انس طلا بعد از سقوط تا ۴۱۱۰.۵۵ دلار بخشی از افت سنگین خود را جبران کرده است. در زمان نگارش این مطلب، قیمت طلا با رشد ۱.۰۸ درصدی و افزایش ۴۴.۳۰ دلار به ۴۱۵۹.۲۹ دلار رسیده است.
ولی، فشار اصلی بازار هنوز از بین نرفته است. بازده بالای اوراق آمریکا، دلار قوی، نفت گران و افزایش احتمال رشد دوباره نرخ بهره فدرال رزرو همچنان میتوانند مسیر برگشت طلا را سخت کنند.
رویترز هم گزارش داده بازار اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست مهر را حدود ۶۸ درصد و تا نشست آذر حدود ۹۵ درصد در نظر میگیرد.
این هفته دادههای اشتغال و تورم آمریکا در کنار قیمت نفت و خبرهای مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا مشخص میکنند برگشت طلا ادامه پیدا کند یا انس دوباره به سمت ۴۰۰۰ دلار حرکت کند.
چرا نفت بالای ۱۰۰ دلار به طلا فشار آورد؟
نفت برنت در جریان جهش اخیر از ۱۰۸ دلار عبور کرد. قیمت نفت بعد از این صعود بخشی از رشد خود را پس داد، ولی همچنان در سطوح بالایی قرار دارد.
بازار این جهش نفت را بیشتر یک خطر تورمی دید تا محرکی برای خرید طلا. نفت گران میتواند تورم آمریکا را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد و فدرال رزرو را به افزایش دوباره نرخ بهره نزدیک کند.
همزمان بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا به بالای ۵.۲ درصد رسیده است. بالا ماندن بازده اوراق و تقویت دلار هزینه نگهداری طلای بدون سود را بیشتر میکند و میتواند تقاضا برای این فلز را کاهش دهد.
برگشت طلا از ۴۱۱۰ دلار ادامه دارد؟
رشد امروز بخشی از ریزش سنگین روز قبل را جبران کرده، ولی طلا هنوز مقاومتهای مهمی پیش رو دارد.
محدوده ۴۲۲۰ تا ۴۲۳۰ دلار نخستین مانع مهم در مسیر برگشت است. عبور و ماندن قیمت بالای این محدوده میتواند نگاهها را به مقاومت ۴۳۲۰ دلار برگرداند.
از طرفی، بازگشت طلا به زیر ۴۱۱۰ دلار دوباره محدوده ۴۰۷۰ دلار را در معرض آزمایش قرار میدهد. شکست این حمایت میتواند مسیر افت تا ۳۹۹۶ دلار و بعد محدوده ۳۹۴۲ تا ۳۹۵۰ دلار را باز کند.
بنابراین محدوده ۴۱۱۰ تا ۴۲۳۰ دلار را میتوان منطقه تصمیم کوتاهمدت طلا دانست. شکست هر طرف این محدوده میتواند جهت حرکت بعدی را واضحتر کند.
هفته حساس دادههای آمریکا
امروز گزارش فرصتهای شغلی JOLTS آمریکا منتشر میشود. این داده یکی از مهمترین شاخصهایی است که وضعیت تقاضا برای نیروی کار در اقتصاد آمریکا را نشان میدهد.
چهارشنبه ۸ مهر بازار منتظر گزارش اشتغال ADP و شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) است. داده PCE برای فدرال رزرو خیلی مهم است، چون یکی از مهمترین معیارهای سنجش تورم آمریکاست.
پنجشنبه ۹ مهر شاخص تولید ISM منتشر میشود. جزئیات این گزارش، بهویژه بخش قیمتهای پرداختی، میتواند تصویر تازهای از فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا بدهد.
جمعه ۱۰ مهر حساسترین داده هفته یعنی گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا منتشر خواهد شد. برآوردهای بازار رشد اشتغال را در محدوده حدود ۸۴ تا ۱۰۰ هزار شغل قرار دادند. نرخ بیکاری و رشد دستمزدها هم در همین روز منتشر میشوند.
اشتغال قوی و تورم بالاتر از انتظار میتوانند احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کنند و دوباره به دلار و بازده اوراق قدرت بدهند. چنین سناریویی برای طلا منفی است. البته، ضعف بازار کار یا تورم پایینتر میتواند بخشی از فشار روی انس را کاهش دهد.
مذاکرات ایران و آمریکا هم زیر نظر بازار است
خبرهای مربوط به ایران و آمریکا همچنان برای بازار نفت مهم هستند. مقامهای دو کشور از طریق میانجیها در حال پیگیری گفتوگوها هستند، ولی هنوز نتیجه مشخصی برای پایان تنشها به دست نیامده است.
کاهش تنش و بهتر شدن جریان صادرات نفت منطقه میتواند قیمت انرژی و نگرانیهای تورمی را پایین بیاورد. در مقابل، طولانی شدن تنشها میتواند نفت را بالا نگه دارد و فشار تورمی را بیشتر کند.
با قیمت فعلی ۴۱۵۹.۲۹ دلار، محدوده ۴۱۱۰ تا ۴۲۳۰ دلار مهمترین منطقه کوتاهمدت بازار است. شکست کف این محدوده سناریوی حرکت به سمت ۴۰۷۰، ۳۹۹۶ و ۳۹۵۰ دلار را جدیتر میکند. عبور از ۴۲۳۰ دلار هم میتواند راه برگشت طلا به سمت ۴۳۲۰ دلار و مقاومتهای بالاتر را باز کند.
