حساب پم (PAMM)؛ فرصتی برای کسب سود بدون نیاز به دانش معاملاتی

حساب پم (PAMM)، نوعی حساب معاملاتی است که سرمایه‌گذاران با آن می‌توانند برای سودآوری بیشتر، اختیار وجوه خود را به مدیر یا تریدری حرفه‌ای بسپارند.

در دنیای امروز که فناوری و اینترنت نقش مهمی در زندگی همه ما ایفا می‌کنند، بسیاری از افراد به دنبال راه‌های جدید و مؤثری برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد هستند. فعالیت در بازار بورس، یکی از این راه‌ها است که عرصه‌ای پرمخاطره و پرکشش به شمار می‌رود، اما همواره افراد زیادی را هم به سمت خود جذب می‌کند. این بازار علی‌رغم جذابیت‌های زیادش، ریسک‌های قابل‌توجهی را نیز به همراه دارد. در حال حاضر، افراد زیادی علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستند، اما دانش و تجربه کافی برای انجام معاملات موفق را ندارند. این افراد می‌توانند با استفاده از حساب‌ پم (PAMM)، از دانش و تجربه معامله‌گران و تریدرهای حرفه‌ای بهره‌مند شوند.

حساب پم چیست؟

حساب پم یا PAMM، مخفف عبارت Percentage Allocation Management Module، نوعی حساب معاملاتی یا تجاری در فارکس است که به سرمایه‌گذاران این را امکان می‌دهد تا وجوه خود را به مدیر یا معامله‌گر حرفه‌ای که اغلب مدیر PAMM نامیده می‌شود، اختصاص دهند. این مدیران در بازارهای مالی تخصص دارند و نقش آنها ترید از طرف سرمایه‌گذاران با هدف کسب سود است.

درواقع، حساب پم (PAMM) به شما اجازه می‌دهد که بدون انجام معاملات مستقیم، در بازار فارکس سرمایه‌گذاری و سود کسب کنید. در این سرویس، شما می‌توانید حساب خود را به حساب یک یا چند تریدر حرفه‌ای در فارکس متصل کرده تا از طرف شما معامله انجام دهند و شما هم بتوانید در این بازار مالی از تجربه و استراتژی تریدرهای حرفه‌ای و مزایای معاملات آن‌ها بدون نیاز به کسب دانش و تجربه معاملاتی، بهره‌مند شوید؛ ‌ مدیر PAMM معمولاً درصدی از سود حاصل از معاملات را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کند.

استفاده از حساب پم و انتخاب مدیر PAMM برای سرمایه خود، تا حدودی مشابه همان سوشال‌تریدینگ و کپی‌تریدینگ است، با این تفاوت که شما در کپی‌تریدینگ پس از بررسی سابقه تریدرها تصمیم به کپی کردن معاملاتشان خواهید گرفت و مدیریت حساب و سرمایه‌تان همچنان در اختیار خودِ شماست، اما در حساب پم، پس از اقدام دیگر اختیاری روی سرمایه خود نخواهید داشت.

حساب پم چگونه کار می‌کند؟

سود و زیان معاملات در حساب‌های PAMM به صورت متناسب بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری در این حساب‌ها باید مراحل زیر را دنبال کند:

• پیدا کردن بروکر معتبر
• باز کردن حساب پم (PAMM)
• واریزکردن مبلغی به حساب پم
• انتخاب مدیری مناسب
• واریز سرمایه به حساب مدیر PAMM

زمانی که سرمایه‌گذار حساب پم بازکرده و سرمایه خود را به آن حساب واریز می‌کند؛ مدیر پم این وجوه را با سرمایه خود ترکیب می‌کند. این مبلغ بخشی از دارایی‌ خواهد بود که مدیر از آن برای ترید به کمک ابزارهای مالی مختلف در بازارهای مالی مانند سهام، فارکس، کالاها و غیره استفاده می‌کند. در این نوع حساب، چنانچه مدیر پم سود کند، سرمایه‌گذار بخشی از این سود را بر اساس سرمایه‌گذاری اولیه خود دریافت خواهد کرد و در مقابل، اگر ضرر کند، سرمایه‌گذار هم سهم متناسبی از آن ضرر را متحمل خواهد شد.

مزایای حساب پم

حساب‌های PAMM مزایای زیادی برای سرمایه‌گذاران دارند. از جمله این مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کسب سود بدون نیاز به دانش و تجربه معاملاتی
• سرمایه‌گذاری در حجم‌های بزرگ‌تر از آنچه که به‌تنهایی امکان‌پذیر است
• مدیریت حرفه‌ای وجوه توسط تریدری باتجربه

در ادامه، به توضیح هر یک از این مزایا می‌پردازیم:

کسب سود بدون نیاز به دانش و تجربه معاملاتی

یکی از مهم‌ترین مزایای حساب‌ پم (PAMM) این است که سرمایه‌گذاران این امکان را خواهند داشت تا از سود معاملات انجام شده توسط مدیری حرفه‌ای بهره‌مند شوند. این امر حتی برای سرمایه‌گذارانی که دانش و تجربه معاملاتی ندارند هم امکان‌پذیر است. سرمایه‌گذار در حساب‌ PAMM، به جای اینکه خودش معامله انجام دهد، به مدیر PAMM اجازه می‌دهد تا از وجوه او برای ترید استفاده کند. مدیر PAMM هم معمولاً درصدی از سود حاصل از معاملات را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کند.

سرمایه‌گذاری در حجم‌های بزرگ‌تر از آنچه که به‌تنهایی امکان‌پذیر است

حساب‌ پم، این امکان را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد تا در حجم‌های بزرگ‌تر از آنچه که به‌تنهایی امکان‌پذیر است، سرمایه‌گذاری کرده و سودآوری بیشتری داشته باشند. درواقع سرمایه‌گذاران با ترکیب وجوه خود با وجوه سایر سرمایه‌گذاران می‌توانند با حجم معاملات بزرگ‌تری در بازار مشارکت کنند و این امر هم می‌تواند منجر به افزایش سودآوری شود.

مدیریت حرفه‌ای وجوه توسط تریدری باتجربه

سرمایه‌گذاران با استفاده از حساب‌ پم می‌توانند از مدیریت حرفه‌ای تریدرهای باتجربه بهره‌مند شوند و با این کار ریسک را کاهش و احتمال سودآوری را افزایش دهند؛ چرا که مدیران PAMM، در بازارهای مالی تخصص دارند و با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی خود، به دنبال کسب سود هر چه بیشتر هستند.

معایب حساب پم

حساب‌های PAMM در کنار مزایایی که ارائه می‌دهند، معایبی هم دارند:

ریسک از دست دادن سرمایه

تریدرهای حرفه‌ای هم ممکن است اشتباه کنند و ازآنجاکه سود و زیان معاملات در حساب‌ PAMM به صورت متناسب بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود؛ اگر مدیر حساب زیان کند، سرمایه‌گذاران نیز بخشی از آن زیان را متحمل خواهند شد. یعنی حتی اگر مدیر PAMM فردی باتجربه و موفق باشد، باز هم احتمال زیان وجود دارد. برای مثال، اگر مدیر حساب PAMM، ده‌هزار دلار از سرمایه سرمایه‌گذاران را به خطر اندازد و ۵۰ درصد آن را از دست بدهد، سرمایه‌گذاران نیز ۵ دلار از سرمایه خود را از دست خواهند داد.

کمبود شفافیت

سرمایه‌گذار نمی‌تواند سبک و جزئیات معاملات تریدر یا همان مدیر پم را مشاهده کند و ناچار فقط باید به نتایج آن‌ها اعتماد داشته باشد.

محدود بودن تعداد کارگزارها

سرمایه‌گذار برای استفاده از حساب پم، باید از کارگزاری استفاده کند که سرویس حساب پم (PAMM) را ارائه دهد؛ این امکان در همه کارگزار وجود ندارد.

ریسک انتخاب مدیر PAMM نامناسب

سرمایه‌گذار باید قبل از سرمایه‌گذاری در حساب PAMM، تحقیقات لازم را انجام دهد تا مدیر PAMM باتجربه و موفقی را انتخاب کنند. اگر مدیر PAMM فاقد تجربه و دانش کافی باشد، یا استراتژی معاملاتی نامناسبی داشته باشد، ممکن است ضرر زیادی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

دانلود هشتمین ماهنامه دامیننس

ارزیابی جامع تاثیر زیست‌محیطی بیت کوین

Please leave this field empty.

Δ

توزیع سود و ضرر در حساب پم

توزیع سود و ضرر در حساب پم بر اساس درصد سرمایه‌گذاری هر شرکت‌کننده در حساب انجام می‌شود، پس هر سرمایه‌گذار باید بر اساس نسبت سهم خود از کل سرمایه حساب، سود یا زیان متناسب با معاملات مدیر حساب را بپذیرد. برای مثال، اگر سرمایه‌گذاری ۱۰ درصد از کل سرمایه حساب را تأمین کرده باشد، درصورتی‌که مدیر حساب هزار دلار سود کسب کند، سرمایه‌گذار ۱۰۰ دلار سود دریافت می‌کند؛ در مقابل اگر مدیر حساب هزار دلار ضرر متحمل شود، سرمایه‌گذار ۱۰۰ دلار زیان می‌بیند.

علاوه‌ بر این، باید توجه داشت که مدیر حساب برای ارائه خدماتش، درصدی از سود سرمایه‌گذاران را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کند؛ او مبلغ این کارمزد را در پیشنهاد خود مشخص می‌کند و سرمایه‌گذاران هم می‌توانند قبل از ورود به حساب پم، آن را مشاهده کرده و تصمیم بگیرند. برای مثال، اگر مدیر حساب ۲۰ درصد از سود سرمایه‌گذاران را به‌عنوان کارمزد در نظر گرفته باشد، اگر سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلار سود کسب کند، ۲۰ دلار از آن را باید به مدیر حساب پرداخت کند و ۸۰ دلار برای خودش باقی می‌ماند.

تفاوت حساب پم و کپی ترید

حساب پم و کپی ترید دو روش مختلف برای سرمایه‌گذاری در بازار فارکس هستند که هر کدام مزایا و معایب خود را دارند. در ادامه به صورت خلاصه تفاوت‌های اصلی آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

• در حساب پم، شما مدیریت سرمایه خود را در اختیار مدیر حساب قرار می‌دهید که در حسابی مشترک با سرمایه‌گذاران دیگر معامله می‌کند. در کپی ترید، شما حساب خود را به حساب تریدری حرفه‌ای متصل می‌کنید و معاملات او را روی حساب خود کپی می‌کنید.
• در حساب پم، شما نمی‌توانید معاملات مدیر حساب را مشاهده کنید و به‌ناچار باید به نتایج معاملات آن‌ها اعتماد داشته باشید. در کپی ترید، شما می‌توانید معاملات تریدر را مشاهده کرده و در صورت نیاز، آن‌ها را تغییر داده یا از کپی کردن آن‌ها منصرف شوید.
• در حساب پم، شما بر اساس نسبت سهم خود از کل سرمایه حساب، سود یا زیان متناسب با معاملات مدیر حساب را می‌پذیرید. در کپی ترید، شما بر اساس میزان سرمایه‌گذاری خود در هر معامله، سود یا زیان متناسب با معاملات تریدر را می‌پذیرید.
• در حساب پم، شما باید به مدیر حساب درصدی از سود خود را به‌عنوان کارمزد پرداخت کنید. در کپی ترید، شما باید به تریدر حقی ثابت یا درصدی از سود خود را به‌عنوان کارمزد پرداخت کنید.

کارگزار فارکس چه نقشی در حساب پم دارد؟

کارگزار فارکس یا بروکر، نقش مهمی در حساب پم دارد و عملیات زیر را انجام می‌دهد:

• سرویس حساب پم ارائه می‌دهد و پلتفرم مناسبی برای اتصال سرمایه‌گذاران و تریدرها فراهم می‌کند.
• سرمایه‌گذاران را با تریدرهای حرفه‌ای و موفق آشنا می‌کند و اطلاعات لازم درباره عملکرد و ریسک آن‌ها را ارائه می‌دهد.
• سرمایه‌های واریز شده توسط سرمایه‌گذاران را در حسابی مشترک نگهداری کرده و امنیت آن‌ها را تأمین می‌کند.
• معاملات ایجاد شده توسط تریدرها را روی حساب مشترک اعمال می‌کند و سود و زیان حاصل را بر اساس درصد سرمایه‌گذاری هر شرکت‌کننده توزیع می‌کند.
• کارمزد مربوط به تریدرها و خودش را از سود سرمایه‌گذاران کسر و پرداخت می‌کند.
• امکان خروج یا ورود سرمایه‌گذاران را در زمان‌های مشخصی فراهم کرده و موجودی حساب‌ها را به‌روز می‌کند.

با توجه به موارد بالا، می‌توان گفت که کارگزار فارکس نقش میانجی و ناظر بین سرمایه‌گذاران و تریدرها را دارد و در حفظ صحت و سلامت عملیات حساب پم مسئول است.

بهترین بروکر برای حساب پم

برای انتخاب کارگزار فارکس مناسب برای حساب پم، باید به موارد زیر توجه کرد:

• میزان سابقه، اعتبار و مجوزهای قانونی کارگزار فارکس؛ بروکر باید دارای سابقه و اعتبار خوب در ارائه خدمات PAMM باشد.
• تنوع و کیفیت تریدرهای حرفه‌ای که کارگزار فارکس معرفی می‌کند؛ بروکر باید گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاران ارائه دهد، از جمله انواع مختلف حساب‌های PAMM و ابزارهای مدیریت ریسک.
• شرایط و قوانین ورود و خروج از حساب پم و توزیع سود و زیان
• میزان کارمزد کارگزار فارکس و تریدر؛ بروکر باید کارمزدهای رقابتی در مقایسه با سایر کارگزارهای حساب‌های پم ارائه دهد.
• پشتیبانی و خدمات مشتری کارگزار فارکس؛ بروکر باید از روش‌های امنیتی قوی برای محافظت از وجوه سرمایه‌گذاران استفاده کند.

برخی از بروکرهای PAMM که دارای این ویژگی‌ها هستند عبارت‌اند از:

• آلپاری
• فیبوگروپ
• کپیتال اکستند
• آی اف سی مارکتس
• آرون گروپس

بروکرهای بالا همگی سابقه و اعتبار خوبی در ارائه خدمات PAMM داشته و گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. همچنین، از روش‌های امنیتی قوی برای محافظت از وجوه سرمایه‌گذاران استفاده می‌کنند. البته، سرمایه‌گذاران باید قبل از انتخاب یک بروکر PAMM، خودشان تحقیقات لازم را انجام داده و شرایط و ویژگی‌های مختلف بروکرها را با هم مقایسه کنند.

چه هزینه‌هایی در حساب PAMM دریافت می‌شود؟

در حساب‌های PAMM، دو نوع هزینه وجود دارد:

1. هزینه‌های بروکر – بروکرها معمولاً کارمزدهای مختلفی را برای حساب‌های PAMM دریافت می‌کنند؛ این کارمزدها می‌تواند شامل کارمزد افتتاح حساب، کارمزد واریز و برداشت وجه، کارمزد معاملات و کارمزدهای مدیریتی باشد. سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری در حساب پم، هزینه‌هایی که بروکر دریافت می‌کند را بررسی کنند.
   • کارمزد افتتاح حساب: برخی از بروکرها کارمزدی، معمولاً بین 10 تا 50 دلار، برای افتتاح حساب PAMM دریافت می‌کنند.
   • کارمزد واریز و برداشت وجه: بروکرها معمولاً کارمزدی برای واریز و برداشت وجه از حساب PAMM دریافت می‌کنند که بین ۱ تا ۳ درصد است.
   • کارمزد معاملات: بروکرها برای معاملات انجام شده در حساب PAMM هم معمولاً کارمزدی دریافت می‌کنند که می‌تواند ثابت یا متغیر باشد.
   • کارمزدهای مدیریتی: برخی از بروکرها کارمزدی را برای مدیریت حساب PAMM دریافت می‌کنند که معمولاً درصدی از ارزش کل حساب پم است.
2. هزینه‌های مدیر PAMM – مدیر PAMM معمولاً درصدی از سود حاصل از معاملات را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کند. این کارمزد معمولاً بین ۲ تا ۵ درصد است. هزینه‌های مدیر پم، یکی از عوامل مهمی است که سرمایه‌گذاران باید در هنگام انتخاب مدیر PAMM در نظر بگیرند؛ این کارمزد باید عادلانه بوده و با عملکرد گذشته مدیر همخوانی داشته باشد. در برخی موارد، مدیران پم ممکن است کارمزدهای دیگری، مانند ارائه خدمات مشاوره‌ای نیز دریافت کنند.

برای انتخاب مدیر PAMM چه فاکتورهایی را باید در نظر گرفت؟

انتخاب مدیر PAMM مناسب، یکی از مهم‌ترین عواملی است که سرمایه‌گذاران باید در هنگام سرمایه‌گذاری در حساب PAMM در نظر بگیرند. آن‌ها باید قبل از سرمایه‌گذاری در حساب پم خود، برای انتخاب مدیر تحقیقات لازم را انجام داده و فاکتورهای زیر را در نظر بگیرند:

سابقه و عملکرد گذشته یا مدت‌زمانی که از ایجاد حساب PAMM مدیر گذشته

عملکرد گذشته مدیر PAMM، یکی از مهم‌ترین فاکتورهایی است که سرمایه‌گذاران باید در نظر بگیرند. آن‌ها باید عملکرد گذشته مدیر PAMM را در بازه‌های زمانی مختلف بررسی کنند و مطمئن شوند که مدیر PAMM دارای عملکردی موفق، مثبت و پایداری بوده و همچنین باید دقت داشته باشند که عملکرد گذشته مدیر PAMM متناسب با اهداف آن‌ها باشد.

تجربه و دانش

مدیر PAMM باید تجربه و دانش کافی در بازارهای مالی داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید مطمئن شوند که مدیر PAMM دانش و تجربه لازم برای مدیریت سرمایه‌های آن‌ها را در زمینه‌های زیر دارد:

• تحلیل تکنیکال
• تحلیل بنیادی
• اصول مدیریت ریسک

استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملاتی مدیر PAMM، باید متناسب با اهداف سرمایه‌گذاران باشد و سرمایه‌گذاران هم باید به دنبال مدیران PAMM باشند که استراتژی معاملاتی آن‌ها متناسب با اهداف زیر باشد:

• سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
• افق زمانی سرمایه‌گذاری
• هدف سرمایه‌گذاری

روش‌های مدیریت ریسک

مدیر PAMM باید از روش‌های مدیریت ریسک مناسب برای کاهش ریسک سرمایه‌های سرمایه‌گذاران استفاده کند: ‌

• محدود کردن حد ضرر
• استفاده از دستورات توقف ضرر و حد سود
• تنوع‌بخشی به سبد معاملاتی

روش‌های ارتباطی

مدیر PAMM باید به طور منظم با سرمایه‌گذاران خود ارتباط برقرار کرده و آن‌ها را در جریان عملکرد حساب خود قرار دهد. پس سرمایه‌گذاران باید مدیری را انتخاب کنند که به طور منظم گزارش عملکرد حساب خود را ارائه و در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دهد.

تفاوت حساب PAMM با حساب‌های MAM و LAMM در چیست؟

حساب‌های PAMM، MAM و LAMM، همگی از انواع حساب‌های مدیریت سرمایه هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا از سود معاملات انجام شده توسط مدیری حرفه‌ای بهره‌مند شوند. تفاوت اصلی بین این سه نوع حساب، در نحوه توزیع سود و زیان بین سرمایه‌گذاران است. در حساب‌های PAMM، سود و زیان معاملات به صورت متناسب بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. این بدان معناست که اگر مدیر حساب سود کند، سرمایه‌گذاران بخشی از این سود را بر اساس سرمایه‌گذاری اولیه خود دریافت خواهند کرد. در مقابل، اگر زیان وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران سهم متناسبی از آن زیان را متحمل خواهند شد.

در حساب‌های MAM، سود و زیان معاملات به صورت مساوی بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. این بدان معناست که تمام سرمایه‌گذاران، صرف‌نظر از سرمایه‌گذاری اولیه خود، سود و زیان یکسانی دریافت خواهند کرد. در حساب‌های LAMM، سود و زیان معاملات به صورت تناسبی با میزان سرمایه‌گذاری هر سرمایه‌گذار تقسیم می‌شود. این بدان معناست که سرمایه‌گذارانی که سرمایه‌گذاری بیشتری انجام داده‌اند، سود و زیان بیشتری نیز دریافت خواهند کرد.

در جدول زیر، تفاوت اصلی بین این سه نوع حساب خلاصه شده است:

در نهایت، انتخاب نوع حساب مناسب، به عوامل مختلفی از جمله میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، هدف سرمایه‌گذاری و استراتژی معاملاتی مدیر بستگی دارد.

آیا حساب‌های PAMM قانونی هستند؟

در اکثر کشورها، حساب‌های PAMM تحت نظارت سازمان‌های نظارتی مالی قرار دارند و قانونی هستند و بیشتر بروکرها آن را به‌عنوان مزیت به کاربران خود ارائه می‌دهند.

گفتار پایانی

حساب‌های پم (PAMM)، فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاران مبتدی و حرفه‌ای است که به دنبال کسب سود از بازارهای مالی هستند. این حساب‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا سرمایه خود را به مدیری حرفه‌ای بسپارند و از سود معاملات انجام شده توسط این مدیر بهره‌مند شوند. کسب سود بدون نیاز به دانش معاملاتی، دسترسی به استراتژی‌های معاملاتی حرفه‌ای، تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک معاملاتی از مزایای استفاده از حساب پم است؛ بااین‌حال، سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری در این حساب‌ها، با ریسک‌های این نوع سرمایه‌گذاری نیز آشنا شوند.

سؤالات متداول

• حساب پم چیست؟

حساب پم (PAMM)، نوعی حساب معاملاتی است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که سرمایه خود را به مدیری حرفه‌ای بسپارند و از سود معاملات انجام شده توسط این مدیر بهره‌مند شوند.

• مزایا و معایب حساب پم چیست؟

کسب سود بدون نیاز به دانش معاملاتی، دسترسی به استراتژی‌های معاملاتی حرفه‌ای و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری از مزایای حساب پم و ریسک از دست دادن سرمایه، ریسک انتخاب مدیر پم نامناسب و ریسک تغییر استراتژی معاملاتی مدیر پم هم از معایب حساب‌ پم هستند.

• آیا حساب‌های PAMM قانونی هستند؟

بله حساب‌های PAMM قانونی هستند. در اکثر کشورها، حساب‌های PAMM تحت نظارت سازمان‌های نظارتی مالی قرار دارند.

• PAMM مخفف چیست؟

PAMM مخفف عبارت Percentage Allocation Management Module است.