بررسی آینده قیمت بیت کوین در سال 2023

یک مقاله اخیر در فایننشال تایمز نشان می‌دهد که تسهیل کمی (QE) یا چاپ پول احتمالاً در آینده افزایش خواهد یافت. انتظار می‌رود بانک‌های مرکزی نقدینگی بیشتری را به بازارهای مالی تزریق کنند تا از ثبات مالی و دولت‌هایی که با سطوح بالای بدهی سروکار دارند، حمایت کنند. این گسترش نقدینگی جهانی ممکن است به شکل خرید اوراق‌قرضه دولتی و سایر دارایی‌ها توسط بانک‌های مرکزی برای تامین منابع مالی بیشتر به اقتصاد رخ دهد.

بر اساس گزارش دفتر بودجه کنگره، انتظار می‌رود که ایالات متحده به تنهایی حداقل 2 تریلیون دلار در سال برای 10 سال آینده چاپ کند.

این چه تاثیری بر بازار ارزهای دیجیتال دارد؟

از آنجایی که بانک‌های مرکزی پول بیشتری به اقتصاد تزریق می‌کنند، می‌تواند منجر به تورم بیشتر و کاهش قدرت خرید ارزهای فیات شود.

در این وضعیت، سرمایه‌گذاران و افراد عادی به دنبال جایگزین‌هایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود می‌روند و برخی ممکن است به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین به عنوان محافظی در برابر تورم روی بیاورند. تزریق پول بیشتر به سیستم مالی و تحولات اخیر در بازار کریپتو (مانند پیروزی ریپل بر SEC، پرونده ETF بلک راک و غیره) می‌تواند سرمایه‌گذاران نهادی را ترغیب کند تا پول خود را به بازار ارزهای دیجیتال تزریق کنند.

این احساسات می‌تواند منجر به افزایش فعالیت خریداران شود؛ زیرا سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به رشد بازار خوش‌بین می‌شوند. این به نوبه خود، سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب می‌کند و قیمت‌ها را افزایش می‌دهد.

بیت کوین در حال جدا شدن از بازارهای سنتی است

بر اساس تحقیقات K33، همبستگی بیت کوین با شاخص‌های اصلی سهام مانند نزدک و S&P500 برای اولین بار از ژانویه 2021 منفی شده است.

در این زمینه، یک همبستگی منفی به این معنی است که وقتی یک شاخص سهام بالا می‌رود، دیگری (بیت کوین) تمایل به نزول دارد و بالعکس. این جداسازی نشان می‌دهد که حرکت قیمت بیت کوین کمتر تحت تأثیر روندها و پویایی بازارهای مالی سنتی است.

جدا شدن از بازارهای سنتی اغلب به عنوان یک علامت مثبت برای بیت کوین در نظر گرفته می‌شود. این نشان می‌دهد که کریپتو در حال بلوغ بیشتر است و خود را به عنوان یک طبقه دارایی منحصربه‌فرد تثبیت می‌کند. برخی دیگر این جداسازی را به عنوان شواهدی از پتانسیل کریپتو به عنوان پوششی در برابر ریسک‌های سنتی بازار، عدم اطمینان اقتصادی یا تورم در نظر می‌گیرند.

تاریخ تکرار نمی‌شود، اما…

به گفته جیمز از کانال یوتیوب Invest Answers، اگر از ابتدای سال 2009 به بیت‌کوین پایبند بوده‌اید، برای ۱۴ سال به طور مداوم ۱۴ درصد بازده ماهانه دریافت کرده‌اید.

در نمودار زیر می‌توانید عملکرد چشمگیر بیت کوین را با جزئیات مشاهده کنید.

اما بیایید یک قدم جلوتر برویم.

وقتی پنج ماه از شش ماه اول مثبت باشد (به سال‌های 2011، 2017، 2019 و 2023 مراجعه کنید) چه اتفاقی برای بازده ماهانه بیت کوین می‌افتد؟

اگر به سال‌های قبل از هاوینگ بیت کوین (2011، 2015، 2019 و 2023) نگاه کنید، 3 مورد از آن‌ها را در گروه ذکر شده در بالا داریم. میانگین بازدهی برای اینها 334.6٪ است، اگرچه اگر اولین مورد (2011) را که در آن اتفاقات دیوانه‌کننده بود را حذف کنید، بازده هنوز بسیار چشمگیر است: +66.7٪. اینها بازدهی کل سال است، نه فقط نیمه اول.

اما نیمه دوم سال در آن سال‌های قبل از هاوینگ چطور؟ دستاوردها ناامیدکننده هستند. میانگین سود ماهانه برای این نیمه دوم به طور متوسط -3.24٪ (برای سال‌های 2011، 2015 و 2019) بود.

اگر سال‌های دیگری را اضافه کنید که 5 ماه از 6 ماه آن در نیمه اول مثبت بوده است، تصویر بهتری خواهید داشت (یعنی اضافه کردن سال 2017 به ترکیب). میانگین ماهانه +5.41% دریافت می‌کنیم.

از پیوند بلاک‌چین و هوش مصنوعی، به پول می‌رسیم؟

جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!

Please leave this field empty.

Δ

خلاصه مطلب

نیمه اول سال 2023 با دستاوردهای قابل توجهی در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال همراه بوده است. با این حال، با نگاهی به نیمه دوم سال، عوامل مختلفی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود.

• چاپ پول و تورم: انتظار می‌رود بانک‌های مرکزی چاپ پول را برای حمایت از ثبات مالی و دولت‌هایی که با سطوح بالای بدهی سروکار دارند، افزایش دهند. این می‌تواند منجر به تورم شود که می‌تواند باعث شود مردم به بیت کوین به عنوان پوششی در برابر آن روی بیاورند و به طور بالقوه منجر به افزایش فعالیت خرید شود.
• جدا شدن از بازارهای سنتی: همبستگی منفی اخیر بیت کوین با شاخص‌های اصلی سهام نشان‌دهنده جدا شدن بالقوه از بازارهای سنتی است. این جداسازی ممکن است بیشتر سرمایه‌گذاران نهادی را که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های جایگزین هستند، جذب کند.
• روندهای تاریخی: الگوهای گذشته در عملکرد بیت کوین نشان می‌دهد که احساسات مثبت در نیمه اول سال اغلب منجر به بازدهی قوی می‌شود. با این حال، ضروری است که در نیمه دوم محتاط باشیم، زیرا داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که سودها در آن دوره چشمگیر نیستند.

بنابراین، نیمه دوم سال 2023 فرصتی برای رشد بیشتر در بازار کریپتو ارائه می‌دهد که ناشی از احساسات مثبت، نگرانی‌های احتمالی تورم و جدا شدن بیت کوین از بازارهای سنتی است.

با این حال، سرمایه‌گذاران باید هوشیار بوده و روندهای تاریخی را در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری در ماه‌های آینده در نظر بگیرند.