خلاصه‌ای از گزارش جامع مساری از روند بازار کریپتو در سال 2025

تاریخ: 28 آذر 1403

زمان مطالعه: 3 دقیقه

سناریوهای کریپتویی کمپانی مساری (Messari) برای سال 2025 تحلیلی جامع از وضعیت فعلی صنعت کریپتو و چشم‌انداز آینده آن ارائه می‌دهد.

این گزارش به بررسی روندهای حیاتی، بازیگران اصلی و فناوری‌های تحول‌آفرینی می‌پردازد که در این لحظه مهم، صنعت کریپتو را شکل می‌دهند.

فهرست مطالب

پیش‌بینی‌هایی برای سال آینده

این گزارش با تأکید بر تاب‌آوری صنعت کریپتو آغاز می‌شود. با وجود مشکلاتی نظیر ورشکستگی‌های بزرگ، افزایش فشارهای نظارتی و اخراج کارکنان در شرکت‌های کلیدی، صنعت کریپتو همچنان پابرجا مانده است. سقوط FTX در سال 2022 و اقدامات سختگیرانه نظارتی پس از آن نااطمینان‌هایی ایجاد کردند، اما این بحران‌ها همچنین مدل‌های ناپایدار را از بازار حذف کردند.

بلاک چین‌های لایه 1 مانند اتریوم و سولانا توانایی خود را با ادامه پذیرش و ارائه راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری نشان دادند. در همین حال، سلطه بازار بیت کوین با تثبیت جایگاهش به‌عنوان ذخیره ارزش و دارایی مورد علاقه مؤسسات، بهبود یافت.

یکی دیگر از موضوعات اصلی که مساری برای سال 2025 شناسایی کرده است، بازگشت به «اصول بنیادی» است. صنعت رمزارزها به سمت سیستم‌های غیرمتمرکز، بدون نیاز به مجوز و نوآوری‌های کاربرمحور حرکت می‌کند. این تغییر نشان‌دهنده فاصله گرفتن از پروژه‌های متمرکزی است که در سال‌های اخیر منجر به شکست‌های بزرگ شدند.

رشد پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مانند Aave و MakerDAO این تغییر را تقویت می‌کند، چراکه این پلتفرم‌ها بدون اتکا به واسطه‌ها به رشد خود ادامه داده‌اند. همچنین تمرکز بر غیرمتمرکزسازی در پروتکل‌هایی دیده می‌شود که بهبود حاکمیت و افزایش فعالیت‌های زنجیره‌ای را هدف قرار داده‌اند.

سلطه بیت کوین، دارایی‌های واقعی توکنایزشده (RWA) و دیفای

مساری به موضوعات سرمایه‌گذاری اشاره می‌کند که انتظار می‌رود در سال 2025 غالب شوند، از جمله بیت کوین و دارایی‌های واقعی توکنایزشده (RWAs).
موفقیت بیت کوین در سال 2024 نشان‌دهنده اعتماد قوی مؤسسات است که با محصولاتی مانند ETFهای اسپات بیت کوین تقویت شده است.

در همین حال، دارایی‌های واقعی توکنایزشده (مانند املاک، اوراق قرضه و سهام) آماده تغییر بازارها هستند، زیرا دارایی‌های سنتی را به شبکه‌های بلاک چین می‌آورند. پروژه‌هایی مانند Centrifuge و Ondo Finance به‌عنوان بازیگران کلیدی در پیوند میان امور مالی سنتی و فناوری بلاک چین ظاهر شده‌اند.

منبع Messari

افراد و شرکت‌های تأثیرگذار نیز به‌عنوان محرک‌های نوآوری شناسایی شده‌اند. افرادی مانند ویتالیک بوترین در خط مقدم راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری بلاک چین، از جمله رول‌آپ‌های اتریوم و شبکه‌های لایه 2 مانند آپتیمیزم و آربیتروم، باقی مانده‌اند.

شرکت‌هایی مانند کوین بیس و رابین هود در حال انطباق با تغییرات نظارتی و تقویت حضور جهانی خود هستند. این امر به‌ویژه در اروپا صادق است، جایی که مقررات بازار دارایی‌های کریپتویی (MiCA) چارچوبی مطلوب برای رشد ارائه می‌دهد.

مقررات کریپتو: پیشروی اروپا و فقدان قطعیت امیدوارکننده در آمریکا

گزارش مساری به اهمیت تحولات سیاستی نیز پرداخته است. به لطف MiCA، شفافیت نظارتی در مناطقی مانند اتحادیه اروپا زمینه را برای پذیرش بیشتر فراهم کرده است. با این حال، در ایالات متحده هنوز فقدان قطعیت وجود دارد.

مساری به نبردهای حقوقی در حال جریان کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) با شرکت‌هایی مانند کوین بیس اشاره می‌کند که یکی از حوزه‌های کلیدی قابل توجه در سال 2025 است. نتیجه این پرونده‌ها نحوه طبقه‌بندی و معاملات دارایی‌های کریپتویی را در یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی جهان تعیین خواهد کرد.

پیشرفت‌های فنی و آینده کریپتو

پیشرفت‌های فنی نیز آماده بازتعریف صنعت کریپتو هستند. پیشرفت‌ها در مقیاس‌پذیری و مدیریت داده‌ها مهم‌ترین محدودیت‌های بلاک چین را حل می‌کنند. راه‌حل‌های لایه 2، مانند رول‌آپ‌های اتریوم و شبکه لایتنینگ بیت کوین، سرعت تراکنش‌ها را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشیده و هزینه‌ها را کاهش داده‌اند.

همچنین ادغام هوش مصنوعی با فناوری بلاک چین به‌عنوان یک روند تحول‌آفرین ظاهر شده است. قراردادهای هوشمند مبتنی بر هوش مصنوعی و راه‌حل‌های داده غیرمتمرکز پیش‌بینی می‌شوند که فرآیندهای مالی را خودکار کرده و برنامه‌های جدیدی را ممکن سازند، مشکلات مقیاس‌پذیری و اتوماسیون را حل کنند و پذیرش گسترده‌تر را تسهیل نمایند.

مساری در این خصوص نوشت:

همان‌طور که وارد سال آینده می‌شویم، بخش هوش مصنوعی در کنار رمزارزها همچنان یکی از جذاب‌ترین و ناشناخته‌ترین حوزه‌ها در دنیای کریپتو است. در حالی که بخش‌هایی مانند دیفای به دسته‌های تثبیت‌شده تبدیل شده‌اند، AI x Crypto همچنان یک حوزه نوظهور از صنعت پررونق هوش مصنوعی است. دلیل خوش‌بینی به این فضا این است که به‌طور موفقیت‌آمیزی دو دسته از فناوری‌های بزرگ را به هم متصل خواهد کرد.

چشم‌انداز نهایی

سناریوهای کریپتویی مساری برای سال 2025 تصویری از صنعتی را ارائه می‌دهد که با وجود مشکلات، تاب آورده و آماده نوآوری است. با تمرکز بر غیرمتمرکزسازی، مقررات و پیشرفت‌های فناوری، این صنعت به یک اکوسیستم شفاف‌تر تبدیل می‌شود.

با تداوم سلطه بیت کوین، ظهور دارایی‌های واقعی توکنایزشده، و چارچوب نظارتی اروپا، سال 2025 می‌تواند نقطه عطفی در تکامل کریپتو باشد.