قیمت کاردانو (ADA) چندین بار بازگشت و صعود کوتاه را تجربه کرده، اما این گامهای صعودی پایدار نبود و قیمت با اصلاح همراه شد. از ۲۰ ژانویه، ADA تقریباً ۷ درصد رشد کرد و به طور مختصر بالاتر رفت، اما سپس متوقف شد و نزدیک ۰.۳۵ دلار تثبیت شد. این یک شکست نبود، بلکه یک صعود موقت دیگر بود که نتوانست ادامه پیدا کند.
در این مقاله از آکادمی بیت پین، به بررسی سه عامل اصلی میپردازیم که توضیح میدهند چرا گامهای صعودی کاردانو همچنان شکست میخورند.
۱: یک واگرایی صعودی مخفیِ ضعیف، عامل این جهش بود
آخرین جهش قیمت توسط یک «واگرایی صعودی مخفی» (Hidden Bullish Divergence) در نمودار ۱۲ ساعته ایجاد شد. بین اواخر دسامبر و ۲۰ ژانویه، قیمت ADA یک کف بالاتر (Higher Low) ثبت کرد، در حالی که اندیکاتور RSI یک کف پایینترِ بسیار کمعمق (Shallow Lower Low) را نشان داد.
این جزئیات اهمیت زیادی دارد. یک کف پایینترِ کمعمق در RSI نشان میدهد که فشار فروش اندکی کاهش یافته است، اما هنوز خریداران کنترل بازار را به دست نگرفتهاند. این نوع واگرایی معمولاً منجر به بازگشتهای کوتاهمدت میشود، نه رالیهای پایدار.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
افزایش و سپس کاهش فعالیت توسعهدهندگان: سنتیمنت (Santiment)
قیمت کاردانو در ۲۱ ژانویه حدود ۷ درصد جهش کرد و به ۰.۳۷ دلار رسید، اما حرکت به سرعت متوقف شد. زمانبندی این اتفاق دلیل آن را توضیح میدهد. در ۲۱ ژانویه، زمانی که قیمت به ۰.۳۷ دلار نزدیک شد، امتیاز فعالیت توسعهدهندگان (Development Activity) کاردانو به نزدیکی ۶.۹۴ رسید که بالاترین سطح در حدود یک ماه گذشته بود.
فعالیت توسعهدهندگان نشان میدهد که چه مقدار کار روی زنجیره (Chain) انجام میشود و اغلب از اعتماد به قیمت پشتیبانی میکند. در اواسط ژانویه، فعالیت توسعهدهندگان کاهش یافت و قیمت را نیز با خود پایین کشید. اکنون این شاخص به حدود ۶.۸۵ رسیده است، اما سطح سقف ماهانه شکسته نشده است. واگرایی جلوی ریزش را گرفت، اما با توقف توسعه، تقاضای کافی برای هل دادن قیمت به سطوح بالاتر ایجاد نشد.
۲: برداشت سود هر بار که قیمت کاردانو بالا میرود، شدت میگیرد
مشکل بزرگتر این است که پس از شروع حرکت صعودی کاردانو چه اتفاقی میافتد. شاخص نوار سنی کوینهای خرج شده (Spent Coins Age Band) ردیابی میکند که چه تعداد سکه از گروههای سنی مختلف در حال جابهجایی هستند. افزایش مقادیر این شاخص معمولاً سیگنال فروش و برداشت سود (Profit Booking) است. در ماه گذشته، هر جهش قیمت با افزایش شدید فعالیت سکههای خرج شده دنبال شده است.
در اواخر دسامبر، قیمت کاردانو تقریباً ۱۲ درصد رشد کرد، در حالی که فعالیت سکههای خرج شده بیش از ۸۰ درصد جهش کرد که نشاندهندهی فروش تهاجمی در زمان قدرت گرفتن قیمت بود. در اواسط ژانویه، ADA حدود ۱۰ درصد رشد کرد و فعالیت سکههای خرج شده نزدیک به ۱۰۰ درصد افزایش یافت؛ که باز هم تأیید میکند هولدرها از این رالی برای خروج از موقعیتهای خود استفاده کردند.
۳: نهنگها در حال کاهش ریسک هستند، نه جذب فشار فروش
به طور معمول، نهنگها به جذب این نوع فشار فروش کمک میکنند. اما در حال حاضر، آنها چنین کاری نمیکنند.
کیف پولهایی که بین ۱۰ میلیون تا ۱۰۰ میلیون ADA دارند، موجودی خود را از حدود ۱۳.۶۴ میلیارد ADA به حدود ۱۳.۶۲ میلیارد ADA کاهش دادهاند؛ یعنی افتی حدود ۲۰ میلیون ADA از ۲۱ ژانویه. از ۲۲ ژانویه نیز، کیف پولهای دارای ۱ میلیون تا ۱۰ میلیون ADA، موجودی خود را از ۵.۶۱ میلیارد به ۵.۶۰ میلیارد ADA رساندهاند و نزدیک به ۱۰ میلیون ADA فروختهاند.
نقشه لیکوییدیشن کاردانو
دادههای مشتقه (Derivatives) نیز ضعف رونذ را تقویت میکنند. طی هفت روز آینده، لیکوییدیشنهای پوزیشنهای شورت (Short) نزدیک به ۱۰۷.۶ میلیون دلار است، در حالی که لیکوییدیشنهای پوزیشنهای لانگ (Long) نزدیک به ۷۰.۱ میلیون دلار قرار دارد.
پوزیشنهای شورت با اختلاف بیش از ۵۰ درصد بر لانگها برتری دارند، که نشان میدهد معاملهگران انتظار دارند رالیها شکست بخورند نه اینکه ادامه یابند.
تحلیل تکنیکال کاردانو؛ نمودار چه میگوید؟
با بررسی نمودار قیمت کاردانو در تایم هفتگی، میتوان مشاهده کرد که قیمت ADA در حال حاضر به ناحیه حمایتی مهمی رسیده است که با باکس سبزرنگ در نمودار مشخص شده است. این محدوده حمایتی از اهمیت بالایی برخوردار بوده و حفظ آن میتواند نقطه عطفی برای آغاز روند صعودی جدید باشد. در صورت واکنش مثبت قیمت به این ناحیه و تأمین نقدینگی لازم، انتظار میرود کاردانو مسیر صعودی خود را از همین نواحی آغاز کند و به سمت اهداف بالاتر حرکت کند.
برای تأیید روند صعودی، کاردانو ابتدا باید بتواند بالای سطح کلیدی ۰.۳۷ دلار تثبیت شود و این محدوده را به حمایت تبدیل کند. پس از آن، اهداف قیمتی بعدی در سطوح ۰.۵۰ دلار و ۰.۷۷ دلار قرار خواهند داشت.
همچنین باید توجه داشت که شکست این ناحیه حمایتی میتواند سناریوی صعودی را باطل کند و احتمال ریزش بیشتر قیمت را افزایش دهد. بنابراین معاملهگران باید با مدیریت ریسک مناسب و تعیین حد ضرر، وارد پوزیشن شوند.
جمعبندی
کاردانو در حال حاضر با سه چالش اساسی مواجه است که مانع از رشد پایدار قیمت میشوند: واگرایی صعودی ضعیف که تنها بازگشتهای کوتاهمدت ایجاد میکند، سودگیری مداوم که هر رالی را خنثی میکند و کاهش حمایت نهنگها که فشار فروش را جذب نمیکند. سطوح کلیدی ۰.۳۷ و ۰.۳۹ دلار در سمت بالا و ۰.۳۴ دلار در سمت پایین، تعیینکنندهی مسیر آینده خواهند بود. سرمایهگذاران باید این سطوح را به دقت رصد کنند و تا زمانی که تغییرات بنیادی در فعالیت توسعه، رفتار نهنگها و کاهش سودگیری رخ ندهد، با احتیاط عمل کنند.