هفته گذشته بار دیگر نشان داد که رمزارزها چگونه می‌توانند به‌سرعت تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی جهانی قرار بگیرند. با بهبود شرایط اقتصادی در آمریکا، موجی از اطمینان به بازار کریپتو بازگشت و سرمایه‌گذاران با جسارت بیشتری وارد عمل شدند. در همین حال، ورود ترامپ کوین و هیاهوی مربوط به مراسم تحلیف ترامپ، فضای بازار را متحول کرد و به افزایش هیجان و روند صعودی رمزارزها تقویت کرد.
در این گزارش، وضعیت صندوق‌های قابل‌معامله بیت کوین و جریان سرمایه‌گذاری در آن‌ها را بررسی می‌کنیم. همچنین به تازه‌ترین اخبار حوزه ارزهای دیجیتال و شاخص‌های اقتصادی می‌پردازیم. در نهایت، با تحلیل تکنیکال و ارزیابی همبستگی میان رمزارزهای برتر، سرنوشت بازار را تحلیل خواهیم کرد.
اخبار و رویدادها
در ادامه مقاله، به بررسی اخبار و رویدادهای مهم بازار کریپتو می‌پردازیم.
اخبار ارزهای دیجیتال
- 14 ژانویه: راه‌اندازی پلتفرم سونیوم و ورود آن به وب 3
شرکت سونی از راه‌اندازی استراتژی وب ۳ خود با استفاده از پلتفرم سونیوم خبر داده است. این پلتفرم که به‌طور داخلی بر پایه بلاک چین لایه دوم اتریوم توسعه یافته، به‌طور خاص برای تسهیل ورود خالقان محتوا به دنیای بلاک چین و ارتباط آن‌ها با طرفداران طراحی شده است. اکنون سونیوم در مین نت راه‌اندازی شده است.
- 18 ژانویه: ورود رسمی دونالد ترامپ به دنیای میم کوین‌ها
دونالد ترامپ از عرضه ارز دیجیتال جدیدی به نام TRUMP بر بستر شبکه سولانا خبر داد که واکنش‌های گسترده‌ای در فضای مجازی ایجاد کرده است. این پروژه که توسط شرکت CIC Digital مدیریت می‌شود، شباهت‌هایی با پروژه‌های NFT قبلی ترامپ دارد. حجم معاملات این ارز دیجیتال به چند صد میلیون دلار رسید و قیمت آن به ۸.۳۱ دلار افزایش یافت.
- 19 ژانویه: رشد چند صد درصدی میم کوین ترامپ
میم کوین رسمی ترامپ (TRUMP) در بازار ارزهای دیجیتال در حال نوسانات شدید است. قیمت ارز ترامپ که 18 ژانویه 30 دلار بود، به 80 دلار رسید و پس از اصلاح به ۶۰ دلار کاهش یافت. این ارز از 18 ژانویه تا 19 ژانویه، توانست حدود 600 درصد رشد کند.
اخبار اقتصادی
15 ژانویه
- هزینه‌های مصرف‌کننده خالص ماهانه (Core CPI M/M): این شاخص از نرخ 0.3 به درصد 0.2 رسید.
- هزینه‌های مصرف‌کننده ماهانه (CPI M/M): تورم مصرف‌کننده ماهانه از نرخ 0.3 درصد به 0.4 درصد افزایش یافت.
- هزینه‌های مصرف‌کننده خالص سالانه (Core CPI Y/Y): شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده خالص سالانه از نرخ 3.3 درصد به 3.2 درصد کاهش یافت.
- هزینه‌های مصرف‌کننده سالانه (CPI Y/Y): شاخص تورم سالانه با 0.2 درصد افزایش به نرخ 2.9 درصد رسید.
کاهش تورم خالص سالانه و ماهانه نشان داد تورم آمریکا به خوبی کنترل شده و به همین دلیل معامله‌گران احتمال ثابت ماندن نرخ بهره را کاهش دادند که این امر باعث افزایش قیمت بیت کوین شد.
نتیجه‌گیری: تورم خالص ماهانه و سالانه در آمریکا کاهش یافته، در حالی که تورم عادی ماهانه و سالانه افزایش داشته است. این افزایش تورم عادی می‌تواند ناشی از رشد قیمت نفت باشد، اما کاهش تورم خالص، که برای معامله‌گران اهمیت بیشتری دارد، نشان می‌دهد تورم در اقتصاد آمریکا به‌خوبی کنترل شده و فشارهای تورمی کاهش یافته است.
اگر این روند ادامه یابد، ممکن است فدرال رزرو در جلسات آتی نرخ بهره را کاهش دهد. در حال حاضر نیز کاهش تورم باعث شده معامله‌گران احتمال ثابت ماندن نرخ بهره را کمتر در نظر بگیرند که این شرایط می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت ریسک‌پذیری بیشتر سوق دهد و در کوتاه‌مدت موجب افزایش قیمت بیت کوین شود.
با این حال، کاهش تورم تولیدکننده و مصرف‌کننده، افت شاخص‌های تولیدی و افزایش نرخ مطالبات بیکاری نشان‌دهنده افزایش خطر رکود اقتصادی است. این موضوع ممکن است سرمایه‌گذاران را ریسک‌گریز کند و در میان‌مدت تأثیر منفی روی قیمت بیت کوین داشته باشد.
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Bitcoin
صندوق‌های ETF بیت کوین در هفته گذشته، پس از یک دوره عملکرد منفی، دوباره بهبود یافتند و دو روز متوالی با حجم بالای معاملات مثبت را ثبت کردند. این رشد ناشی از کاهش تورم مصرف‌کننده خالص سالانه و ماهانه بود که نشان داد تورم در آمریکا کنترل شده است. این کاهش تورم خالص سالانه و ماهانه نشان داد قدرت خرید مردم افزایش یافته و تورم واقعی به‌خوبی کنترل شده است.
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Bitcoinاین شرایط باعث شد سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر شوند و همچنان به تحقق “سافت لندینگ” (کنترل تورم همراه با حفظ رونق اقتصادی) در اقتصاد آمریکا امیدوار باشند. در نتیجه، با توجه به رونق اقتصادی آمریکا، انتظار می‌رود روند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF بیت‌کوین ادامه یابد که می‌تواند تأثیر مثبتی روی قیمت بیت کوین داشته باشد. این صندوق‌ها در مجموع توانستند 887 میلیون دلار سرمایه خالص جذب کنند.
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Etherum
صندوق‌های قابل‌معامله اتریوم (ETF) در هفته گذشته، پس از ثبت حجم معاملات منفی در روز اول، بهبود یافتند و چهار روز متوالی عملکرد مثبت را ثبت کردند. این وضعیت نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران، به دلیل رونق اقتصادی، همچنان ریسک‌پذیر هستند و تمایل دارند سرمایه خود را به دارایی‌های نسبتاً پرریسک، مانند صندوق‌های ETF اتریوم، وارد کنند. این سرمایه‌گذاری‌ها اغلب به عنوان روشی غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها انجام می‌شوند.
بررسی خالص جریان صندوق‌های ETF Spot Etherumبا توجه به شرایط رونق اقتصادی در آمریکا و احتمال ادامه رشد بازار رمزارزها، پیش‌بینی می‌شود جریان جذب سرمایه خالص به صندوق‌های ETF اتریوم ادامه پیدا کند. این موضوع می‌تواند تأثیر مثبتی روی قیمت اتریوم داشته باشد و در کنار سرمایه‌گذاری‌های مستقیم، به رشد قیمت آن کمک کند.
نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز
- 17 ژانویه: پیش‌بینی بیتوایز اروپا؛ تارگت 30 برابری برای سولانا تا سال 2030
طبق گزارش بیتوایز اروپا، قیمت سولانا (SOL) می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به ۶,۶۳۶ دلار برسد. این پیش‌بینی به دلیل توانایی شبکه در جذب ۱۱.۳۶ درصد از کاربران بلاک‌چین جهانی و رسیدن به ۱۱۳.۶ میلیون آدرس فعال روزانه است. رشد ۲۳۹ درصدی حساب‌های فعال در ۲۰۲۳ و همکاری با شرکت‌هایی مانند شاپیفای و استرایپ از دلایل این افزایش پیش‌بینی شده است. گزارش، سولانا را به لحظه آیفون در بلاک چین تشبیه کرده است.
- 17 ژانویه: پیش‌بینی تحلیلگر اقتصاد: تارگت 150 هزار دلاری برای بیت کوین یا سقوط 50 درصدی
پیتر برنت، تحلیلگر کهنه‌کار، دو سناریو برای بیت کوین در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی کرده است. در سناریوی صعودی، قیمت بیت کوین ممکن است به ۱۳۵ هزار دلار برسد، اما، او از احتمال شکل‌گیری الگوی سر و شانه نزولی و سقوط بیش از ۵۰ درصدی قیمت نیز خبر می‌دهد. برنت که ۵۰ سال سابقه دارد، معتقد است که قبل از رسیدن به ۱۵۰ هزار دلار، بیت کوین ممکن است ابتدا به سطح ۸۴ هزار دلار اصلاح کند.
- 18 ژانویه: پیش‌بینی تحلیلگر مشهور بازار رمزارزها؛ بیت کوین در آستانه شکست سقف 120 هزار دلاری
بلانتز، تحلیلگر کریپتو با ۳۰۹ هزار دنبال‌کننده در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر سابق)، اعلام کرده که بیت کوین پس از کاهش به حدود ۸۹,۲۰۰ دلار و بازیابی سریع، شاهد حرکات قیمت شدید بوده است. او پیش‌بینی می‌کند بیت کوین حداقل ۱۷ درصد رشد کند و به بیش از ۱۲۰,۰۰۰ دلار برسد. بلانتز از نظریه موج الیوت برای تحلیل استفاده کرده و گفته که بیت کوین در آخرین بخش از یک الگوی پنج موجی است که از سپتامبر ۲۰۲۴ شروع شده است.
تحلیل کوانت
در این بخش پرریسک‌ترین و کم‌ریسک‌ترین 10 ارز برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا بررسی می‌کنیم.
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.90 | ETH |
| 0.64 | BNB |
| 0.99 | XRP |
| 1.48 | SOL |
| 1.46 | ADA |
| 1.44 | AVAX |
| 1.84 | DOGE |
| 1.28 | XLM |
| 0.36 | TRX |
بتا (BETA): ضریب بتا ضریبی است که نشان می‌دهد یک ارز نسبت به شاخص کل (بیت کوین) چه میزان پرریسک و کم‌ریسک است. ضریب بتای همسان با 1 به‌منظور ریسک هم‌سو با شاخص کل است. ضریب بتای بزرگ‌تر از 1 به‌منظور پرریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای کمتر از 1 به‌منظور کم‌ریسک‌تر از شاخص کل است. ضریب بتای منفی به‌منظور بازده معکوس نسبت به شاخص کل است.
بر اساس ضریب بتا، کم‌ریسک‌ترین ارز TRX و پرریسک‌ترین ارز DOGE است.
***
| بتا (BETA) | نماد |
| 0.01 | DXY |
| 0.02 | NASDAQ |
| 0.03 | S&P500 |
| 0.01- | GOLD |
| 0.01 | OIL |
درون این جدول مقدار ضریب بتا نمادها نسبت به بیت کوین را محاسبه کرده‌ایم.
***
ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال
همبستگی یک رابطه متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان می‌دهد. ماهیت همبستگی یک شاخص تاریخی است که سرمایه‌گذاران را از رابطه بین دارایی‌های مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه می‌کند. اگر قیمت دو دارایی در یک مرحله افزایش یابد، گفته می‌شود که دارای همبستگی مثبت هستند که با همبستگی 1 گزارش می‌شود. برعکس همبستگی مثبت، همبستگی 1- است، که یک رابطه معکوس را نشان می‌دهد.
| SOLUSD | XRPUSD | BNBUSD | ETHUSD | BTCUSD | |
| 0.64 | 0.47 | 0.58 | 0.73 | 1 | BTCUSD |
| 0.49 | 0.45 | 0.64 | 1 | 0.73 | ETHUSD |
| 0.50 | 0.25 | 1 | 0.64 | 0.58 | BNBUSD |
| 0.39 | 1 | 0.25 | 0.45 | 0.47 | XRPUSD |
| 1 | 0.39 | 0.50 | 0.49 | 0.64 | SOLUSD |
***
جدول همبستگی میان بیت کوین (BTCUSD) – طلا (GOLD) – نفت (OIL) – NASDAQ – S&P500
| S&P 500 | NASDAQ | OIL | GOLD | BTCUSD | |
| 0.11 | 0.07 | 0.01 | -0.04 | 1 | BTCUSD |
| 0.12 | 0.05 | 0.22 | 1 | -0.04 | GOLD |
| 0.15 | 0.17 | 1 | 0.22 | 0.01 | OIL |
| 0.93 | 1 | 0.17 | 0.05 | 0.07 | NASDAQ |
| 1 | 0.93 | 0.15 | 0.12 | 0.11 | S&P 500 |
در نهایت، همبستگی بین بیت کوین با بازارهای دیگر را برایتان محاسبه کرده‌ایم.
تحلیل شاخص‌ها
تحلیل بیت کوین (BTC)
در هفته گذشته، بیت کوین (BTC) با نوسانات قابل توجهی همراه بود و توانست سقف تاریخی ۱۰۹ هزار دلار را ثبت کند.
بررسی نمودار بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت در یک باکس تریدینگ رنج در حال حرکت است. در حال حاضر، بیت کوین نزدیک به سطح حمایتی کوتاه‌مدت ۹۹ هزار دلار نوسان می‌کند. درصورتی‌که این سطح حمایتی شکسته شود، انتظار می‌رود با افزایش فشار فروش، قیمت به سمت نواحی حمایتی پایین‌تر یعنی ۹۲ هزار دلار و ۸۹ هزار دلار حرکت کند.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH)
اتریوم، یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال، هفته گذشته توانست به قیمت ۳۵۰۰ دلار دست یابد.
در حال حاضر، اتریوم درگیر روندی اصلاحی است و زیر سطح کلیدی ۳٬۵۲۶ دلار معامله می‌شود. بنظر می‌رسد تا زمانی که این سطح بازپس گرفته نشود، احتمال ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت وجود داشته باشد.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تحلیل شاخص دامینس تتر
همان‌طور که در تحلیل‌های پیشین اشاره شد، دامیننس تتر همچنان ناحیه حمایتی مهم خود را حفظ کرده است.
در حال حاضر، این شاخص در نزدیکی سطح کلیدی ۴.۱۴ درصدی قرار دارد. تا زمانی که کلوز کندل روزانه بالاتر از این سطح ثبت نشود، احتمال بازگشت به روند نزولی و تست مجدد ناحیه حمایتی وجود دارد.
از سوی دیگر، در صورتی که کلوز کندل روزانه بالاتر از این سطح کلیدی بسته شود، می‌توان انتظار داشت که دامیننس تتر روند صعودی قدرتمندتری را تجربه کند.
تحلیل شاخص توتال ۲
مقاومت ۱.۵ تریلیون دلاری همچنان پابرجاست.
در حال حاضر، Total2 در سطح ۱.۴۱ تریلیون دلار قرار دارد در نزدیکی ناحیه حمایتی کوتاه‌مدت خود نوسان می‌کند.
اگر فشار عرضه در این محدوده افزایش یابد و شاخص نتواند مقاومت گفته شده را بشکند، احتمال آغاز روندی نزولی وجود دارد. در این صورت، شاخص ممکن است تا نواحی حمایتی پایین‌تر کاهش یابد.
سرمایه‌گذاران باید به دقت این مقاومت کلیدی و واکنش‌های بازار در این ناحیه را زیر نظر داشته باشند.
تحلیل تکنیکال سایر بازارها
تحلیل انس جهانی طلا
بررسی نمودار قیمت طلا در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت طلا از الگوی فشردگی خارج شده و وارد روندی صعودی شده است.
اگر سطح حمایتی مهم ۲٬۶۶۱ دلار همچنان حفظ شود و قیمت به زیر این سطح نفوذ نکند، احتمال تداوم روند صعودی بسیار بالاست. در این حالت، اهداف بالاتری برای قیمت طلا قابل دستیابی خواهند بود.
در عین حال، سطوح حمایتی ۲٬۶۳۷ دلار و ۲٬۵۸۵ دلار به‌عنوان نقاط کلیدی در مسیر اصلاحی محسوب می‌شوند. این نواحی می‌توانند به‌عنوان مناطق بازگشتی عمل کرده و در صورت اصلاح، روند کاهشی را تغییر دهند.
تحلیل شاخص دلار آمریکا
در هفته گذشته، شاخص دلار آمریکا از کانال صعودی خود خارج شده و در محدوده‌ای پایین‌تر نوسان کرده است.
