سقوط قیمت طلا و نقره؛ زنگ خطر بحران اقتصادی در آمریکا به صدا درآمد!

بازارهای جهانی در چند روز گذشته شاهد نوسانات شدید قیمت بودند و بازارهایی را که از قبل تحت فشار استرس مالی فزاینده‌ی آمریکا قرار داشتند، به لرزه درآورد. در این مقاله از آکادمی بیت‌پین، به بررسی دلایل این نوسانات شدید، وضعیت اقتصاد آمریکا و تأثیرات احتمالی بر بازارهای مختلف می‌پردازیم.

ریزش شدید طلا و نقره

قیمت طلای دیجیتال بیش از ۳ درصد کاهش یافت، در حالی که قیمت نقره دیجیتال بیش از ۱۰ درصد سقوط کرد. این فروش ناگهانی تحلیلگران و سرمایه‌گذاران را وادار کرده است تا بپرسند آیا قیمت‌گذاری مجدد گسترده‌تری از دارایی‌های سخت در حال شکل‌گیری است یا خیر. عقب‌نشینی فلزات در میان تشدید فشار اقتصادی رخ داده است که نشانه‌های هشداردهنده‌ای از وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه می‌دهد.

اخبار بد برای طلا و نقره!

طی سه هفته‌ی گذشته، ۱۸ شرکت آمریکایی با بدهی‌های بیش از ۵۰ میلیون دلار درخواست ورشکستگی داده‌اند. این سریع‌ترین سرعت از زمان همه‌گیری کووید است و به سطوح آخرین بار مشاهده شده در بحران مالی ۲۰۰۹ نزدیک می‌شود. این آمار نگران‌کننده نشان می‌دهد که فشار مالی بر شرکت‌ها در حال افزایش است.

فدرال رزرو نیویورک اعلام کرد که بدهی خانوارها به رکورد ۱۸.۸ تریلیون دلار رسیده است، با وام‌های مسکن، وام‌های خودرو، مانده‌های کارت اعتباری و مانده‌های وام دانشجویی که همگی در بالاترین سطح تاریخی قرار دارند. معوقات جدی کارت اعتباری در سه‌ماهه‌ی چهارم ۲۰۲۵ به ۱۲.۷ درصد افزایش یافت که بالاترین میزان از سال ۲۰۱۱ است و خانوارهای جوان‌تر تحت فشار خاصی قرار دارند.

چنین شرایطی معمولاً در اواخر چرخه‌ی اقتصادی ظاهر می‌شود و اغلب پیش از مداخلات سیاستی مانند کاهش نرخ بهره یا تزریق نقدینگی رخ می‌دهد.

تحلیلگران درباره‌ی فروش فلزات اختلاف نظر دارند

تحلیلگران در یک سر دوراهی قرار دارند و تفسیرهای متفاوتی از عقب‌نشینی فلزات ارائه می‌دهند. برخی استدلال می‌کنند که این نوسانات کوتاه‌مدت در یک روند گسترده‌تر از قیمت‌گذاری مجدد دارایی‌های سخت را منعکس می‌کند.

مارتی پارتی، تحلیلگر کلان عنوان کرد:

طلا توسط آمریکا به ۵ هزار دلار قیمت‌گذاری مجدد شد و بازارها به آن رسیدند، و پیشنهاد کرد که مقامات ممکن است فلزات گرانبها را برای وثیقه‌گذاری بدهی حاکمیتی در کنار دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین قرار دهند.

با این حال، برخی دیگر هشدار می‌دهند که شرایط نقدینگی محدود همچنان غالب است و اگر فشار مالی به افزایش خود ادامه دهد، ضعف بیشتری می‌تواند ظاهر شود. ناظران سیاست به دقت واکنش احتمالی فدرال رزرو را زیر نظر دارند.

اقتصاددانان سیتی پیش‌بینی می‌کنند که رشد شغلی ضعیف‌تری در بهار و تابستان پس از اینکه داده‌های دستمزد ژانویه کمتر از انتظارات بود، می‌تواند فضایی برای سه کاهش نرخ بهره در اواخر ۲۰۲۶ ایجاد کند.

تحلیل طلا و نقره از پرهام نوربخش، تحلیلگر ارشد بیت‌پین

وضعیت فعلی بازارهای جهانی نشان‌دهنده‌ی یک نقطه‌ی عطف حساس است. ریزش همزمان طلا، نقره و نوسانات شدید قیمت بیت کوین در کنار افزایش ورشکستگی‌ها و بدهی‌های خانوار، سیگنال‌های هشداردهنده‌ای از تشدید فشار اقتصادی است.

در بررسی تکنیکال، قیمت طلای دیجیتال پس از اصلاح قابل‌توجه، به محدوده حمایتی ۴۵۲۰ دلار رسید؛ ناحیه‌ای که به‌عنوان محدوده تقاضا با باکس سبز مشخص شده است. واکنش سریع قیمت به این ناحیه نشان داد که خریداران در این محدوده فعال هستند و اجازه اصلاح بیشتر را ندادند. این رفتار، از منظر ساختاری می‌تواند نشانه‌ای از حفظ تمایلات صعودی در میان‌مدت باشد.

اکنون طلا در محدوده ۵۰۵۰ دلار با مقاومت مهمی مواجه شده و این سطح فعلاً به‌عنوان سقف کوتاه‌مدت عمل می‌کند و باعث شده قیمت وارد فاز نوسانی شود.

در سوی دیگر، قیمت نقره دیجیتال در تایم‌فریم روزانه با مقاومت باکس قرمز در محدوده ۹۰ دلار درگیر است. تا زمانی که قیمت زیر این محدوده نوسان کند، احتمال تداوم فشار فروش وجود دارد. با این حال، حمایت مهم ۵۷ دلار به‌عنوان منطقه تقاضا در میان‌مدت محسوب می‌شود و می‌تواند در صورت اصلاح عمیق‌تر، زمینه‌ساز بازگشت قیمت باشد.

جمع‌بندی

سقوط شدید طلا و نقره همراه با افزایش ورشکستگی‌ها و بدهی رکورد خانوارها در آمریکا، نشان‌دهنده‌ی فشار اقتصادی فزاینده است. بیت کوین نیز نتوانسته نقش پناهگاه امن را ایفا کند و به محدوده‌ی ۶۵ هزار دلار سقوط کرده است. تحلیلگران درباره‌ی اینکه آیا این یک اصلاح موقت است یا آغاز قیمت‌گذاری مجدد بلندمدت، اختلاف نظر دارند. احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند نقطه‌ی عطفی باشد. سرمایه‌گذاران باید با مدیریت ریسک دقیق و تحقیق مستقل، تصمیمات آگاهانه بگیرند. در آکادمی بیت پین، ما همواره آخرین تحلیل‌ها را در اختیار شما قرار می‌دهیم.