سقوط 30 درصدی TVL سولانا؛ آیا قیمت آماده یک جهش بزرگ است یا سقوط ادامه دارد؟

مجموع ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا اخیراً به ۹.۹۰ میلیارد دلار کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود. با این حال، پس از این افت، TVL کمی بهبود یافت و به ۱۰.۳ میلیارد دلار رسید. با وجود این بازگشت جزئی، TVL سولانا همچنان ۳۰ درصد کمتر از مقدار ۱۴.۲ میلیارد دلاری آن در ۱۸ ژانویه است، که نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به این اکوسیستم است.

علاوه بر این، قیمت سولانا (SOL) نیز تحت فشار قرار گرفته و در هفت روز گذشته بیش از ۸ درصد کاهش داشته، در حالی که طی یک ماه گذشته بیش از ۳۱ درصد افت کرده است.

اگرچه برخی از شاخص‌های تکنیکال نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهند، اما روند نزولی همچنان غالب است و قیمت سولانا همچنان زیر سطوح مقاومتی کلیدی معامله می‌شود.

کاهش TVL سولانا به پایین‌ترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴

ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا در حال حاضر ۱۰.۳ میلیارد دلار است که پس از رسیدن به ۹.۹۰ میلیارد دلار در ۱۷ فوریه، کمی افزایش یافته است. این سطح، کمترین میزان ارزش قفل‌شده سولانا از ۱۴ نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون محسوب می‌شود.

با این وجود، TVL هنوز حدود ۳۰ درصد کمتر از مقدار ۱۴.۲ میلیارد دلاری آن در ۱۸ ژانویه است، که نشان‌دهنده کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به نگهداری دارایی‌های خود در این اکوسیستم است.

این افت ارزش قفل‌شده همزمان با حواشی پیرامون اکوسیستم سولانا اتفاق افتاده است، از جمله انتقادات مربوط به مدل اقتصادی این شبکه و موج بحث‌برانگیز پیرامون عرضه میم‌کوین LIBRA، که موجب خروج سرمایه‌ها از این شبکه شده است.

منبع DeFiLlama

پیگیری TVL اهمیت زیادی دارد، زیرا این شاخص میزان کل سرمایه قفل‌شده در اکوسیستم دیفای یک بلاک چین را نشان می‌دهد و به عنوان معیاری برای نقدینگی و اعتماد سرمایه‌گذاران در نظر گرفته می‌شود.

با وجود بهبود جزئی، کاهش شدید TVL در ماه گذشته نگرانی‌هایی را درباره ثبات سولانا ایجاد کرده است.

اگر این مشکلات حل نشوند، احتمالاً خروج سرمایه از اکوسیستم سولانا ادامه خواهد یافت که می‌تواند باعث افزایش فشار فروش بر SOL و کند شدن روند بهبود آن شود. در مقابل، اگر اعتماد سرمایه‌گذاران بازگردد، افزایش TVL می‌تواند نشانه‌ای از احیای مجدد سولانا باشد.

تحلیل تکنیکال سولانا (SOL): روند نزولی در حال تضعیف است؟

بررسی اندیکاتور ایچیموکو نشان می‌دهد که قیمت سولانا همچنان زیر ابر قرمز قرار دارد، که نشان‌دهنده‌ی غلبه روند نزولی است.

با این حال، قیمت اکنون بالاتر از خطوط آبی Tenkan-sen و نارنجی Kijun-sen معامله می‌شود، که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش قدرت روند نزولی باشد.

این تغییر می‌تواند به معنای بهبود کوتاه‌مدت قیمت باشد، زیرا خریداران در حال به دست آوردن کنترل بازار هستند. اما در مقابل، ابر قرمز ضخیم در بالای قیمت همچنان به عنوان یک مقاومت قوی عمل می‌کند.

اگر سولانا بتواند از این ابر عبور کند، می‌تواند یک سیگنال صعودی قوی ایجاد کند. اما اگر قیمت نتواند مقاومت را بشکند، احتمال افزایش فشار فروش و ادامه روند نزولی وجود دارد.

شاخص DMI (Directional Movement Index) نیز نشان می‌دهد که روند نزولی در حال کاهش قدرت است.

• شاخص ADX که قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کند، از ۴۳ به ۲۵.۴ کاهش یافته است، که نشان‌دهنده تضعیف روند نزولی است.
• شاخص +DI که بیانگر فشار خرید است، از ۵.۴ به ۱۸.۴ افزایش یافته، در حالی که -DI که نشان‌دهنده فشار فروش است، از ۳۹.۲ به ۱۴.۸ کاهش یافته است.

این تغییرات نشان می‌دهند که فشار خرید به تدریج در حال افزایش و فشار فروش در حال کاهش است.

اگر +DI بتواند از -DI عبور کند، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد. اما در صورتی که این افزایش ادامه پیدا نکند، روند نزولی مجدداً فعال خواهد شد.

آیا سولانا می‌تواند به سطح ۲۰۰ دلار بازگردد؟

میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) هنوز روند نزولی را نشان می‌دهند، زیرا میانگین‌های کوتاه‌مدت زیر میانگین‌های بلندمدت قرار دارند.

با این حال، از روز گذشته، جهت این میانگین‌ها کمی تغییر کرده است، زیرا قیمت SOL حدود ۴ درصد افزایش یافته است.

این نشان می‌دهد که فشار فروش در حال کاهش و تقاضای خرید در حال بازگشت است. اگر این روند ادامه پیدا کند، می‌تواند منجر به تغییر روند کلی شود. اما برای تأیید این تغییر، میانگین‌های کوتاه‌مدت باید از میانگین‌های بلندمدت عبور کنند.

اگر سولانا بتواند روند نزولی را کاملاً معکوس کند، اولین مقاومت کلیدی آن ۱۸۳ دلار خواهد بود.

عبور از این سطح می‌تواند یک حرکت صعودی قوی ایجاد کند و قیمت را به سطح بعدی یعنی ۱۹۷ دلار برساند.

در صورت افزایش شدید تقاضا، سولانا حتی می‌تواند به ۲۲۰ دلار نیز برسد، که نشان‌دهنده یک بازگشت قابل توجه در قیمت آن خواهد بود.

اما در صورتی که روند نزولی ادامه پیدا کند و فشار فروش افزایش یابد، سولانا احتمالاً مجدداً سطح حمایتی ۱۵۹ دلار را تست خواهد کرد.

شکستن این سطح حمایتی می‌تواند منجر به کاهش قیمت به ۱۴۷ دلار شود، که پایین‌ترین سطح آن از اکتبر ۲۰۲۴ تاکنون خواهد بود.

جمع‌بندی

• مجموع ارزش قفل‌شده سولانا (TVL) به پایین‌ترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ کاهش یافته است و با وجود بهبود جزئی، هنوز ۳۰ درصد پایین‌تر از سطح ژانویه قرار دارد.
• عوامل متعددی از جمله حواشی پیرامون اکوسیستم سولانا و خروج سرمایه، باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شده است.
• شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که روند نزولی در حال تضعیف است، اما همچنان فروشندگان بر بازار مسلط هستند.
• اگر سولانا بتواند مقاومت ۱۸۳ دلار را بشکند، ممکن است تا ۲۲۰ دلار صعود کند، اما در صورت افزایش فشار فروش، احتمال افت قیمت تا ۱۴۷ دلار نیز وجود دارد.

با توجه به شرایط فعلی بازار، بازیابی قیمت سولانا وابسته به بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران و رشد TVL آن خواهد بود.