نکات مهم خبر
- حجم فروش بیت کوین بیش از ۹۰٪ کاهش یافته، اما قیمت هنوز رشد محسوسی نداشته است.
- شاخص NUPL نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران منتظر فرصت مناسب برای برداشت سود هستند.
- سطح ۱۲۰ هزار دلار همچنان سد محکمی در مسیر رشد است؛ شکست یا تثبیت در این محدوده، جهت قیمت را تعیین می‌کند.
بیت کوین این هفته عملکردی متفاوت از بازار داشته است. در حالی که بازار رمزارزها نسبت به روز قبل بیش از ۵ درصد کاهش یافته، قیمت بیت کوین تنها 0.6 درصد افت کرده و در محدوده 118,000 دلار باقی مانده است.
چنین عملکردی در بازاری ضعیف معمولاً نشان‌دهنده تمایل به صعود است. اما با وجود نبود فشار فروش جدی، بیت کوین هنوز نتوانسته از مقاومت فعلی خود عبور کند. در واقع، حرکت صعودی فعلاً توقف شده است. پرسش اینجاست که دلیل آن چیست؟
کاهش شدید حجم فروش و عقب‌نشینی فروشندگان
یکی از نشانه‌های آشکار اینکه فروشندگان دست بالاتر را در بازار ندارند، کاهش شدید در حجم فروش توسط معامله‌گران فعال است. در تاریخ ۲۵ ژوئیه، حجم فروش به سقف کوتاه مدت خود، یعنی حدود ۱۷.۸ میلیارد دلار رسید. اما از آن زمان تاکنون، این رقم نزدیک به ۹۳ درصد کاهش یافته و در زمان نگارش این خبر به حدود ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است.
چنین افتی در فشار فروش نشان می‌دهد که دیگر فروشندگان روند بازار را تعیین نمی‌کنند.
معمولاً وقتی فروشندگان از بازار خارج می‌شوند و قیمت در سطح فعلی باقی می‌ماند، شرایط برای رشد فراهم می‌شود. اما در مورد بیت کوین، قیمت تغییر محسوسی نکرده است. این موضوع، دیدگاه صعودی را نقض نمی‌کند؛ بلکه به این معناست که روند صعودی در حال حاضر متوقف شده، نه اینکه از بین رفته باشد. آنچه بازار کم دارد، یک محرک قوی برای رشد است.
قیمت بیت کوین و کاهش شاخص Taker sell volume | منبع: کریپتوکوانت
حجم فروش تیکر (Taker Sell Volume) نشان‌دهنده ارزش معاملاتی است که در آن فروشندگان با قیمت بازار (Market Order) اقدام به فروش می‌کنند. کاهش این شاخص یعنی تعداد کمتری از معامله‌گران در تلاش برای فروش سریع هستند، که معمولاً به معنای کاهش ترس یا تمایل برای فروش است.
روند صعودی شاخص NUPL : آیا برداشت سود رخ می‌دهد؟
محرک گم‌شده ممکن است جنبه روان‌شناختی داشته باشد و شاخص سود/زیان تحقق‌نیافته (NUPL) می‌تواند علت را توضیح دهد. این شاخص میزان سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در بازار را اندازه‌گیری می‌کند و تا حدی نشان می‌دهد که هولدرهای بیت کوین چه زمانی ممکن است تمایل به فروش پیدا کنند.
در دو هفته گذشته، بیت کوین چندین بار سطح 119 تا 120 هزار دلار را تست کرده است. این اتفاق در تاریخ‌های ۱۴، ۱۷، ۲۲ و حتی ۲۷ ژوئیه رخ داده است. هر بار، شاخص NUPL به محدوده ۰.۵۷ تا ۰.۵۸ رسیده و قیمت بیت کوین نتوانسته از این سطح عبور کند، عقب‌نشینی کرده است.
قیمت و شاخص NUOL بیت کوین | منبع: کریپتوکوانت
این تکرار تصادفی نیست؛ بازار به نوعی نشان داده که محدوده 119 تا 120 هزار دلار به یک منطقه برداشت سود تبدیل شده است.
از آخرین بار که قیمت در این محدوده متوقف شد، شاخص NUPL کمی کاهش یافته؛ اما قیمت ثابت مانده است. این موضوع نشان می‌دهد بخشی از برداشت سودها انجام شده و بازار اکنون در حال هضم این اتفاق است، بدون آنکه موج جدیدی از فروش شکل بگیرد.
شاخص NUPL، نسبت ارزش بازار بیت کوین را با ارزش تحقق‌یافته آن مقایسه می‌کند و مشخص می‌کند دارندگان بیت کوین تا چه حد در سود هستند، بدون آنکه هنوز کوین‌های خود را فروخته باشند. وقتی این شاخص بالا می‌رود، انگیزه برای فروش و برداشت سود بیشتر می‌شود. اگر شاخص کاهش یابد در حالی که قیمت ثابت بماند، به این معناست که برخی فروش‌ها قبلاً انجام شده‌اند و بازار در حال ریکاوری برای حرکت بعدی است.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
قیمت بیت کوین به یک شکست قاطع نیاز دارد
با وجود چند تلاش ناموفق برای عبور از سطح 119 هزار دلار، قیمت بیت کوین همچنان بالاتر از سطوح حمایتی 117 تا 118 هزار دلار قرار دارد. این ناحیه توسط سطوح بازگشتی فیبوناچی ۰.۳۸۲ و ۰.۵ نیز حمایت می‌شود، که هر دو بارها تست شدند.
در حالی که به نظر می‌رسد که فروشندگان از بازار کنار کشیده‌اند، اما خریداران هنوز نتوانسته‌اند این محدوده را به سمت بالا بشکنند.
آنچه مانع ادامه روند شده، مقاومت تکنیکال و روانی در محدوده 120 هزار دلار است. در همین سطح است که شاخص فیبوناچی ۰.۷۸۶ قرار دارد و شاخص NUPL نیز در آخرین بار در همین محدوده به اوج رسیده است. تا زمانی که بیت کوین نتواند با قدرت از این سطح عبور کند، آغاز روند صعودی همچنان در هاله‌ای از ابهام است.
اما اگر این مقاومت شکسته شود، ساختار بازار به سرعت تغییر خواهد کرد. در این صورت، بیت کوین می‌تواند به سمت 122 هزار دلار و حتی فراتر از آن حرکت کند. با توجه به اینکه فشار فروش از بین رفته، بخش قابل‌توجهی از سودها قبلاً برداشت شده و سطوح حمایتی حفظ شده‌اند، شرایط برای آغاز یک رالی صعودی وجود دارد و تنها نیاز به یک جرقه دارد.
در عین حال، اگر قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت به زیر 117 هزار دلار سقوط کند، سناریوی صعودی باطل خواهد شد و مسیر برای کاهش تا سطح 114 هزار دلار باز می‌شود؛ که این موضوع می‌تواند کل ساختار بازار را به روند نزولی تغییر دهد.
