چندین شاخص تکنیکال، آنچین و دادههای صندوقهای قابل معامله نشان میدهند که سطح ۱٫۱۲ دلار میتواند کف تاریخی ریپل (XRP) باشد. آیا زمان بازگشت روند فرا رسیده است؟
- موجودی ریپل در صرافیها به پایینترین سطح پنج سال اخیر رسیده است؛ زیرا هولدرها توکنهای خود را به کیف پولهای شخصی منتقل کردهاند. این موضوع میتواند نشانهای از کاهش فشار فروش باشد.
- نرخ فاندینگ در کفهای شدید قرار دارد که احتمال تشکیل کف قیمتی را تقویت میکند.
- شاخص CVD مثبت در بازار اسپات و جریان ورودی پایدار به صندوقهای ETF، تقاضای قوی خریداران و نهادهای سرمایهگذاری برای بازگشت قیمت ریپل را نشان میدهد.
طی دو سال گذشته، موجودی ریپل در صرافیها کاهش قابل توجهی داشته است. بر اساس دادههای گلسنود (Glassnode)، موجودی ریپل در صرافیها روز سهشنبه به ۱۲٫۹ میلیارد واحد رسید که با سطوح مه ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) برابری میکند. کاهش موجودی توکن در صرافیها نشاندهنده عدم تمایل هولدرها به فروش است و میتواند پتانسیل صعودی آینده ریپل را تقویت کند.
دادههای کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد ذخایر ریپل در بایننس به حدود ۲٫۵۷ میلیارد واحد کاهش یافته و میانگینهای متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه نیز روند نزولی دارند. پلینایپیای (PelinayPA)، تحلیلگر کریپتوکوانت، در تحلیل روز دوشنبه گفت: «از نظر تکنیکال، ذخایر در حال کاهش است در حالی که قیمت نزدیک کفها باقی مانده.» این ساختار احتمال وقوع شورت اسکوئیز را در آینده افزایش میدهد.
نرخ فاندینگ ریپل به کفهای شدید رسید
نرخ فاندینگ بایننس با افت قیمت به ۱٫۱۲ دلار در ۶ فوریه (۱۷ بهمن)، به منفی ۰٫۰۲۸ درصد رسید که پایینترین سطح از آوریل ۲۰۲۵ (فروردین ۱۴۰۴) است. نرخ فاندینگ منفی همراه با کاهش قیمت اسپات، نشاندهنده انباشت بیش از حد پوزیشنهای شورت و تسلیم معاملهگران لانگ اهرمی است. از نظر تاریخی، نرخ فاندینگ منفی شدید معمولاً نشانه کف قیمتی یا شورت اسکوئیز است؛ زیرا بازار به وضعیت اشباع فروش میرسد.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
شرایط مشابه فاندینگ در آوریل ۲۰۲۵ (فروردین ۱۴۰۴) منجر به رشد ۶۵ درصدی قیمت از ۱٫۶۰ دلار به ۲٫۶۵ دلار شد؛ زیرا پوزیشنهای شورت لیکویید شدند. ساختارهای مشابه در اواخر ۲۰۲۴ (آذر ۱۴۰۳) نیز حرکات صعودی شدیدی را رقم زد. در همین حال، اوپن اینترست بازار فیوچرز ریپل روز سهشنبه به حدود ۲٫۵۳ میلیارد دلار کاهش یافت که ۵۵ درصد کمتر از سقف ۴٫۵۵ میلیارد دلاری اوایل ژانویه (دی) است.
این موضوع نشان میدهد معاملهگران اهرمی در حال کاهش سرمایهگذاری خود هستند و پوزیشن جدیدی باز نمیکنند. این امر میتواند نشانه تضعیف قدرت فروشندگان و احتمال بازگشت قیمت در صورت افزایش فشار خرید باشد.
شاخص CVD اسپات ریپل؛ حجم بالای خریداران
تحلیل شاخص CVD (Cumulative Volume Delta) اسپات ۹۰ روزه نشان میدهد سفارشهای خرید دوباره غالب شدهاند. این شاخص تفاوت بین حجم خرید و فروش را در یک بازه سهماهه اندازهگیری میکند. تا اواخر روز گذشته، CVD خنثی بود و بلاتکلیفی بازار را نشان میداد. این شاخص روز سهشنبه مثبت شد که نشاندهنده بازگشت تقاضا و کنترل مجدد خریداران است.
اگر CVD مثبت باقی بماند، به این معناست که خریداران در سطوح پایینتر در حال خرید هستند. این موضوع میتواند زمینهساز موج صعودی دیگری باشد؛ همانطور که در بازگشتهای تاریخی مشاهده شده است.
جریان ورودی به صندوقهای ETF اسپات ریپل علیرغم سقوط بازار ادامه دارد
صندوقهای ETF اسپات ریپل مستقر در آمریکا همچنان توجه سرمایهگذاران را جلب میکنند. این محصولات سرمایهگذاری از زمان راهاندازی در نوامبر ۲۰۲۵ (آبان ۱۴۰۴)، در ۵۳ روز از ۵۹ روز جریان ورودی داشتهاند که تقاضای پایدار نهادی را نشان میدهد. بر اساس دادههای سوسووالیو (SoSoValue)، صندوقهای ETF اسپات ریپل روز جمعه ۴٫۵ میلیون دلار جریان ورودی داشتند و مجموع ورودیها به ۱٫۲۳ میلیارد دلار رسید. کل داراییهای تحت مدیریت این صندوقها اکنون بیش از ۱٫۰۱ میلیارد دلار است.
از سوی دیگر، در حالی که محصولات سرمایهگذاری کریپتو در سطح جهانی چهارمین هفته متوالی خروج سرمایه را با مجموع ۱۷۳ میلیون دلار تجربه کردند، صندوقهای ETP ریپل برخلاف این روند عمل کردند. این صندوقها با جریان ورودی ۳۳٫۴ میلیون دلار در هفته منتهی به ۱۳ فوریه (۲۴ بهمن)، بهترین عملکرد را داشتند. این موضوع تقاضای پایدار نهادی برای محصولات مبتنی بر ریپل را تأیید میکند؛ حتی در شرایطی که قیمت بازار تضعیف شده است.
