معرفی استراتژی لوپینگ؛ هرآنچه باید در مورد استراتژی Looping بدانید

استراتژی لوپینگ به معنای استراتژی حلقه‌ای است که ممکن است در زمینه‌های مختلفی مانند بازاریابی، مدیریت، برنامه‌ریزی و توسعه محصول به کار رود. این استراتژی معمولاً بر اساس ایجاد چرخه بازخورد مداوم بنا شده که در آن فرآیندها و تصمیمات به طور مداوم ارزیابی و بهبود داده می‌شوند تا به اهداف مورد نظر دست یابند.

در دنیای معامله‌گری و سرمایه‌گذاری، از مهم‌ترین عوامل بررسی استراتژی‌های مختلف و دانستن همه چیز درباره‌های آنها است و اگر بخواهیم به بخشی از مهم‌ترین آن‌ها اشاره کنیم، استراتژی دوپینگ می‌تواند برای کاربران ارز دیجیتال بسیار کاربردی باشد. به همین دلیل، قصد داریم در مقاله امروز، به استراتژی لوپینگ بپردازیم و صفر تا صد این استراتژی معاملاتی را اعم از معرفی، نحوه استفاده و مزایا و معایب آن را زیر ذره‌بین بگیریم. اگر به دنبال استراتژی ویژه و کاربردی در معاملات و سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال هستید، این مقاله به شما توصیه می‌شود. لازم به ذکر است که برای استفاده و پیاده‌سازی این استراتژی، نیاز پایه‌ای به اصول اولیه در ترید و سرمایه‌گذاری خواهید داشت. در نتیجه، اگر مبتدی هستید و تازه با بازار ارزهای دیجیتال آشنا شده‌اید، پس از مطالعه مقاله، به مقالات آکادمی بیت پین مراجعه کرده و آنها را مطالعه کنید.

استراتژی لوپینگ (Looping) چیست؟

استراتژی لوپینگ که بر پایه و اساس وام یا وام‌دهی، ریشه گسترده‌ای در بازارهای مالی دارد و این مفهوم و در نمای کلی این استراتژی در تکرار یا چرخه وام‌دهی و استیکینگ خلاصه خواهد شد. پس بااین‌وجود، مفهوم و اساس استراتژی لوپینگ در تکرار فرایند وام‌دهی و وثیقه‌گذاری در حوزه دیفای تعریف خواهد شد. مفهوم استراتژی لوپینگ، ریشه در فرایند وام‌دهی و وثیقه‌گذاری دارد. در بیانی ساده، روش استراتژی لوپینگ، در وثیقه گذاشتن دارایی پایه (برای مثال اتریوم) در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای و استفاده از مقدار دارایی قابل‌برداشت از موقعیت وام، در وثیقه‌گذاری مجدد یا مکرر خلاصه خواهد شد. در این روش، شما با دریافت وام و استفاده از آن برای وثیقه‌گذاری در جهت وام‌دهی به‌صورت تکرارهای متعدد، بازدهی خود را افزایش خواهید داد و به‌واسطه افزایش حاشیه سود حاصل از تفاوت درصد سود اهدایی برای ارائه وام و درصد سود پرداختی برای قرض گرفتن، درآمد کسب خواهید کرد.

در واقع، پایه اصلی لوپینگ که درگذشته نیز در بازارهای متعددی مانند بازار بورس، سهام و… استفاده می‌شده است، بر پایه تکرار فرایند وام‌گیری از نقدینگی موجود خواهد بود و هرچه مقدار سرمایه و مدیریت شما از هزینه دقیق‌تر، این استراتژی پرسودتر است. در نمای کلی، استراتژی لوپینگ در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای مورداستفاده قرار می‌گیرد، لازمه درک مناسبی از سازوکار این پروتکل‌ها و نحوه دریافت یا اهدا وام دارد که در این استراتژی، مقدار حداکثر دارایی قابل‌برداشت از موقعیت سپرده‌گذاری شده (LTV)، به‌عنوان سرمایه به‌صورت مجدد به موقعیت وام داده خواهد شد.

مزایا و معایب استراتژی لوپینگ

استراتژی لوپینگ که در ارزهای دیجیتال، به‌خصوص در حوزه دیفای توسط کاربران زیادی استفاده می‌شود، در کنار فرایندی پرسود، دارای مزایا و معایب مختص به خود بوده و بسیاری از مبتدیان بازار به این موارد توجه نمی‌کنند. ازاین‌جهت، برای‌آنکه بتوانید دید بهتری نسبت به این فرایند بگیرید، در بخش زیر به مهم‌ترین مزایا و معایب این استراتژی در بازار کریپتو اشاره خواهد شد که بتوانید با این استراتژی کمی پیچیده بیشتر آشنا شوید:

مزایا

• ارائه قابلیت سودآوری مناسب برای سرمایه‌گذاران
• قابلیت استفاده بهینه از دارایی یا نقدینگی و جلوگیری از راکد ماندن آن
• امکان استفاده و پیاده‌سازی در بسیاری از پروتکل‌های دیفای
• کمک به نقدینگی پروتکل‌ها و فرایند وام‌دهی آنها

از نسل Z تا NFT و تحلیل دوج‌کوین در شماره جدید دامیننس

دامیننس ۱۵، همین حالا دریافت کن!

Please leave this field empty.

Δ

معایب

• ریسک به‌شدت بالا و احتمال بالای ازدست‌دادن سرمایه در نوسانات قیمتی بازار
• نیاز به دانشی بسیار فنی از سازوکار پروتکل‌های وام‌دهی و وثیقه‌گذاری
• وجود مشکل کارمزد سنگین وام، نرخ بهره وام و سایر موارد مربوطه
• معضل پیاده‌سازی استراتژی در پروتکل‌های وام‌دهی Overcollateralized

آموزش گام‌به‌گام استراتژی لوپینگ

استراتژی لوپینگ در کنار پیچیدگی و ریسک بالا، در صورت پیاده‌سازی صحیح و حساب شده می‌تواند سود بسیار مناسبی را برای شما ایجاد کند و اگر شما نیز تا به اینجای مقاله، مشتاق یادگیری و استفاده از این استراتژِی هستید، آموزش گام‌به‌گام و مرحله‌به‌مرحله این استراتژی برای شما مفید است. اول‌ازهمه، پیش از پیاده‌سازی این روش، برای‌آنکه بتواند نتیجه‌ای مطلوب را داشته باشید، باید موارد زیر را در پروتکل وام‌دهی دیفای مدنظر خود بررسی کرده و تنها در صورت برقراری شروط اقدام کنید: (شروط زیر برای لوپینگ ارز دیجیتالی واحد معین شده است.)

• ارز دیجیتال انتخاب شده شما در پلتفرم وام‌دهی، سود یا APY مناسبی را داشته باشد. (چه برای وام‌دهی چه برای ارائه وام)
• ارز دیجیتال انتخابی شما نوسانات بسیار زیادی نداشته باشد و روند قیمتی صعودی را باثبات مناسب پیش‌رو داشته باشد.
• مقدار سود APY آن برای ارائه وام (Lending) بیشتر از سود مربوط به گرفتن یا دریافت وام (Borrowing) باشد.

حال که موارد اصلی بالا را بررسی کردید، برای پیاده‌سازی و یادگیری مرحله‌به‌مرحله استراتژی لوپینگ (Looping Strategy) موارد زیر را به ترتیب دنبال کنید:

• برای پیاده‌سازی و اجرای استراتژی لوپینگ از استیبل کوین‌ها و حتی ارزهای دیجیتال مختلفی استفاده می‌شود. می‌توانید برای ریسک بسیار کمتر از استیبل کوین‌ها یا دارایی کم نوسان استفاده کنید.
• پس از انتخاب و تعیین‌کردن دارایی خود به پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال در دیفای مراجعه کنید. (می‌توانید از پلتفرم‌هایی مانند، Trader Joe، Solend، Compound و… استفاده کنید که در این بخش ما نحوه کلی پیاده‌سازی لوپینگ در این پلتفرم‌ها را آموزش خواهیم داد.)

• پس از مراجعه به سایت‌های ذکر شده در بالا و اتصال کیف پول، به بخش Lend مراجعه کرده و دارایی که قصد انجام استراتژی لوپینگ با آن را دارید، انتخاب کنید.
• زمانی که به صفحه استخرهای موجود برای اهدا یا دریافت وام نگاه کنید، سود هر کدام به‌صورت درصد درج شده است که غالباً به‌صورت سود مرکب روزانه است.

• در توضیحات هر ارز دیجیتال، اعم از استیبل کوین‌ها، میزان دارایی که پس از اهدا وام می‌توانید قرض یا باز پس بگیرید در بخش Collateral Factor به‌صورت درصد درج شده است. (برای مثال، با مقدار ۸۰ درصد، اگر ۱۰۰۰ استیبل کوین USDC داشته باشید، می‌توانید، ۸۰۰ استیبل کوین USDC وام به همراه سود مرکب سالیانه (APY) دریافت کنید.)
• حال برای درک بهتر این مراحل آموزشی، فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار استیبل کوین USDC در اختیار دارید و با این مقدار می‌خواهید به استراتژی لوپینگ بپردازید. در هر پلتفرم باید به‌خوبی به معیارهای مربوطه به میزان سود پرداختی یا دریافتی وام، به همراه معیار LTV دقت داشته باشید.
• با احتساب نسبت LTV یا میزان حداکثر دارایی قابل‌برداشت از دارایی وثیقه شده (در برخی از پلتفرم‌ها به آن Collateral Factor نیز می‌گویند)، معین خواهد شد که چه درصدی از کل سرمایه شما، به‌عنوان وام به شما اهدا می‌شود.
• اگر این معیار برای استیبل کوین USDC نزدیک به ۸۰ درصد باشد، شما با سپرده‌گذاری ۱۰۰۰ استیبل کوین USDC، می‌توانید ۸۰۰ عدد از آن را وام‌گرفته و مجدداً سپرده‌گذاری کنید.

• حال باید تمامی این مراحل را طبق تعداد برنامه‌ریزی شده تکرار کرده (اگر سرمایه کمی دارید، توصیه نمی‌کنیم که مراحل را زیاد تکرار کنید، زیرا هزینه آن به‌مراتب سنگین‌تر است) و مقدار دارایی قابل‌برداشت را مجدد به‌صورت تکرارشونده، وارد موقعیت اولیه کنید.
• پس از اضافه‌کردن ۸۰۰ دلاری بعدی به عنوان وثیقه، اکنون ۱۸۰۰ دلار در موقعیت شما درگیر است که اگر ۸۰ درصد آن (۱۴۴۰ دلار) را از ۸۰۰ دلاری که خارج کردیم، کسر کنیم، ۶۴۰ دلار دیگر می‌توانیم به موقعیت خود بیفزاییم.
• کاملاً مشخص است که با درنظرگرفتن بالاتر بودن سود پرداختی Lend نسبت به Borrow و افزایش میزان سرمایه ما در موقعیت وام، سود پرداختی به ما، بازدهی بسیار چشمگیری را فراهم می‌کند.
• در حین تکرار با حفظ شرط آنکه سود اهدای وام بیشتر از گرفتن آن محاسبه شود (به‌صورت سود مرکب یا APY)، با افزایش دارایی درگیر در موقعیت وام‌دهی، بازدهی شما در طولانی‌مدت به‌صورت ویژه‌ای افزایش خواهد یافت.
• امکان اجرای این استراتژی برای ارزهای دیجیتال دیگر و حتی لوپینگ با استیبل کوین و آلت کوین وجود دارد، اما یادتان باشد که انجام آن به‌مراتب ریسک بیشتری را برای شما خواهد داشت.
• این استراتژی معاملاتی معمولاً با سرمایه‌ای بزرگ و غالباً از طریق Flash Loan توسط افراد حرفه‌ای در حوزه دیفای استفاده می‌شود.

بهترین ربات‌های معاملاتی برای لوپینگ

استراتژی لوپینگ به دلیل پیچیدگی و نیاز بسیار زیاد به دانش فنی در حوزه دیفای، توسط برخی از کاربران از طریق ربات‌های معاملاتی صورت می‌گیرد و در این بخش قصد داریم به بهترین ربات‌های معاملاتی که از این قابلیت پشتیبانی می‌کنند، اشاره کنیم. پیش از معرفی این ربات‌ها، باید اشاره شود که هیچ ربات معامله‌گر امروزی، تضمین‌کننده سودآوری و موفقیت شما نخواهد بود و برای استراتژی لوپینگ که به نسبت پلتفرم و هدف شما بسیار متغیر و انعطاف‌پذیر است، توصیه می‌کنیم در استفاده از ربات‌های ذکر شده نهایت دقت را داشته باشید. امروزه به دلیل سختی فرایند لوپینگ، تعداد بسیار کمی از ربات‌های ترید از این قابلیت پشتیبانی می‌کنند که دلیل عمده آن، ناآشنایی بخش زیادی از فعالان بازار از این استراتژی است. بااین‌حال، اگر به دنبال استفاده و خودکارسازی فرایند لوپینگ هستید، ربات contango و Koinfox بهترین گزینه‌های ممکن خواهند بود.

دو ربات اشاره شده در بالا، تا به امروز از این قابلیت پشتیبانی می‌کنند که توصیه می‌شود تا جای ممکن برای پیاده‌سازی استراتژی لوپینگ، از این ربات‌ها به‌صورت دستی و تنها برای تعیین زمان و مدیریت خودکار موقعیت استفاده شود.

معرفی ۵ استراتژی لوپینگ پربازده

تا به امروز استراتژی لوپینگ به‌صورت پنج روش یا استراتژی مورداستفاده قرار می‌گیرد که هر کدام به نسبت استفاده صحیح و درک کامل آن، می‌تواند پربازده عمل کرده و سود مناسبی را در نهایت ایجاد کنند. روش لوپینگ، به‌صورت عمده، می‌تواند برای پیاده‌سازی در جهت افزایش بازده وام‌دهی ارز دیجیتال به پنج روش زیر پیاده‌سازی شود:

• سپرده‌گذاری استیبل کوین، قرض گرفتن به‌صورت استیبل کوین (ریسک کم)
• سپرده‌گذاری ارز دیجیتال واحد، قرض گرفتن با همان ارز دیجیتال (ریسک کم)
• سپرده‌گذاری استیبل کوین، قرض گرفتن ارز دیجیتال (ریسک متوسط)
• سپرده‌گذاری ارز دیجیتال، قرض گرفتن به‌صورت استیبل کوین (ریسک متوسط)
• سپرده‌گذاری به‌صورت ارز دیجیتال، قرض گرفتن به‌صورت ارز دیجیتال دیگر (ریسک به‌شدت بالا)

برای مثال، اگر آموزش مرحله‌به‌مرحله پیاده‌سازی استراتژی لوپینگ در بالا را مرور کنید، خواهید دید که روش بالا تنها توسط استیبل کوین انجام شد و سپرده ارائه‌شده و چه وامی که دریافت شده است، از طریق استیبل کوین USDC بود. در واقع، پنج روش بالا، به‌صورت عمده می‌تواند در زنجیره استراتژی لوپینگ قرار گیرد و استفاده و پیاده‌سازی هر کدام، بایستی با هدفی مشخص و برنامه‌ای دقیق بناگذاری شود. با وجود افزایش بازدهی شما در روش استفاده از دو ارز دیجیتال، نوسانات آنها نیز به همان اندازه می‌تواند تمامی سرمایه شما را در چند دقیقه به هیچ بدل کند.

نکات طلایی برای موفقیت در لوپینگ

تا به اینجای مقاله، شاید کمی گیج شده و مفاهیم کمی پیچیده مربوط به استراتژی لوپینگ شما را کمی گنگ کرده باشد، بااین‌حال، برای‌آنکه بتوانید با پیاده‌سازی این استراتژی موفقیت بیشتری کسب کنید، نکات طلایی و مهمی در استفاده از Looping در بخش زیر اشاره خواهد شد. توصیه می‌کنیم برای دقت و جلوگیری از هرگونه ضرر یا اشتباه، به نکات زیر به‌خوبی دقت کنید:

• برای‌آنکه بتوانید سود مناسب‌تری را کسب کنید، همیشه به معیار LTV و میزان سود پرداختی و دریافتی وام توجه داشته باشید.
• یادتان باشد که هرچه سود پرداختی برای وام (Lend) بیشتر از سود وام‌گیرنده (Borrow) باشد، سودی که در نهایت کسب می‌کنید، بیشتر خواهد بود.
• دلیل اصلی موفقیت نهنگ‌ها و بزرگانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، در پیاده‌سازی دقیق و سرمایه بزرگ آنها نهفته است. در نتیجه، اگر سرمایه کمی دارید، برای جلوگیری از هزینه زیاد تراکنش، تنها ۴-۵ بار تکرار کنید.
• نرخ بهره وامی که دریافت می‌کنید، بسیار اهمیت دارد. سعی کنید، همه موارد اعم از بازده، نرخ بهره وام، نرخ سود خود در ازای ارائه وام را محاسبه کرده و سپس اقدام کنید.
• با اضافه‌شدن سرمایه یا وثیقه شما به موقعیت وام، در کنار آنکه سود بیشتر دریافت خواهید کرد، ریسک بیشتری را نیز متحمل می‌شوید.
• این استراتژی نیاز به محاسبات، تکرار، آزمون‌وخطا و تجربه زیادی دارد. توصیه می‌کنیم چندین بار با سرمایه‌ای بسیار کوچک به‌صورت آزمایشی اقدام کرده و پس از تسلط آن را پیاده‌سازی کنید.

اشتباهات رایج در معامله با استراتژی لوپینگ

اکنون که با نکات طلایی استفاده از استراتژی لوپینگ آشنا شده‌اید، گذری به اشتباهات رایج در معامله یا استفاده از استراتژی لوپینگ نیز بسیار مفید خواهد بود و می‌تواند به شما در راه یادگیری و آموزش آن کمک شایانی کند. اشتباهات ذکر شده در زیر را شاید شما نیز در طول استفاده از این استراتژی مرتکب شوید، پس، توصیه می‌شود برای جلوگیری از بروز هرگونه مشکل یا ضرر سنگین، به این موارد دقت کافی را داشته باشید:

• دلیل ضرر عده کثیری از تریدرها یا افرادی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، در ناآشنا بودن آنها با این استراتژی بسیار پیچیده است.
• جدای از ناآشنایی و پیچیدگی این استراتژی، به دلیل پارامترهای مهم و معیارهای متغیر آن در هر پلتفرم، اشراف نداشتن و اطلاع ناکافی از پلتفرم دیفای مدنظر نیز می‌تواند باعث ضرر شود.
• از دیگر اشتباهات رایج در استفاده از لوپینگ، دقت کم به نرخ بهره وام و سودهای مربوط به وام‌های دریافت یا اهدا شده است.
• از اشتباهات بسیار رایج دیگر، توجه نکردن به نوسانات ارزهای دیجیتال و نداشتن شناخت به ارز دیجیتال انتخاب شده برای سپرده‌گذاری و دریافت وام است.
• استفاده از ارزهای دیجیتال پر نوسان و لیکوئید شدن موقعیت وام
• نداشتن برنامه برای تعدادهای تکرار لوپینگ و محاسبه‌نکردن هزینه به پاداش دریافتی

سودهای نجومی با استراتژی لوپینگ: واقعیت یا شایعه؟

سودهای نجومی با استراتژی لوپینگ، تیتر بسیار جنجالی به نظر می‌رسد، اما، آیا می‌توانیم دلایل محکمی برای اثبات واقعیت یا شایعه بودن آن به میان بیاوریم؟ در واقع، اگر بگوییم که سودهای بسیار نجومی از طریق این استراتژی توسط نهنگ‌های بازار ارزهای دیجیتال در پلتفرم‌های دیفای کسب شده است، واقعیت اثبات شده‌ای خواهد بود. اما، آیا هر فردی قادر به پیاده‌سازی دقیق این استراتژی است؟ و حتی می‌تواند مقدار سرمایه عظیمی را درگیر ریسک کند؟ اگر واقع‌بین باشیم، استراتژی لوپینگ می‌تواند با تمامی ریزکاری و مبنا دقیق خود، سود و بازده‌ای بسیار بالایی را برای شما فراهم کند. بااین‌حال، تنها زمانی این شرط برقرار خواهد بود که شما حسابگری دقیق و باتجربه در استراتژی لوپینگ باشید.

در نتیجه، کسب موفقیت مناسب از استراتژی لوپینگ، لازمه حسابرسی دقیق (محاسبه هر پارامتر کوچک در استراتژی)، بررسی مزیت‌ها و ویژگی‌های پلتفرم‌های دیفای حوزه وام‌دهی برای بازده بیشتر، محاسبه ریسک وارده به موقعیت و میزان پاداش نهایی و بسیاری از پارامترهای مربوطه است.

کلام پایانی

به‌عنوان کلام آخر، استراتژی لوپینگ را می‌توانیم از پیچیده‌ترین استراتژی‌های هوشمند حوزه ارز دیجیتال محسوب کنیم که به‌صورت معمول توسط سرمایه‌گذاران بزرگ در حوزه دیفای (DeFI) مورداستفاده قرار می‌گیرد. در واقع این استراتژی، به همان اندازه که برای شما بازده یا برایند کلی بسیار بهینه‌تری را فراهم خواهد کرد، ریسک متحمل شده را افزایش داده و اگر شما فردی حرفه‌ای در استفاده از آن نباشید، نتیجه نهایی همیشه شکست و ضرر خواهد بود. بااین‌حال، اگر به دنبال روشی جدید، پیچیده، سودآور و کارآمد برای ترید ارز دیجیتال به همراه مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی دقیق برای سرمایه هستید، فراگیری لوپینگ و پیاده‌سازی آن می‌تواند فرصت‌های بزرگی را برای شما فراهم کند.

سؤالات متداول

• استراتژی لوپینگ چیست؟

مفهوم استراتژی لوپینگ، ریشه در فرایند وام‌دهی و وثیقه‌گذاری دارد. در بیانی ساده، روش استراتژی لوپینگ، در سپرده‌گذاری دارایی پایه (برای مثال اتریوم) در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای و استفاده از مقدار دارایی قابل‌برداشت (مقدار وثیقه‌ای که قابل‌برداشت است)، در جهت وام‌دهی مجدد یا مکرر خلاصه خواهد شد.

• استراتژی لوپینگ مزایا و معایبی دارد؟

مزایا استراتژی لوپینگ در افزایش بازدهی، جلوگیری از راکد ماندن سرمایه و بهبود عملکرد نسبت به وام‌دهی ساده تعریف شده و از معایب آن می‌توان به ریسک بالا، پیچیدگی زیاد و مناسب نبودن برای سرمایه‌های کوچک اشاره داشت.