بر اساس گزارشهای روز گذشته در سهشنبه، دونالد ترامپ گفت که ممکن است به پایان دادن به عملیات نظامی در ایران تمایل داشته باشد؛ حتی اگر تنگه هرمز همچنان با محدودیتهای جزئی مواجه باشد.
این تغییر ظریف اما مهم است و نشاندهنده کاهش تنش احتمالی است، نه بازگشت به شرایط عادی. در همین حال، فضای ریسک همچنان بالا باقی مانده است و عوامل ریسک شامل موارد زیر است:
- تشدید کنترل ایران بر تنگه هرمز
- ادامه حملات به نفتکشها در خلیج فارس
- تهدیدات حوثیها علیه تنگه بابالمندب
- افزایش هزینههای حملونقل و بیمه
بنابراین حتی با وجود کاهش نسبی لحن تند اظهارات ترامپ، بازار همچنان ریسک اختلال را در قیمتها لحاظ میکند.
از منظر تکنیکال، نفت همچنان در یک کانال صعودی تمیز معامله میشود؛ ساختاری که کل این رالی را هدایت کرده است. با این حال، اکنون لایه جدیدی برای رصد وجود دارد که توجه معاملهگران را به خود جلب کرده است.
در نمودار یکساعته، قیمت یک الگوی سر و شانه معکوس بالقوه تشکیل داده است. شانه چپ شامل پولبک اولیه و بازگشت است. سر شامل افت عمیقتر همراه با بازیابی قوی میشود. شانه راست در حال تشکیل یک کف بالاتر است و خط گردن بهصورت یک حمایت صعودی در حال آزمایش شدن است.
این معمولا یک الگوی بازگشتی است، بهویژه در یک روند صعودی. در صورت تأیید، حفظ قیمت بالای خط گردن میتواند حرکت به سمت قلههای اخیر (حدود ۱۰۶ تا ۱۰۸ دلار) را فعال کند.
شکست تمیز به سمت بالا با تلاش برای شکست کانال همسو خواهد شد. اما عدم حفظ خط گردن، الگو را باطل میکند و احتمال رد شدن از کانال و پولبک عمیقتر را افزایش میدهد.
برای معاملهگرانی که میخواهند روی این حرکتها پوزیشن بگیرند، خرید توکن نفت این امکان را فراهم میکند که بدون نیاز به معاملات آتی یا حسابهای پیچیده، مستقیما در معرض نوسانات قیمت نفت قرار بگیرند.
- سناریوهای کلیدی تکنیکال
- سناریوی صعودی
در این حالت، الگوی سر و شانه معکوس حفظ شده و به سمت بالا میشکند. قیمت از مقاومت کانال عبور میکند و مومنتوم به سمت ۱۱۵ دلار و بالاتر گسترش مییابد. در این سناریو، توکن نفت میتواند ابزار مناسبی برای بهرهگیری از این حرکت باشد. زیرا قیمت توکن نفت همسو با قیمت نفت جهانی حرکت میکند. - سناریوی نزولی
در این سناریو، خط گردن شکسته میشود و قیمت از مرز بالایی کانال رد میشود. چرخش به سمت محدوده ۹۵ تا ۱۰۰ دلار و احتمال آزمایش کف کانال وجود دارد. با توجه به اینکه قیمت تا چه حد رشد کرده، بازار در حال حاضر در یک نقطه تصمیمگیری قرار دارد.
- سناریوی صعودی
خریدوفروش سریع و آسان سهام نفت با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
چه عواملی میتوانند فشار بر قیمت نفت را کاهش دهند؟
این رالی توسط صرف ریسک هدایت میشود، نه کمبود ساختاری و این نکته کلیدی است. پس چه چیزی قیمتها را پایین میآورد؟
- کاهش تنش بدون اختلال: درگیری فروکش میکند، تنگه هرمز بهطور کامل بازگشایی میشود، حملونقل دریایی عادی میشود و صرف ریسک بهسرعت محو میگردد.
- دسترسی پایدار از طریق تنگه هرمز: بدون سیستم عوارض، بدون محدودیتهای گزینشی، جریان ثابت نفتکشها و کاهش عدم قطعیت از جمله عوامل مؤثر در این سناریو هستند.
- عدم گسترش بیشتر درگیری: حوثیها عقبنشینی میکنند، بازیگران جدیدی وارد نمیشوند، حملهای به زیرساختهای انرژی صورت نمیگیرد و بازار از ترس به سمت بنیادها حرکت میکند.
- فشار تقاضا در قیمتهای بالا: نفت بالای ۱۰۰ دلار مصرفکنندگان را تحت فشار قرار میدهد. بنزین بالای ۴ دلار تقاضا را کاهش میدهد، ریسک کندی اقتصادی افزایش مییابد و فشار نزولی طبیعی ایجاد میشود.
بهطور کلی، نفت همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد، اما اکنون نشانههای اولیه خستگی در سقف ساختار مشاهده میشود.
به زبان ساده، کانال صعودی در حال آزمایش است و الگوی سر و شانه معکوس یک ستاپ صعودی کوتاهمدت ارائه میدهد. اما شکست در این نقطه میتواند پولبک قابلتوجهی را فعال کند.
این یک لحظه تکنیکال پرریسک است که درست در بالای یک بستر بنیادی شکننده قرار گرفته است. شکست به بالا همراه با تأیید الگو به معنای ادامه صعود است. رد شدن همراه با شکست الگو به معنای حرکت نزولی در داخل کانال خواهد بود.
