گزارش تحلیلی بیت پین؛ هرآنچه باید درباره بازار کریپتو بدانید

پنجمین گزارش تحلیلی جدید گروه سرمایه‌گذاری بیت پین، با رویکردی متفاوت از بررسی موشکافانه بازار کریپتوکارنسی منتشر شد؛ در این گزارش ابتدا به مرور مهم‌ترین اخبار رمزارزها و رویدادهای کلان اقتصادی در هفته گذاشته می‌پردازیم، پس از آن به سراغ تحلیل ارزهای پرریسک و کم‌ریسک بازار رفته و سپس، تجزیه و تحلیل همبستگی بیت کوین با بازارهای دیگر را خواهیم داشت. قیمت احتمالی ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم و ده رمزارز معتبر جهان را در هفته‌ پیش‌رو، به کمک شبیه‌سازی مورد بررسی قرار داده و در نهایت هم تحلیل آنچین و شاخص‌های مرتبط و تحلیلی فنی از بازارهای دیگر برای شما کاربران عزیز ارائه شده است.

اخبار و رویدادها

• ۸ نوامبر: بانک سوییسی SEBA BANK مجوز ارائه خدمات ارز دیجیتال در هنگ‌کنگ را دریافت کرد.

بانک کریپتو سوییسی SEBA،مجوز کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ‌کنگ را برای ارائه خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال دریافت کرد؛ این مجوز راه را برای انجام معاملات و توزیع کلیه اوراق بهادار، ازجمله محصولات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال مانند مشتقات OTC توسط ابن بانک، باز می‌کند.

•  ۹ نوامبر: پنجره زمانی کمیسیون بورس آمریکا برای تایید احتمال ETF‌های اسپات بیت کوین

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ممکن است طی ۸ روز آینده (۹ نوامبر تا ۱۷ نوامبر)، تمام ۱۲ درخواست برای عرضه ETF اسپات بیت کوین را تأیید کند. جیمز سیفارت و اریک بالچوناس تحلیلگران ETF در بلومبرگ نوشتند که این آژانس تا تا ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان) مهلت دادر تا همه درخواست‌ها، ازجمله تبدیل گری‌اسکیل بیت کوین تراست به یک ETF اسپات را تایید کند، البته این فقط یک احتمال است. سیفارت خاطرنشان کرد که از نظر فنی، کمیسیون بورس آمریکا می‌تواند تا پیش از ۱۰ ژانویه (۲۰ دی) درباره ۹ مورد از ۱۲ درخواست تصمیم‌گیری کند.

• ۱۲ نوامبر: آزاد سازی ۲۴٫۸ میلیون توکن APT

آزادسازی ۲۴٫۸ میلیون توکن APT به ارزش ۱۸۳٫۸ میلیون دلار که بزرگترین آزادسازی توکن در ماه نوامبر است،ا اتفاق افتاد. طبق این خبر، احتمال ریزش ارز APT، در میان‌مدت وجود دارد.

• ۱۲ نوامبر: پنجمین هک بزرگ امسال به ارزش ۶۰ میلیون دلار

بنا به گزارش‌ها، از صرافی POLONIX، حداقل ۶۰ میلیون دلار ارز دیجیتال به سرقت رفته است. جاستین سان، بنیان گذار TRON، سهام‌دار اصلی صرافی POLONIX است.
اگر امنیت صرافی‌های ارزدیجیتال بالا نرود، ترس از سرمایه‌گذاری در این دارایی‌های دیجیتال ممکن است باعث فرار سرمایه از بازار کریپتو شود.

اخبار کلان اقتصادی

• ۹ نوامبر:
  • مطالبات بیکاری در ۲۱۷ هزار ثابت ماند. مطالبات بیکاری (Unemployment Claims) نشان می‌دهد چه اندازه افراد درخواست دریافت بیمه بیکاری دارند و به این معنی است که تعداد افراد بیکارشده در این بازه زمانی، افزایش پیدا کرده است.
  • میانگین ۴ هفته‌ای مطالبات بیکاری از ۲۱۰ هزار به ۲۱۲٫۲۵ هزار افزایش یافت. افزایش میانگین ۴ هفته مطالبات بیکاری، نشانگر سرد شدن بازار کار آمریکا است.

خلاصه‌ای از سخنرانی آقای پاول، رییس فدرال رزرو ایالات متحده:

ما مطمئن نیستیم که به سیاست محدودکننده کافی دست یافته باشیم (هاوکیش)؛ اگر سخت گیری بیشتر در سیاست‌های پولی مناسب باشد، دریغ نخواهیم کرد.(هاوکیش). بازار کار همچنان فشرده است، اما تعادل بهتری پیدا کرده است.(داویش)

صحبت‌های آقای پاول خنثی بود ولی تاکید بیشتری روی تورم ۲ درصدی داشت، با توجه به بالا بودن تورم، انتظار می‌رود همچنان فدرال رزرو نرخ بهره را در طولانی‌مدت در سطح ۵٫۵ درصد ثابت نگه دارد.

• ۱۰ نوامبر: برآورد اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان از عدد ۶۳٫۸ به ۶۰٫۴ کاهش یافت.

برآورد اولیه احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان (Prelim UoM Consumer Sentiment)، نظرسنجی از حدود ۵۰۰ مصرف‌کننده است که در آن از مصرف‌کنندگان می‌خواهند تا سطح نسبی شرایط اقتصادی فعلی و آینده را ارزیابی کنند. کاهش احساسات مصرف‌کننده، نشانگر کاهش مصرف و افزایش رکود است،کاهش مصرف باعث کاهش تورم می‌شود. پس می‌توان گفت که کاهش تورم به شدت برای فدرال رزرو مهم است، هرگونه نشانه‌ای از افزایش تورم می‌تواند فدرال رزرو را وادار به افزایش نرخ بهره یا ثابت نگه داشتن نرخ‌بهره دربلند‌مدت کند. کاهش داده‌های اقتصادی نشانگر کاهش مصرف و افزایش رکود است و احتمال دارد کاهش تورم را در پی داشته باشد.

اگر نرخ CPI,PPI کاهش پیدا کند، کاهش تورم خواهیم داشت و این امر فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ‌بهره سوق می‌دهد ،کاهش تورم در کوتاه‌مدت باعث رشد ارزهای دیجیتال می شود، به این دلیل که کاهش تورم از شدت انقباضی بودن فدرال رزرو کم می‌کند و پول ارزان به بازار ارزهای دیجیتال وارد می‌شود، اما چون اکثر داده‌های اقتصادی، افزایش رکود را نشان می‌دهند، امکان نزولی بودن بازار در میان‌مدت وجود دارد.

• ۱۴ نوامبر:
  • قیمت مصرف‌کننده خالص ماهانه (Core Cpi M/M): عدد قبلی ۰٫۳ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۳ درصد.
  • قیمت مصرف‌کننده عادی ماهانه (Cpi M/M): عدد قبلی ۰٫۴ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۱ درصد.
  • قیمت مصرف‌کننده سالانه ( Cpi Y/Y): عدد قبلی ۳٫۷ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۳٫۳ درصد.
  • قیمت مصرف‌کننده خالص سالانه (Core Cpi Y/Y): عدد قبلی ۴٫۱ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۴٫۱ درصد.

باتوجه به کاهش داده میانگین درآمد هفتگی، کاهش احساسات مصرف‌کننده ،کاهش اعتماد مصرف‌کننده،کاهش دیگر داده‌های اقتصادی و کاهش قیمت نفت، انتظار داریم نرخ تورم مصرف‌کننده کاهش پیدا کند.

• ۱۵ نوامبر:
  • قیمت تولیدکننده خالص ماهانه (core PPI M/M): عدد قبلی ۰٫۳ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۳ درصد.
  • قیمت تولیدکننده عادی ماهانه (PPI M/M): عدد قبلی ۰٫۵ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۱ درصد.
  • شاخص خرده‌فروشی خالص ماهانه (Core Retail Sales m/m): عدد قبلی ۰٫۶ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۲- درصد.
  • شاخص خرده‌فروشی ماهانه (Retail Sales m/m): عدد قبلی ۰٫۷ درصد، پیش‌بینی تریدرها ۰٫۳- درصد.

با کاهش داده بخش تولیدی، انتظار می‌رود تورم تولید‌کننده کاهش یابد و با کاهش داده‌های بخش تولیدی و خدمات و کاهش داده‌های مصرف‌کننده انتظار می‌رود شاخص خرده‌فروشی کاهش پیدا کند.

• ۱۶ نوامبر: مطالبات بیکاری (Unemployment Claims): عدد قبلی ۲۱۷ هزار،  پیش‌بینی تریدرها ۲۲۲ هزار

با کاهش تقاضا در اقتصاد آمریکا و سرد شدن بازار کار، انتظار می‌رود مطالبات بیکاری افزایش یابد.

بررسی پرریسک‌ترین/کم‌ریسک‌ترین ۱۰ ارز دیجیتال برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا

ضریب بتا (BETA)، ضریبی است که نشان می‌دهد هر ارز دیجیتال نسبت به شاخص کل (بیت کوین)، چه میزان پرریسک و کم‌ریسک است. ضریب بتای همسان با ۱ به منظور ریسک هم‌سو با شاخص‌کل است، ضریب بتای بزرگتر از ۱ پرریسک‌تربودن از شاخص کل و ضریب بتای کمتر از ۱ هم کم‌ریسک‌تر بودن از شاخص کل را نشان می‌دهد؛ ضریب بتای منفی هم نشان‌دهنده بازده معکوس نسبت به شاخص کل خواهد بود. براساس ضریب بتا و طبق جدول زیر، کم‌ریسک‌ترین رمزارز TRX و پرریسک‌ترین رمزارز SOL است.

***

در جدول زیر، مقدار ضریب بتای بیت کوین نسبت به هر یک از نماد‌های آورده‌شده در داخل جدول محاسبه شده است.

***

از پیوند بلاک‌چین و هوش مصنوعی، به پول می‌رسیم؟

جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!

Please leave this field empty.

Δ

ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال

ضریب همبستگی، رابطه‌ای متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان می‌دهد. ماهیت ضریب همبستگی، شاخصی تاریخی است که سرمایه‌گذاران را از رابطه بین دارایی‌های مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه می‌کند. چنانچه قیمت دو دارایی در مرحله‌ای افزایش یابد، گفته می‌شود که دارای همبستگی مثبت هستند و آن را با عددی مثبت گزارش می‌‌دهند؛ برعکس همبستگی مثبت، همبستگی منفی است، که نشان‌دهنده رابطه‌ای معکوس است. دارایی‌هایی که همبستگی تعریف‌شده دارند، شامل طلا و ارز فیات مانند دلار آمریکا بوده و ارتباط بین این دارایی‌ها به خوبی مستند است.

***

جدول همبستگی بین بیت کوین، طلا، نفت، NASDAQ و S&P500

***

شبیه‌سازی قیمت بیت کوین

طبق روش مونت کارلو، با استفاده از اندیکاتور یا همان شاخص مونت کارلو، محدوده قیمت‌های احتمالی بیت کوین در یک هفته آینده: بیشترین محدوده ۴۴٬۸۷۰ و کمترین محدوده ۳۲٬۷۲۰ و میانگین قیمتی بیت کوین را ۳۷٬۲۸۰ درنظر گرفتیم.

شبیه‌سازی قیمت اتریوم

طبق روش مونت کارلو، با استفاده از اندیکاتور مونت کارلو، محدوده قیمت‌های احتمالی اتریوم در یک هفته آینده: بیشترین محدوده ۲٬۵۹۴ و کمترین محدوده ۱٬۸۴۰ و میانگین قیمتی اتریوم را در محدوده ۲٬۲۱۷ در نظر گرفتیم.

شبیه‌سازی حدودی قیمتی برای ۱۰ رمز ارز برتر دنیا در یک هفته آینده

***

ضریب الفا (ALPHA)، ضریبی است که بازدهی مازاد هر ارزدیجیتال نسبت به شاخص کل (بیت کوین) را نشان می‌دهد. ضریب آلفا می‌تواند عددی مثبت، منفی یا صفر باشد. آلفای منفی، به معنای عملکرد ضعیف‌تر نسبت به شاخص معیار و آلفای مثبت، به معنای عملکرد بهتر نسبت به شاخص معیار است؛ آلفای صفر هم به معنای بازدهی صندوق، متناسب با ریسک آن بوده است. در حالت کلی مقدار آلفای بیشتر، بیانگر عملکرد بهتر ارز دیجیتال است. در جدول زیر ضریب آلفا ارز‌ها دیجیتال را نسبت به بیت کوین، که شاخص کل بازار کریپتو است، محاسبه شده‌اند.

تحلیل آنچین

برخی از داده‌های آنچین نشان می‌دهند که روند صعودی اخیر باعث شده تا سود نسبتاً قابل‌توجهی در جیب سرمایه‌گذاران ایجاد شود. اگر به شاخص MVRV رجوع کنیم، می‌بینیم که این اندیکاتور در ناحیه‌ای قرار دارد که در روندهای صعودی گذشته و پیش از آغاز بولران‌های صعودی، از آن ریجکت شده است. این سطح بین 1٫7 تا 1٫8 قرار دارد – به این معنی که به طور متوسط، سرمایه‌گذاران بین 70 تا 80 درصد نسبت به قیمت فعلی بیت کوین، در سود هستند و این سود هنوز نقد/شناسایی نشده است.

با توجه به اینکه این سطح، بالاترین سطح در سال 2023 است، ممکن است عده‌ای سود خود را شناسایی کنند و باعث افزایش فشار فروش شوند. در چنین سناریویی قیمت می‌تواند پولبکی سالم به ناحیه 30,000 دلار داشته باشد. از سوی دیگر، اگر به شاخص Exchange Whale Ratio رجوع کنیم، آشکار است که همراه با آخرین موج صعودی فعلی، این شاخص نیز رشدی قابل توجه داشته است. افزایش این شاخص به این معنی است که نهنگ‌ها (تراکنش‌های ورودی بزرگ به صرافی‌ها) دارایی بیشتری نسبت به «کل ورودی» به صرافی‌ها واریز کرده‌اند.

اگرچه با داده‌های آنچین نمی‌توان تشخیص داد که این دارایی‌ها در داخل صرافی‌ها به فروش رسیده است یا خیر، اما این احتمال تقویت می‌شود که این دسته از بازیگران بازار برای نوسانات احتمالی آماده می‌شوند. نکته مهم اینجاست که روند واریز بیت کوین به صرافی‌ها توسط نهنگ‌ها در بازار اسپات رشد بیشتری نسبت به بازار مشتقات داشته است. همچنین شاخص Exchange Reserve در بازار اسپات نشان می‌دهد که از اواسط اکتبر، بیش از 20,000 کوین وارد بازار اسپات شده است.

تحلیل شاخص‌ها

• تحلیل بیت کوین

باتوجه‌به نمودار بیت کوین در تایم فریم چهارساعته، پس از موج صعودی قدرتمندی که در چند روز اخیر داشت، اکنون انتظار می‌رود اصلاحی کوتاه‌مدت، تا محدوده حمایتی معتبر ۳۵٬۸۴۰ الی ۳۶٬۱۰۰ داشته باشد و پس از آن، در آخرین موج صعودی خود بتواند تا محدوده مقاومتی مهم ۳۸٬۵۰۰ الی ۳۸٬۹۰۰ رشد قیمتی را تجربه کند.

همچنین، می‌توانیم انتظار روند قیمتی خنثی و تریدینگ رنج را در هفته آتی از بیت کوین داشته باشیم.

• تحلیل شاخص دامینس تتر

دامیننس تتر در تایم فریم یک‌ساعته، در کانال رنج قرار گرفته است که سقف این کانال در محدوده ۶٫۳۹ و کف این کانال در محدوده ۶٫۲۱ قرار دارد. باید منتظر بود و دید که دامیننس تتر این تریدینگ رنج را به کدام سمت شکسته و چه جهتی را در پیش می‌گیرد. با بررسی نمودار، انتظار می‌رود این محدوده به سمت پایین شکسته شود و به سمت هدف ۶٫۱۴ حرکت کند.

همچنین باید توجه داشت که با صعود دامیننس تتر، روند بیت کوین نزولی و با کاهش این شاخص، روند بیت کوین صعودی باشد.

• تحلیل شاخص توتال 2

شاخص توتال 2 در تایم فریم چهارساعته، همانند دامیننس تتر، پس از برخورد به محدوده مقاومتی (۶۶۷-۶۷۵) در روندی خنثی و تریدینگ رنج، قرار گرفته است. این روند رنج، بین محدوده مقاومتی گفته شده و محدوده حمایتی (۶۴۶-۶۴۸) است. انتظار می‌رود که این شاخص در صورت شکست ناحیه مقاومتی، تا محدوده نشان‌داده‌شده در تصویر، یعنی عدد ۶۹۱، رشد داشته باشد و در صورت شکست محدوده رنج به سمت پایین، تا محدوده حمایتی مهم ۶۱۶ اصلاح قیمتی انجام دهد.

باید توجه داشت که با افزایش این شاخص، روند آلت کوین‌ها صعودی و با کاهش این شاخص روند آلت کوین‌ها نزولی می‌شود.

ارزهای دیجیتال مستعد رشد

• تحلیل ارز دیجیتال دوج کوین (DOGE)

ارز دیجیتال دوج کوین، در تایم فریم چهارساعته، پتانسیل خوبی برای صعود قیمتی داشته و مستعد رشد است. دوج کوین پس از شکست محدوده مهم مقاومتی، در حال پولبک به این محدوده است و پس از آن انتظار می‌رود روند صعودی خود را شروع کند.

محدوده حمایتی جهت تکمیل پولبک، در نواحی ۰٫۰۶۷۵۱ الی ۰٫۰۷۲۰۷ بوده و انتظار رشد تا محدوده مقاومتی ۰٫۱۰۲۴۶ الی ۰٫۰۹۵۵۰ را داریم.

• تحلیل ارز دیجیتال آوالانچ (AVAX)

ارز دیجیتال آواکس، در تایم فریم چهارساعته پس از موج صعودی خود، اکنون در حال اصلاح قیمتی است که برای صعود مجدد به سمت اهداف بالاتر، آماده شود.

انتظار می‌رود طبق تصویر پس از برخورد به ناحیه حمایتی مشخص شده در نمودار (۱۵٫۸۸-۱۴٫۳۰) و جمع‌آوری نقدینگی، بتواند موج صعودی بعدی خود را تا اهداف ۲۰٫۹۵ و ۲۲٫۳۵ ادامه دهد و رشد قیمتی خوبی را تجربه کند.

تحلیل تکنیکال سایر بازارها

• تحلیل شاخص دلار امریکا

این شاخص در تایم فریم هفتگی، همچنان در روند نزولی خود به سر می‌برد و در حال حاضر درگیر محدوده مقاومتی مهمی بین ۱۰۵ تا ۱۰۶ است. اکنون انتظار داریم، بار دیگر به این محدوده مهم واکنش نشان داده و طبق تصویر، تا ناحیه موردنظر در عدد ۱۰۴ الی ۱۰۴٫۸۰۰، کاهش قیمت را تجربه کند. باتوجه‌به اینکه در روند این شاخص مهم‌ترین منطقه مقاومتی ۱۰۷٫۶۰۰ است، انتظار داریم تا زمانی که نتواند به بالای این محدوده برسد، روند همچنان اصلاحی باشد.

باید توجه داشت که این شاخص می‌تواند بر روی روند انس جهانی طلا و بیت کوین تأثیرگذار باشد.

• تحلیل اونس جهانی طلا

انس طلا در تایم فریم چهارساعته پس از اصلاحی که (طبق تصویر) در هفته گذشته داشت، آماده شروع روند صعودی کوتاه‌مدت خود خواهد بود

انتظار داریم که انس طلا از محدوده حمایتی خود (۱۹۳۲-۱۹۳۹) بتواند به ناحیه مقاومتی (۱۹۸۰-۱۹۸۷) برساند و سپس از این محدوده بسیار مهم مقاومتی، بار دیگر، اصلاح قیمتی خود را تا محدوده حمایتی گفته شده آغاز کند.

• تحلیل شاخص S&P500

این شاخص در تایم فریم چهارساعته، پس از شکست ناحیه مقاومتی مهم خود (۴۳۷۹ تا ۴۴۰۰)، در انتظار پولبک به این ناحیه و پس از آن حرکت صعودی به سمت محدوده مقاومتی مشخص شده در تصویر (۴۴۸۶-۴۵۲۴) است. این ناحیه مقاومتی می‌تواند در ادامه مسیر نقش بسیار مهمی را برای این شاخص ایفا کند. اگر توانایی شکست این محدوده را به سمت بالا نداشته باشد، این شاخص می‌تواند شاهد اصلاح قیمتی باشد.

همچنین در صورت شکسته‌شدن این محدوده مقاومتی، روند صعودی قدرتمندتری در انتظار این شاخص خواهد بود.