در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، تغییرات می‌تواند به‌سرعت و به‌طور غیرمنتظره‌ای رخ دهد، اما برخی از این تغییرات، همچون سنگ‌های بزرگ در مسیر بازار، ممکن است روند آینده‌ی بازار را به‌شدت تغییر دهند. از تأثیر سیاست‌های اقتصادی گرفته تا پیش‌بینی‌های مهم اقتصادی که می‌تواند باعث برهم خوردن وضعیت فعلی بازار شود.
آیا وقت آن رسیده که بازار کریپتو شاهد یک شوک بزرگ باشد یا در مسیر رشد قرار گیرد؟ در این مقاله به تمامی این پرسش‌ها پاسخ داده‌ایم و پیش‌بینی‌هایی درباره‌ی آینده بازار خواهیم داشت. این مقاله را از دست ندهید!
اخبار و رویدادها
در این قسمت، به بررسی مهم‌ترین اخبار ارزهای دیجیتال از 19 تا 25 فروردین می‌پردازیم. همچنین، شاخص‌های اقتصادی مهم هفته گذشته و هفته جاری را تحلیل می‌کنیم.
10 آوریل: تعویق 90 روزه در سیاست تعرفه‌ای ترامپ
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، اعلام کرد که اجرای تعرفه‌های جدید را برای ۷۵ شریک تجاری که نسبت به سیاست‌های تعرفه‌ای دولت او واکنشی تلافی‌جویانه نداشته‌اند، به مدت ۹۰ روز به تعویق می‌اندازد. با این وجود، تعرفه ۱۰ درصدی برای این کشورها همچنان حفظ خواهد شد. همزمان با این تصمیم، ترامپ تعرفه‌های تجاری علیه چین را به ۱۲۵ درصد افزایش داد و تأکید کرد که دوران سوءاستفاده چین از آمریکا و سایر کشورها به پایان رسیده است.
در پی این اظهارات، بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال واکنش مثبتی نشان داده و رشد قابل‌توجهی را تجربه کردند.
10 آوریل: هشدار بایننس: حذف ۱۴ توکن از فهرست معاملات تا ۲۷ فروردین
صرافی بایننس اعلام کرد که بر اساس نتایج نخستین دور از فرآیند رأی‌گیری و ارزیابی داخلی، ۱۴ توکن را در تاریخ ۱۶ آوریل (۲۷ فروردین) از پلتفرم خود حذف خواهد کرد. در این رأی‌گیری هزاران کاربر شرکت داشتند و بایننس با استفاده از چند مرحله تأیید، آرای تقلبی را حذف کرده است. این تصمیم با در نظر گرفتن معیارهایی چون حجم معاملات، کیفیت توسعه، تعهد تیم پروژه، میزان تعامل با جامعه، ریسک‌های قانونی و رفتارهای مشکوک اتخاذ شده است.
بایننس هشدار داد که حتی توکن‌هایی که فعلاً باقی مانده‌اند، در ارزیابی‌های بعدی ممکن است حذف شوند. این صرافی از کاربران خواسته تا برای این تغییرات آماده باشند، پوزیشن‌های باز را ببندند، ربات‌های معاملاتی را غیرفعال کنند و دارایی‌های تحت‌تأثیر را قبل از مهلت مقرر برداشت نمایند.
13 آوریل: ریزش 90 درصدی رمزارز مانترا (OM)
طبق گزارش سایت crypto.news، در اتفاقی شوکه‌کننده، قیمت ارز دیجیتال مانترا (OM) تنها در 13 آوریل (24 فروردین) در یک ساعت حدود ۹۰٪ سقوط کرد و ارزش بازار آن از ۵.۹ میلیارد دلار به کمتر از ۱.۶ میلیارد دلار رسید. این ریزش ناگهانی در حالی رخ داد که قیمت تا پیش از آن ثبات نسبی داشت.
علت دقیق این سقوط هنوز مشخص نیست، اما کارشناسان احتمال می‌دهند دلیل آن فشار فروش شدید یا اختلالی در بازار باشد. مانترا از پروژه‌های مطرح حوزه دیفای بوده و این اتفاق ممکن است اعتماد به پروژه‌های مشابه را تحت‌تأثیر قرار دهد.
13 آوریل: راه‌اندازی ارتقا جدید شبکه دوج کوین
توسعه‌دهندگان دوج کوین نسخه ۰.۱.۴ Libdogecoin را منتشر کردند که شامل بهبودهایی مهم مانند ادغام محفظه‌های امن، پشتیبانی از YubiKey و افزایش سرعت عملکرد با الگوریتم‌های جدید رمزنگاری است. این نسخه همچنین قابلیت تأیید پرداخت ساده‌شده (SPV) را فراهم می‌کند و از الگوریتم‌های SHA اینتل و ChaCha20 برای بهینه‌سازی سرعت بلاک چین بهره می‌برد. با وجود این پیشرفت‌های فنی، قیمت دوج کوین طی دو ماه اخیر کاهش یافته و در محدوده ۰.۱۶ دلار باقی مانده است.
اخبار اقتصادی
10 آوریل
- قیمت مصرف‌کننده ماهانه (CPI m/m): شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه از 0.2 به 0.1- رسید.
- قیمت مصرف‌کننده خالص ماهانه (Core cpi m/m): تورم خالص ماهانه از 0.2 به 0.1 درصد کاهش یافت.
- قیمت مصرف‌کننده سالانه (CPI y/y): تورم مصرف‌کننده سالانه کاهشی شد و از نرخ 2.8 به 2.4 درصد رسید.
شاخص‌های تورم مصرف‌کننده کاهش زیادی داشتند و حتی به منفی رسیدند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش رکود و کاهش مصرف است که به همین دلیل سرمایه‌گذاران بخاطر وقوع رکود و بحران مالی در اقتصاد آمریکا ترسیدند و ریسک‌گریز شدند. در نهایت، این امر باعث کاهش قیمت بیت کوین شد.
11 آوریل
- قیمت تولدکننده ماهانه (Core ppi m/m): قیمت تولیدکننده ماهانه در نرخ 0.1- درصد ثابت ماند.
- قیمت تولیدکننده خالص ماهانه (Core ppi m/m): شاخص تورم تولیدکننده خالص ماهانه از نرخ 0.0 به 0.4- درصد رسید.
شاخص PPI خالص کاهش یافت و به منفی رسید. این امر نشان‌دهنده رکود در اقتصاد آمریکا، کاهش تقاضا و بدتر شدن وضعیت اقتصاد است. در نتیجه، سرمایه‌گذاران بخاطر این موضوع احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دادند که به همین دلیل قیمت بیت کوین افزایش یافت.
نتیجه‌گیری: کاهش تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده و رسیدن آن‌ها به نرخ‌های منفی، بازخوردی منفی تلقی می‌شود. همچنین، احساسات مصرف‌کننده به پایین‌ترین سطح خود در دو سال گذشته رسیده است؛ این مسئله نشان‌دهنده بدبینی مصرف‌کنندگان نسبت به وضعیت اقتصادی است. این بدبینی، همراه با تورم منفی، می‌تواند موجب کاهش تقاضای مصرف‌کننده شود و احتمال دارد در بخش‌های خدمات و تولید بحران ایجاد کند.
در صورتی که نرخ رشد خدمات و تولید کاهش یابد، این رکود ممکن است به بازار کار و سطح درآمد نیز سرایت کند و اقتصاد آمریکا را با یک رکود فراگیر مواجه سازد. برای جلوگیری از چنین وضعیتی، و با توجه به داده‌هایی که نشانه‌های رکود را تأیید می‌کنند، احتمال دارد فدرال رزرو به‌زودی تصمیم به کاهش بیشتر نرخ بهره بگیرد تا از بروز رکود گسترده در اقتصاد ایالات متحده جلوگیری کند.
بر همین اساس، انتظار می‌رود به دلیل کاهش نرخ بهره، قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت یک رشد موقتی تا نواحی تکنیکالی داشته باشد. اما نکته مهم اینجاست که بازار کریپتوکارنسی ذاتاً یک بازار ریسکی است که حول محور چرخه‌های رونق و رکود اقتصادی حرکت می‌کند؛ چرا که این بازار نیازمند سرمایه ارزان و سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است. بنابراین، به دلیل تشدید رکود اقتصادی در آمریکا و تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران به ریسک‌گریزی، پیش‌بینی می‌شود قیمت بیت کوین در میان‌مدت کاهش یابد و به سطوح پایین‌تری برسد.
16 آوریل
- سخنرانی رییس فدرال رزرو
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Bitcoin
جریان خالص صندوق‌های قابل‌معامله در هفته گذشته، جریان خالص صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین کاملاً منفی بود؛ این روند تحت‌تأثیر داده‌های اقتصادی هشداردهنده از رکود و همچنین سیاست‌های تعرفه‌ای اعلام‌شده از سوی ترامپ شکل گرفت. ترس سرمایه‌گذاران از رکود اقتصادی آمریکا موجب شد آن‌ها ریسک‌گریز شده و سرمایه‌های خود را از بازارهای پرریسک مانند بورس آمریکا و کریپتوکارنسی خارج کنند؛ در نتیجه، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت کوین شدت گرفت.
با این حال، انتظار می‌رود در صورت تشدید نشانه‌های رکود، فدرال رزرو برای حمایت از اقتصاد به‌زودی نرخ بهره را کاهش دهد. این اقدام می‌تواند به‌طور موقت باعث بازگشت سرمایه به صندوق‌های بیت‌کوین شود. اما در میان‌مدت، به دلیل تداوم شرایط رکودی، احتمالاً این صندوق‌ها روند ثبت حجم‌های منفی را ادامه خواهند داد. در مجموع، هفته گذشته حدود ۷۱۲ میلیون دلار سرمایه از صندوق‌های ETF بیت کوین خارج شد.
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Ethereum
در هفته گذشته، صندوق‌های قابل معامله اتریوم (ETF) برای چهار روز متوالی با ثبت حجم‌های منفی مواجه شدند؛ این موضوع بیانگر ترس و ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران است. از سوی دیگر، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین نیز می‌تواند از عوامل تأثیرگذار بر این روند باشد.
با توجه به افزایش نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی و ادامه روند خروج سرمایه از صندوق‌های بیت‌کوین، انتظار می‌رود صندوق‌های ETF اسپات اتریوم نیز مسیر منفی خود را ادامه دهند. این حجم‌های منفی می‌توانند فشار نزولی بیشتری بر قیمت اتریوم وارد کنند. در مجموع، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در هفته گذشته با خروج ۸۲ میلیون دلاری سرمایه مواجه شدند.
نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز
- 12 آوریل: هشدار تحلیلگران: آلت سیزن در راه است؛ دامیننس بیت کوین به سطح مقاومتی رسید
به گزارش Newsbtc، تحلیلگر مطرح بازار با نام «ال کریپتو» در پستی در شبکه اجتماعی ایکس اعلام کرد که شاخص دامیننس بیت کوین به سطحی رسیده که در ۱۸ ماه گذشته چندین‌بار موجب عقب‌نشینی شده است. او به دو نشانه فنی کلیدی اشاره کرد:
ورود شاخص استوکاستیک RSI به محدوده اشباع خرید و شکل‌گیری یک تقاطع نزولی که ممکن است آغاز چرخش روند باشد.
ال کریپتو، این وضعیت را هشداری برای آغاز احتمالی فصل آلت‌کوین‌ها (Altseason) دانست و گفت بازار در آستانه نوسانات هیجانی قرار دارد. تحلیلگر دیگری با نام «کریپتو الیتس» نیز با تأیید این دیدگاه افزود:
سلطه بیت کوین به سقف تاریخی خود نزدیک شده و به‌زودی نوبت رشد آلت‌کوین‌ها فرا می‌رسد.
تحلیل کوانت
در این بخش پرریسک‌ترین و کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر جهان با استفاده از ضریب بتا بررسی می‌کنیم.
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.99 | ETH |
| 0.68 | BNB |
| 1.16 | XRP |
| 1.58 | SOL |
| 1.54 | ADA |
| 1.51 | AVAX |
| 1.97 | DOGE |
| 0.39 | TRX |
| 1.37 | SUI |
بر اساس ضریب بتا، کم‌ریسک‌ترین ارز TRX و پرریسک‌ترین ارز DOGE است.
***
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.01 | DXY |
| 0.08 | NASDAQ |
| 0.08 | S&P500 |
| 0.01 | GOLD |
| 0.04 | OIL |
درون این جدول مقدار ضریب بتا نمادها نسبت به بیت کوین را محاسبه کرده‌ایم.
***
ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال
| SOLUSD | XRPUSD | BNBUSD | ETHUSD | BTCUSD | |
| 0.69 | 0.54 | 0.63 | 0.75 | 1 | BTCUSD |
| 0.53 | 0.44 | 0.67 | 1 | 0.75 | ETHUSD |
| 0.51 | 0.33 | 1 | 0.67 | 0.63 | BNBUSD |
| 0.40 | 1 | 0.33 | 0.44 | 0.54 | XRPUSD |
| 1 | 0.40 | 0.51 | 0.53 | 0.69 | SOLUSD |
***
جدول همبستگی میان بیت کوین (BTCUSD) – طلا (GOLD) – نفت (OIL) – NASDAQ – S&P500
| S&P 500 | NASDAQ | OIL | GOLD | BTCUSD | |
| 0.19 | 0.19 | 0.07 | 0.01 | 1 | BTCUSD |
| 0.09 | 0.17 | 0.21 | 1 | 0.01 | GOLD |
| 0.13 | 0.22 | 1 | 0.21 | 0.07 | OIL |
| 0.94 | 1 | 0.22 | 0.17 | 0.19 | NASDAQ |
| 1 | 0.95 | 0.22 | 0.20 | 0.24 | S&P 500 |
در نهایت، همبستگی بین بیت کوین با بازارهای دیگر را برایتان محاسبه کرده‌ایم.
تحلیل تکنیکال شاخص‌ها
تحلیل بیت کوین (BTC)
بررسی نمودار بیت کوین (BTC) در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت به سقف الگوی تکنیکال مشخص رسیده است. در انتهای روند، نوسانات صعودی قدرتمندی شکل گرفت و طی روزهای گذشته، شاهد رسیدن قیمت به ناحیه سقف الگوی مشخص شده بودیم.
در صورتی که حمایت مهم ۷۸,۰۰۰ دلار حفظ شود، می‌توان انتظار ادامه روند صعودی را داشت. عبور از محدوده مقاومتی ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار و تثبیت بالای آن، می‌تواند نشانه‌ای از شروع موج جدید صعودی باشد.
هدف احتمالی این موج صعودی، ناحیه مقاومتی ۹۲,۰۰۰ دلار است که به‌عنوان سقف الگوی فعلی نیز شناخته می‌شود.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH)
بررسی نمودار اتریوم (ETH) در تایم فریم هفتگی نشان‌دهنده نفوذ قیمت به زیر محدوده حمایتی بسیار مهم بلندمدت است. در حال حاضر، منطقه ۱۵۰۰ دلار به‌عنوان مهم‌ترین حمایت اتریوم در این تایم فریم محسوب می‌شود.
در صورتی که سطح حمایتی گفته شده حفظ شود، می‌توان انتظار داشت که با افزایش تقاضا، اتریوم حرکتی صعودی را شروع کرده و به سمت نواحی مقاومتی بالاتر گام بردارد.
با این حال، باید توجه داشت که روند بلندمدت اتریوم پس از شکست ناحیه کلیدی ۲۴۵۵ دلار که در تحلیل‌های قبلی نیز به آن اشاره شده بود، وارد فاز نزولی شده است؛ بنابراین، هرگونه حرکت صعودی در شرایط فعلی، بیشتر به‌عنوان پولبک به مقاومت‌های شکسته‌شده تلقی می‌شود تا آغاز یک روند صعودی جدید.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل شاخص دامینس تتر
در روزهای اخیر، دامیننس تتر (USDT Dominance) روندی اصلاحی و نوسانی را تجربه کرده است. این کاهش همزمان با فاز افزایشی در قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها رخ داده و نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها در کوتاه‌مدت است.
در حال حاضر، این شاخص در کانالی صعودی در حال حرکت است و به محدوده کف کانال نزدیک شده که می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت حرکت بعدی بازار ایفا کند.
با توجه به ساختار فعلی بازار، احتمال شکست کف کانال وجود دارد. در صورت از دست دادن ناحیه کف کانال، انتظار می‌رود این شاخص ریزش شدیدتری را تجربه کند.
نکته مهم: کاهش دامیننس تتر معمولاً نشانه‌ای از افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران است، به این معنا که سرمایه‌ها از استیبل‌کوین‌ها خارج شده و به سمت دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها حرکت می‌کنند.
تحلیل شاخص توتال ۲
در حال حاضر، شاخص TOTAL2 (شاخص ارزش بازار آلت کوین‌ها) زیر سطح کلیدی ۱ تریلیون دلار در حال نوسان است. این سطح اکنون به‌عنوان مقاومت مهمی عمل می‌کند و مانع ادامه رشد بازار آلت‌کوین‌ها شده است.
با این حال، حفظ سطوح حمایتی مشخص‌شده در محدوده ۸۵۴ و ۷۹۴ میلیارد دلار باعث شده که این شاخص بار دیگر وارد فاز صعودی شود و به سمت مقاومت ۱ تریلیون دلاری حرکت کند.
اگر TOTAL2 بتواند سطح مقاومتی مشخص شده را با قدرت به سمت بالا بشکند و بالای این منطقه تثبیت کند، احتمال شکل‌گیری یک روند صعودی جدید و حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر وجود دارد.
تحلیل تکنیکال سایر بازارها
تحلیل انس جهانی طلا
در روزهای اخیر، انس طلای جهانی بار دیگر روندی صعودی را تجربه کرد و موفق شد تا سقف تاریخی جدیدی در قیمت ۳۲۴۵ دلار به ثبت برساند. این رشد قابل‌توجه با افزایش چشمگیر ارزش طلا همراه بود و اکنون به نظر می‌رسد که قیمت از سقف کانال صعودی عبور کرده و وارد یک منطقه مقاومتی مهم شده است.
با‌توجه‌به نمودار انس طلا در کوتاه‌مدت، می‌بینیم که قیمت در فاز اصلاح زمانی قرار دارد و روندی نزولی اما کم‌قدرت را تجربه می‌کند. 
نوسانات قیمت در این ناحیه مقاومتی، همراه با افزایش عرضه، می‌تواند منجر به افزایش فشار فروش شود. بنابراین، انتظار می‌رود که در صورت عدم حفظ سطح فعلی، قیمت وارد یک حرکت اصلاحی به سمت سطوح پایین‌تر شود.
تحلیل شاخص دلار آمریکا
بررسی نمودار شاخص دلار آمریکا (DXY) نشان می‌دهد که این شاخص در حال حاضر در یک روند اصلاحی نوسان می‌کند. DXY پس از رسیدن به ناحیه حمایتی مهم 99 دلار با اندکی افزایش تقاضا مواجه شد و واکنش مثبتی به این سطح کلیدی نشان داد.
در شرایط فعلی، چنانچه حمایت مهم در سطح 99.489 دلار حفظ شوند، می‌توان انتظار داشت که شاخص دلار وارد روندی صعودی در کوتاه‌مدت شود. این سناریو در صورتی تقویت می‌شود که شاهد افزایش حجم تقاضا باشیم.
در صورت شکل‌گیری این حرکت صعودی، مقاومت‌های پیش رو در محدوده 101.316 و ۱۰۳.۳۶۶ دلار می‌توانند اهداف بعدی قیمت باشند.
توجه: مقالات منتشر شده در آکادمی بیت پین فقط اهداف آموزشی دارند و نباید آن‌ها را توصیه‌ای مبنی بر خرید، فروش و یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.
