جنگ ایران در هفتههای اخیر به یکی از مهمترین عوامل تعیینکنندهی مسیر بازارهای مالی تبدیل شده است، عاملی که اشتهای ریسکپذیری را کم کرده و همزمان، نگرانیها دربارهی جهش قیمت نفت و سختتر شدن شرایط مالی را بالا برده است.
در چنین فضایی، بخشی از تریدرها به پایان زودهنگام درگیری امید بستهاند، امیدی که اگر محقق شود، میتواند به «جهش اصلاحی» در داراییهای پرریسک از جمله بازار ارز دیجیتال منجر شود.
شرطبندی آنچین روی پایان جنگ
بر اساس دادههای آنچین که توسط ردیاب PolymarketHistory بررسی شده، روز یکشنبه ۱۰ کیف پول بهطور همزمان فعال شدهاند و در مجموع ۱۶۰ هزار دلار روی «آتشبس تا پایان ماه مارس» شرط بستهاند. نکتهی حساس اینجاست که این کیف پولها سابقهی تراکنش قبلی نداشتهاند و همزمان ایجاد شدهاند. موضوعی که دربارهی احتمال «موقعیتگیری از سوی افراد مطلع» شبهه ایجاد میکند (هرچند اثبات آن قطعی نیست).
برای افراد تازهوارد بد نیست بدانند Polymarket نوعی بازار پیشبینی روی بلاک چین است که کاربران در آن روی وقوع یا عدم وقوع رویدادها شرط میبندند و قیمتها عملا بازتابی از برداشت جمعی بازار از «احتمال وقوع» یک سناریو است.
وضعیت بازار ارز دیجیتال
با وجود این گمانهزنیها، جنگ وارد هفتهی چهارم شده و فعلا فشار روی قیمتها را حفظ کرده است. قیمت بیت کوین در حال حاضر بالای ۷۰ هزار دلار معامله میشود و بخشی از افت آخر هفته را جبران کرد، اما همچنان زیر باکس مقاومتی مشخص شده در عدد ۷۴ هزار دلاری قرار دارد. قیمت اتریوم هم تا حوالی ۲,۱۳۰ دلار رشد کرد.
تورم ژئوپلیتیک و ریسک نفت
تیموتی میسیر، مدیر تحقیقات BRN، میگوید بازار فعلا بیش از هر چیز با یک مضمون معامله میشود: تورم ژئوپلیتیک. به گفتهی او تشدید تنشها، از جمله فشار آمریکا بر ایران دربارهی تنگهی هرمز و تهدیدهای مرتبط با زیرساختهای انرژی منطقه، باعث شده قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار بماند.
خریدوفروش سریع و آسان سهام نفت با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
او همچنین معتقد است بیت کوین در این مقطع «شفافترین پروفایل جذب ارزش» را در بازار کریپتو دارد، چون دارایی کمیاب است، زیرساختهای نهادی پیرامونش در حال تقویت است و نسبت به سایر بخشهای بازار، جریانهای بهتری را جذب میکند.
جریان سرمایه هنوز این دیدگاه را تایید نکرده است!
با این حال دادههای جریان سرمایه نشانهی اطمینانبخش ندادهاند: ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا برای سومین روز متوالی خروج سرمایه ثبت کردند. از طرف دیگر، گزارشها از فروش قابلتوجه برخی نهنگها حکایت دارد.
در اتریوم هم فشار لیکوییدیشنها مشهود بوده و حتی یک نهنگ با موجودی بیش از ۱۳۰ هزار ETH، حدود ۵,۰۰۰ ETH (نزدیک ۱۰.۳۱ میلیون دلار) را در محدودهی ۲,۰۶۳ دلار فروخته است.
تصویر بازارهای سنتی
در بازارهای سنتی نیز بازدهی اوراق خزانهی آمریکا به سقف چندماهه رسیده که معمولا نشانهی سختتر شدن شرایط مالی است. همزمان، قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰ و S&P 500 به پایینترین سطح از اوایل نوامبر سقوط کردهاند.
جمعبندی
بازارها بین دو سناریو در نوساناند: از یک سو احتمال آتشبس میتواند جرقهی یک رشد کوتاهمدت را بزند، و از سوی دیگر تداوم تنشها، شوک نفتی و سیاست پولی سختگیرانه میتواند فشار را ادامه دهد. در چنین شرایطی، دنبال کردن دادههای آنچین، جریان ETF ها و تحولات ژئوپلیتیک برای تصمیمگیری آگاهانه ضروری است.
