تبدیل دارایی‌های واقعی به توکن چیست؟ توکن سازی، چالش‌ها و انواع توکنیزه کردن

در سال‌های اخیر، فناوری بلاک چین به عنوان یک بازیگر قدرتمند در دنیای مالی ظهور کرده که باعث ایجاد فرصت‌های جدیدی برای انقلاب در نحوه صدور، مدیریت و مبادلات دارایی‌ها فراهم شده است. توکنیزه کردن (Tokenisation) دارایی‌های دنیای واقعی – یعنی تبدیل حقوقِ مالکیت دارایی‌های فیزیکی یا دیجیتال به توکن‌های معادل در یک بلاک چین – یکی از این فرصت‌ها است که پتانسیل تغییر چشم‌انداز امور مالی را دارد.

توکنیزه کردن دارایی چگونه کار می‌کند؟

توکن‌سازی یا توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، شامل ثبت حق مالکیت دارایی به صورت توکن‌های دیجیتال در یک بلاک چین است. این می‌تواند شامل دارایی‌های فیزیکی مانند املاک و مستغلات، هنر یا کالاها و همچنین دارایی‌های دیجیتال مانند مالکیت معنوی یا سهام شرکت باشد. با ایجاد توکن‌های دیجیتالی که حق مالکیت را نشان می‌دهند، توکن سازی در دارایی‌ها امکان دموکراتیک کردن معاملات و ایجاد بازارهای منصفانه‌تر را فراهم کند.

فرایند تبدیل یک دارایی به توکن شامل چندین مرحله است:

• انتخاب دارایی: اولین گام در توکنیزه کردن یک دارایی، انتخاب دارایی است. این می‌تواند شامل دارایی‌های فیزیکی مانند املاک و مستغلات، هنر، یا کالاها و همچنین دارایی‌های معنوی یا سهام شرکت باشد.
• تأیید و ارزش‌گذاری: دارایی باید تأیید و ارزش‌گذاری شود تا تعداد توکن‌هایی که باید ایجاد شوند و قیمت هر توکن تعیین شود.
• ایجاد توکن: توکن‌های دیجیتال که بر روی یک پلتفرم بلاک چین ایجاد می‌شوند، حق مالکیت دارایی را نشان می‌دهند (معمولاً همراه با مجموعه‌ای از شرایط صریح). هر توکن نشان‌دهنده کسری (یا تمام) از ارزش دارایی است.
• توزیع توکن: توکن‌ها بین شرکت‌کنندگان یا معامله‌گران بازار توزیع می‌شوند که پس از آن می‌توانند توکن‌ها را در صرافی‌ها یا پلتفرم‌های مختلف معامله کنند.
• مدیریت توکن: مالکیت و تراکنش‌های دارایی در بلاک چین ثبت می‌شود و شفافیت، امنیت و تغییرناپذیری را تضمین می‌کند.

مزایای توکنیزه کردن دارایی

تبدیل حق مالکیت یک دارایی به توکن مزایای زیادی برای صاحبان دارایی و معامله‌گران دارد. برخی از مزایای کلیدی عبارتند از:

افزایش نقدینگی

توکنیزه کردن دارایی‌ها می‌تواند نقدینگی دارایی‌ها را به میزان قابل توجهی افزایش دهد، زیرا معاملات کسری را امکان‌پذیر می‌کند. با ایجاد امکان معاملات بخش‌های کوچک‌تر مالکیت، توکنیزه کردن می‌تواند نیاز به فروش کل دارایی را از بین ببرد، که می‌تواند به ویژه برای دارایی‌های غیر نقدشونده مانند املاک و مستغلات یا هنرهای زیبا مفید باشد.

از پیوند بلاک‌چین و هوش مصنوعی، به پول می‌رسیم؟

جوابت تو شماره ۱۴ ماهنامه دامیننسه!

Please leave this field empty.

Δ

بهبود بهره‌وری

توکنیزه کردن با حذف واسطه‌ها و خودکار کردن بسیاری از جنبه‌های فرایند تراکنش از طریق قراردادهای هوشمند، فرایند معاملات را ساده می‌کند. این می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های مدیریت و افزایش کارایی برای صاحبان دارایی و معامله‌گران شود.

افزایش شفافیت

ماهیت تغییرناپذیر فناوری بلاک چین، سوابق شفاف و ایمن مالکیت و معاملات دارایی را تضمین می‌کند. این می‌تواند باعث گردش راحت اطلاعات شود و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و خطر تقلب را کاهش دهد.

دسترسی بیشتر

توکن سازی دارایی‌ها، دنیای معاملات را به روی مخاطبان گسترده‌تری باز می‌کند، زیرا افراد و مؤسسات را قادر می‌سازد تا مالکیت کسری در انواع دارایی‌ها را معامله کنند. این می‌تواند به یک اکوسیستم معاملاتی فراگیرتر و متنوع‌تر منجر شود.

انواع دارایی‌های برای توکن سازی

توکن‌های قابل تعویض

توکن‌های تعویض‌پذیر دارایی‌هایی هستند که قابل تعویض و تقسیم هستند. نمونه‌هایی از توکن‌های تعویض‌پذیر شامل ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) است که هر واحد دارای ارزش بازار یکسانی است و می‌توان آن را با واحد دیگری با همان ارزش مبادله کرد.

توکن‌های غیر قابل تعویض (NFT)

توکن‌های غیر قابل تعویض (NFT) دارایی‌های منحصربه‌فردی را نشان می‌دهند که قابل تعویض یا تقسیم نیستند. هر NFT ویژگی‌ها و ارزش منحصربه‌فرد خود را دارد که آن‌ها را از یکدیگر متمایز می‌کند. نمونه‌هایی از NFTها شامل هنر دیجیتال، کلکسیون‌ها و کالاهای مجازی است.

کاربردهای توکنیزه کردن دارایی

توکنیزه کردن کاربردهای زیادی در صنایع مختلف دارد، از جمله:

• املاک و مستغلات: توکن سازی می‌تواند بازار املاک و مستغلات را متحول و امکان مالکیت و معامله کسری املاک را فراهم کند. این می‌تواند نقدینگی را افزایش دهد و مشارکت بیشتر را برای فعالان بازار فراهم کند.
• هنر و کلکسیون: توکنیزه کردن امکان دادوستد مالکیت کسری در آثار هنری و مجموعه‌های ارزشمند NFT را فراهم و بازار را به روی مخاطبان بیشتری باز می‌کند که باعث افزایش نقدینگی می‌شود.
• دارایی‌های مالی: توکن سازی را می‌توان برای دارایی‌های مالی؛ مانند سهام، اوراق‌قرضه و کالاها اعمال و دسترسی به این بازارها را دموکراتیک‌تر کرد که معاملات کارآمدتر و شفاف‌تر را امکان‌پذیر می‌کند.
• مالکیت فکری: توکنیزه کردن می‌تواند نشان‌دهنده حق مالکیت در مالکیت معنوی، مانند حق ثبت اختراع، علائم تجاری یا حق چاپ باشد و معامله این حقوق را در پلتفرم‌های بلاک چین ممکن می‌کند.

چالش‌های توکنیزه کردن دارایی‌ها

علی‌رغم مزایای بالقوه آن، توکن سازی دارایی با چالش‌هایی نیز مواجه است، از جمله:

• چالش‌های قانونی و نظارتی: توکنیزه کردن شامل گذر از یک فرایند پیچیده قانونی و نظارتی است – با حوزه‌های قضایی مختلف که دارای قوانین و مقررات متفاوتی هستند که بر ایجاد و معامله دارایی‌های دیجیتال حاکم است.
• خطرات امنیتی: فناوری بلاک چین می‌تواند در برابر حملات سایبری و نقض داده‌ها آسیب‌پذیر باشد و به طور بالقوه امنیت دارایی‌های توکنیزه شده را در معرض خطر قرار دهد.
• فقدان استانداردسازی: فقدان استانداردهای مشترک برای ایجاد و تنظیم دارایی‌های توکن سازی شده ممکن است منجر به اقدامات ناخواسته و چند تکه شدن بازار شود.

آینده توکنیزه کردن دارایی

همراه با تکامل و بلوغ فناوری بلاک چین، پتانسیل توکنیزه کردن دارایی برای تغییر چشم‌انداز مالی تقویت می‌شود. با دموکراتیک کردن دسترسی به بازارها، افزایش نقدینگی، و تضمین انصاف و امنیت، توکن سازی این پتانسیل را دارد که مدیریت و معاملات دارایی را متحول کند.

با این حال، غلبه بر چالش‌های قانونی، نظارتی و امنیتی که در حال حاضر صنعت توکنیزه کردن با آن مواجه است، برای موفقیت بلندمدت آن بسیار مهم خواهد بود. با ادامه توسعه بازار، احتمالاً راه‌حل‌های جدیدی برای رفع این چالش‌ها پدیدار خواهد شد و راه را برای یک اکوسیستم مالی فراگیرتر و کارآمدتر با فناوری بلاک چین هموار می‌کند.

در نتیجه، توکنیزه کردن دارایی یک فرصت مهم برای ایجاد انقلاب در نحوه مدیریت و مبادله دارایی‌ها فراهم خواهد کرد. با امکان دیجیتالی شدن دارایی‌ها، توکن سازی می‌تواند مزایای بی‌شماری را هم برای صاحبان دارایی‌ها و هم برای معامله‌گران به همراه داشته باشد و در نهایت چشم‌انداز مالی را متحول و یک اکوسیستم معاملاتی فراگیرتر و متنوع‌تر ایجاد کند.