تورم ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۶ بیش از حد انتظار کاهش یافت و سیگنالهای مهمی برای بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال ارسال کرد.
در این مقاله از آکادمی بیت پین، ضمن بررسی جزئیات گزارش تورم و واکنش بازارها، تحلیل تکنیکال اختصاصی از وضعیت بیت کوین را نیز ارائه میدهیم.
شاخص قیمت مصرفکننده: کاهش به ۲.۴ درصد
شاخص قیمت مصرفکننده ژانویه ۲۰۲۶ نشان داد که تورم سرفصلی ۰.۲ درصد ماهانه و ۲.۴ درصد سالانه افزایش یافته که زیر پیشبینی اقتصاددانان بود. تورم هسته که غذا و انرژی را حذف میکند، ۰.۳ درصد ماهانه و ۲.۵ درصد سالانه افزایش یافت که همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است.
نرخ ۲.۴ درصد، پایینترین رقم از ماه مه ۲۰۲۵ است و منعکسکنندهی کاهش ۱.۵ درصدی انرژی و افت ۳.۲ درصدی بنزین است. با این حال، مسکن ۰.۲ درصد ماهانه و ۳ درصد سالانه افزایش یافت و هزینههای خدمات همچنان فشار وارد میکنند.
واکنش بازارها و انتظارات از فدرال رزرو
بازارها واکنش متفاوتی نشان دادند. قراردادهای آتی سهام ابتدا کاهش یافتند و سپس بالاتر رفتند. قیمت طلای دیجیتال و انس جهانی طلا ۱.۶ درصد رشد کرد و به ۴,۹۹۸.۶۱ دلار رسید که نشاندهندهی تقاضای مداوم برای داراییهای امن است. اقتصاد کریپتو عملکرد متفاوتی را نشان داد و بیت کوین در محدودهی ۶۷ هزار دلار نوسان کرد. ابزار Fedwatch سیامای احتمال عدم تغییر نرخ بهره را ۹۰.۳ درصد قرار میدهد که نشان میدهد بازار انتظار دارد فدرال رزرو در جلسهی بعدی خود سیاست پولی را تغییر ندهد. با این حال، بازارها شروع به قیمتگذاری احتمال کاهش نرخ بهره در اواخر سال ۲۰۲۶ کردهاند اگر روند کاهش تورم ادامه یابد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با بررسی نمودار قیمت بیت کوین در تایمفریم هفتگی میبینیم که قیمت روند نزولی شدیدی را طی کرده اما به نقاط حمایتی بسیار مهمی در میانمدت رسیده است. این سطوح حمایتی میتوانند نقطهی عطفی برای تغییر روند باشند.
سه سطح حمایتی ۵۶ هزار دلار، ۶۰ هزار دلار و ۶۳ هزار دلار برای بیت کوین حیاتی هستند و انتظار میرود با افزایش اخبار خوب و حمایت در این نواحی و حفظ این سطوح مهم، بیت کوین به مدار صعود بازگردد و دوباره به سمت اهداف بالاتر از همین نواحی حرکت کند. حفظ این محدودهها میتواند اعتماد بازار را تقویت کند و زمینه را برای حرکتهای صعودی بزرگتر فراهم کند.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
برای صعودی شدن دوبارهی روند قیمت بیت کوین در میانمدت و بلندمدت، قیمت باید بالای محدودهی ۹۳ هزار دلار تثبیت شود. این سطح به عنوان یک مقاومت کلیدی عمل میکند و شکست آن میتواند سیگنال قوی برای بازگشت کامل به روند صعودی بلندمدت باشد. تا زمانی که این اتفاق نیفتد، بیت کوین در فاز انباشت قرار دارد.
نقش اخبار تورم در مسیر بیت کوین
کاهش تورم به ۲.۴ درصد میتواند کاتالیزور مثبتی برای بیت کوین باشد. اگر این روند ادامه یابد و فدرال رزرو سیگنالهای کاهش نرخ بهره در نیمهی دوم ۲۰۲۶ ارسال کند، میتوانیم شاهد بازگشت نقدینگی به بازارهای پرریسک مانند کریپتو باشیم. این موضوع میتواند به بیت کوین کمک کند تا از سطوح حمایتی فعلی به سمت مقاومت ۹۳ هزار دلار حرکت کند.
در مقابل، اگر تورم هسته همچنان بالای ۲.۵ درصد باقی بماند و فدرال رزرو سیاست محدودکننده را طولانیتر حفظ کند، فشار بر داراییهای پرریسک ادامه خواهد یافت و بیت کوین ممکن است به سمت سطوح حمایتی پایینتر حرکت کند.
استراتژی سرمایهگذاری در شرایط فعلی
با توجه به کاهش تورم و موقعیت تکنیکال بیت کوین، چند استراتژی برای سرمایهگذاران وجود دارد. برای سرمایهگذاران محتاط، انتظار برای تثبیت قیمت در محدودهی فعلی و سیگنالهای واضحتر از فدرال رزرو منطقی است. محدودهی ۶۰ تا ۶۳ هزار دلار میتواند فرصت خوبی برای خرید بیت کوین به صورت پلهای باشد.
برای تریدرهای فعال، رصد دقیق سطوح حمایتی ۵۶، ۶۰ و ۶۳ هزار دلار و مقاومت ۹۳ هزار دلار ضروری است. شکست هر یک از این سطوح میتواند سیگنالهای مهمی برای ورود یا خروج ارائه دهد. همچنین توجه به اخبار تورم ماهانه و بیانیههای فدرال رزرو میتواند به پیشبینی حرکتهای بعدی کمک کند.
پیامدها برای بازار کریپتو
کاهش تورم به ۲.۴ درصد خبر مثبتی برای کل بازار کریپتو است. این داده نشان میدهد که فشارهای تورمی در حال کاهش هستند و احتمال تسهیل سیاست پولی در آینده افزایش یافته است. برای داراییهای دیجیتال که به شدت تحت تأثیر نقدینگی و اشتهای ریسک هستند، این میتواند به معنای دورهی جدیدی از رشد باشد.
بیت کوین به عنوان پیشتاز بازار، معمولاً اولین دارایی است که به تغییرات کلان اقتصادی واکنش نشان میدهد. حفظ سطوح حمایتی فعلی و حرکت تدریجی به سمت ۹۳ هزار دلار میتواند سیگنال مثبتی برای کل بازار آلت کوینها نیز باشد.
جمعبندی
تورم ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۶ به ۲.۴ درصد کاهش یافت که پایینترین رقم از ماه مه ۲۰۲۵ است. این کاهش عمدتاً به دلیل افت قیمت انرژی بود، در حالی که هزینههای مسکن و خدمات همچنان بالا باقی ماندند. فدرال رزرو احتمالاً در جلسهی بعدی نرخ بهره را تغییر نخواهد داد، اما احتمال کاهش نرخ در نیمهی دوم سال افزایش یافته است.
از نظر تکنیکال، بیت کوین پس از روند نزولی شدید، به سطوح حمایتی مهم ۵۶، ۶۰ و ۶۳ هزار دلار رسیده است. حفظ این سطوح میتواند زمینهساز بازگشت به روند صعودی باشد، اما برای تأیید کامل، قیمت باید بالای ۹۳ هزار دلار تثبیت شود. کاهش تورم میتواند کاتالیزور مثبتی برای این حرکت باشد. سرمایهگذاران باید با رصد دقیق دادههای اقتصادی، بیانیههای فدرال رزرو و سطوح تکنیکال کلیدی، تصمیمات آگاهانهتری بگیرند.