نکات مهم خبر
- گزارش شاخص CPI به زودی منتشر می‌شود و همه منتظرند ببینند آیا تورم بالا باقی می‌ماند یا نه؛ سیگنالی که می‌تواند سرنوشت بیت کوین را مشخص کند.
- تقاطع صعودی MACD در تایم فریم هفتگی برای اولین‌بار از اکتبر ۲۰۲۴ مشاهده شده است؛ همان سیگنالی که بار قبل باعث رشد پرقدرت بازار شد.
این هفته یکی از شلوغ‌ترین و حساس‌ترین هفته‌ها برای بازار کریپتو است، و سرمایه‌گذاران و تریدرها هم این را به خوبی می‌دانند.
بیت کوین به‌تازگی از مرز ۱۰۵ هزار دلار عبور کرده، نوسانات بالا رفته و حالا همه نگاه‌ها به گزارش CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) در روز سه‌شنبه است. اما داستان به اینجا ختم نمی‌شود.
ما با ترکیبی از عوامل کلان اقتصادی روبه‌رو هستیم: تورم پایدار، تنش‌های تجاری حل‌نشده میان آمریکا و چین و فدرال رزروی که هنوز در حالت «صبر کن و ببینیم» قرار دارد. پیامدهای این وضعیت چیست؟
در ادامه سناریوهای مختلفی که احتمال وقوع بیشتری دارند را بررسی می‌کنیم.
گزارش CPI: چرا سه‌شنبه می‌تواند بازار را تکان دهد
گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (COI) مربوط به ماه آوریل، سه‌شنبه منتشر می‌شود و همین حالا هم ذهن همه معامله‌گران را درگیر کرده است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که تورم سالانه به ۲.۳٪ برسد که نسبت به رقم ۲.۴٪ در ماه مارس کمی کاهش دارد. انتظار می‌رود تورم اصلی (Core) نیز به ۲.۸٪ برسد.
روی کاغذ ممکن است این اعداد عادی به نظر برسند، اما اگر دقیق‌تر نگاه کنیم: این گزارش اولین داده‌ای است که می‌تواند اثر تورمی تعرفه‌های اخیر ترامپ بر واردات چین را نشان دهد. به همین دلیل بازارها مضطرب هستند.
بازارهای سنتی در حالت انتظار
بازار سهام فعلاً خوشحال نیست. با اینکه اخبار مثبتی درباره مذاکرات تجاری منتشر شده، شاخص S&P تنها ۱.۳٪ رشد کرده است. سرمایه‌گذاران منتظرند تا ترامپ موضع مستقیم‌تری بگیرد و فدرال رزرو هم به‌جای کمک، بیشتر باعث سردرگمی شده است.
رئیس فدرال رزرو، پاول، هفته پیش گفت:
نه کاهش نرخ، نه وعده‌ای برای آینده.
ابزار FedWatch از CME احتمال کاهش نرخ در ژوئن را زیر ۱۵٪ تخمین زده است. برای ماه جولای هم هنوز مشخص نیست. تورم پایدار، تعرفه‌ها و ابهامات سیاستی، بازار را محتاط نگه داشته‌اند.
مسیر بعدی بیت کوین کجاست؟
بیت کوین بعد از عبور از مرز ۱۰۵ هزار دلار، در حوالی آن در حال معامله است. اما چیزی که توجه همه را جلب کرده، تقاطع صعودی MACD روی نمودار هفتگی است. آخرین بار این اتفاق در اکتبر ۲۰۲۴ افتاد که باعث آغاز یک روند صعودی بزرگ شد. حالا این سیگنال دوباره دیده می‌شود و هیجان زیادی ایجاد کرده است.
نمودار هفتگی بیت کوین
با این حال، بیت کوین نتوانست کندل هفتگی خود را بالای ۱۰۴.۵ هزار دلار ببندد. این سطح کلیدی هنوز یک مقاومت محسوب می‌شود. گاوها برای ادامه روند صعودی به شکست قدرتمند ۱۰۶ هزار دلار نیاز دارند.
داده‌های CPI چگونه می‌توانند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارند؟
انتشار CPI احتمالاً نقطه عطف بعدی برای حرکت بیت کوین خواهد بود. سناریوهای احتمالی از این قرار است:
- شاخص CPI در ۲.۳٪ یا کمتر: اگر تورم کاهش پیدا کند، بازار احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را بیشتر خواهد دید. این موضوع می‌تواند قیمت بیت کوین را افزایش دهد و حتی مسیر رسیدن به سقف تاریخی جدید را باز کند – البته اگر سایر عوامل کلان نیز هماهنگ باشند.
- شاخص CPI بالاتر از ۲.۴٪: تورم بیشتر از انتظار، نشان‌دهنده ادامه فشار تورمی خواهد بود و امیدها برای کاهش نرخ بهره را تضعیف می‌کند. در این حالت، بیت کوین ممکن است وارد اصلاح یا فاز تثبیت شود.
- شاخص CPI مطابق پیش‌بینی: در این شرایط، احتمالاً بازار در کوتاه‌مدت آرام باقی می‌ماند. سرمایه‌گذاران منتظر سیگنال‌های بیشتر خواهند بود و سطوح حمایتی کلیدی در جریان تصمیم‌گیری بعدی بازار نقش خواهند داشت.
با وجود اینکه بیت کوین بالای ۱۰۰ هزار دلار است، توجه سرمایه‌گذاران کوچک هنوز جلب نشده است. جستجوهای گوگل برای «Bitcoin» به پایین‌ترین سطح پنج سال اخیر رسیده است. شاخص ترس و طمع روی عدد ۷۰ مانده – پایین‌تر از زمانی که بیت کوین ۹۴ هزار دلار بود. اما این اتفاق شاید نشانه خوبی باشد.
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
تقریباً ۹۸٪ از عرضه بیت کوین در حال حاضر در سود است، اما بازار آرام مانده – که اتفاق نادری است.
این معمولاً به این معنی است که سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است شروع به فروش جزئی کنند، درحالی‌که تازه‌واردان، این آرامش را به‌اشتباه نشانه ادامه رشد می‌بینند. هنوز خبری از وحشت برای خروج و فشار فروش نیست.
در واقع، همه چیز بستگی به گزارش CPI در روز سه‌شنبه دارد. اگر تورم کاهش یابد، بیت کوین می‌تواند به رشد خود ادامه دهد و حتی به سقف تاریخی نزدیک شود. از سوی دیگر، اگر تورم بالا بماند، انتظار یک دوره تثبیت یا افت کوتاه‌مدت را داشته باشید.
در مجموع، شرایط هنوز به نفع روند صعودی است. اما همان‌طور که معامله‌گران حرفه‌ای می‌دانند، عوامل کلان اقتصادی همیشه نقشه راه را تعیین می‌کنند.
