گزارش هفتگی بازار کریپتو؛ رمزارزها در کانون توجه سیاست‌گذاران

در هفته‌ای که گذشت، رویدادهای مهمی در حوزه اقتصاد جهانی و دنیای رمزارزها رخ داد که نه‌تنها بازار کریپتو را تحت تأثیر قرار داد، بلکه چشم‌انداز آینده سرمایه‌گذاری و سیاست‌گذاری را نیز دگرگون کرد. از نشست‌های کلیدی سیاست‌گذاران درباره آینده ارزهای دیجیتال و نوآوری‌های فناوری گرفته تا تصمیمات حساس فدرال رزرو درباره نرخ بهره که تأثیر مستقیم روی بازارهای مالی داشت.

در این گزارش، به بررسی وضعیت صندوق‌های قابل‌معامله بیت کوین و جریان ورود سرمایه به آن‌ها می‌پردازیم. همچنین نگاهی به شاخص‌های اقتصادی و جدیدترین اخبار حوزه ارزهای دیجیتال خواهیم داشت. در ادامه، با تحلیل تکنیکال و ارزیابی همبستگی میان رمزارزهای برتر، تلاش می‌کنیم چشم‌انداز احتمالی بازار را ترسیم کنیم. تا پایان این مقاله با ما همراه باشید تا نگاهی عمیق‌تر به روندها و تحولات بازار کریپتو داشته باشیم.

اخبار و رویدادها

اخبار ارزهای دیجیتال

17 دسامبر: دیدار مدیرعامل کریپتو.کام با ترامپ

طبق گزارش سایت Dailyhodl، کریس مارشالک، مدیرعامل کریپتوکام، در دیداری با دونالد ترامپ در مارالاگو درباره آینده ارزهای دیجیتال و امکان ایجاد ذخایر ملی بیت کوین بحث کردند. این ملاقات باعث واکنش مثبت ارزهای دیجیتال شد. همچنین، نماینده کریپتوکام ابراز امیدواری کرد که همکاری با دولت دونالد ترامپ، می‌تواند منجر به تدوین مقررات شفاف‌تر برای ارزهای دیجیتال شود. علاوه بر این، کریپتوکام دعوای حقوقی خود با سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا را پس گرفت که این اقدام می‌تواند نشان‌دهنده تمایل به حل اختلافات و تمرکز روی رشد پایدار باشد.

17 دسامبر: رکورد جدید تراکنش‌های تتر در شبکه TRX

بر اساس گزارش cryptopotato، شبکه ترون در نوامبر ۲۰۲۴ با ثبت رکورد ۵۸۷.۲ میلیارد دلار تراکنش تتر، عملکرد خیره‌کننده‌ای داشت. این رقم در مقایسه با ماه‌های قبل نشان‌دهنده رشد قابل توجهی است. افزایش تعداد دریافت‌کنندگان تتر و کارمزد پایین تراکنش‌ها نیز به این موفقیت کمک کرده است. همچنین، ارزش توکن TRX در یک سال گذشته رشد چشمگیری داشته که این امر استقبال گسترده از این شبکه را نشان می‌دهد.

18 دسامبر: ثبت رکورد 66.9 میلیون تراکنش روزانه توسط شبکه سولانا

مطابق گزارش سایت cryptoslate، شبکه سولانا در تاریخ ۱۷ دسامبر رکورد ۶۶.۹ میلیون تراکنش روزانه را ثبت کرد و جایگاه خود را به‌عنوان یکی از پیشروترین پلتفرم‌های بلاک ‌چینی تثبیت نمود. موفقیت پروژه توکن غیرقابل‌تعویض پاجی پنگوئنز (Pudgy Penguins) و راه‌اندازی توکن PENGU روی بستر سولانا از عوامل اصلی این عملکرد برجسته بوده است. همچنین، حجم معاملات غیرمتمرکز در سولانا به حدود ۵ میلیارد دلار در روز رسیده که بیانگر توانایی این شبکه در مدیریت حجم بالای فعالیت‌ها است.

19 دسامبر: فروش بیت کوین در قیمت بالای 100 هزار دلار توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت

با توجه به گزارش سایت bitcoinist، بررسی داده‌های آن‌چین حاکی از آن است که تنها هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین در حال فروش دارایی‌های خود هستند. این در حالی است که هولدرهای بلندمدت به دلیل باور به افزایش قیمت بیت کوین، از فروش خودداری می‌کنند. این رفتار نشان‌دهنده اعتماد بیشتر سرمایه‌گذاران بلندمدت به پتانسیل رشد بیت کوین بوده است، اما هولدرهای کوتاه‌مدت از قیمت‌های بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای سودگیری استفاده می‌کنند.

بزرگ‌ترین آزادسازی‌های توکن

در این بخش به بزرگ‌ترین آزادسازی‌ توکن‌ها می‌پردازیم و آن‌ها را بررسی می‌کنیم که به صورت زیر هستند:

• ایموتبل: پروژه ایموتبل قصد دارد در روز 28 دسامبر (8 دی)، 24.5 میلیون توکن IMX را آزادسازی کند که این امر می‌تواند در زمان بسیار کوتاهی باعث تاثیر منفی روی قیمت این رمزارز شود، اما در میان‌مدت به دلیل کمیابی توکن و احتمال رشد بازار ارزهای دیجیتال، انتظار می‌رود قیمت ارز ایموتبل رشد کند.

بزرگ‌ترین آزادسازی‌های توکن

• ارز GRASS: پروژه گرس در روز 29 دسامبر (9 دی)، 3.7 میلیون توکن GRASS را آزادسازی می‌کند که تاثیری روی قیمت این رمزارز ندارد، ولی در بلندمدت می‌تواند روی تقاضای آن تاثیرگذار باشد و باعث افزایش قیمت رمزارز گرس شود.

از نسل Z تا NFT و تحلیل دوج‌کوین در شماره جدید دامیننس

دامیننس ۱۵، همین حالا دریافت کن!

Please leave this field empty.

Δ

اخبار اقتصادی

18 دسامبر

• نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Feferal Funds Rate): نرخ وجوه فدرال رزرو آمریکا از 4.75 درصد به 4.50 درصد کاهش یافت.

فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داد، اما بیانیه و دات پلات این بانک نشان‌دهنده رویکردی انقباضی بود. این سخت‌گیری باعث شد که معامله‌گران سرمایه‌های خود را از بازارهای پرریسک خارج کنند. در نتیجه، قیمت بیت‌کوین کاهش یافت.

• سخنرانی رئیس فدرال رزرو (آقای پاول)

سخنرانی آقای پاول (رئیس فدرال رزرو) به شرح زیر است:

• هزینه‌های مصرف‌کننده تاب‌آور بوده و سرمایه‌گذاری تقویت شده است.
• بازار کار منبع فشار تورمی نیست.
• شاخص مخارج مصرف شخصی کل احتمالاً در 12 ماه منتهی به نوامبر 2.5 درصد افزایش یافته است. (انقباضی)
• می‌توانیم با احتیاط بیشتری به بررسی کاهش بیشتر نرخ بهره بپردازیم (انقباضی)
• اگر تورم به‌ طور پایدار به سمت 2 درصد حرکت نکند، می‌توانیم سرعت کاهش نرخ بهره را کمتر کنیم. (انقباضی)
• عبارت «میزان و زمان‌بندی» در بیانیه پولی نشان می‌دهد که ما در نقطه‌ای قرار داریم یا نزدیک به جایی هستیم که چرخه کاهش نرخ بهره کندتر می‌شود. (انقباضی)

19 دسامبر

• تولید ناخالص داخلی نهایی (Final GDP q/q): این شاخص از نرخ 2.8 به 3.1 درصد افزایش یافت.

افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) نشان‌دهنده رشد اقتصادی و افزایش تقاضا در اقتصاد آمریکا است. این موضوع باعث شد سرمایه‌گذاران احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره را کمتر بدانند و در نتیجه قیمت بیت کوین کاهش یافت.

20 دسامبر

• هزینه‌های مصرف شخصی خالص ماهانه (Core PCE m/m): تورم مصرف شخصی از 0.3 درصد به 0.1 درصد رسید.
• هزینه‌های مصرف شخصی ماهانه (PCE m/m):  این شاخص از نرخ 0.2 درصد به 0.1 درصد کاهش یافت.
• هزینه‌های مصرف شخصی خالص سالانه (Core PCE y/y): شاخص تورم مصرف شخصی در نرخ 2.8 درصد ثابت ماند.
• هزینه‌های مصرف شخصی سالانه (PCE y/y): تورم آمریکا از 2.3 درصد به 2.4 درصد افزایش یافت.

نرخ تورم مصرف شخصی خالص و عادی در مقیاس ماهانه کاهش یافتند و تورم خالص سالانه نیز ثابت ماند که نشان‌دهنده کنترل تورم و کاهش فشارهای تورم است. از سوی دیگر، کاهش تورم ماهانه خالص و عادی نشان‌دهنده افت تقاضا در کوتاه‌مدت است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران احتمال ثبات نرخ بهره و کاهش سخت‌گیری‌های فدرال رزرو در جلسات آینده را بیشتر دیدند که این موضوع موجب افزایش قیمت بیت کوین شد.

نتیجه‌گیری: صحبت‌های آقای پاول در مقایسه با جلسات گذشته رویکرد انقباضی‌تری داشت. دات پلات فدرال رزرو نشان می‌دهد کاهش نرخ بهره با سرعت کمتری انجام خواهد شد و در ماه‌های آینده کاهش کمتری در سطح نرخ بهره خواهیم داشت. این موضوع حاکی از افزایش سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو است.

از سوی دیگر، افزایش نرخ تورم مصرف‌کننده و تورم مصرف شخصی سالانه، همراه با پیش‌بینی‌های جدید اعضای فدرال رزرو درباره رشد نرخ تورم، نشان می‌دهد که انتظارات از رشد اقتصاد آمریکا افزایش یافته است. به همین دلیل، فدرال رزرو قصد دارد کاهش نرخ بهره را محدودتر کرده و نرخ بهره را ثابت نگه دارد.

رشد تولید ناخالص داخلی، افزایش اعتماد مصرف‌کننده و نقدینگی بیشتر در اقتصاد نیز روی شدت سیاست‌های انقباضی تأثیر می‌گذارد. انتظار می‌رود در جلسات آتی نرخ بهره کاهش نیابد و در همین سطح باقی بماند. ثابت ماندن نرخ بهره ممکن است سرمایه‌گذاران را از بازارهای ریسکی دور کرده و به سمت بازارهای امن‌تر سوق دهد که این امر می‌تواند در کوتاه‌مدت روی قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال فشار نزولی ایجاد کند.

از سوی دیگر، آقای پاول اشاره کرد که مصرف‌کنندگان همچنان تمایل زیادی به خرید دارند و قدرت تقاضا بالاست. همچنین، ایشان گفتند که سرمایه‌گذاری در اقتصاد افزایش یافته است که این امر نشان‌دهنده افزایش نقدینگی در اقتصاد آمریکا بوده و رونق اقتصادی را هم نشان می‌دهد. نکته مهم دیگر این است که رشد نرخ درآمد افراد و افزایش تقاضا در اقتصاد آمریکا، همراه با تثبیت یا افزایش آرام نرخ تورم، بیانگر گرم بودن اقتصاد و وقوع سافت لندینگ (کنترل تورم همراه با رونق اقتصادی) است.

به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود با ادامه رونق اقتصادی، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیری بیشتری نشان دهند و سرمایه‌های خود را وارد بازارهای ریسکی کنند. این روند می‌تواند منجر به افزایش قیمت بیت‌ کوین و سایر ارزهای دیجیتال در میان‌مدت شود.

بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Bitcoin

صندوق‌های ETF بیت کوین در ابتدای هفته گذشته عملکرد مثبتی داشتند و توانستند سه روز متوالی با رشد همراه باشند. با این حال، پس از برگزاری جلسه فدرال رزرو و کاهش شیب سیاست‌های انبساطی، سرمایه‌گذاران به دلیل افزایش نگرانی‌ها نسبت به آینده بازار، رویکردی ریسک‌گریز اتخاذ کردند. این موضوع منجر به خروج سرمایه از بازار کریپتو و صندوق‌های قابل‌معامله بیت‌کوین شد که باعث ثبت 3 روز منفی در این صندوق‌ها گردید.

بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Bitcoin

به دلیل کاهش شیب سیاست‌های انبساطی و تثبیت نرخ بهره در جلسات آتی فدرال رزرو، پیش‌بینی می‌شود در کوتاه‌مدت صندوق‌های ETF بیت‌کوین با روند منفی مواجه شوند و قیمت بیت ‌کوین نیز کاهش یابد. با این وجود، به طور کلی صندوق‌های قابل‌معامله اسپات بیت‌کوین موفق به جذب 223 میلیون دلار سرمایه خالص شدند.

بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Etherum

صندوق‌های قابل‌معامله اتریوم (ETF) در هفته گذشته عملکرد مثبتی مشابه صندوق‌های بیت کوین داشتند، اما در دو روز پایانی معاملات با کاهش مواجه شدند و جریان سرمایه خالص منفی ثبت کردند. پیش‌بینی می‌شود به دلیل احتمال رشد رمزارز اتریوم در مان‌مدت، این صندوق‌ها روند مثبتی را در میان‌مدت داشته باشند و بتوانند سرمایه خالص مثبت را ثبت کنند. به طور کلی، صندوق‌های ETF اتریوم موفق به جذب 192 میلیون دلار سرمایه خالص شدند.

بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Etherum

نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز

• 16 دسامبر: تحلیلگر برجسته بازار ارز دیجیتال: صنعت دیفای آماده تکرار صعود سال 2021 است

یک تحلیلگر باتجربه ارزهای دیجیتال با نام مستعار Bluntz پیش‌بینی کرده که بخش دیفای آماده تکرار رالی سال ۲۰۲۱ است. او به جمع‌آوری ارزهای دیجیتال حوزه دیفای توسط پروژه‌های بزرگ اشاره کرده و خرید ۵۰ میلیون دلار ارزهای دیجیتال مانند اتریوم (ETH)، چین‌لینک (LINK) و آوه (AAVE) توسط پلتفرم ورلد لیبرتی فایننشال (World Liberty Financial) را نشانه‌ای از این روند می‌داند. همچنین، بلانتز به رشد پروتکل‌های استیبل‌کوین غیرمتمرکز مانند اتنا (Ethena) اشاره کرده و معتقد است آوه پس از دوره انباشت طولانی به بالاترین قیمت تاریخی خود خواهد رسید.

• 17 دسامبر: تحلیلگر معروف رمزارزها: قیمت اتریوم در آستانه جهش

طبق گزارش dailyhodl، تحلیلگر مشهور Rekt Capital معتقد است اتریوم آماده حرکت صعودی است. او در اکانت ایکس (توییتر) خود با اشاره به حفظ سطح حمایتی ۴۰۰۰ دلار در نمودار هفتگی، پیش‌بینی می‌کند قیمت این ارز دیجیتال ممکن است به ۴۵۴۲ دلار و حتی بالاتر برسد. این تحلیلگر همچنین به افزایش دامیننس بیت کوین اشاره می‌کند و هشدار می‌دهد ممکن است اصلاح قیمت موقتی داشته باشد. با این حال، او روند کلی بازار را صعودی ارزیابی می‌کند.

پیش‌بینی اتریوم توسط رکت کپیتال

• 17 دسامبر: تحلیلگر کریپتوکارنسی: تارگت 500 هزار دلاری برای بیت کوین

مایکل ون د پوپ، تحلیلگر برجسته ارزهای دیجیتال در پلتفرم ایکس به دنبال‌کنندگان خود اعلام کرده است که بیت کوین در این چرخه می‌تواند به قیمت ۵۰۰ هزار دلار برسد. او به نمودار رنگین‌کمانی بیت‌کوین اشاره می‌کند که این امکان را نشان می‌دهد. همچنین، ون د پوپ معتقد است که بازار آلت ‌کوین‌ها آماده موج صعودی جدیدی است و توصیه می‌کند سرمایه‌گذاران در موقعیت‌های خود باقی بمانند تا بازدهی خود را افزایش دهند. به نظر او، بسیاری از آلت ‌کوین‌ها همچنان در منطقه انباشت قرار دارند که می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای حرکت بعدی بزرگ باشد.

تحلیل کوانت

در این بخش پرریسک‌ترین و کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا بررسی می‌کنیم.

 بتا (BETA): ضریب بتا ضریبی است که نشان می‌دهد یک ارز نسبت به شاخص کل (بیت کوین) چه میزان پرریسک و کم‌ریسک است. ضریب بتای همسان با 1 به‌منظور ریسک هم‌سو با شاخص کل است. ضریب بتای بزرگ‌تر از 1 به‌منظور پرریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای کمتر از 1 به‌منظور کم‌ریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای منفی به‌منظور بازده معکوس نسبت به شاخص کل است.

بر اساس ضریب بتا، کم‌ریسک‌ترین ارز  TRX  و پرریسک‌ترین ارز DOGE است.

***

درون این جدول مقدار ضریب بتا نمادها نسبت به بیت کوین را محاسبه کرده‌ایم.

***

ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال

همبستگی یک رابطه متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان می‌دهد. ماهیت همبستگی یک شاخص تاریخی است که سرمایه‌گذاران را از رابطه بین دارایی‌های مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه می‌کند. اگر قیمت دو دارایی در یک مرحله افزایش یابد، گفته می‌شود که دارای همبستگی مثبت هستند که با همبستگی 1 گزارش می‌شود. برعکس همبستگی مثبت، همبستگی 1- است، که یک رابطه معکوس را نشان می‌دهد.

***

جدول همبستگی میان بیت کوین (BTCUSD)  – طلا (GOLD) – نفت (OIL) – NASDAQ  –  S&P500

در نهایت، همبستگی بین بیت کوین با بازارهای دیگر را برایتان محاسبه کرده‌ایم.

تحلیل شاخص‌ها

تحلیل بیت کوین (BTC)

بیت‌کوین در هفته گذشته با اصلاح قیمت شدیدی مواجه شد.

همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین عنوان شده بود، بیت‌کوین در مسیر رسیدن به سقف کانال و مقاومت ۱۰۹ هزار دلاری با افزایش فشار فروش روبه‌رو شد و وارد یک روند اصلاحی گردید که آن را به سمت محدوده‌های حمایتی سوق داد.

در حال حاضر، در تایم‌فریم ۴ ساعته، بیت‌کوین در یک محدوده حمایتی کلیدی بین ۹۱ تا ۹۴ هزار دلار در حال نوسان است. در صورتی که این محدوده حمایتی حفظ شود، می‌توان انتظار داشت که با افزایش تقاضا، در کوتاه‌مدت روندی افزایشی داشته باشد.

خرید و فروش آسان بیت کوین در بیت‌پین

• معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
• دریافت وام و اعتبار معاملاتی
• سرعت بالا در تکمیل سفارشات
• بات‌های معامله‌گر متنوع
• پشتیبانی ۲۴ ساعته

خرید بیت کوین

تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH)

اتریوم در هفته گذشته با کاهش قابل‌توجهی مواجه شد و حدود ۱۰۰۰ دلار اصلاح قیمت را تجربه کرد.

همزمان با افزایش شدید عرضه در بازار، اتریوم نیز مانند بیت‌کوین وارد یک روند اصلاحی شد.

در حال حاضر، این ارز دیجیتال زیر سطح کلیدی ۳٬۵۵۵ دلاری معامله می‌شود و تا زمانی که نتواند این سطح را بازپس بگیرد، احتمال ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت وجود دارد.

خرید و فروش آسان اتریوم در بیت‌پین

• معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
• دریافت وام و اعتبار معاملاتی
• سرعت بالا در تکمیل سفارشات
• بات‌های معامله‌گر متنوع
• پشتیبانی ۲۴ ساعته

خرید اتریوم

تحلیل شاخص دامینس تتر

همان‌طور که در تحلیل قبلی اشاره شد، دامیننس تتر با برخورد به ناحیه حمایتی مشخص‌شده، شاهد افزایش تقاضا بوده و روند صعودی جدیدی را آغاز کرده است.

در حال حاضر، این شاخص با مقاومت مهم ۴.۴۶ درصدی مواجه است. تا زمانی که کلوز کندل روزانه بالاتر از این سطح ثبت نشود، احتمال بازگشت به ناحیه حمایتی وجود دارد.

همچنین باید به این نکته توجه داشت، اگر کلوز کندل روزانه بالاتر از این سطح کلیدی شکل بگیرد، می‌توان انتظار داشت که دامیننس تتر روند صعودی قوی‌تری را تجربه کند.

تحلیل شاخص توتال ۲

شاخص توتال ۲ با کاهش ارزش به زیر سطح کلیدی ۱.۴ تریلیون دلار سقوط کرد. این شاخص با افزایش عرضه همراه بود و نتوانست این سطح مهم را حفظ کند.

تحلیل‌ها نشان می‌دهند که در صورت شکست مجدد سطح ۱.۴ تریلیون دلار به سمت بالا، امکان تغییر روند وجود خواهد داشت. اما تا زمانی که این سطح بازپس گرفته نشود، احتمال ادامه روند اصلاحی در کوتاه‌مدت وجود دارد و شاخص ممکن است به سمت نواحی حمایتی قبلی حرکت کند.

تحلیل تکنیکال سایر بازارها

تحلیل انس جهانی طلا

بررسی نمودار قیمت طلا در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت همواره زیر سطح مقاومت کلیدی ۲٬۶۶۶ دلاری در حال نوسان است. این سطح همچنان به‌عنوان یک مانع قوی در مسیر صعود قیمت عمل می‌کند.

در صورت ادامه‌ی کاهش قیمت، سطح حمایتی ۲٬۵۶۲ دلار اولین نقطه‌ی مهمی است که می‌تواند از افت بیشتر جلوگیری کند. این سطح نقش مهمی در روند قیمت طلا ایفا می‌کند.

تحلیل شاخص دلار آمریکا

در هفته گذشته، شاخص دلار آمریکا رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده است.

این شاخص اکنون نزدیک محدوده مهم مقاومتی خود، یعنی سطح 109.230 دلاری، رسیده است.

تحلیل‌ها نشان می‌دهند که در مسیر دستیابی به این مقاومت کلیدی، احتمال افزایش عرضه وجود دارد. در نتیجه، ممکن است شاخص با اصلاح قیمت به سمت نواحی حمایتی مشخص شده حرکت کند.