انس جهانی طلا بعد از افت به زیر ۴ هزار دلار، دوباره به بالای این محدوده برگشته است. هم‌زمان، نوسان قیمت دلار در بازار ایران و احتمال تغییر سیاست نرخ بهره آمریکا، پیش‌بینی قیمت طلا را دشوار کردند.
حالا با نزدیک‌شدن به تصمیم فدرال رزرو و ادامه تلاش‌ها برای کاهش تنش‌های ایران و آمریکا، یک سوال برای خریداران مطرح است. آیا طلا تا پایان آبان به ۳۰ میلیون تومان می‌رسد یا ممکن است تا ۲۴ میلیون تومان ارزان شود؟
طلای ۱۸ عیار تا پایان آبان ارزان می‌شود؟
در زمان نگارش این مطلب، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۶ میلیون و ۲۸۲ هزار تومان رسیده است. دلار آزاد هم ۲۷۱ هزار و ۵۰۰ تومان قیمت دارد. انس جهانی طلا در محدوده ۴۰۱۸.۴۳۵ دلار قرار گرفته است.
انس طلا هفته گذشته حدود ۴ درصد کاهش یافت و روز جمعه تا ۳۹۷۵ دلار پایین آمد. کاهش قیمت نفت و کمتر شدن نگرانی‌ها درباره تورم آمریکا به بازگشت قیمت در معاملات دوشنبه کمک کردند.
با وجود رشد دوباره انس، قیمت طلای ایران همچنان به دلار وابسته است. اگر انس در محدوده فعلی باقی بماند و دلار به ۲۸۰ هزار تومان برسد، ارزش محاسباتی هر گرم طلای ۱۸ عیار به حدود ۲۷.۱ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند. ولی دلار ۲۶۰ هزار تومانی، با فرض ثابت ماندن انس و شرایط فعلی بازار، می‌تواند این ارزش را به محدوده ۲۵.۲ میلیون تومان برساند.
انس جهانی طلا دوباره زیر ۴ هزار دلار می‌رود؟
بازگشت انس به بالای ۴ هزار دلار هنوز به معنای پایان روند نزولی نیست. محدوده ۴۰۰۰ دلار اولین حمایت کوتاه‌مدت انس است و بعد از آن، سطح ۳۹۷۵ دلار قرار دارد. اگر قیمت این حمایت را از دست بدهد، احتمال افت تا محدوده ۳۹۵۸ دلار بیشتر می‌شود.
در مسیر صعود، محدوده ۴۰۴۵ دلار اولین مقاومت مورد بررسی است. عبور و تثبیت قیمت بالای این ناحیه می‌تواند زمینه رشد تا محدوده ۴۱۲۰ دلار را فراهم کند.
آینده نرخ بهره آمریکا هم بر قیمت انس اثر دارد. بازار انتظار دارد فدرال رزرو در نشست این هفته نرخ بهره را ثابت نگه دارد، ولی احتمال افزایش آن در دسامبر همچنان بالا است. نرخ بهره بالا، جذابیت خرید طلا را برای بخشی از سرمایه‌گذاران کاهش می‌دهد.
توافق ایران و آمریکا قیمت طلا را کاهش می‌دهد؟
مقام‌های عربستان، ترکیه و پاکستان روز ۴ آبان برای کاهش تنش‌های منطقه‌ای با مسئولان ایرانی در تهران دیدار کردند. بازشدن مسیر گفت‌وگو میان ایران و آمریکا و جلوگیری از گسترش درگیری‌ها از محورهای این تلاش‌های دیپلماتیک است. هنوز توافق نهایی اعلام نشده و احتمال تشدید جنگ هم از بین نرفته است.
اگر مذاکرات به توافق برسد و نگرانی‌های سیاسی کمتر شود، احتمال کاهش تقاضای دلار در ایران وجود دارد. چنین اتفاقی می‌تواند قیمت طلای داخلی را پایین بیاورد، حتی اگر انس جهانی رشد محدودی داشته باشد. شکست مذاکرات یا گسترش درگیری‌ها هم ممکن است فشار خرید دلار و طلا را بیشتر کند.
قیمت نفت هم بر مسیر بازار اثر می‌گذارد. نفت برنت بعد از رشد بیش از ۶ درصدی هفته گذشته، روز دوشنبه به محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۵ دلار برگشت. طبق تحلیل استون‌ایکس، نفت در محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۸ دلار با ناحیه مقاومتی روبه‌روست و حمایت‌های بعدی آن ۱۰۸ و ۱۰۱ دلار هستند.
کاهش نفت می‌تواند فشار تورمی آمریکا را کمتر کند و به طلا فرصت رشد بدهد. ولی ادامه گرانی نفت، با افزایش نگرانی درباره تورم و نرخ بهره، ممکن است مانع رشد انس شود.
چه خبرهایی تا پایان آبان بر قیمت انس طلا اثر دارند؟
تصمیم فدرال رزرو در ۶ آبان و انتشار شاخص تورم PCE آمریکا در ۷ آبان، نخستین رویدادهای پیش روی طلا هستند. بعد از آن، گزارش اشتغال آمریکا در ۱۵ آبان، تورم مصرف‌کننده در ۱۹ آبان و صورت‌جلسه فدرال رزرو در ۲۷ آبان منتشر می‌شوند.
اگر تورم کمتر از انتظار باشد و بازار احتمال افزایش نرخ بهره را پایین بیاورد، انس طلا فرصت رشد خواهد داشت. ولی تورم بالا و ادامه سیاست سخت‌گیرانه فدرال رزرو ممکن است فشار فروش را بیشتر کند. نتیجه مذاکرات ایران و آمریکا هم می‌تواند مسیر دلار داخلی را تغییر دهد.
پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار تا پایان آبان ۱۴۰۵
با قیمت مبنای ۲۶.۲۸ میلیون تومان، هر گرم طلای ۱۸ عیار برای رسیدن به ۳۰ میلیون تومان به حدود ۱۴.۱ درصد رشد نیاز دارد. جدول زیر سه سناریوی محاسباتی برای قیمت طلا تا ۳۰ آبان را نشان می‌دهد.
| سناریو | انس جهانی طلا | دلار آزاد | قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار |
|---|---|---|---|
| کاهشی | ۳۸۰۰ تا ۳۹۵۰ دلار | ۲۵۵ تا ۲۶۵ هزار تومان | ۲۳.۳ تا ۲۵.۲ میلیون تومان |
| میانه | ۳۹۵۰ تا ۴۱۵۰ دلار | ۲۶۵ تا ۲۸۰ هزار تومان | ۲۵.۲ تا ۲۸ میلیون تومان |
| افزایشی | ۴۱۵۰ تا ۴۳۰۰ دلار | ۲۸۰ تا ۲۹۰ هزار تومان | ۲۸ تا ۳۰ میلیون تومان |
در سناریوی کاهشی، افت دلار داخلی همراه با کاهش انس جهانی می‌تواند قیمت طلا را به زیر ۲۵ میلیون تومان برساند. اگر دلار در محدوده ۲۶۵ تا ۲۸۰ هزار تومان نوسان کند و انس تغییر شدیدی نداشته باشد، قیمت طلا ممکن است در محدوده میانه جدول باقی بماند.
رسیدن طلا به ۳۰ میلیون تومان هم دور از محدوده سناریوهای محاسباتی نیست، ولی به رشد هم‌زمان انس و دلار نیاز دارد. برای مثال، با انس ۴۳۰۰ دلاری و دلار ۲۹۰ هزار تومانی، قیمت محاسباتی هر گرم طلای ۱۸ عیار نزدیک ۳۰ میلیون تومان خواهد بود.
تا پایان آبان، حفظ حمایت ۳۹۷۵ دلاری انس، عبور احتمالی از مقاومت ۴۰۴۵ دلار و تغییرات دلار نسبت به محدوده مبنای ۲۷۱ هزار تومان، نشانه‌های مهمی برای ارزیابی مسیر قیمت طلا هستند.
