وقتی صحبت از حفظ قدرت خرید در برابر تورم میشود، ذهن سرمایه گذار ایرانی ناخودآگاه میان دو راهی طلا و دلار قرار میگیرد. اما اکنون پای یک رقیب تازه یعنی پکس گلد (طلای دیجیتال) نیز به این رقابت باز شده که مقایسه را دشوارتر کرده است.
بسیاری تصور میکنند انتخاب، تنها بین خرید اسکناس دلار یا تتر و مراجعه حضوری به بازار طلافروشان است. اما آیا تا به حال به این فکر کردهاید که میشود سود طلا را بدون دردسرهای خرید فیزیکی و با سرعت جابهجایی تتر به دست آورد؟
در این مقاله از آکادمی بیت پین، با نگاهی تحلیلی، سرمایهگذاری روی پکس گلد، تتر یا طلا را مقایسه و در نهایت گزینه برتر را معرفی میکنیم. همچنین بررسی میکنیم که چرا طلا در این بازه زمانی عملکرد متفاوتی از خود نشان داد و برای سال آینده، کدام گزینه هوشمندانهتر بهنظر میرسد.
تتر یا طلا؛ کدام پناهگاه امنتری برای سرمایه شماست؟
در اقتصاد ایران، جایی که نرخ تورم به متغیری ثابت و تاثیرگذار در زندگی روزمره تبدیل شده، سرمایه گذاری یک ضرورت اجتنابناپذیر برای بقای اقتصادی محسوب میشود. نگهداری سرمایه بهصورت ریال در حسابهای بانکی، عملا بهمعنای پذیرش کاهش تدریجی قدرت خرید است. از همین رو، با شناخت بهترین روش مهار تورم میتوان دارایی را در بحرانهای اقتصادی حفظ کرد.
در این میان، دو گزینه یعنی طلا و تتر بیش از سایرین خودنمایی میکنند. طلا از دیرباز به عنوان یک دارایی امن شناخته میشود که در بحرانهای اقتصادی و سیاسی، پناهگاه سرمایه گذاران بوده و در سوی دیگر تتر قرار دارد؛ یک استیبل کوین که ارزش آن همواره برابر با یک دلار آمریکا است و بهدلیل سهولت در جابهجایی و نقدشوندگی بالا، جایگزین مدرن دلار کاغذی محسوب میشود.
بسیاری از کاربران میپرسند که تتر بهتر است یا طلا برای سود؟ آیا صرفا همگام شدن با قیمت دلار (از طریق خرید تتر) برای پوشش تورم کافی است، یا طلا پتانسیلهایی فراتر از نوسانات ارزی دارد؟ برای پاسخ به این سوال، باید عملکرد واقعی این دو دارایی را در ۱۲ ماه گذشته زیر ذرهبین قرار دهیم تا ارزیابی مناسبی از بازدهی سرمایه گذاری هر کدام بهدست بیاوریم.
مقایسه بازدهی تتر و طلا در یک سال گذشته
بر اساس دادههای بازار از آذر ۱۴۰۳ تا آذر ۱۴۰۴، ما شاهد نوسانات و رشدهای قابل توجهی در هر دو بازار طلا و تتر بودیم. اگر نگاهی به نمودار قیمت طلا و تتر بیندازیم، میبینیم که بازدهی نهایی این دو دارایی تفاوت فاحشی با یکدیگر دارد. برای اینکه بدانیم از بین سرمایه گذاری روی تتر یا طلا کدامیک بهتر بودهاند، باید عملکرد هر یک را بررسی کنیم. همچنین، تحلیل دقیق بازدهی تتر در یک سال اخیر و مقایسه آن با جهش طلا، حقایق جالبی را آشکار میکند.
جدول مقایسهای سوددهی تتر و طلا
برای درک بهتر شکاف عمیق سوددهی در مقایسه سود تتر و طلا در بازه زمانی آذر ۱۴۰۳ تا آذر ۱۴۰۴، جدول زیر را مشاهده کنید. بررسی نمودار قیمت طلا و تتر نیز این فاصله را تایید میکند:
| پارامترهای مقایسه | تتر | طلا |
| قیمت شروع (آذر ۱۴۰۳) | ۷۸,۰۰۰ تومان | ۵,۰۰۰,۰۰۰ تومان |
| قیمت پایان (آذر ۱۴۰۴) | ۱۳۱,۰۰۰ تومان | ۱۳,۶۰۰,۰۰۰ تومان |
| درصد بازدهی یکساله | ۶۸ درصد رشد | ۱۷۲ درصد رشد |
| عملکرد در نوسانات نزولی | اصلاح تا ۸۲ هزار تومان (خرداد ۱۴۰۴) | اصلاح تا ۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان (اردیبهشت ۱۴۰۴) |
| نتیجه نهایی | حفظ ارزش پول + سود معقول | سودآوری جهشی و فوقالعاده |
آمار بالا بهوضوح نشان میدهد که بازدهی طلا در یک سال اخیر تقریبا ۲.۵ برابر تتر بوده است. اما چه چیزی باعث شد طلا چنین فاصله زیادی با دلار و تتر بگیرد؟ در بخش بعد به تحلیل این موضوع میپردازیم.
چرا طلا در سال گذشته گوی سبقت را از تتر ربود؟
سوال اساسی این است که وقتی تتر حدود ۵۶ درصد رشد کرده، چطور سود خرید طلا به نزدیکی ۱۵۰ درصد رسیده است؟ مگر طلا در بازار ایران بر اساس دلار قیمتگذاری نمیشود؟ پاسخ به این سوال در ساختار قیمتگذاری این دو دارایی نهفته است.
وابستگی یکجانبه تتر به ارزش ریال
تتر به عنوان استیبل کوین متصل به دلار، رفتاری کاملا وابسته به نرخ برابری ارز در داخل کشور دارد. رشد قیمت لحظهای تتر در سالی که گذشت، عمدتا بازتابی از کاهش ارزش ریال و تورم داخلی بود. به بیان ساده، تتر به خودی خود گران نشد، بلکه این ریال بود که ارزان شد.
سقف سوددهی تتر محدود به میزان تورم ارزی داخل کشور است و نمیتواند فراتر از آن حرکت کند.
دلار و انس جهانی؛ اهرم دوگانه رشد طلا
راز سوددهی ۱۷۰ درصدی طلا در یک سال اخیر، در فرمول قیمتگذاری آن نهفته است. قیمت طلای داخلی حاصلضرب دو متغیر نرخ دلار و قیمت انس جهانی طلا است. در سال گذشته، ما شاهد یک همزمانی بودیم:
- موتور اول (دلار): نرخ ارز در داخل کشور افزایش یافت (که باعث رشد ۵۶ درصدی تتر شد).
- موتور دوم (انس جهانی): قیمت جهانی طلا نیز بهدلیل تقاضای شدید، رکوردهای جدیدی را شکست و قیمت طلا در ایران را حدود ۱۵۰ درصد افزایش داد.
این یعنی طلا سوار بر دو موج صعودی شد. سرمایه گذاران طلا، هم از گرانی دلار سود بردند و هم از افزایش ارزش ذاتی طلا در بازارهای جهانی.
نقش طلا به عنوان دارایی امن جهانی
دلیل سوم، روانشناسی بازار در زمان بحران است. سال گذشته جهان شاهد تنشهای ژئوپلیتیک، جنگهای منطقهای و بیثباتیهای اقتصادی بود. در چنین شرایطی، سرمایه گذاران بزرگ و بانکهای مرکزی دنیا، سرمایههای خود را از بازارهای پرریسک خارج کرده و به سمت دارایی امن یعنی طلا سرازیر میکنند.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
این افزایش تقاضای جهانی، باعث رشد قیمت انس شد. تتر اگرچه یک دارایی امن برای پوشش تورم در ایران بهشمار میرود، اما در مقیاس جهانی همچنان یک ارز فیات محسوب میشود که خود، درگیر تورم آمریکاست. در مقابل، طلا ارزش ذاتی مستقل دارد. حتی در مقایسه طلا و بیت کوین برای سرمایه گذاری نیز مشاهده میکنیم که در زمانهای بحران جنگی، طلا همچنان واکنش مثبتتری نسبت به سایر داراییها نشان میدهد و همین امر باعث شد تا در سال گذشته، بازدهی طلا فاصلهای معنادار با تتر پیدا کند.
راهکار هوشمندانهتر: خرید پکس گلد
همانطور که بررسی کردیم، از نظر سوددهی بهخصوص در ایران، طلا بهتر از تتر است. اما خرید طلای فیزیکی (سکه، شمش یا آبشده) چالشهای بزرگی دارد:
- ریسک سرقت و امنیت نگهداری
- کارمزد ساخت، اجرت و مالیات که غیرقابل برگشت است و بخش زیادی از سود را از بین میبرد.
- نقدشوندگی سخت (نیاز به مراجعه حضوری و محدودیت ساعت کاری)
- احتمال خرید طلای تقلبی یا کمعیار
اینجاست که برتریهای پکس گلد (PAXG) نمایان میشود. پکس گلد یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلای واقعی است که هر توکن آن معادل یک انس تروا طلای لندن با استاندارد LBMA ارزشگذاری و در خزانههای امن شرکت Paxos نگهداری میشود. برای کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با امنیت و پکس گلد، میتوانید مقاله پکس گلد چیست را مطالعه کنید.
بررسی قیمت پکس گلد نشان میدهد که حتی بدون در نظر گرفتن تورم ریال، خودِ طلا در جهان، دارایی پرسودی بود. کسانی که به دنبال سرمایه گذاری روی طلای جهانی بدون دردسرهای فیزیکی هستند، با خرید پکس گلد میتوانند همگام با انس جهانی حرکت کنند و بازدهی دلاری خالص کسب کنند.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در تتر، طلا و پکس گلد
پس از بررسی آمار و ارقام، نوبت به ارزیابی کیفی میرسد. قبل از سرمایه گذاری روی تتر یا طلا باید بدانید سوددهی تنها یکی از فاکتورهای تصمیمگیری است. عواملی مانند نقدشوندگی، سهولت نگهداری و ریسکهای جانبی نیز اهمیت بالایی دارند.
مزایا و معایب خرید تتر
تتر به عنوان نماینده دلار در دنیای دیجیتال، دارای ویژگیهایی است که آن را از اسکناس کاغذی متمایز میکند، اما همچنان محدودیتهایی دارد.
مزایای خرید تتر
- نقدشوندگی فوقالعاده: برخلاف طلا یا دلار فیزیکی که فروش آنها ممکن است نیاز به مراجعه حضوری و ساعات کاری خاصی داشته باشد، تتر در ۲۴ ساعت شبانهروز و ۷ روز هفته قابل نقد شدن است.
- ثبات نسبی در نوسانات جهانی: تتر تحت تاثیر نوسانات انس جهانی نیست. اگر قیمت جهانی طلا سقوط کند، سرمایه تتری شما آسیب نمیبیند و صرفا تابع نرخ ارز داخلی است.
- سهولت جابهجایی و امنیت: نگهداری میلیونها دلار تتر در یک کیف پول دیجیتال امن، بسیار سادهتر و کمریسکتر از نگهداری فیزیکی اسکناس یا شمش طلا در گاوصندوق است.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
معایب خرید تتر
- سقف سود محدود: همانطور که در آمار دیدیم، تتر نمیتواند جهشی فراتر از تورم دلار داشته باشد.
- ریسک تورم دلار: خود دلار آمریکا نیز سالانه درگیر تورم حدود ۳ تا ۵ درصدی است. بنابراین نگهداری طولانیمدت تتر، قدرت خرید جهانی شما را بهمرور زمان اندکی کاهش میدهد.
مزایا و معایب خرید طلا
طلا برترین دارایی سنتی شناخته میشود، اما ورود به این بازار (مخصوصا به روش سنتی) چالشهای خاص خود را دارد.
مزایای خرید طلا
- پتانسیل سود مرکب: طلا تنها دارایی است که هم از رشد نرخ دلار داخلی بهره میبرد و هم از گران شدن انس جهانی.
- حفظ ارزش ذاتی: طلا در طول تاریخ ثابت کرده که حتی اگر ارزهای فیات (کاغذی) نابود شوند، ارزش خود را حفظ میکند.
- تنوعبخشی به سبد دارایی: وجود طلا در پورتفولیو، ریسک کلی سرمایه گذاری را کاهش میدهد.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
معایب خرید طلا
- کارمزد و اجرت ساخت (در خرید فیزیکی): خرید طلای زینتی یا حتی سکه، معمولا شامل حباب قیمت، اجرت ساخت و مالیات است که بخش قابل توجهی از سود را میبلعد.
- ریسک نگهداری و سرقت: بزرگترین کابوس خریداران طلا، امنیت فیزیکی آن است.
- نقدشوندگی پایینتر نسبت به تتر: فروش طلا نیازمند مراجعه به بازار و طی کردن پروسه فیزیکی است.
با ظهور پلتفرمهای آنلاین خرید و فروش طلا، بسیاری از معایب ذاتی آن مانند ریسک نگهداری و کارمزد ساخت برطرف شده. استفاده از بهترین اپلیکیشن خرید طلای آنلاین به شما این امکان را میدهد که طلای آبشده را بدون اجرت، با امنیت کامل (نگهداری در خزانه امن) و نقدشوندگی لحظهای معامله کنید. در این روش، شما از مزایای رشد طلا بهرهمند میشوید بدون اینکه درگیر دردسرهای فیزیکی آن شوید.
مزایا و معایب خرید پکس گلد
ارز دیجیتال پکس گلد، ترکیبی از بهترین ویژگیهای تتر و طلا را بهصورت همزمان ارائه میدهد. این دارایی تلاش کرده تا تمام مزایای طلای فیزیکی را حفظ کرده و معایب آن را با استفاده از بلاک چین برطرف کند.
مزایای خرید پکس گلد
- بهرهمندی از تمام سود طلا و انس جهانی: برخلاف صندوقهای طلا که ممکن است نوساناتشان دقیقا با بازار جهانی منطبق نباشد، هر توکن پکس گلد مستقیما توسط یک اونس طلای تروا در خزانههای امن پشتیبانی میشود.
- بدون اجرت و مالیات: وقتی طلا میخرید، حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد پولتان بابت اجرت و سود فروشنده از بین میرود. اما در پکس گلد، هیچ اجرتی وجود ندارد و تمام پول شما تبدیل به سرمایه خالص میشود.
- نقدشوندگی لحظهای: فروش طلای فیزیکی غیر از روزهای کاری، معمولا ممکن نیست. اما شما هر زمان که بخواهید، میتوانید پکس گلد را در بیت پین تنها با یک کلیک به تتر یا تومان تبدیل کنید.
- امنیت نگهداری: پکس گلد ریسک سرقت را به صفر رسانده. طلای فیزیکی شما در امنترین خزانههای جهان در لندن نگهداری میشود و مالکیت دیجیتال آن روی بلاک چین به نام شما ثبت میشود.
- قابلیت خرید خرد: در بیت پین شما میتوانید حتی با ۱۰۰ هزار تومان، مالک پکس گلد شوید. این ویژگی به شما اجازه میدهد تا سرمایهگذاری خود را ماهانه و با مبالغ کم افزایش دهید.
معایب خرید پکس گلد
- نیاز به دانش اولیه کار با صرافیهای ارز دیجیتال: خرید پکس گلد مثل رفتن به طلافروشی نیست. شما نیاز دارید تا در یک صرافی ثبتنام کنید و احراز هویت شوید. این کار برای افرادی که هیچ آشنایی با اینترنت و گوشیهای هوشمند ندارند، ممکن است در ابتدا کمی چالشبرانگیز باشد.
- کارمزد بالای انتقال در شبکه اتریوم: پکس گلد یک توکن روی شبکه اتریوم (ERC-20) است. اگر بخواهید دارایی خود را از صرافی خارج کرده و به کیف پول شخصی منتقل کنید، باید هزینه قابل توجهی به عنوان کارمزد شبکه بپردازید.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
کلام آخر
برای انتخاب نهایی میان تتر یا طلا باید توجه داشته باشید که طلا با ثبت بازدهی بیش از ۱۴۶ درصدی، بهلطف رشد همزمان دلار و انس جهانی، تتر (با ۵۶ درصد سود) را با اختلافی چشمگیر پشت سر گذاشت. برای سال آینده، اگر تحلیلها بر ادامه تنشهای جهانی و رشد قیمت انس استوار باشد، طلا همچنان پتانسیل سودآوری بیشتر را دارد.
اما شکل سرمایه گذاری در حال تحول است و با ظهور ابزارهای جدید مثل پکس گلد که معایب طلای فیزیکی را از بین برده، فرصتهای جدیدی به وجود آمده. با خرید پکس گلد هم از رشد دلار سود میبرید، هم از رشد انس جهانی و هم خیالتان از امنیت و نقدشوندگی راحت است.
هوشمندانهترین تصمیم این است که همه تخممرغها را در یک سبد قرار ندهید. اگر آماده شروع سرمایه گذاری هستید، همین حالا در بیت پین ثبتنام کنید تا به امنترین بازار خرید تتر و طلای دیجیتال (پکس گلد) دسترسی داشته باشید و از موجهای صعودی بعدی بازار جا نمانید.
سوالات متداول
- در یک سال گذشته سود تتر بیشتر بود یا طلا؟
طبق دادههای بازار از آذر ۱۴۰۳ تا ۱۴۰۴، طلا با بازدهی خیرهکننده ۱۴۶ درصدی، عملکرد بسیار بهتری نسبت به تتر داشت که در همین بازه زمانی سودی حدود ۵۶ درصد را ثبت کرد.
- آیا همیشه بازدهی طلا از تتر بیشتر است؟
خیر، لزوما اینطور نیست و تضمینی وجود ندارد که بازدهی طلا همیشه از تتر بیشتر باشد. رشد طلا علاوهبر دلار به انس جهانی هم وابسته است و در سالهایی که قیمت جهانی طلا ثابت باشد یا کاهش یابد، بازدهی آن ممکن است کمتر از تتر باشد.
- برای سرمایهگذاری کوتاهمدت تتر بهتر است یا طلا؟
برای بازههای زمانی کوتاه، تتر بهدلیل ثبات نسبی و دوری از نوسانات شدید انس جهانی گزینه مناسبتری است؛ چرا که طلا در کوتاهمدت ریسک اصلاح قیمت دارد و دید بلندمدت میطلبد.
- ریسک سرمایهگذاری روی کدام یک کمتر است؟
تتر به عنوان یک استیبل کوین، نوسانات ذاتی ندارد و تنها تابع قیمت ارز است، بنابراین ریسک کمتری دارد. اما طلا تحت تاثیر اخبار جهانی نوسان میکند و ریسک نوسان قیمت آن بیشتر است.
- چگونه میتوانم خرید تتر را شروع کنم؟
شما میتوانید از طریق پلتفرم بیت پین که جزو امنترین صرافیهای ارز دیجیتال ایرانی شناخته میشود، تنها با واریز ۱۰۰ هزار تومان بهسادگی و در چند ثانیه اقدام به خرید سریع و امن تتر کنید.
