نکات کلیدی این گزارش:
- شرکت هوش مصنوعی Anthropic بزرگترین قرارداد پردازشی خود را با گوگل و برودکام امضا کرده است. این قرارداد شامل تامین چندین گیگاوات ظرفیت پردازشی (TPU) نسل جدید از سال ۲۰۲۷ میشود.
- توسعهی سریع زیرساختهای هوش مصنوعی (AI) اکنون به یک رقیب مستقیم برای استخراجکنندگان بیت کوین تبدیل شده است.
- تحت فشار هزینههای فزاینده، کاهش قیمت بیت کوین و نوسانات درآمدی ماینینگ، شرکتهای بزرگ استخراج بیت کوین در حال تغییر مسیر به سمت میزبانی از پردازشهای هوش مصنوعی هستند و خود را به جای «شرکتهای استخراج خالص»، به عنوان «ارائهدهندگان زیرساختهای انرژی و دیتاسنتر» معرفی میکنند.
قرارداد تاریخی آنتروپیک و تقاضای نجومی برای پردازش
شرکت آنتروپیک اخیراً از شراکت استراتژیک خود با Google و Broadcom خبر داده است. این توافق که برای آموزش و اجرای مدلهای پیشرفتهی هوش مصنوعی «کلود» (Claude) منعقد شده، بزرگترین تعهد زیرساختی این شرکت تا به امروز به شمار میرود.
مقیاس تقاضا برای پردازش هوش مصنوعی اکنون مستقیماً با صنعت استخراج بیت کوین شاخبهشاخ شده است. بر اساس دادههای ردیاب دانشگاه کمبریج، شبکهی جهانی استخراج بیت کوین بسته به میزان بهرهوری تجهیزات، به طور پیوسته حدود ۱۳ تا ۲۵ گیگاوات برق مصرف میکند.
اینکه تنها یک شرکت هوش مصنوعی (آنتروپیک) در یک قرارداد، ظرفیتی «چند گیگاواتی» را (آن هم علاوه بر ظرفیتهای فعلیاش در AWS و انویدیا) رزرو میکند، نشان میدهد که هوش مصنوعی با چه سرعتی در حال بلعیدن همان زیرساختهای انرژی است که ماینرها به آن وابستهاند. فراموش نکنید که رقیب آنها، یعنی OpenAI، هفتهی گذشته ۱۲۲ میلیارد دلار سرمایه جذب کرد تا زیرساختهای پردازشی خود را در پنج ارائهدهندهی ابری و چهار پلتفرم تراشهای گسترش دهد!
تغییر استراتژی ماینرها؛ پناه بردن به آغوش هوش مصنوعی
امروزه توسعهی هوش مصنوعی به یکی از بزرگترین منابع تقاضای برق در ایالات متحده تبدیل شده است.
این اتفاق دقیقاً در زمانی رخ داده که ماینرهای بیت کوین بر سر یک دوراهی تاریخی قرار گرفتهاند: آیا به استخراج ادامه دهند یا زیرساختهای خود را به شرکتهای هوش مصنوعی اجاره دهند؟
شواهد نشان میدهد که کفهی ترازو به سمت گزینهی دوم در حال سنگینی است:
- شرکت Core Scientific از طریق قرارداد با CoreWeave بخش قابلتوجهی از ظرفیت استخراج خود را به میزبانی هوش مصنوعی اختصاص داده است.
- شرکتهای Iris Energy و Hut 8 درآمدهای خود از بخش محاسبات سریع (HPC) و هوش مصنوعی را به شدت افزایش دادهاند.
- شرکتهای ماینینگ بزرگی مانند Riot Platforms، MARA Holdings و Genius Group هفتهی گذشته اعلام کردند که بیش از ۱۹ هزار واحد BTC از ذخایر خود را فروختهاند؛ نشانهای آشکار از اینکه در قیمتها و سختی شبکهی فعلی، اقتصادِ ماینینگ به تنهایی پاسخگوی هزینههای عملیاتی نیست.
اقتصاد گیگاواتها: چرا اجاره دادن سودآورتر است؟
فرمول این تغییر مسیر بسیار ساده است: ماینری که یک گیگاوات ظرفیت پردازشی را به استخراج بیت کوین اختصاص میدهد، درآمدی پرنوسان دارد که مستقیماً به قیمت بیت کوین و سختی شبکه (Difficulty) گره خورده است. اما اگر همان یک گیگاوات را به یک شرکت هوش مصنوعی اجاره دهد، به یک جریان نقدی ثابت و قابل پیشبینی دست مییابد.
خریدوفروش سریع و آسان بیت کوین با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
در شرایطی که قیمت بیت کوین در محدودهی ۶۹,۰۰۰ دلار نوسان میکند و سختی شبکه در اوج تاریخی خود قرار دارد (و هزینههای انرژی روزبهروز بیشتر میشود)، اجاره دادن زیرساخت به هوش مصنوعی انتخاب منطقیتری به نظر میرسد. به خصوص وقتی بدانیم مشتریان سازمانی آنتروپیک که سالانه بیش از یک میلیون دلار برای هوش مصنوعی هزینه میکنند، در کمتر از دو ماه از ۵۰۰ به بیش از ۱۰۰۰ مشتری افزایش یافتهاند.
آیا استخراج بیت کوین به پایان راه رسیده است؟
به هیچ وجه! قدرت پردازش شبکهی بیت کوین (Hashrate) همچنان در حال رکوردشکنی است و در سطوح بالای ۱ زتاهش بر ثانیه (Zetahash) قرار دارد.
اما واقعیت این است که شکل این صنعت در حال دگرگونی است. ماینرهایی که از چرخهی فعلی جان سالم به در میبرند، دیگر صرفاً «شرکتهای استخراجکننده» نخواهند بود؛ آنها به غولهای زیرساختی تبدیل میشوند که دارایی اصلیشان «برق ارزان در مقیاس بالا» است. آنها این دارایی را به صنعت تشنهی هوش مصنوعی اجاره میدهند و در کنار آن، به عنوان یک فعالیت جانبی، به استخراج بیت کوین نیز میپردازند.
