تریدر ناشناس و معروف به اسمارت مانی با نام کاربری «RN1» توانسته است در سال جاری بیش از ۲ میلیون دلار سود از طریق آربیتراژ فرکانس بالا (HFT) در پلتفرم پلی مارکت به دست آورد. این موضوع که توسط تحلیلگر بازار @carverfomo در ۲۷ دسامبر عنوان شد، پتانسیل بهرهبرداری از ناکارآمدیهای بازار در پلتفرمهای پیشبینی غیرمتمرکز را نشان میدهد.
استراتژی معاملاتی RN1: شکار شکافهای قیمتی
پلی مارکت (Polymarket) از یک مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده میکند که گاهی اوقات ناهماهنگیهای قیمتی موقتی ایجاد میکند. معاملهگرانی مانند RN1 با استفاده از استراتژیهای معاملاتی فرکانس بالا، این شکافهای قیمتی را شناسایی و از آنها بهرهبرداری میکنند. نکتهی جالب اینجاست که این سودها نه از طریق شرطبندی روی نتایج رویدادها، بلکه صرفاً با شکار تفاوتهای قیمتی به دست آمده است.
این نوع فعالیت معاملاتی، بحثهایی را در جامعهی کریپتو دربارهی کارایی و آسیبپذیریهای بازارسازهای خودکار در پلتفرمهایی مانند پلی مارکت ایجاد کرده است. اگرچه هنوز بیانیهی رسمی از سوی نهادهای نظارتی یا چهرههای تأثیرگذار صادر نشده، اما ناظران صنعت بر لزوم بهبود مکانیسمهای بازار برای تضمین محیطی عادلانهتر تأکید دارند.
تأثیر معاملات فرکانس بالا بر بازارهای پیشبینی
معاملات فرکانس بالا، مانند آنچه توسط RN1 انجام میشود، بازارهای پیشبینی را متحول کرده است. این روش اگرچه نوسانات را افزایش میدهد، اما نوآوریهای مداوم در استراتژیهای معاملاتی الگوریتمی را نیز تحریک میکند. البته باید در نظر داشت، این نوع معاملات ممکن است توجه نهادهای نظارتی را جلب کند و تغییراتی را در قوانین نظارتی به همراه داشته باشد.
در همین حال، قیمت یو اس دی کوین (USDC) که نقش مهمی در این پلتفرمها دارد، در ناحیه پایدار ۱.۰۰ دلار و با ارزش بازار ۷۶.۵۰ میلیارد دلار، به فعالیت خود ادامه میدهد که نشاندهندهی ثبات زیرساختی برای چنین فعالیتهایی است.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
جمعبندی
کسب سود ۲ میلیون دلاری توسط یک معاملهگر آربیتراژ در پلیمارکت، بار دیگر ناکارآمدیهای مدلهای بازارساز خودکار را در کانون توجه قرار داده است. این رویداد نشان میدهد که فرصتهای سودآوری در بازارهای دیفای فراتر از سفتهبازی ساده است و معاملهگران هوشمند میتوانند با ابزارهای پیشرفته از شکافهای فنی بهرهبرداری کنند. با این حال، چنین فعالیتهایی ممکن است فشار برای ارتقای امنیت و پایداری مکانیسمهای قیمتی در پلتفرمهای غیرمتمرکز را افزایش دهد.
