نکات مهم خبر
- همبستگی آلتکوینها با شاخص سهام کوچک آمریکا (راسل ۲۰۰۰) در کوتاهمدت کاهش یافته، اما همبستگی بلندمدت (۰.۷۵) حفظ شده است؛ این نشاندهنده دورهای از فشردگی و انتظار برای روند صعودی بازار است.
- در حال حاضر دامیننس بیت کوین روی ۵۹٪ و شاخص آلتسیزن روی ۳۷ قرار دارد که نشاندهنده «احتیاط» در بازار است، اما در چرخههای قبلی، چنین وضعیتی پیش از انفجار قیمتها رخ داده است.
- تحلیلگران عقیده دارند اگر راسل ۲۰۰۰ قدرت خود را حفظ کند، آلتکوینها با مکانیسم «بازگشت به میانگین» خود را به روند صعودی سهام کوچک برسانند.
دادههای بازار نشان میدهند که همبستگی کوتاهمدت آلتکوینها با شاخص سهام کوچک آمریکا، راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000)، در حال کاهش است، در حالی که روند بلندمدت همچنان همسو است. این وضعیت نشاندهنده «انقباض» یا فشردگی قوی در بازار کریپتو است.
در دو سال گذشته، آلتکوینها و سهام شرکتهای کوچک آمریکایی همگام با یکدیگر حرکت کردهاند. همبستگی بلندمدت بین «ارزش کل بازار آلتکوینها» و شاخص راسل ۲۰۰۰ از اوایل ۲۰۲۴ نزدیک به 0.75 بوده است. این بدان معناست که هر دو بازار به تغییرات در نقدینگی جهانی و میزان ریسکپذیری سرمایهگذاران واکنشی تقریبا مشابه نشان میدهند.
چه چیزی در بازار تغییر کرده است؟
در حال حاضر، همبستگیهای ۳۰ روزه و ۹۰ روزه بین آلتکوینها و راسل ۲۰۰۰ به پایینترین حد معمول خود سقوط کرده است. این امر نشان میدهد که آلتکوینها به طور موقت، حرکت سهام کوچک را دنبال نمیکنند. این وضعیت، نشاندهنده دورهای است که فنر کریپتو در حال فشردهشدن و انباشت فشار است. آمار فعلی این فشردهسازی را تأیید میکند:
- دامیننس بیت کوین: حدود ۵۹٪
- شاخص آلتسیزن: ۳۷
آیا تاریخ تکرار میشود؟
در چرخههای قبلی بازار، زمانی که همبستگیهای کوتاهمدت کاهش پیدا میکردند، اما روند بزرگتر بدون تغییر بود، بازاری که عقب مانده بود خود را به روند اصلی میرساند. زمانی که این فاصله بیش از حد زیاد شود، معمولاً بازگشت به میانگین (Mean Reversion) رخ میدهد.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
اگر شاخص راسل ۲۰۰۰ همچنان روند صعودی خود را حفظ کند، این شرایط میتواند دوباره به نفع آلتکوینها تغییر کند. همبستگی این دو نشان میدهد که بهمحض تثبیت روند، «ارزش کل بازار آلتکوینها» دوباره خود را به شاخص راسل میرساند.
همچنین نباید از عوامل مثبت دیگری که میتوانند از رشد قیمت ارزهای دیجیتال حمایت کنند، غافل شد که شامل تأیید ETFهای کریپتو توسط ونگارد و ارتقا اتریوم به نام فوساکا است.
