بیت کوین (BTC) در تلاش برای عبور از سطح ۷۰٬۰۰۰ دلار است؛ اما افزایش شدید قیمت نفت در فضای کلان اقتصادی، شرایط را دشوارتر کرده است. با نزدیک شدن قیمت نفت به مرز خطرناک ۱۰۰ دلار در هر بشکه در پی تنشهای ژئوپلیتیکی، روند بازیابی این دارایی متوقف شده است. داراییهای پرریسک اکنون تحت فشار نگرانیهای تورمی قرار دارند.
در حالی که خریداران از کف محدوده قیمتی دفاع میکنند، مسیر رسیدن به قله تاریخی جدید ناگهان دشوارتر شده است. همبستگی بین بازارهای انرژی و اشتهای ریسک در بازار کریپتو در حال تقویت است و این موضوع تقابلی میان تقاضای نقدی و نگرانیهای کلان اقتصادی ایجاد کرده است. اما یک سطح قیمتی همچنان مانع اصلی باقی مانده است.
چگونه نفت ۱۰۰ دلاری معادله ریسک بیت کوین را تغییر میدهد
مکانیزمی که بازیابی قیمت بیت کوین را متوقف کرده، ساده اما بیرحمانه است. افزایش قیمت نفت خام مستقیماً بر هزینههای مصرفکننده تأثیر میگذارد و تورم را پایدار نگه میدارد. جهش هزینههای انرژی در این هفته عملاً دست فدرال رزرو را بسته است. بازارهایی که انتظار کاهش نرخ بهره داشتند، اکنون مجبور به بازنگری در موضع کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای نشست مارس (اسفند) هستند و این موضوع داراییهای پرریسک را تحت فشار قرار داده است.
با ثبتنام در بیتپین، خرید و فروش بیت کوین را سریع و ساده شروع کنید
این اصطکاک کلان اقتصادی در میزهای معاملاتی کاملاً محسوس است. هر نشانهای از فشار مداوم شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) به فدرال رزرو اجازه میدهد نرخ بهره را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارد؛ سناریویی که تاریخاً نقدینگی را از بازارهای کریپتو خارج کرده است. این ترس صرفاً نظری نیست و در چرخش فوری به سمت داراییهای کمریسک در بازار فیوچرز قابل مشاهده است.
معاملهگران در لحظه واکنش نشان میدهند. دادههای اخیر نشان میدهد که هایپرلیکویید پس از جهش معاملات نفت، افزایش فعالیت را تجربه کرده است. این موضوع نشان میدهد فعالان بازار کریپتو به طور فزایندهای سرمایهگذاری خود را در برابر کالاهای دنیای واقعی پوشش میدهند. اگر نفت از مرز روانی ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کند، نوسان قیمت حاصل میتواند اهرم لازم برای عبور بیت کوین از مقاومت پیش رو را از بین ببرد.
دادههای آنچین داستان متفاوتی روایت میکنند
در حالی که اقتصاد کلان تصویری نگرانکننده ترسیم میکند، دادههای آنچین نشان میدهد که یک شوک موجودی در حال شکلگیری است. موجودی هولدرهای بلندمدت به ۱۴٫۵۸ میلیون بیت کوین افزایش یافته که تقریباً ۷۳ درصد از موجودی در گردش را تشکیل میدهد. این نشان میدهد در حالی که هولدرهای ضعیف در واکنش به اخبار نفت فروش وحشتزده انجام میدهند، سرمایهگذاران باتجربه موضع خود را حفظ کردهاند.
نکته مهمتر شکلگیری یک کلاستر حمایتی عظیم است. حدود ۸ درصد از موجودی در گردش، یعنی ۱٫۵۵۸ میلیون بیت کوین، در محدوده ۶۰٬۰۰۰ تا ۷۰٬۰۰۰ دلار خریداری شده است. این موضوع کفی محکم ایجاد کرده که احتمال اصلاح عمیق را نسبت به چرخههای قبلی کمتر میکند.
جریانهای سرمایه نهادی نیز سناریوی نزولی را پیچیدهتر میکند. حتی در حالی که نگرانیهای نفتی خرید شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) را تحت فشار قرار داد، بیت کوین از زمان تنشهای آمریکا و ایران عملکرد بهتری نسبت به طلا و سهام داشته است. این موضوع نشانهای از جداسازی احتمالی است؛ جایی که بیت کوین به عنوان پوششی متمایز دیده میشود، نه صرفاً یک سهام فناوری با بتای بالا.
با ثبتنام در بیتپین، خرید و فروش سهام نفت را سریع و ساده شروع کنید
این موضوع با استراتژی آرتور هیز (Arthur Hayes) درباره نقدینگی خالص همسو است و نشان میدهد سرمایه هوشمند فراتر از نوسان قیمت فوری به سمت انبساط پولی اجتنابناپذیر پس از شوکهای موجودی نگاه میکند. فشار فروش نیز در حال کاهش است. ذخایر صرافیها به پایینترین سطح چندساله رسیده؛ یعنی در صورت وقوع وحشت، کوینهای کمتری برای فروش وجود دارد. هولدرهای ضعیف تا حد زیادی خارج شدهاند و آنچه باقی مانده، معاملهگران با اعتقاد راسخ هستند.
پیشبینی قیمت بیت کوین: آیا بیت کوین میتواند با این قیمت نفت از ۷۱٬۶۰۰ دلار عبور کند؟
ساختار نموداری بیت کوین در حال حاضر نبردی فرسایشی در یک محدوده در حال تنگ شدن است. بیت کوین حول سطح روانی ۷۰٬۰۰۰ دلار نوسان میکند؛ اما خط قرمز واقعی کمی بالاتر قرار دارد.
سناریوی صعودی: مقاومت کلیدی بیت کوین که باید زیر نظر داشت، ۷۱٬۶۰۰ دلار است. اگر خریداران بتوانند یک بسته شدن روزانه بالای این سطح را ثبت کنند، واگرایی نزولی کوتاهمدت ناشی از شوک نفتی باطل میشود.
سناریوی نزولی: از سوی دیگر، اگر موانع کلان اقتصادی بیش از حد قوی باشند، عدم حفظ حمایت محلی ۶۸٬۵۰۰ دلار میتواند فاجعهبار باشد. از دست دادن این سطح احتمالاً موجی از لیکویید شدن پوزیشنهای لانگ را فعال میکند و قیمت را تا ۶۰٬۰۰۰ دلار پایین میکشد؛ سطحی که آخرین مرز محلی برای حمایت فوری محسوب میشود.