گزارش هفتگی بازار رمزارز؛ آیا اقتصاد آمریکا به رشد کریپتو کمک میکند؟
تاریخ: 27 آذر 1403
زمان مطالعه:
14 دقیقه
هفته گذشته، بازار کریپتو تحت تأثیر دادههای اقتصادی و اخبار مهم دچار نوسانات قابلتوجهی شد. ماهیت نوسانی این بازار ایجاب میکند که همیشه بهروز باشید تا بتوانید بهترین تصمیمات سرمایهگذاری را بگیرید. اگر میخواهید بدانید کدام رویدادها و اخبار میتوانند در کوتاهمدت و بلندمدت روی قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند، این گزارش برای شما مفید خواهد بود.
در این گزارش، نگاهی دقیق به تغییرات مهم هفته گذشته میاندازیم؛ از وضعیت صندوقهای قابلمعامله بیت کوین و جریان ورود سرمایه به آنها گرفته تا واکنش بازار به دادههای اقتصادی کلان و شاخصهای مهم مانند تورم و نرخ بهره که به بررسی آنها میپردازیم.
همچنین، با بررسی همبستگی میان رمزارزهای برتر و تحلیل تکنیکال، تلاش میکنیم روند احتمالی بازار را شناسایی کنیم. اگر به دنبال تحلیلهایی هستید که به شما کمک کند تصمیمات آگاهانهتری بگیرید، این مطلب میتواند دیدگاه جامعی از وضعیت فعلی بازار کریپتو به شما بدهد.
در ادامه مقاله به بررسی اخبار و رویدادهایی که روی قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر گذاشتهاند، میپردازیم.
اخبار ارزهای دیجیتال
10 دسامبر: کاهش قیمت بیت کوین از قیمت 100 هزار دلار بخاطر ذخیره سود توسط هولدرهای بلندمدت
بیت کوین پس از عبور کوتاهمدت از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، با اصلاح قیمت و تثبیت مواجه شده است. طبق گزارش بیتفینکس، شاخصهای آنچین مانند سود محقق شده و نرخهای تأمین مالی نشاندهنده کاهش سودگیری و بازگشت ثبات به بازار هستند. این اصلاح باعث لیکویید شدن بیش از ۱.۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی شد. دارندگان بلندمدت هنوز در حال فروش هستند، اما این روند کندتر شده است. کاهش نرخهای تأمین مالی نیز از کاهش فشار فروش خبر میدهد. انتظار میرود بیت کوین در سطوح جدید به تعادل برسد و شدت فروشهای بعدی کمتر باشد.
10 دسامبر: ادامه خرید بیت کوین توسط شرکتهای بزرگ
با وجود کاهش اخیر قیمت بیت کوین و افزایش فروش از سوی بسیاری از دارندگان، سرمایهگذاران بزرگ و شرکتهای حرفهای همچنان در حال خرید این ارز هستند. نشانهای از این روند را میتوان در صرافی کوینبیس مشاهده کرد؛ جایی که قیمت بیت کوین بالاتر از سایر صرافیهاست. این اختلاف قیمت بیانگر تقاضای زیاد از سوی سرمایهگذاران آمریکایی و استفاده آنها از کاهش قیمت به عنوان فرصتی برای خرید و سرمایهگذاری است.
13 دسامبر: افزایش چند صد درصدی قیمت توکن AVA
توکن AVA، متعلق به پلتفرم Travala، پس از تایید چانگپنگ ژائو (CZ)، بیش از ۳۵۰ درصد رشد کرد. این جهش پس از اعلام درآمد سالانه ۱۰۰ میلیون دلاری Travala و تصمیم شرکت برای ذخیره AVA و بیت کوین رخ داد. توییت CZ درباره سرمایهگذاری بایننس در Travala، با ۱.۳ میلیون بازدید، توجه سرمایهگذاران را جلب کرد. قیمت AVA از ۰.۷۵ دلار به ۳.۳۸ دلار رسید. هماکنون با ارزش بازار ۱۷۲ میلیون دلار، AVA در رتبه ۴۴۵ ارزهای دیجیتال قرار دارد.
بزرگترین آزادسازیهای توکن
در این بخش به بزرگترین آزادسازی توکنها میپردازیم و آنها را بررسی میکنیم که به شرح زیر هستند:
آربیتروم (ARB): پروژه آربیتروم قصد دارد ۹۱ میلیون توکن ARB را آزاد کند. این اقدام ممکن است بهطور موقت باعث کاهش قیمت ARB شود، اما در بلندمدت میتواند به کمیابی این توکن کمک کند. با نزدیک شدن عرضه در گردش به حداکثر عرضه، انتظار میرود قیمت ارز ARB در بلندمدت افزایش یابد.
ایپ کوین (APE): پروژه ایپ کوین نیز قصد دارد ۱۵ میلیون توکن APE را آزاد کند. این کار باعث افزایش عرضه در گردش و نزدیک شدن آن به حداکثر عرضه میشود. این اقدام میتواند قیمت رمزارز APE را در بلندمدت کنترل کرده و به رشد آن کمک کند.
بزرگترین آزادسازیهای توکن
اقتصاد رفتاری در کریپتو؛ وقتی احساسات هم در تصمیمهای مالی نقش دارند!
دامیننس ۱۷ رو همین حالا بخون.
اخبار اقتصادی
11 دسامبر
هزینههای مصرفکننده خالص ماهانه (Core CPI M/M): تورم مصرفکننده خالص در ماه دسامبر در نرخ 0.3 درصد ثابت ماند.
هزینههای مصرفکننده ماهانه (CPI M/M): شاخص هزینههای مصرفکننده ماهانه توانست در ماه دسامبر افزایشی شود و از نرخ 0.2 درصد به 0.3 درصد برسد.
هزینههای مصرفکننده خالص سالانه ( Core CPI Y/Y): تورم سالانه خالص آمریکا در نرخ 3.3 درصد بدون تغییر باقی ماند.
هزینههای مصرفکننده سالانه (CPI Y/Y): این شاخص از نرخ 2.6 درصد به 2.7 درصد افزایش یافت.
افزایش نرخ تورم و ثابت ماندن آن نشاندهنده رشد تقاضا و کنترل تورم در اقتصاد آمریکا است. با بالا رفتن تورم، سرمایهگذاران به رونق اقتصادی، افزایش تقاضا، کاهش رکود و رشد نقدینگی در بازار امیدوار شدند. این عوامل باعث افزایش ریسکپذیری آنها و رشد قیمت بیت کوین شده است.
نتیجهگیری:
تورم ماهانه و سالانه در حال افزایش است و تورم خالص نیز در بازههای ماهانه و سالانه ثابت مانده که نشاندهنده کنترل تورم همراه با رونق اقتصادی است. این شرایط به سافت لندینگ در اقتصاد اشاره دارد. افزایش شاخص اعتماد مصرفکننده نیز نشان میدهد مردم تمایل بیشتری به خرید و مصرف دارند و این باعث افزایش تقاضا میشود.
همچنین، با توجه به سیاستهای انبساطی فدرال رزرو، کنترل تورم و متعادل شدن بازار کار، احتمال یک پله کاهش نرخ بهره وجود دارد. این سیاستها باعث افزایش نقدینگی و گردش سریعتر پول میشوند و سرمایهگذاران را به سمت داراییهای پرریسک، مانند ارزهای دیجیتال، سوق میدهند. بنابراین، با ترکیبی از رشد تورم، کاهش احتمالی نرخ بهره، بهبود اعتماد مصرفکننده و رشد اقتصادی، انتظار میرود قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در کوتاهمدت و میانمدت افزایش یابد.
18 دسامبر
نرخ وجوه فدرال رزرو: عدد قبلی: 4.75 درصد، پیشبینی: 4.50 درصد
به دلیل متعادل شدن بازار کار، کنترل نرخ تورم و تعادل در اقتصاد، تحلیلگران احتمال میدهند نرخ بهره آمریکا کاهش یابد.
19 دسامبر
نرخ تولید ناخالص داخلی نهایی (Final GDP q/q): عدد قبلی: 2.8 درصد، پیشبینی: 2.8 درصد
بخاطر تاثیرگذاری نرخ بهره و تعادل عرضه و تقاضا در اقتصاد آمریکا، تحلیلگران انتظار دارند نرخ تولید ناخالص داخلی آمریکا ثابت بماند.
20 دسامبر
هزینههای مصرف شخصی خالص ماهانه (Core PCE M/M): عدد قبلی: 0.2 درصد، پیشبینی: 0.3 درصد
هزینههای مصرف شخصی خالص سالانه (Core PCE Y/Y): عدد قبلی: 2.9 درصد، پیشبینی: 2.8 درصد
هزینههای مصرف شخصی ماهانه (PCE M/M): عدد قبلی: 0.2 درصد، پیشبینی: 0.2 درصد
هزینههای مصرف شخصی سالانه (Core PCE Y/Y): عدد قبلی: 2.5 درصد، پیشبینی: 2.3 درصد
به دلیل کاهش نرخ خدمات، تأثیر نرخ بهره روی تورم و نوسانات قیمت کالاها در اقتصاد آمریکا، تحلیلگران پیشبینی میکنند تورم هزینههای مصرف شخصی خالص و عادی در مقیاس ماهانه و سالانه کاهش یابند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Bitcoin
صندوقهای قابلمعامله اسپات بیت کوین هفته گذشته را با عملکردی مثبت به پایان رساندند و برای دومین هفته متوالی رشد داشتند. این موضوع نشاندهنده تقاضای بالای سرمایهگذاران برای داراییهای کریپتویی است و احتمال ادامه روند صعودی بیت کوین و سایر رمزارزها را تقویت میکند.
انتشار دادههای تورم مصرفکننده آمریکا در هفته گذشته و افزایش آن، باعث شد سرمایهگذاران به رونق اقتصادی و افزایش نقدینگی امیدوار شوند. این شرایط موجب افزایش ریسکپذیری آنها و باعث شد سرمایههای خود را به صندوقهای ETF بیت کوین وارد کنند و بهطور غیرمستقیم روی این رمزارز سرمایهگذاری کنند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Bitcoin | منبع: Sosovalue
با توجه به رشد اقتصادی و وضعیت مثبت بازار، انتظار میرود این روند افزایشی در صندوقهای ETF ادامه داشته باشد. در مجموع، این صندوقها موفق شدند 2.168 میلیارد دلار سرمایه جذب کنند که میتواند به رشد قیمت بیت کوین در میانمدت کمک کند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Ethereum
صندوقهای قابلمعامله اسپات اتریوم هفته گذشته را با عملکردی مثبت به پایان رساندند و برای دومین هفته متوالی رشد داشتند. در هفته گذشته، تمام ۵ روز معاملاتی این صندوقها مثبت بودند. این رشد به دنبال انتشار دادههای تورم آمریکا بود که نشاندهنده افزایش تقاضا و نقدینگی در اقتصاد بود.
با وجود پول ارزان و فضای اقتصادی مناسب، سرمایهگذاران ریسکپذیرتر شده و سرمایههای خود را وارد صندوقهای ETF اتریوم کردند. در نتیجه، این صندوقها موفق شدند ۸۵۲ میلیون دلار سرمایه جذب کنند. این روند میتواند در میانمدت به افزایش قیمت اتریوم کمک کند.
بررسی خالص جریان صندوقهای ETF Spot Ethereum
نظرات برجسته تحلیلگران بازار رمزارز
14 دسامبر: تحلیلگران کریپتوکوانت: تارگت 5/000 دلاری برای اتریوم
طبق گزارش هفتگی کریپتو کوانت (CryptoQuant)، شبکه اتریوم اخیراً با افزایش تقاضا و فعالیت مواجه شده است. تحلیلها نشان میدهد که اگر روند فعلی عرضه و تقاضا ادامه یابد، قیمت اتریوم میتواند از ۵,۰۰۰ دلار عبور کند. در حال حاضر، این رمزارز حدود ۳,۹۰۰ دلار معامله میشود.
بر اساس دادهها، میزان دارایی صندوقهای ETF اتریوم به رکورد ۳.۴۱ میلیون واحد رسیده که بیانگر اعتماد بالای سرمایهگذاران به این دارایی است. همچنین روند سوزاندن اتر به شکل قابل توجهی افزایش یافته و از ۸۰ واحد در پایان آگوست به ۲,۷۰۰ واحد رسیده است.
علاوه بر این، میزان فعالیت شبکه رشد کرده و تعداد تراکنشهای روزانه بین ۶.۵ تا ۷.۵ میلیون تراکنش در نوسان است. به عقیده تحلیلگران، این افزایش فعالیت باعث سوزاندن بیشتر اتر شده و میتواند تأثیر مثبتی بر قیمت آن داشته باشد.
14 دسامبر: تحلیلگر مشهور کریپتو: تارگت 150/000 دلاری بیت کوین تا تابستان
بیتکوین پس از عبور از ۱۰۰,۰۰۰ دلار وارد فاز تثبیت کوتاهمدت شده و طبق شاخصهای فنی، احتمال افزایش ۵۰,۰۰۰ دلاری در چرخه فعلی وجود دارد. تحلیلگر معروف، تریدینگ شات، با استناد به الگوی «۳ فاز گسترش» پیشبینی کرده که بیتکوین تا تابستان ۲۰۲۵ به ۱۵۰,۰۰۰ دلار میرسد. شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی نیز فضای رشد بیشتری را نشان میدهد. همچنین نهادهایی مانند استاندارد چارترد و وناک به ترتیب اهداف ۲۰۰,۰۰۰ دلار و ۱۸۰,۰۰۰ دلار را برای سال ۲۰۲۵ پیشبینی کردهاند.
14 دسامبر: تحلیلگران کریپتوکوانت: تارگت 5/000 دلاری برای اتریوم
14 دسامبر: اخطار تحلیلگران کریپتو درباره ارزهای دیجیتال لایت کوین و آوه
علی مارتینز، تحلیلگر مشهور کریپتو در پلتفرم ایکس (توییتر سابق)، درباره آوه (AAVE) هشدار داده و افزایش حجم اجتماعی و احساسات مثبت را نشانهای از احتمال اصلاح قیمت کوتاهمدت میداند. او همچنین معتقد است لایت کوین (LTC) از نظر فاندامنتال و تکنیکال نامرتبط بوده و از سال ۲۰۱۷ در همان محدوده قیمتی باقی مانده است. در مورد پروژه اندو فایننس (ONDO)، مارتینز میگوید افزایش ورود به صرافیها میتواند باعث نوسانات قیمتی شود. در حال حاضر، آوه با ۳۶۲ دلار، لایت کوین با ۱۱۷ دلار و اندو با ۱.۸۳ دلار معامله میشوند.
14 دسامبر: اخطار تحلیلگران کریپتو درباره ارزهای دیجیتال لایت کوین و آوه
تحلیل کوانت
در این بخش پرریسکترین و کمریسکترین 10 ارز برتر دنیا با استفاده از ضریب بتا بررسی میکنیم.
بتا (BETA)
نماد
0.91
ETH
0.66
BNB
0.95
XRP
1.41
SOL
1.44
ADA
1.42
AVAX
1.79
DOGE
1.24
XLM
0.32
TRX
بتا (BETA): ضریب بتا ضریبی است که نشان میدهد یک ارز نسبت به شاخص کل (بیت کوین) چه میزان پرریسک و کمریسک است. ضریب بتای همسان با 1 بهمنظور ریسک همسو با شاخص کل است. ضریب بتای بزرگتر از 1 بهمنظور پرریسکتر از شاخص کل است. ضریب بتای کمتر از 1 بهمنظور کمریسکتر از شاخص کل است. ضریب بتای منفی بهمنظور بازده معکوس نسبت به شاخص کل است.
بر اساس ضریب بتا، کمریسکترین ارزTRX و پرریسکترین ارزDOGE است.
***
بتا (BETA)
نماد
0.01
DXY
0.01
NASDAQ
0.06
S&P500
0.01-
GOLD
0.01
OIL
درون این جدول مقدار ضریب بتا نمادها نسبت به بیت کوین را محاسبه کردهایم.
***
ضریب همبستگی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال
همبستگی یک رابطه متقابل یا ارتباط بین دو یا چند متغیر را نشان میدهد. ماهیت همبستگی یک شاخص تاریخی است که سرمایهگذاران را از رابطه بین داراییهای مالی و ارزش بازار ارز دیجیتال آگاه میکند. اگر قیمت دو دارایی در یک مرحله افزایش یابد، گفته میشود که دارای همبستگی مثبت هستند که با همبستگی 1 گزارش میشود. برعکس همبستگی مثبت، همبستگی 1- است، که یک رابطه معکوس را نشان میدهد.
در نهایت، همبستگی بین بیت کوین با بازارهای دیگر را برایتان محاسبه کردهایم.
تحلیل شاخصها
تحلیل بیت کوین (BTC)
بیت کوین در هفته اخیر با افزایش قدرت خریداران توانست به سقف جدید ۱۰۷ هزار دلاری دست پیدا کند.
باتوجهبه نمودار، مشاهده میشود که بیت کوین هفته گذشته با افزایش تقاضا و رشد قابل توجهی همراه بود.
با این حال، بیت کوین اکنون در یک کانال صعودی در حال نوسان است و قیمت در نزدیکی سقف این کانال قرار دارد.
انتظار میرود بیت کوین در مسیر رسیدن به مقاومت مهم ۱۰۹ هزار دلاری با افزایش عرضه مواجه شود و روندی اصلاحی به سمت حمایتهای مشخصشده آغاز کند.
اتریوم (ETH) توانست روند صعودی خوبی در هفته اخیر داشته باشد و باز هم به سطح ۴ هزار دلاری برسد.
بررسی نمودار ۴ ساعته اتریوم نشان میدهد که پس از شکست مقاومت مهم محدوده ۳,۵۰۰ دلار، قیمت توانست در بالای این سطح تثبیت شود و به سمت بالا حرکت کند.
با توجه به شرایط فعلی بازار، پیشبینی میشود در این ناحیه قیمت با نوسانات خنثی و صعود به بالای ۴ هزار دلار همراه باشد. پس از آن میتوان انتظار داشت، روند قیمت با افزایش عرضه مواجه شود و به سمت سطوح حمایتی مشخص شده گام بردارد.
تحلیل شاخص دامیننس تتر
دامیننس تتر این هفته نیز وضعیتی نوسانی و خنثی، مشابه با هفتههای گذشته دارد و همچنان روی محدوده مهم حمایتی خود قرار دارد.
بررسیها نشان میدهد که دامیننس تتر به ناحیه حمایتی مهمی رسیده است. طبق تحلیلهای گذشته، دامیننس تتر با ورود به این محدوده حمایتی، از شدت روند نزولیاش کاسته شده و وارد فاز خنثی شده است. این رفتار نشاندهنده کاهش فشار اصلاح در این ناحیه کلیدی است و احتمال بازگشت روند این شاخص و حرکت آن به سمت بالا را افزایش میدهد.
تحلیل شاخص توتال ۲
شاخص توتال ۲ درون یک فشردگی کوتاهمدت نوسان میکند.
در حال حاضر، بر اساس نمودار تحلیلشده، توتال ۲ درگیر یک الگوی فشردگی است و نوسانات قیمت در محدوده مشخصی ادامه دارد. برای تداوم روند صعودی و شکست سقف فشردگی و همچنین عبور از مقاومت داینامیک مشخصشده، انتظار میرود که شاخص ابتدا حرکت خود را به سمت ناحیه ۱.۳۹ آغاز کند. در صورت تثبیت در این محدوده، احتمال ادامه حرکت افزایشی و رشد شاخص از این ناحیه وجود خواهد داشت.
علاوه بر این، باید به این نکته توجه داشت با افزایش این شاخص، روند آلت کوینها صعودی و با کاهش آن روند آلت کوینها نزولی میشود.
تحلیل تکنیکال سایر بازارها
تحلیل انس جهانی طلا
بررسی نمودار قیمت طلا در تایم فریم ۴ ساعته نشان میدهد که این فلز گرانبها دوباره به زیر سطح مقاومت کلیدی ۲٬۶۶۶ دلاری نفوذ کرده است. این سطح بهعنوان مانعی برای صعود قیمت طلا است و تا زمانی که قیمت نتواند از این محدوده عبور کند، احتمال ادامه روند نزولی افزایش مییابد.
ناحیه حمایتی مهمی که میتوان برای طلا در نظر داشت، سطح ۲٬۶۲۲ دلار و پس از آن ۲٫۵۶۲ دلار است که میتوانند نقش مؤثری در جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت داشته باشند. این سطوح حمایتی ممکن است به بازگشت احتمالی قیمت طلا و تغییر جهت روند بازار کمک کنند.
درصورتیکه قیمت این سطوح حمایتی را بشکند، سایر نواحی حمایتی مهم در نمودار میتوانند بهعنوان ایستگاههای موقت در برابر فشار فروش عمل کرده و از افت شدیدتر قیمت جلوگیری کنند.
تحلیل شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY) سقف الگوی فشردگی کوتاهمدت خود را شکسته است و در روند صعودی جدیدی گام برمیدارد.
در صورتی که این شاخص بتواند حمایت کلیدی خود را در محدوده ۱۰۵.۹۳۲ دلار تثبیت کند، احتمال ادامه حرکت صعودی تا محدوده مقاومتی ۱۰۷.۷۲۳ دلار افزایش مییابد. عبور از این سطح مقاومتی و افزایش تقاضا در این ناحیه میتواند به عنوان محرکی قدرتمند برای رشد بیشتر شاخص عمل کند.
توجه: مقالات منتشر شده در آکادمی بیت پین فقط اهداف آموزشی دارند و نباید آنها را توصیهای مبنی بر خرید، فروش و یا سرمایهگذاری در نظر گرفت.
محمدجواد جعفری
چند سال پیش، پس از تبوتاب بازار بورس ایران با فارکس آشنا شدم و همین موضوع باعث شد که به سراغ یادگیری تحلیل تکنیکال و اقتصاد کلان برم. بعد از مدتی علاقم به اقتصاد بیشتر شد و به صورت حرفهایتر تو این حوزه کار کردم. طولی نکشید که با ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، شروع به یادگیری تحلیل فاندامنتال کردم و الان بیشتر زمانم رو روی بررسی پروژههای بلاکچین و تحلیل اقتصاد کشورها میذارم.