قیمت نفت خام (WTI) در حال حاضر داخل کانال صعودی مشخص معامله میشود و رفتار این دارایی در روزهای اخیر، تمایل صعودی پیوسته را نشان میدهد. این موضوع بیشتر به «انباشت تدریجی» شبیه است تا جهشهای کوتاهمدت که از بستن معاملات فروش ناشی میشود.
در این مقاله تحلیلی، هم وضعیت تکنیکال نفت را بررسی میکنیم و هم توضیح میدهیم چرا شکست ۷۰ دلار، از نگاه کلان میتواند اهمیت بیشتری از یک حرکت ساده داشته باشد؟
تحلیل تکنیکال نفت: روند صعودی فعلا پابرجاست
از نظر تکنیکال، ساختار قیمت همچنان صعودی توصیف میشود، چون سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر (HH و HL) حفظ شدهاند و این موضوع در انتهای روند به وضوح قابل مشاهده است.
در چنین شرایطی، تریدرها معمولا باید به دو ناحیه کلیدی توجه کنند:
- مقاومت کانال: حدود ۶۹ دلار
- ناحیهی شکست مهم: ۷۰ دلار و بالاتر
اگر قیمت با قدرت از ۷۰ دلار عبور کند و بالای آن تثبیت شود، از نظر ساختاری، سیگنالی مهم محسوب میشود و میتواند مسیر قیمت نفت را به سمت محدودهی ۸۵ تا ۸۸ دلار باز کند. مخصوصا اگر همزمان شوکهای سمت عرضه (مثل اختلال در تولید یا حملونقل) رخ دهد.
محرک کلان اصلی: ریسک ژئوپلیتیک خاورمیانه و تنگه هرمز
مهمترین عاملی که باید زیر نظر داشت، ریسک ژئوپلیتیک در خاورمیانه است. هرگونه تشدید تنش یا اختلال در اطراف تنگه هرمز (یکی از گلوگاههای حیاتی انتقال نفت در جهان) میتواند به سرعت انتظارات از عرضه را تحت تاثیر قرار دهد و باعث صعود قیمت شدید در نفت شود. به زبان ساده، حتی اگر ساختار تکنیکال آمادهی رشد باشد، خبرهای مرتبط با عرضه میتوانند نقش همان جرقهای را بازی کنند که حرکت را سریعتر و پرشتابتر میکند.
در بیتپین ثبتنام کنید و فعالیت خود را در بازار سهام توکنیزه شده نفت آمریکا آغاز کنید.
رشد همزمان نفت با فلزات گرانبها به چه معناست؟
نکتهی مهم این تحلیل، بررسی همزمان جهت حرکت چند بازار برای درک پیام کلان است. برای این موضوع یک چارچوب کلی وجود دارد:
- فقط طلا صعودی باشد: چرخش سرمایه به سمت دارایی امن
- طلا و نقره همزمان صعودی باشند: پوشش ریسک (Risk hedging)
- طلا + نقره + نفت همزمان صعودی شوند: سیگنال «فشار کلان» که در برخی دورهها پیش از افزایش نوسان شدید یا حتی افت بازار سهام دیده شده است
استدلال اصلی این است که بالا رفتن همزمان نفت و فلزات گرانبها، اغلب با عواملی مثل بیثباتی ژئوپلیتیک، ریسک بازگشت تورم، شوک عرضه و انتظار برای سختتر شدن شرایط نقدینگی همراه است. در چنین فضایی، افزایش قیمت انرژی میتواند مثل یک «مالیات پنهان» روی رشد اقتصادی و حاشیه سود شرکتها عمل کند و شرایط را برای فاز ریسکگریزی در بازارهای سهام آمادهتر کند.
در بیتپین ثبتنام کنید و فعالیت خود را در بازار طلای دیجیتال آغاز کنید.
جمعبندی
در حال حاضر، نفت داخل کانالی صعودی حرکت میکند و محدودهی ۶۹ دلار نقش مقاومت نزدیک را دارد. با این حال، ۷۰ دلار سطحی است که اگر به شکل قاطع شکسته و حفظ شود، میتواند معنای «تغییر فاز» داشته باشد و حتی مسیر را به سمت ۸۵ تا ۸۸ دلار باز کند؛ بهخصوص اگر همزمان تنشهای ژئوپلیتیک یا اختلال در مسیرهای حیاتی عرضه مثل تنگهی هرمز رخ دهد. همچنین اگر نفت همراه با طلا و نقره به رشد ادامه دهد، ممکن است به جای یک صعود سادهی کالایی، نشانهای از افزایش فشارهای کلان و ریسک سیستماتیک باشد.
