قیمت بیت کوین (BTC) با استقبال از اخبار اخیر مبنی بر اعلام آتشبس، واکنش مثبتی نشان داد و با رشدی نزدیک به ۴ درصد، توانست بار دیگر از مرز ۷۱,۰۰۰ دلار عبور کند. در دل این بازگشت قیمت، تحلیلگران با بررسی اندیکاتورهای درونشبکهای (On-chain) متوجه یک همگرایی مهم شدهاند. شواهد حاکی از آن است که بیت کوین در حال شکل دادن به یک «ساختار انباشت» (Accumulation Setup) قدرتمند است.
در ادامه، ۳ سیگنال کلیدی که ورود پول هوشمند به بازار را تایید میکنند، بررسی میکنیم.
۱. سقوط مومنتوم آدرسهای فعال؛ خروج توریستها از بازار!
دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد که شاخص مومنتوم آدرسهای فعال (Active Address Momentum) بیت کوین به عدد ۰.۲- سقوط کرده است. این پایینترین سطح این اندیکاتور از سال ۲۰۱۸ تاکنون به شمار میرود.
این موضوع چه معنایی دارد؟ یکی از تحلیلگران شبکه در این باره مینویسد:
«وقتی شاهد چنین ریزشی در فعالیت شبکه هستیم، یعنی توریستهای بازار (سرمایهگذارانی که با اخبار مثبت میخرند و با ترس میفروشند) یا همان هولدرهای کوتاهمدت (STHs)، به طور کامل از بازار خارج شدهاند. اکنون تنها کسانی در شبکه باقی ماندهاند که هولدرهای بلندمدت هستند و در حال انباشت بیسروصدای داراییاند.»
بازاری که با نوسانات کم و فعالیت سفتهبازانهی پایین همراه باشد، ایدهآلترین محیط برای پول هوشمند و نهادهای مالی است تا بدون ایجاد جهشهای قیمتی ناگهانی، پوزیشنهای بزرگ خود را تکمیل کنند.
خریدوفروش سریع و آسان بیت کوین با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
۲. قرار گرفتن ۸۰ تا ۹۰ درصد سرمایهها در ضرر
بر اساس گزارش گروه تحلیلی Rand، در حال حاضر بخش عظیمی از سرمایههای وارد شده به بیت کوین زیر آب (در ضرر) قرار دارند. نگاهی به دادههای تاریخی نشان میدهد که تاکنون تنها ۳ بار در تاریخ بیت کوین، بین ۸۰ تا ۹۰ درصد از سرمایهی در گردش بازار در ضرر قرار گرفته است. در تمامی این موارد، بازار پس از آن بهترین نقاط ورود چند سال اخیر را به سرمایهگذاران هدیه داده است. تکرار این الگو، نشانهای قوی از نزدیک شدن به کفهای قیمتی کلان است.
۳. سقوط اندیکاتور TBBI به محدودهی ترس افراطی
ژوائو ودسون (Joao Wedson)، بنیانگذار موسسه Alphractal، به وضعیت شاخص ۷۲۰ روزهی تمایلات گاوی-خرسی تاکتیکی (TBBI) اشاره کرده است. این اندیکاتور که چرخههای احساسات چندساله را ردیابی میکند، اکنون به محدودهی نزولی افراطی (Extreme Bearish) سقوط کرده است.
از نظر تاریخی، ورود به این ناحیه زمانی رخ میدهد که خستگی و ناامیدی سرمایهگذاران خرد به اوج رسیده، روایتهای بازار کاملاً منفی شده و در همین حین، پول هوشمند در حال جذب عرضهی موجود است.
ودسون در این باره میگوید:
«از این نقطه به بعد، هنوز احتمال ریزش وجود دارد، اما بسیار محدودتر خواهد بود. هرگونه افت قیمتی در مقیاس کوچکتری رخ میدهد. البته هنوز امکان یک شیکاوت (Shakeout) شدید، مثلاً یک ریزش ۱۵ هزار دلاری برای ایجاد آخرین موج وحشت در بازار وجود دارد؛ اما از نظر ساختاری، ما در مرحلهی ترسِ پایانی (Late-stage fear) قرار داریم.»
جمعبندی برای سرمایهگذاران در بیت پین
ترکیب این سه اندیکاتور، تصویر بازاری را ترسیم میکند که در آن «وحشت» تا حد زیادی تخلیه شده است. اگرچه مشخص نیست چرخش نهایی بازار چند هفته یا چند ماه دیگر رخ میدهد، اما رفتار نهنگها و پول هوشمند نشان میدهد که محدودههای فعلی، نواحی جذابی برای خریدهای پلهای هستند.
