با ادامهی درگیری میان ایران و آمریکا و اسرائیل، و همزمان انتشار گزارشهایی دربارهی احتمال ورود عربستان و امارات به جنگ، بازار انرژی دوباره در مرکز توجه قرار گرفته است. در چنین شرایطی، قیمت نفت نه تنها از وضعیت میدانی و ریسک بسته ماندن مسیرهای حیاتی مثل تنگهی هرمز تاثیر میگیرد، بلکه به تیترهای سیاسی و حتی یک جمله از مقامهای رسمی هم واکنش تند نشان میدهد.
در ادامه، هم خلاصهی خبرهای کلیدی را مرور میکنیم و هم با یک نگاه تکنیکال بررسی میکنیم چرا بازار نفت تا این اندازه نوسانی شد.
چه خبرهایی باعث بالا رفتن حساسیت بازار شد؟
طبق گزارشها، حملات موشکی و پهپادی در بخشهایی از خاورمیانه شدت گرفته و در کنار آن، تردد نفتکشها در تنگهی هرمز تقریبا متوقف شده است؛ مسیری که حدود یکپنجم نفت جهان از آن عبور میکند. همین «تقریبا بسته بودن» تنگهی هرمز، ریسک کمبود عرضه را بالا میبرد و معمولا به رشد قیمتها دامن میزند.
در همین فضا، وال استریت ژورنال گزارش داده عربستان سعودی و امارات متحدهی عربی نیز ممکن است به درگیری علیه ایران نزدیک شوند. اگر چنین سناریویی رخ دهد، بازارها آن را به معنای افزایش سطح ریسک ژئوپولیتیک و طولانیتر شدن بحران انرژی تفسیر میکنند؛ عاملی که به طور طبیعی از قیمت نفت حمایت میکند.
چرا بازار با خبر تعلیق حملات، یکباره فرو ریخت؟
با وجود زمینهی صعودی ناشی از ریسک جنگ، یک خبر کوتاه توانست مسیر قیمت را موقتا تغییر دهد: اظهارنظر دونالد ترامپ دربارهی «تعلیق پنجروزهی حمله به زیرساختهای انرژی ایران» و اشاره به گفتگوهایی که آن را «سازنده» توصیف کرد. بازار نفت این پیام را در لحظه به شکل کاهش احتمال اختلال شدید در عرضه تفسیر کرد و نتیجهاش، یک موج فروش بود. البته مقامهای ایران اصلِ وجود چنین مذاکراتی را رد کردهاند و همین تضاد روایی، فضای بازار را شکنندهتر کرده است.
تحلیل قیمت نفت؛ چرا واکنش بازار اینقدر تند بود؟
با نگاه به نمودار نفت در تایم روزانه، مشخص است پس از انتشار خبر تعلیق پنجروزهی حملات به زیرساختهای انرژی ایران، فشار فروش شدید شد. قیمت که پیش از انتشار خبر حوالی ۱۱۰ دلار معامله میشد، در واکنش اولیه تا محدودهی ۹۲ دلار عقب نشست و سپس در حوالی ۹۹ دلار وارد فاز نوسانی شد.
خریدوفروش سریع و آسان سهام نفت با واریز تومان در هر ساعت از شبانهروز
از منظر تکنیکال، محدودهی ۹۹ دلار یک سطح حیاتی محسوب میشود. اگر قیمت بتواند زیر این سطح تثبیت انجام دهد، احتمال فعال شدن سناریوی نزولی پررنگتر میشود. در این حالت، اهداف پایینتر میتوانند سطوح حمایتی ۷۷ دلار و ۷۰ دلار باشند.
برای اینکه دربارهی تثبیت زیر ۹۹ دلار با اطمینان بیشتری صحبت کنیم، بهتر است منتظر بمانیم تا چند کندل روزانهی نزولی و قدرتمند زیر این سطح بسته شود. چنین رفتاری معمولا نشان میدهد فروشندگان کنترل بازار را در دست گرفتهاند و شکست سطح صرفا یک نوسان کوتاهمدت نبوده است.
جمعبندی
بازار نفت در وضعیت فعلی بین دو نیروی بزرگ گیر کرده است: از یک سو، ریسک جنگ، بسته ماندن تنگهی هرمز و احتمال گسترش درگیری میتواند قیمت را بالا نگه دارد؛ از سوی دیگر، هر سیگنال از تعویق حملات یا احتمال مذاکره، به سرعت فشار فروش ایجاد میکند.
