چرا قیمت طلا و نقره سقوط کرد؟ بررسی دلایل ریزش + تحلیل نمودار

قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال سال‌هاست که به دلیل نوسانات شدید و عدم بلوغ کافی، هدف انتقادات سرمایه‌گذاران سنتی قرار گرفته‌اند. در مقابل، دارایی‌های امن مانند طلا و نقره همواره به خاطر ثبات و قابلیت اتکای خود، به‌ویژه در دوران بحران‌های اقتصادی، مورد ستایش بوده‌اند. اما رویدادهای اخیر در بازار فلزات گرانبها، این تصور رایج را به چالش کشیده است.

در این مقاله از آکادمی بیت‌پین، به بررسی سقوط تاریخی فلزات گرانبها می‌پردازیم و آن را با نوسانات بیت کوین مقایسه می‌کنیم تا ببینیم آیا واقعاً کریپتوکارنسی‌ها تنها دارایی‌های پرنوسان بازار هستند یا خیر.

سقوط دو رقمی فلزات گرانبها؛ اتفاقی غیرمنتظره

سال ۲۰۲۵ را می‌توان سال طلایی فلزات گرانبها نامید و آغاز سال ۲۰۲۶ نیز این روند صعودی را تقویت کرد. طلا که سال جدید را با قیمت ۴,۳۰۰ دلار در هر اونس آغاز کرده بود، با تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و کاهش ارزش دلار آمریکا، به سرعت به سمت رکوردهای تاریخی پیش رفت. این روند تا روز پنجشنبه ادامه یافت و طلا به قیمت ۵,۶۰۰ دلار رسید که نشان‌دهنده افزایش چشمگیر ۳۰ درصدی در عرض تنها یک ماه بود.

عملکرد قیمت نقره در همین بازه زمانی حتی درخشان‌تر بود. این فلز گرانبها توانست با رشد ۷۰ درصدی، از قیمت ۷۲ دلار در ابتدای سال به اوج ۱۲۲ دلار در ۲۹ ژانویه برسد.

ریزش ناگهانی بازار طلا و نقره

اما آنچه در ۲۴ ساعت بعد رخ داد، کاملاً غیرمنتظره و وحشتناک بود. این فلزات گرانبها که بیش از حد مورد تحسین و احتمالاً بیش از حد خریداری شده بودند، با سقوط دو رقمی مواجه شدند و طلا به ۴,۷۰۰ دلار کاهش یافت که معادل افت ۱۶ درصدی در یک روز بود. نقره نیز تمام دستاوردهای سالانه خود را در یک ریزش ۴۰ درصدی از دست داد و به ۷۳ دلار رسید. اگرچه هر دو فلز پس از این سقوط آزاد، به ترتیب به ۴,۹۰۰ و ۸۵ دلار بازگشتند، اما همچنان روز معاملاتی را با رنگ قرمز به پایان رساندند و نوسانات غیرعادی را به نمایش گذاشتند.

دلایل سقوط قیمت طلا و نقره چه بود؟

دلایل این فاجعه بازار همچنان محل بحث و گفتگو است. برخی از تحلیلگران معتقدند که این سقوط نتیجه برداشت سود دیرهنگام سرمایه‌گذاران بود، در حالی که عده‌ای دیگر انگشت اتهام را به سمت کوین وارش، نامزد دونالد ترامپ برای ریاست بعدی فدرال رزرو نشانه رفته‌اند. اما واقعیت تلخ این است که دو دارایی بزرگ از نظر ارزش بازار، تقریباً ۷ تریلیون دلار از ارزش خود را تنها در یک روز از دست دادند، مبلغی که بیش از دو برابر کل ارزش بازار کریپتو است!

همان‌طور که داوینچی جرمی، یکی از اولین حامیان بیت کوین، در توییتر خود نوشت:

طلا و نقره ۶.۷ تریلیون دلار از ارزش بازار خود را در ۳۰ ساعت از دست دادند. ارزش بازار بیت کوین ۱.۶۴ تریلیون دلار است. گفتن اینکه ‘ما خیلی جزو اولین‌ها هستیم’ کم‌گویی است.

بیت کوین تنها دارایی پرنوسان نیست!

سال‌هاست که منتقدان بازار کریپتو، این صنعت و به‌ویژه بیت کوین را به دلیل نوسانات بیش از حد و عدم ثبات برای سرمایه‌گذاران سنتی مورد انتقاد قرار می‌دهند. باید اذعان کنیم که این انتقادات کاملاً بی‌پایه نیستند، زیرا بیت کوین نیز در همان بازه زمانی از بالای ۹۰,۰۰۰ دلار به ۸۱,۰۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال، تفاوت اساسی وجود دارد: چنین نوساناتی برای یک کلاس دارایی که کمتر از ۲۰ سال عمر دارد، کاملاً طبیعی و قابل انتظار است، برخلاف فلزات گرانبهایی که قرن‌ها سابقه دارند و قرار است پناهگاه امن سرمایه‌گذاران باشند.

واکنش جامعه کریپتو

جامعه کریپتو به سرعت به این رویداد واکنش نشان داد. چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیان‌گذار بایننس، در تلاش برای اطمینان‌بخشی به تردیدکنندگان بیت کوین، اشاره کرد که:

“بیت کوین یک فناوری ۱۷ ساله است که در بیشتر دوران وجودش به شدت سرکوب شده است. ما هنوز در مراحل اولیه هستیم.”

پلتفرم Santiment که داده‌های بازار را تحلیل می‌کند، از انعطاف‌پذیری بیت کوین در روز جمعه تمجید کرد و بحث جالبی را مطرح کرد: آیا سرمایه‌گذاران فلزات گرانبها در نهایت به سمت کریپتو خواهند چرخید؟

این پلتفرم  X (توییتر سابق) نوشت:

“همان‌طور که بحث‌هایی درباره چرخش سودهای فلزات گرانبها به سمت ارزهای دیجیتال مطرح شده بود، این مطمئناً در کارت بینگوی بسیاری نبود: قیمت طلا امروز بیش از ۸ درصد و قیمت نقره بیش از ۲۵ درصد کاهش یافت.”

تحلیل پرهام نوربخش، تحلیلگر ارشد بیت‌پین

سقوط تاریخی طلا و نقره در یک روز، درس مهمی برای تمام سرمایه‌گذاران است: هیچ دارایی، حتی آن‌هایی که قرن‌ها به عنوان پناهگاه امن شناخته شده‌اند، از نوسانات شدید در امان نیستند. ریزش ۱۶ درصدی قیمت طلا و کاهش ۴۰ درصدی قیمت نقره در یک روز، نوسانات بسیار بالاتری نسبت به آنچه معمولاً در بیت کوین مشاهده می‌کنیم را نشان می‌دهد. در ادامه به بررسی و تحلیل نمودار هر دارایی می‌پردازیم و نقاط مهم قیمت هرکدام را مشخص می‌کنیم.

تحلیل بیت کوین: روند اصلاحی تا کجا ادامه دارد؟

با بررسی نمودار ۴ساعته و روزانه بیت کوین، روند نزولی مشخصی قابل مشاهده است. پس از تشکیل الگوی فشردگی صعودی و شکست آن از پایین، قیمت مسیر اصلاحی خود را ادامه داده و فعلاً در مدار نزولی قرار دارد. اهداف نزولی در نواحی ۸۰، ۷۴ و ۶۸ هزار دلار قرار دارند که می‌توانند نقاط حمایتی مهمی باشند.

در حال حاضر، مهم‌ترین سطح حمایتی کوتاه‌مدت بیت کوین در محدوده ۸۰ هزار دلار قرار دارد. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، شکست و ریزش قیمت بیت کوین زیر این ناحیه می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید پله‌ای محسوب شود.

تحلیل نمودار طلا: اصلاح موقت در روند صعودی

انس جهانی طلا پس از اصلاح سنگین اخیر که بسیاری از سرمایه‌گذاران را نگران کرد، همچنان در روند کلی صعودی قرار دارد. این افت قیمتی عمدتاً برای جمع‌آوری نقدینگی و خروج سرمایه‌گذاران ضعیف بوده است. مسیر احتمالی طلا به سمت پر کردن گپ قیمتی در محدوده ۴,۶۰۰ تا ۴,۶۴۶ دلار است که پس از آن می‌توان انتظار بازگشت روند صعودی را داشت.

با شکست و تثبیت بالای سطح کلیدی ۵,۰۰۰ دلار، احتمال رشد قیمت تا سقف تاریخی در محدوده ۵,۶۰۰ دلار وجود دارد. تنها زمانی می‌توان از پایان روند صعودی طلا صحبت کرد که حمایت قدرتمند ۴,۳۹۵ دلار شکسته شود و قیمت زیر این سطح تثبیت گردد. در غیر این صورت، هر اصلاحی فرصتی برای ورود تدریجی سرمایه‌گذاران بلندمدت خواهد بود.

تحلیل چارت نقره : حفظ حمایت کلیدی

بررسی نمودار ۴ساعته نقره نشان می‌دهد که حمایت داینامیک به سمت پایین شکسته شده و نقره این سطح مهم را از دست داده است. با این حال، روند کلی همچنان صعودی باقی مانده و با حفظ باکس حمایتی ۷۰ تا ۷۳ دلار (ناحیه سبزرنگ)، می‌توان انتظار بازگشت و صعود مجدد نقره را داشت.

برای ادامه روند صعودی، نقره ابتدا باید از سطح مقاومتی ۹۰ دلار عبور کرده و بالای این محدوده تثبیت شود. پس از آن، هدف ۱۰۲ دلار در دسترس است و در صورت شکست این ناحیه، می‌توان منتظر رشد قیمت به سمت سقف‌های جدید تاریخی بود.

آیا این ریزش فرصتی برای خرید است؟

با توجه به سقوط شدید طلا و نقره، بسیاری از سرمایه‌گذاران این سؤال را مطرح می‌کنند: آیا الان زمان مناسبی برای خرید طلا، نقره یا بیت کوین است؟

• برای فلزات گرانبها: اگر عوامل بنیادی مانند بی‌اعتمادی به ارزهای فیات و تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان پابرجا باشند، این اصلاح می‌تواند فرصت خرید محسوب شود. اما باید منتظر تثبیت قیمت و ظهور نشانه‌های واضح بازگشت بود.
• برای بازار کریپتو:‌ اگر سناریوی چرخش سرمایه از فلزات گرانبها به کریپتو محقق شود، بیت کوین و اتریوم می‌توانند از این وضعیت بهره‌مند شوند. قیمت‌های فعلی ممکن است فرصت مناسبی برای ورود پله‌ای باشند.

جمع‌بندی

سقوط تاریخی طلا و نقره در یک روز، با افت‌های ۱۶ و ۴۰ درصدی و از دست دادن ۷ تریلیون دلار ارزش بازار، به وضوح نشان داد که نوسانات تنها مختص بازار کریپتو نیست. در حالی که منتقدان سال‌هاست بیت کوین را به دلیل نوسانات شدید مورد انتقاد قرار می‌دهند، این رویداد ثابت کرد که حتی فلزات گرانبهای قرن‌ها قدیمی نیز می‌توانند نوسانات وحشتناکی را تجربه کنند. این اتفاق ممکن است زمینه‌ساز چرخش سرمایه به سمت کریپتو باشد، همان‌طور که برخی تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند. سرمایه‌گذاران باید با تنوع‌بخشی هوشمندانه، مدیریت ریسک مناسب و رصد دقیق بازار، تصمیمات آگاهانه بگیرند.

در آکادمی بیت‌پین، ما به رصد این تحولات ادامه می‌دهیم و جدیدترین تحلیل‌ها و اخبار بازار کریپتو را در اختیار شما قرار می‌دهیم. برای دریافت آموزش‌های تخصصی و تحلیل‌های به‌روز، همراه ما باشید.