از تتر در یک جفت ارز معاملاتی اشاره میکنیم:
- ثبات قیمت و سهولت محاسبات: تتر به عنوان یک استیبل کوین یا ارز پایدار، ارزش خود را به دلار آمریکا متصل کرده است. این ویژگی به شما امکان میدهد سود و زیان خود را به راحتی بر حسب دلار محاسبه کنید، بدون اینکه نگران نوسانات ارز پایه باشید.
- محافظت در برابر نوسانات بازار: در زمانهایی که بازار کریپتو دچار ریزش میشود، نگهداری دارایی در تتر به شما این امکان را میدهد که ارزش سرمایه خود را حفظ کنید. این ویژگی برای مدیریت ریسک در ترید بسیار حیاتی است.
- نقدشوندگی بالا: قیمت USDT در تمام صرافیهای بزرگ دنیا نزدیک به یک دلار باقی میماند و نقدینگی (Liquidity) بسیار بالایی دارد. این موضوع به شما اجازه میدهد در هر زمان که بخواهید، به سرعت وارد یا خارج از معاملات شوید.
- مناسب برای بازارهای نزولی: زمانی که بازار در روند نزولی قرار دارد، خرید USDT و نگهداری دارایی به این شکل، استراتژی هوشمندانهای برای حفظ ارزش سرمایه است. در این شرایط، حتی اگر معاملات سودآوری نداشته باشید، حداقل از کاهش ارزش داراییتان جلوگیری میکنید.
- شفافیت در تحلیل عملکرد: وقتی با تتر معامله میکنید، ارزیابی عملکرد معاملاتیتان بسیار سادهتر است. شما میتوانید به راحتی ببینید که آیا استراتژیتان کارآمد است یا نیاز به بازنگری دارد.
- کاهش پیچیدگی ذهنی: تریدرها نیازی ندارند همزمان نوسانات دو ارز دیجیتال را رصد کنند. در چنین شرایطی تمرکز فقط بر روی نوسانات ارز هدف (مثلاً بیت کوین) کافی است.
با این حال، باید به این نکته توجه داشت که ارز دیجیتال تتر کاملاً متمرکز است و ذخایر آن توسط شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited) مدیریت میشود. این یعنی ناشر آن قدرت مسدود کردن داراییها در کیفپولهای خاص را دارد.
نگرانیهایی درباره شفافیت ذخایر پشتوانه این شرکت نیز وجود دارد. همچنین باید ریسک «دیپگ شدن» (De-pegging) را در نظر گرفت؛ وضعیتی که در شرایط بحرانی بازار ممکن است قیمت تتر برای مدتی از ۱ دلار فاصله بگیرد. در نهایت، از آنجا که تتر به دلار آمریکا وابسته است، تورم دلار مستقیماً بر آن اثر میگذارد و میتواند قدرت خرید سرمایه شما را در بلندمدت کاهش دهد.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
مزایا و معایب استفاده از بیت کوین به عنوان ارز پایه
ترید با بیت کوین فلسفه متفاوتی دارد که بر انباشت بیشتر این دارایی دیجیتال تمرکز دارد. هدف اصلی از انتخاب بیت کوین به عنوان ارز پایه، افزایش تعداد ساتوشی (Satoshi) که کوچکترین واحد بیت کوین (معادل ۰.۰۰۰۰۰۰۰۱ BTC) است، نه لزوماً افزایش ارزش دلاری.
این رویکرد بر این باور استوار است که در بلندمدت، بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال، ارزش خود را در برابر ارزهای فیات حفظ و افزایش خواهد داد. مزایای کلیدی این رویکرد عبارتاند از:
- بهرهمندی از رشد کلی بازار: در دورههای صعودی بازار که معمولاً به بازار گاوی یا Bull Run معروف هستند، نگه داشتن بیت کوین ممکن است بیشترین بازدهی را داشته باشد، چرا که به طور معمول، این ارز دیجیتال به بالاترین قیمتها در بازار کریپتو منتهی میشود.
- جفتهای معاملاتی بیشتر: صرافیها اغلب از BTC به عنوان نقطه محوری اصلی استفاده میکنند که از طریق آن میتوان بقیه ارزهای دیجیتال را معامله کرد. بیت کوین را میتوان با بیش از 100 رمزارز دیگر در یک صرافی معامله کرد، این موضوع در مورد ارزهای دیجیتال دیگر ممکن است محدود یا حتی در مورد برخی آلت کوینهای نزدیک به صفر باشد.
- مستقل از ارزهای فیات: برخی از سرمایهگذاران بلندمدت که به آینده بیت کوین ایمان دارند، ترجیح میدهند ثروت خود را بر حسب بیت کوین اندازهگیری کنند، نه دلار. برای این افراد، افزایش موجودی آن هدف اصلی است.
- پتانسیل رشد بالاتر: قیمت بیت کوین به عنوان دارایی با محدودیت عرضه (۲۱ میلیون واحد)، پتانسیل رشد قیمتی بلندمدت بالایی دارد که میتواند بازدهی کلی سرمایهگذاری را به طور چشمگیری افزایش دهد.
با این حال، این رویکرد بدون چالش نیست. نوسانپذیری (Volatility) بالای بیت کوین میتواند ریسک معاملات را به شدت افزایش دهد. همچنین، محاسبه دقیق سود و زیان پیچیدهتر میشود، زیرا باید هم تغییرات تعداد بیت کوین و هم نوسانات قیمت آن را در نظر بگیرید. بهطور کلی باید بدانید رویکرد انتخاب بیت کوین بین بیت کوین یا تتر، نیازمند دیدگاه بلندمدت و تحمل نوسانات بالا است.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
مقایسه بیت کوین یا تتر به عنوان ارز پایه
برای تصمیمگیری بهتر درباره انتخاب بیت کوین یا تتر به عنوان ارز پایه در جفتارز معاملاتی، در جدول زیر میتوانید مقایسه کامل این دو دارایی را مشاهده کنید:
| معیار مقایسه | تتر (USDT) | بیت کوین (BTC) |
| ثبات قیمت | بسیار بالا | پایین با نوسانات شدید |
| نقدینگی | بسیار بالا در تمام بازارها | بسیار بالا اما با اسپرد متغیر |
| مناسب برای بازار | نزولی و صعودی (حفظ ارزش) | صعودی |
| پتانسیل رشد بلندمدت | ثابت در برابر دلار | بسیار بالا |
| ریسک متمرکز بودن | کاملا متمرکز | غیرمتمرکز |
| مناسب برای تریدرهای روزانه | بسیار مناسب | کمتر مناسب |
| مناسب برای هولدرهای بلندمدت | نامناسب | بسیار مناسب |
| پیچیدگی استراتژی | ساده | پیچیدهتر |
| مدیریت ریسک | آسانتر | دشوارتر |
اگر بخواهیم کلیتر بیت کوین و تتر را مقایسه کنیم:
از منظر نقدینگی هر دو دارایی از نقدینگی بالایی برخوردارند، اما تتر در جفتارزهای بیشتری به عنوان ارز مظنه استفاده میشود. این موضوع دسترسی به بازارهای مختلف را تسهیل میکند و از دیدگاه امنیتی، بیت کوین به عنوان یک شبکه کاملاً غیرمتمرکز، از امنیت بالاتری برخوردار است. در مقابل، تتر به دلیل متمرکز بودن و وابستگی به ذخایر شرکت Tether، ریسکهای خاص خود را دارد.
انتخاب کدام ارز پایه برای شما مناسب تر است؟
انتخاب بین بیت کوین یا تتر به شدت به سبک معاملاتی، افق زمانی و اهداف سرمایهگذاری شما بستگی دارد:
برای تریدرهای روزانه و نوسانگیری کوتاهمدت
اگر شما یک Day Trader هستید که روزانه چندین معامله انجام میدهید، یا یک نوسانگیر کوتاهمدت که به دنبال سودهای سریع از حرکات قیمتی هستید، تتر گزینه بهتری است.
زیرا شما دقیقاً میدانید که هر معامله چقدر سود یا زیان داشته و نیازی نیست نگران نوسانات ارز پایه باشید. تمرکز شما فقط بر روی پیشبینی حرکت قیمتی ارز هدف است.
میتوانید حد ضرر و حد سود خود را بر حسب مقادیر دلاری دقیق تنظیم کنید و برای کسانی که تازه آموزش ترید را شروع کردهاند، کار با تتر سادهتر است. همچنین میتوانید در هر شرایطی (صعودی یا نزولی) با استراتژیهای مختلف معامله کنید.
برای سرمایهگذاران بلندمدت و هولدرها
اگر شما به آینده بیت کوین ایمان دارید و برنامه نگهداری بلندمدت دارید، استفاده از بیت کوین به عنوان ارز پایه میتواند سود مرکب ایجاد کند. زیرا هدف شما باید افزایش تعداد ساتوشیها باشد.
با استراتژی «Stack Sats» که استراتژی محبوب در میان ماکسیمالیستهای بیت کوین است، حتی اگر قیمت بیت کوین موقتاً کاهش یابد، در بلندمدت با افزایش قیمت، سود شما چندبرابر خواهد شد. همچنین بیت کوین بر خلاف تتر که به دلار وابسته است، به دلیل محدودیت عرضه، میتواند در برابر تورم ارزهای فیات مقاومت کند.
رویکرد ترکیبی
اما بهتر است مانند بسیاری از تریدرهای حرفهای، از رویکرد ترکیبی استفاده کنید. در این رویکرد تریدرها بخشی از سرمایه خود را در تتر برای معاملات روزانه و فرصتهای کوتاهمدت، و بخش دیگر را در بیت کوین برای رشد بلندمدت نگهداری میکنند.
آنها در بازارهای نزولی بیشتر به تتر متکی میشوند، و در بازارهای صعودی بیشتر با بیت کوین کار میکنند. همچنین، معاملات اسکالپینگ و نوسانگیری کوتاهمدت را با تتر انجام میدهند، اما برای معاملات بلندمدت از بیت کوین استفاده میکنند.
سخن پایانی
انتخاب بین بیت کوین یا تتر به عنوان ارز پایه تصمیمی استراتژیک است که باید بر اساس شرایط بازار، سبک معاملاتی و اهداف مالی شما گرفته شود؛ اما در بازارهای نزولی تبدیل داراییها به تتر و نگهداری آن امنتر است.
در این شرایط، حفظ ارزش سرمایه اولویت دارد و تتر به دلیل ثبات قیمت، بهترین گزینه برای این منظور است. همچنین میتوانید با خرید تتر و نگهداری آن، منتظر فرصتهای مناسب برای ورود مجدد به بازار باشید.
در بازار گاوی اما نگهداری و معامله با بیت کوین میتواند بازدهی را چند برابر کند. در این شرایط، اکثر داراییهای دیجیتال رشد میکنند و با داشتن بیت کوین به عنوان ارز پایه، نه تنها از رشد قیمت بیت کوین بهره میبرید، بلکه میتوانید با معاملات هوشمندانه، تعداد بیت کوینهای خود را نیز افزایش دهید.
در نهایت، باید این چک لیستی که در ادامه مشاهده میکنید را برای خود داشته باشید و براساس آن تصمیم بگیرید:
- سطح تجربه خود را ارزیابی کنید.
- افق زمانی خود را مشخص کنید.
- ریسکپذیری خود را بسنجید اگر تحمل نوسانات شدید را ندارید، تتر انتخاب بهتری است.
- شرایط بازار را بهصورت مداوم رصد کنید.
- از ابزارها و اصول مدیریت ریسک در ترید استفاده کنید.
اما در پایان باید گفت که هیچ پاسخ دقیق و یکسانی برای همه وجود ندارد. موفقترین تریدرها کسانی هستند که انعطافپذیری دارند و میتوانند استراتژی خود را بر اساس شرایط متغیر بازار تنظیم کنند.
شما نیز با درک عمیق تفاوتهای بین این دو رویکرد و تطبیق آن با اهداف شخصی خود، میتوانید تصمیمات هوشمندانهتری بگیرید و بازدهی معاملات خود را بهینه کنید.
سوالات متداول
- تفاوت اصلی بین جفت ارز BTC و USDT چیست؟
تفاوت اصلی این است که BTC یک ارز دیجیتال نوسانی با پتانسیل رشد بلندمدت و عرضه محدود است، در حالی که USDT یک استیبل کوین با ارزش ثابت معادل یک دلار آمریکا است که برای حفظ ارزش سرمایه و تسهیل معاملات بدون نوسان استفاده میشود.
- برای افراد مبتدی، ترید با بیت کوین بهتر است یا تتر؟
برای افراد مبتدی، ترید با تتر به عنوان ارز پایه بسیار مناسبتر است، زیرا محاسبه سود و زیان را ساده میکند، نوسانات کمتری دارد و به تازهکاران اجازه میدهد بدون پیچیدگیهای اضافی نوسانات ارز پایه، بر یادگیری استراتژیهای معاملاتی تمرکز کنند.
- آیا نوسانات بیت کوین بر سود معاملات جفت ارز BTC تاثیر میگذارد؟
بله، نوسانات بیت کوین به شدت بر سود دلاری معاملات جفتارز BTC تأثیر میگذارد؛ حتی اگر تعداد بیت کوینهای شما افزایش یابد، کاهش قیمت BTC میتواند ارزش کل داراییتان را کاهش دهد.
- چگونه میتوانم ارز پایه معاملاتم را در صرافی تغییر دهم؟
برای تغییر جفتارز پایه معاملاتی در صرافی بیت پین، تنها کافیست در اپلیکیشن یا وبسایت بیت پین به بخش «معامله» بروید، روی اسم رمزارز بزنید و در بازار بر پایه تتر، جفتارز موردنظر با تتر را انتخاب کنید.