شدو (Shadow) یا سایه کندل در نمودار شمعی چیست؟ چه کاربردی دارد؟

شدو یا سایه کندل در نمودار شمعی، خطوطی عمودی هستند که در بالا و پایین بدنه کندل قرار داشته و در واکنش به سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت، کاربردهای مهمی دارند.

نمودارهای شمعی و الگوهای کندلی در تحلیل تکنیکال، با وجود سادگی و راحتی شناخت و یادگیری، کاربرد بسیار زیادی دارند و امروزه بسیاری از تحلیلگران برتر بازار ارز دیجیتال، فارکس، بازار سهام و… از این موارد مانند، سایه کندل، بادی کندل و الگوهای مربوطه به آن برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند. سایه کندل‌استیک‌ها، در تحلیل تکنیکال، چه در نواحی عرضه و تقاضا مهم قیمت و چه در نواحی رنج قیمتی، اهمیت بسیار زیادی دارند و می‌توانند نشانی از تحکیم روند قیمتی و یا تضعیف روند قیمتی کنونی به ما بدهند. ازاین‌جهت، برای آشنایی با کاربرد و استفاده از سایه کندل‌ها و نحوه استفاده آن در تحلیل تکنیکال چارت‌های قیمتی، در این مقاله به‌صورت کلی به این موارد خواهیم پرداخت و آن را آموزش می‌دهیم. اگر تریدر یا تحلیلگر بازارهای فارکس، ارز دیجیتال و سایر بازارها هستید، این مقاله برای شما مناسب است، پس توصیه می‌کنیم تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

سایه کندل و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

سایه کندل‌استیک‌ها و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال، به‌اندازه‌ای گسترده‌ای است که اگر از هر سبک معاملاتی یا استراتژی معاملاتی استفاده کرده باشید، از این موارد برای تأییدیه، نواحی ورود یا خروج و حتی نقاط حد ضرر و سود حتی برای یک‌بار نیز بهره برده‌اید. الگوهای کندلی بسیار رایج امروزی مانند، الگوی چکش و الگوی چکش معکوس که استفاده بسیار زیادی دارند، می‌توانند برای انواع هدف ورود یا خروج استفاده شوند. اما، بخش عمده‌ای که متأسفانه به آن توجه نمی‌شود، سایه این کندل‌های بسیار معتبر است.

در نمای کلی سایه کندل‌ها، می‌توانند به‌سادگی بیانگر احساسات و رفتارهای افراطی نسبت به نواحی قیمت و حتی سطوح حمایتی و مقاومتی باشند. کندل‌های قیمتی که تا زمان بسته‌شدن نشانگر اصلی عرضه و تقاضا برای قیمت از سوی تریدرها هستند، می‌توانند اطلاعات مهمی را در اختیار ما بگذارند. به‌عنوان‌مثال، ممکن است در کنار الگوهای کندلی مانند الگوی مرد دار آویز، پین بار، دوجی یا دوکی، تقاضا یا عرضه سنگین از سطوح مهم، سایه‌های بلندی را در کندل شکل دهند که نشانگر اهمیت این سطح و دیده‌شدن آن از سوی تریدرها خواهند بود. در بیانی ساده، در بسیاری از مواقع، سایه بلند کندل صعودی یا نزولی از سطح حمایتی و مقاومتی، نشانگر اهمیت آن خواهند بود و این محدوده‌ها بهترین نواحی برای حد ضرر یا حد سود برای انجام معاملاتی با ریسک به ریوارد بسیار مناست است.

سایه‌ها در نمودار شمعی یا نمودار کندل‌استیک

سایه‌ها در نمودار شمعی یا نمودار کندل‌استیک، در کنار نوع الگوی کندلی شکل‌گرفته مانند، الگوی کندلی چکش، چکش معکوس و…. می‌تواند بیانگر احساسات مختلف صعودی یا نزولی چه در بازارهای دارای روند و چه بازارهای رنج قیمتی باشند و از این نظر امکان تشکیل سایه یا شدو بالا برای بالاترین قیمت و حتی تشکیل شدو پایین برای پایین قیمت خواهد بود. به همین جهت، برای‌آنکه به‌خوبی متوجه کاربرد یا استفاده این نوع کندل‌ها و اهمیت تشکیل سایه‌ها شوید، در این بخش به‌صورت مجزا به نحوه شکل‌گیری آنها خواهیم پرداخت و در کنار توضیح به همراه چارت قیمتی، شیوه ترید یا معامله با آنها به‌طورکلی توضیح داده می‌شود. لازم به ذکر است که این موارد صرفاً به‌قصد آموزش بوده و توصیه‌ای بر خریدوفروش نخواهد بود. در واقع، این الگوها باید در کنار استراتژی معاملاتی شما و در تأیید آن به کار روند و ازاین‌جهت به‌تنهایی قابلیت یا توان ارائه نقاط ورود یا خروج را از موقعیت‌های معاملاتی نخواهند داشت.

سایه‌بالا (شدو بالا) بالاترین قیمت

سایه‌بالا یا شدو بالا در کندل‌استیک‌ها که در بالاترین قیمت شکل می‌گیرد، به‌صورت غالب در نواحی مقاومتی مهم ارز دیجیتال، کالا، سهام و… شکل خواهند گرفت و در بعضی از مواقع نشانگر سطح سفارش فروش سنگین در سطح مقاومتی ذکر شده خواهند بود. در بیانی ساده، می‌توانیم شکل‌گیری این نوع سایه‌ها را غلبه‌کردن عرضه به تقاضا موجود در تایم معاملاتی خود تعبیر کنیم که فروشندگان با مشاهده سطح، سفارش‌های فروش را اعمال کرده‌اند و یا حتی می‌تواند بیانگر خروج خریداران در این سطح باشد. برای درک این مفهوم به‌صورت کلی، فرض کنید که در مزایده خریدوفروش دارایی پایه‌ای شرکت کرده‌اید و قیمت از 20 دلار شروع شده است. در اول مزایده، خریداران با ارائه پیشنهادات خرید بالاتر، قیمت را بالاتر برده‌اند و اکنون قیمت به مرز 50 دلار نیز رسیده است.

حال در قیمت پیشنهادی 50 دلار، ممکن است کسانی که در سطوح پایین‌تر خریدار بوده‌اند، از برقراری موقعیت خرید خود منصرف شده و از مزایده با فروش خارج شوند. در این میان، حتی امکان دارد فروشندگانی در این سطح پدیدار شوند که فکر می‌کنند این قیمت نیاز به اصلاح داشته و این کالا بیش ارزشگذاری شده است. مثال بالا را در دفتر سفارش خرید یا فروش تصور کنید؛ این فرایند در هر لحظه در اوردر بوک اتفاق می‌افتد و خریداران و فروشندگان مختلفی با توافق بر سر قراردادها در روبه‌رو یکدیگر قرار خواهند گرفت. در واقع، آنچه که قیمت بعدی را تخمین خواهد زد، برایند کفه ترازو عرضه و تقاضا خواهد بود و سوخت حرکت بعدی قیمت با خروج طرفی از معامله رقم می‌خورد. این مفهوم در سایه‌های بلند یا کوتاه شکل‌گرفته قیمت به سمت بالا نیز صدق خواهد کرد. در برخورد و تحقق ناحیه مقاومتی مهم قیمت، با کاهش سطح سفارش خرید و رفتار تهاجمی فروشندگان در این سطح، سایه بلندی در کندل شکل خواهد گرفت که حتی می‌تواند الگوی کندلی مهمی را شکل دهد.

اکنون شاید از خود بپرسید که کاربرد این‌گونه کندل‌ها و سایه‌های شکل‌گرفته آنها چیست؟ در جواب این سؤال باید بگوییم که با درنظرگرفتن قرارگیری قیمت در سطح مقاومتی مهم و تأیید آن توسط کندل‌های نزولی با سایه بزرگ، احتمال معکوس شدن روند و یا پولبک‌های قیمت به سطح‌های حمایتی شکل‌گرفته بسیار بالا است. در نتیجه، با پدیدارشدن شدوهای بالا در بالاترین قیمت، به همراه همپوشانی با سطوح مقاومتی، می‌توانید در صورت تأیید استراتژی معاملاتی خود، وارد موقعیت فروش شده و حتی حد ضرر خود را در بالای شدو بلند این کندل قرار دهید.

سایه پایین (شدو پایین) پایین‌ترین قیمت

سایه پایین (شدو پایین) کندل‌استیک در پایین‌ترین قیمت که به‌صورت کلی در نواحی حمایتی مهم شکل می‌گیرد، همانند شدوهای بلند در نواحی مقاومتی کاربردی است. این سایه‌های بلند یا کوتاه شکل‌گرفته در نواحی حمایتی مهم بیانگر دیده‌شدن سطح حمایتی و رفتار هجومی خریداران بوده و می‌تواند برای معاملات خرید مورداستفاده قرار گیرد. برای درک این سایه‌ها و کندل‌های بسیار مهم شکل‌گرفته، بهتر است مجدد مثال مزایده بالا را در ذهن خود مرور کنید. پس از آغاز اصلاح قیمتی دارایی و فروش این دارایی، قیمت مجدد در حال نزدیکی به سمت قیمت اولیه 20 دلاری است.

هرچه قیمت ریزش بیشتری می‌کند و به سطوح حمایتی قابل‌اهمیت‌تری می‌رسد، تعداد فروشندگان کمتر شده و بهتر است بگوییم خریداران قدرت بیشتری در بازار خواهند گرفت. در این سطوح با افزایش سفارش‌های خرید و کاهش فروشندگان، کندل‌هایی با سایه پایین در پایین‌ترین قیمت شکل می‌گیرند که بیانگر ورود خریداران است. در واقع، این کندل‌ها با سایه‌های بلند، به ما نشان می‌دهند که سطح حمایتی تشخیص‌داده‌شده، از سوی خریداران تأیید شده است و قیمت پتانسیل بالایی برای معکوس کردن روندی کنونی و جهشی صعودی خواهد داشت. ازاین‌جهت، با تأیید استراتژی معاملاتی و اعتبار الگوی‌های کندلی و قدرت روند، نواحی مناسبی برای ورود به موقعیت خرید است.

نحوه معامله با سایه کندل چگونه است؟

اکنون که با این نوع سایه‌ها و دلیل شکل‌گیری آنها آشنا شده‌اید، بهتر است به نحوه معامله یا استفاده از این نوع کندل‌ها بپردازیم و نکات مهمی درباره آنها را مورد بررسی قرار دهیم. در این بخش، به‌صورت کلی، به نحوه استفاده از سایه کندل‌ها برای ترید و ورود یا خروج به معاملات اشاره می‌شود که می‌توانید در استراتژی شخصی خود از آنها بهره ببرید. اولین بخش در استفاده و ترید با سایه‌های کندل، به شناخت روند و رسم نواحی مهم حمایتی و مقاومتی قیمت بازمی‌گردد. ابتدا باید بفهمید که روند غالب بازار به چه سمتی است و نواحی مهم حمایتی پیش روی قیمت را به همراه نواحی مقاومتی با بررسی و تأیید چندین تایم فریم رسم کنید.

پس از رسم نواحی مهم، زمان تشخیص شکل‌گیری این کندل‌های مهم در سطوح رسم شده خواهد بود. به‌عنوان‌مثال ممکن است الگوی کندلی چکش یا چکش معکوس در سطح مهمی شکل گیرد. الگوی کندلی چکش، کندلی با سایه بلند به سمت بالا یا پایین است که بهتر است بادی کوچکی داشته باشد. حال پس از تشخیص این الگوی کندلی و تأیید ناحیه مقاومتی یا حمایتی از سوی معامله‌گران، بسیار مهم است که کندل بعدی به‌عنوان کندل تأییدیه، روند کنونی یا جهش قیمتی را تأیید کند. پس از مراحل بالا، می‌توانید حد ضرر را در کمی بالاتر از سایه کندل یا بالای سطح مقاومتی یا حمایتی تعیین کرده و وارد موقعیت خرید/فروش خود شوید. در نتیجه، با مراحل فوق و ترکیب الگوی‌های کندلی و سایه آنها با استراتژی معاملاتی خود، می‌توانید تأییدیه بیشتری برای ورود به معاملات خود گرفته و حتی نسبت ریسک به ریوارد بهتری داشته باشید. برای‌آنکه بتوانید در استفاده از این روش بهترین بازده را بگیرید، توصیه می‌کنیم که بخش بعدی را نیز به‌خوبی مطالعه کنید.

نکات مهم در استفاده از سایه کندل

استفاده از سایه کندل‌های برای بررسی احساسات و شناخت روندهای قیمتی بازار، همیشه مستلزم دانستن نکاتی بسیار مهم است و متأسفانه بسیاری از تریدرهای تازه‌کار با اهمیت‌ندادن به این نکات، ضررهای زیادی را در معاملات خود می‌کنند. در نتیجه، برای‌آنکه بتوانید نتیجه‌ای مطلوب را از این روش و به‌طورکلی سایه کندل‌ها کسب کنید، دقت به موارد زیر بسیار ضروری و قابل‌اهمیت است:

• سایه کندل‌ها و تشکیل الگوهای کندلی همیشه باید برای تأییدیه سطوح حمایتی یا مقاومتی استفاده شوند و از این نظر به‌تنهایی دارای حاشیه خطای بسیار زیادی خواهند بود.
• الگوهای کندلی با سایه‌های کوتاه و بلند، باید در روندهای قیمتی (صعودی یا نزولی) مورداستفاده قرار گیرند و این الگوها در بازارهای رنج قیمتی، دارای اعتبار زیادی نخواهند بود.
• ممکن است که این سایه‌های بلند در پایین‌ترین یا بالاترین قیمت، ناشی از نوسانات و یا اخبار مهم مربوطه باشند. در نتیجه، بدون تأییدیه سطح حمایتی و کندل تأییدیه بعدی، قابل‌استفاده نخواهند بود.
• الگوهای کندلی با سایه بلند، می‌توانند برای تشخیص اهمیت چندین سطح نزدیک به یکدیگر نیز استفاده شوند. برای مثال، در سطح حمایتی که این کندل‌ها شکل می‌گیرند، اهمیت بیشتری نسبت به باقی سطوح از سوی خریداران یا فروشندگان وجود دارد.
• استفاده از کندل‌های قیمتی و سایه آنها، تنها و تنها پس از بسته‌شدن کندل قابل‌استناد است. بزرگ‌ترین خطای تریدرهای تازه‌کار استفاده از این کندل‌ها، پیش از بسته‌شدن آنها بوده و نتیجه می‌تواند ضرر بزرگی باشد.
• اعتبار الگوهای کندلی با سایه بلند، بایستی با بررسی‌کردن چندین تایم فریم معاملاتی صورت گیرد. توصیه می‌کنیم، برای استفاده از این نوع کندل‌ها، دو تایم فریم بالاتر را برای بررسی قرارگیری در نواحی حمایتی یا مقاومتی زیر نظر بگیرید.
• الگوی‌های کندلی با سایه بلند شکل‌گرفته در تایم فریم‌های معاملاتی بزرگ‌تر، همیشه ارجحیت بیشتری دارند.
• اگر سایه بلند کندل در ناحیه حمایتی و مقاومتی که در قبل شکسته شده است، شکل گیرد، اهمیت یا اعتبار کمتری نسبت به سایر محدوده‌های تست نشده خواهد داشت.
• بهتر است که سایه‌های بلند یا شدوهای کندل، به‌عنوان الگوهای کندلی معتبر مانند، الگوی کندل پین بار، دوجی، چکش و چکش معکوس شکل گیرند.
• نکته مهمی که در الگوهای کندلی و سایه‌های بلند بسیار مورد اهمیت است، شتاب قیمت پس از شکل‌گیری این الگوها است. در واقع، الگوی کندلی با سایه بلندی معتبر است که پس از آن شتاب حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین افزایش یابد.

سؤالات متداول

• سایه (Shadow) در نمودار‌های شمعی چیست؟

سایه (Shadow) در نمودارهای شمعی، بخشی از اجزا اصلی کندل‌ها است که در کنار الگوی کندلی شکل‌گرفته، درصورتی‌که در واکنش به سطوح حمایتی و مقاومتی مهم قیمت شکل گیرند، می‌توانند بیانگر اهمیت و اعتبار سطح تشخیص‌داده‌شده، برای ورود یا خروج از معامله مورداستفاده قرار گیرد.

• سایه در کجای نمودار شمعی وجود دارد؟

سایه یا شدو، در نمودارهای شمعی در بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت شکل خواهند گرفت که باتوجه‌به اندازه و نحوه شکل‌گیری این سایه‌ها، می‌تواند بیانگر اهمیت الگوی کندلی و حتی سطوح قیمتی حمایتی یا مقاومتی باشد.

• آیا سایه‌های بزرگ کندل، نشانه‌ای صعودی است؟

سایه‌های بلند شکل‌گرفته کندل‌های صعودی در سطح‌های حمایتی، اگر بر روی سطح حمایتی ارزشمند شکل بگیرند و شتاب قیمتی مناسبی را شکل دهند، می‌توانند نشانه‌ای صعودی تلفی شود. بااین‌حال، این کندل‌ها چه نزولی و چه صعودی، باید با همپوشانی سطوح ارزشمند قیمت ارزیابی و مورداستفاده قرار گیرند.

• شدوهای بلند کندل در چه مواقعی شکل می‌گیرند؟

شدوهای بلند یا سایه‌های بلند کندل‌ها، اعم از الگوهای کندلی صعودی یا نزولی، به طور معمول در نواحی مهم قیمت شکل خواهند گرفت. این نواحی می‌توانند هم سطوح حمایتی مهم و هم سطوح مقاومتی قیمت باشند.

• آیا استفاده از سایه‌های بلند کندل سودآور است؟

سایه‌های بلند کندل، اگر به همراه الگوهای کندلی معتبر و بر روی محدوده‌های مهم قیمت شکل گیرند، می‌توانند نقاط ورود مناسبی را برای معامله‌ای سودآور را فراهم کنند. بااین‌حال، استفاده از این روش در کنار استراتژی شخصی و استفاده از تأییدیه‌های متعدد الزامی است.