در هفته‌ای که گذشت، بازار رمزارزها دچار ریزش شد و هفته‌ای تاریخی را از نظر اتفاق‌ها پشت‌سر گذاشت. صندوقهای ETF بیت‌کوین که با خروجی زیادی مواجه شدند و یک هک عظیم در صرافی بایبیت، همه و همه دست‌به‌دست هم دادند تا ترسی عمیق روی بازار حاکم شود.
در این گزارش، علاوه‌بر بررسی تأثیر این رویدادها روی قیمت‌ها، وضعیت صندوقهای صندوقهای قابل‌معامله بیت کوین را به‌دقت تحلیل خواهیم کرد و تازه‌ترین اخبار اقتصادی مرتبط با بازار رمزارزها را مرور می‌کنیم. در پایان، با استفاده از تحلیل تکنیکال و بررسی همبستگی رمزارزهای برتر، مسیر احتمالی حرکت بازار را ارزیابی خواهیم کرد.
اخبار و رویدادها
در ادامه مقاله، به بررسی اخبار ارزهای دیجیتال و شاخص‌های اقتصادی می‌پردازیم.
اخبار ارزهای دیجیتال
در این بخش از مقاله، به بررسی اخبارهای مهم بازار کریپتو که در هفته گذشته رخ دادند، می‌پردازیم.
- 18 فوریه: کیف پول وابسته به خانواده ترامپ ۲۰۰ میلیون توکن WLFI خرید
طبق گزارش سایت crypto.news، یک کیف پول چند امضایی مرتبط با پروژه World Liberty Financial (WLFI) که به خانواده ترامپ وابسته است، پس از برداشت ۱۰ میلیون دلار USDC از بایننس، ۲۰۰ میلیون توکن WLFI خریداری کرد. این تراکنش در ۱۸ فوریه انجام شده و توسط On-Chain Lens گزارش شده است.
بیت‌مارت ریسرچ گزارش داد این پروژه تاکنون ۴۵۵ میلیون دلار از فروش توکن جمع‌آوری کرده، اما هنوز خدمات دیفای ارائه نکرده است. همچنین، ۷۵ درصد درآمد فروش در اختیار خانواده ترامپ است و جاستین سان، بنیان‌گذار ترون، با سرمایه‌گذاری ۷۵ میلیون دلاری، بزرگ‌ترین سرمایه‌گذار نهادی WLFI محسوب می‌شود.
- 18 فوریه: احتمال ۷۸ درصدی تصویب ETF ریپل در سال ۲۰۲۵
براساس گزارش سایت news.bitcoin، پلتفرم Polymarket، احتمال تصویب ETF ایکس‌آرپی توسط SEC در سال ۲۰۲۵، ۷۸ درصد برآورد کرده است. شرکت‌هایی مانند Grayscale ،21Shares و Bitwise درخواست‌هایی برای این ETF ارائه کرده‌اند.
همچنین، تحلیلگران بلومبرگ احتمال تصویب آن را ۶۵ درصد تخمین زده‌اند، در حالی که احتمال تصویب ETF لایت‌کوین (۹۰٪)، سولانا (۷۰٪) و دوج‌کوین (۷۵٪) بیشتر ارزیابی شده است. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی نسبت به محیط نظارتی تحت دولت ترامپ است.
- 21 فوریه: هک بزرگ 1.4 میلیارد دلاری صرافی ارز دیجیتال بایبیت
با توجه به گزارش سایت coingape، صرافی بایبیت (Bybit) هدف یک حمله بی‌سابقه قرار گرفته که منجر به خروج بیش از ۱.۴ میلیارد دلار اتریوم (ETH) از کیف پول‌های این صرافی شده است. این رویداد ابتدا توسط تحلیلگر آنچین ZachXBT شناسایی شد که خروجی‌های مشکوک را از کیف پول‌های بایبیت رصد کرده بود.
بایبیت با تأیید این حمله، اعلام کرده است که جابجایی غیرمجاز دارایی‌ها به دلیل حمله جعل رابط کاربری (UI spoofing) رخ داده است. با این حال، تیم امنیتی این صرافی اطمینان داده که دارایی‌های کاربران و سایر کیف پول‌ها در امنیت هستند. این حادثه یکی از بزرگ‌ترین سرقت‌های تاریخ ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و می‌تواند تأثیرات عمیقی روی اعتماد کاربران به صرافی‌های متمرکز (CEX) و وضعیت امنیتی پلتفرم‌های معاملاتی داشته باشد. در نهایت، این اتفاق باعث ریزش قیمت بیت کوین شد.
- 22 فوریه: فرانکلین تمپلتون درخواست ثبت ETF سولانا را ارائه کرد
شرکت فرانکلین تمپلتون (Franklin Templeton) درخواست خود را برای ETF مبتنی بر سولانا به SEC ارائه کرده است. این اقدام در ادامه درخواست‌های مشابه از سوی Grayscale ،Bitwise 21Sharesو VanEck انجام شده است.
اریک بالچوناس، تحلیلگر بلومبرگ، احتمال ۷۰ درصدی برای تأیید ETF سولانا در سال جاری پیش‌بینی کرده است. با وجود افت قیمت سولانا به دلیل ارتباط با رسوایی توکن لیبرا، تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال همچنان بالاست. موفقیت ETFهای بیت کوین و جذب ۴۰ میلیارد دلار سرمایه در سال گذشته، مسیر را برای تأیید ETFهای دیگر هموار کرده است.
27 فوریه
- تولید ناخالص داخلی اولیه (Prelim GDP q/q): عدد قبلی: 2.3 درصد، پیش‌بینی معامله‌گران: 2.3 درصد
28 فوریه
- هزینه‌های مصرف شخصی ماهانه: عدد قبلی: 0.3 درصد، پیش‌بینی معامله‌گران: 0.4 درصد
- هزینه‌های مصرف شخصی سالانه: عدد قبلی: 2.5 درصد، پیش‌بینی معامله‌گران: 2.6 درصد
- هزینه‌های مصرف شخصی خالص ماهانه: عدد قبلی: 0.2 درصد، پیش‌بینی معامله‌گران: 0.3 درصد
- هزینه‌های مصرف شخصی خالص سالانه: عدد قبلی: 2.7 درصد، پیش‌بینی معامله‌گران: 2.8 درصد
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Bitcoin
جریان خالص صندوقهای ETF اسپات بیت کوین در هفته گذشته به طور کامل روند منفی را ثبت کردند که این امر در یک ماه گذشته بی سابقه بوده است. این موضوع می‌تواند بخاطر کاهش نرخ تولید و احساسات مصرف‌کننده باشد که باعث شده سرمایه‌گذاران احتمال وقوع رکود در اقتصاد آمریکا را بیشتر کرده و بخاطر ترس از رکورد، سرمایه‌های خود را از صندوقهای بیت کوین خارج کرده باشند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Bitcoin
اگر داده‌های اقتصادی روزبه‌روز افزایش رکود در اقتصاد آمریکا را نشان دهند، باید شاهد خروج بیشتر سرمایه از صندوقهای ETF بیت کوین باشیم که خروج سرمایه از آن‌ها، می‌تواند تاثیر منفی روی قیمت بیت کوین بگذارند. در مجموع، در هفته‌ای که گذشت، 558 میلیون دلار از صندوقهای ETF بیت کوین خارج شد.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Ethereum
در هفته گذشته، صندوقهای قابل معامله اتریوم، هفته‌ای نوسانی را گذراندند و توانستند به طور مجموع اندکی سرمایه خالص جذب کنند، اما نکته مهم این است که این صندوق‌ها در شروع هفته معاملاتی جدید با حجم منفی بالایی روبه‌رو شدند و خروج سرمایه زیادی از آن‌ها صورت گرفت. این روند منفی می‌تواند به طور غیر مستقیم تاثیر منفی روی قیمت رمزارز اتریوم بگذارد. در مجموع صندوقهای ETFهای اتریوم، 28.2 میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند. در مجموع صندوقهای ETF اتریوم، توانستند 1.6 میلیون دلار سرمایه خالص جذب کنند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Ethereum
نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز
- 22 فوریه : تحلیلگر مطرح: تارگت 3 دلاری برای ارز دیجیتال دوج کوین
طبق گزارش سایت cryptopotato، علی مارتینز، تحلیلگر مشهور کریپتو، معتقد است که دوج کوین (DOGE) علی‌رغم شرایط نامساعد بازار، همچنان شانس ثبت اوج تاریخی جدیدی را دارد. او تأکید می‌کند حفظ حمایت ۰.۱۶ تا ۰.۱۹ دلار برای تداوم روند صعودی دوج حیاتی است.
22 فوریه : تحلیلگر مطرح: تارگت 3 دلاری برای ارز دیجیتال دوج کوین
طبق تحلیل او، دوج کوین از ۲۰۱۴ در یک کانال صعودی حرکت کرده و معمولاً از محدوده پایین آن جهش داشته است. اگر این الگو تکرار شود، مارتینز احتمال رشد DOGE تا ۳ دلار را مطرح می‌کند. همچنین، درخواست‌های متعدد برای ETF اسپات دوج کوین می‌تواند به رشد آن کمک کند. بااین‌حال، او به سرمایه‌گذاران هشدار می‌دهد که نسبت به نوسانات شدید و ریسک‌های امنیتی، مانند هک اخیر بایبیت، محتاط باشند.
تحلیل کوانت
در این بخش پرریسک‌ترین و کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا بررسی می‌کنیم.
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.93 | ETH |
| 0.61 | BNB |
| 1.02 | XRP |
| 1.45 | SOL |
| 1.47 | ADA |
| 1.47 | AVAX |
| 1.88 | DOGE |
| 0.37 | XLM |
| 1.13 | TRX |
بتا (BETA): ضریب بتا ضریبی است که نشان می‌دهد یک ارز نسبت به شاخص کل (بیت کوین) چه میزان پرریسک و کم‌ریسک است. ضریب بتای همسان با 1 به‌منظور ریسک هم‌سو با شاخص کل است. ضریب بتای بزرگ‌تر از 1 به‌منظور پرریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای کمتر از 1 به‌منظور کم‌ریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای منفی به‌منظور بازده معکوس نسبت به شاخص کل است.
بر اساس ضریب بتا، کم‌ریسک‌ترین ارز TRX و پرریسک‌ترین ارز DOGE است.
***
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.01 | DXY |
| 0.03 | NASDAQ |
| 0.03 | S&P500 |
| -0.02 | GOLD |
| -0.01 | OIL |
درون این جدول مقدار ضریب بتا نمادها نسبت به بیت کوین را محاسبه کرده‌ایم.
***
ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال
همبستگی یک رابطه متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان می‌دهد. ماهیت همبستگی یک شاخص تاریخی است که سرمایه‌گذاران را از رابطه بین دارایی‌های مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه می‌کند. اگر قیمت دو دارایی در یک مرحله افزایش یابد، گفته می‌شود که دارای همبستگی مثبت هستند که با همبستگی 1 گزارش می‌شود. برعکس همبستگی مثبت، همبستگی 1- است، که یک رابطه معکوس را نشان می‌دهد.
| SOLUSD | XRPUSD | BNBUSD | ETHUSD | BTCUSD | |
| 0.64 | 0.44 | 0.57 | 0.74 | 1 | BTCUSD |
| 0.50 | 0.39 | 0.64 | 1 | 0.74 | ETHUSD |
| 0.47 | 0.28 | 1 | 0.64 | 0.57 | BNBUSD |
| 0.39 | 1 | 0.28 | 0.39 | 0.44 | XRPUSD |
| 1 | 0.39 | 0.47 | 0.52 | 0.64 | SOLUSD |
***
جدول همبستگی میان بیت کوین (BTCUSD) – طلا (GOLD) – نفت (OIL) – NASDAQ – S&P500
| S&P 500 | NASDAQ | OIL | GOLD | BTCUSD | |
| 0.11 | 0.07 | -0.02 | -0.05 | 1 | BTCUSD |
| 0.12 | 0.07 | 0.22 | 1 | -0.05 | GOLD |
| 0.13 | 0.16 | 1 | 0.22 | -0.02 | OIL |
| 0.94 | 1 | 0.16 | 0.07 | 0.07 | NASDAQ |
| 1 | 0.94 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | S&P 500 |
در نهایت، همبستگی بین بیت کوین با بازارهای دیگر را برایتان محاسبه کرده‌ایم.
تحلیل شاخص‌ها
تحلیل بیت کوین (BTC)
بررسی نمودار ۴ ساعته بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت پس از رسیدن به مقاومت داینامیک مشخص‌شده در تحلیل گذشته، با افزایش فشار فروش مواجه شد و روندی نزولی در پیش گرفت.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
از سوی دیگر، محدوده ۹۹,۵۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت اصلی در مسیر صعودی بیت کوین شناخته می‌شود. تا زمانی که قیمت زیر این سطح نوسان کند، روند همچنان نزولی است.
تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH)
با بررسی نمودار بلندمدت قیمت اتریوم (ETH) مشاهده می‌شود که این رمزارز در محدوده حمایت داینامیک (ناحیه قرمز رنگ) نوسان می‌کند و هموراه توانسته است روند صعودی‌اش را در بلندمدت حفظ کند.
در حال حاضر، مهم‌ترین نواحی حمایتی اتریوم برای حفظ روند صعودی در بازه زمانی بلندمدت، اعداد ۲۴۴۸ دلار و ۲۲۹۸ دلار هستند.
تا‌زمانی‌که کندل هفتگی زیر این سطوح بسته نشود، می‌توان انتظار داشت که روند قیمت همچنان صعودی باقی بماند و به سمت اهداف بالاتر حرکت کند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
همچنین درصورتی‌که محدوده حمایت داینامیک به‌خوبی حفظ شود، احتمال رشد قیمت و حرکت به سمت مقاومت ۳۰۵۴ دلار تقویت خواهد شد.
تحلیل شاخص دامینس تتر
شاخص دامیننس تتر (USDT.D) در هفته اخیر روندی صعودی داشته و با افزایش قابل توجهی همراه بوده است. همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین اشاره شد، این شاخص همچنان حمایت کلیدی خود را حفظ کرده و با رشد از این سطح، موجب افزایش عرضه و فشار فروش در بازار رمزارزها شده است.
در حال حاضر، دامیننس تتر بالای محدوده ۴.۴۴ درصد نوسان می‌کند و در تایم فریم روزانه همچنان در روندی صعودی قرار دارد. با‌توجه‌به نمودار، می‌توان گفت فشار فروش در بازار رمزارزها ادامه دارد و معامله‌گران باید این سطح را به دقت زیر نظر داشته باشند.
تحلیل شاخص توتال ۲
شاخص توتال ۲ با افزایش فشار فروش، وارد روند اصلاحی شد. در حال حاضر، این شاخص در فاز اصلاحی شدیدی قرار دارد و مهم‌ترین سطوح حمایتی آن ۱ تریلیون دلار و ۱.۱ تریلیون دلار هستند. در صورتی که قیمت در این محدوده‌ها حمایت شود، احتمال شکل‌گیری مجدد روند صعودی وجود دارد.
از سوی دیگر، برای تأیید روند صعودی بلندمدت، شاخص توتال ۲ باید از مقاومت ۱.۳ تریلیون دلاری عبور کرده و چندین کندل روزانه بالای این سطح بسته شود. تثبیت قیمت در این محدوده می‌تواند نشانه‌ای قوی از ادامه رشد بازار باشد.
در مجموع، تا زمانی که این شاخص نتواند مقاومت ۱.۳ تریلیون دلار را بشکند، احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد. با این حال، سطوح حمایتی ذکر شده می‌توانند مانع افت بیشتر شده و نقش کلیدی در بازگشت روند ایفا کنند.
تحلیل تکنیکال سایر بازارها
تحلیل انس جهانی طلا
بررسی نمودار روزانه انس جهانی طلا نشان می‌دهد که این فلز گران‌بها همچنان در یک کانال صعودی در حال حرکت است. با این حال، در انتهای این روند، نشانه‌هایی از کاهش قدرت خریداران مشاهده می‌شود.
با توجه به این شرایط، پیش‌بینی می‌شود که طلا پس از رسیدن به محدوده مقاومتی مشخص‌شده (باکس قرمز) در حوالی ۳۰۰۰ دلار، با افزایش فشار عرضه مواجه شده و در نتیجه، روندی اصلاحی را به سمت کف کانال آغاز کند.
درصورتی‌که قیمت نتواند حمایت کف کانال را حفظ کند، فشار عرضه افزایش یافته و طلا ممکن است وارد روند نزولی شود. در این حالت، احتمال کاهش قیمت و حرکت به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر که در نمودار مشخص شده، وجود دارد.
تحلیل شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا در تایم فریم ۴ ساعته درون یک الگوی فشردگی نزولی قرار دارد و هم‌اکنون به انتهای این ساختار نزدیک شده است.
در صورتی که قیمت بتواند از سقف الگو عبور کند، امکان آغاز یک روند صعودی وجود دارد که می‌تواند به نواحی مهم مشخص‌شده در نمودار دست یابد.
توجه: مقالات منتشر شده در آکادمی بیت پین فقط اهداف آموزشی دارند و نباید آن‌ها را توصیه‌ای مبنی بر خرید، فروش و یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.
