بازار نفت دوباره به تیتر اول رسانههای مالی برگشته است. رشد سریع قیمت انرژی فقط روی هزینهی حملونقل و تولید اثر نمیگذارد، بلکه میتواند جریان سرمایه را در بازارهای جهانی تغییر دهد و داراییهای پرریسک مثل سهام و حتی ارزهای دیجیتال را تحت فشار قرار دهد. در تازهترین تحولات، با تشدید تنشها در خاورمیانه و بالا گرفتن نگرانی از اختلال در زنجیرهی تامین انرژی، قیمت نفت برنت برای اولین بار از مرز ۹۰ دلار عبور کرد، اتفاقی که بلافاصله روی بازارهای دیگر هم سایه انداخت.
عبور نفت برنت از ۹۰ دلار؛ واکنش بازار به تشدید تنشها
طبق دادههای امروز، مورخ ۷ مارس ۲۰۲۶ (۱۶ اسفند)، قیمت نفت در روز شنبه جهش قابل توجهی را تجربه کرد و نفت برنت برای اولین بار پس از آخرین موج افزایش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه، به بالای ۹۰ دلار برای هر بشکه رسید.
این رشد در شرایطی رخ داد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، دربارهی ایران موضع سختتری گرفت و در شبکهی Truth Social نوشت هیچ توافقی در کار نخواهد بود و تنها نتیجهی قابل قبول از نظر او «تسلیم بیقید و شرط» است. چنین اظهاراتی نگرانیها را دربارهی ادامهدار شدن بحران افزایش داده و احتمال تشدید درگیری و در نتیجه، اختلال در عرضهی انرژی را پررنگتر کرده است.
تحلیل تکنیکال نفت: هدف بعدی کجاست؟
همانطور که در مقاله تحلیلی «اگر نفت، طلا و نقره با هم بالا بروند چه میشود؟» اشاره شده بود، قیمت نفت با فتح سطح ۷۰ دلاری مسیر صعودیاش را فعال شد و حالا بازار در فاز صعودی قرار دارد. با توجه به نمودار نفت برنت، حرکت اخیر کاملا با سناریویی که از قبل هم مطرح شده بود همخوانی دارد و حالا با عبور از ۹۰ دلار (و نوسان در محدودهی ۹۲ دلار) عملا مسیر خود را به سمت هدف بعدی یعنی ناحیهی ۱۰۰ دلار باز کرده است.
از نظر تکنیکال، قدرت روند در تایمفریم هفتگی همچنان بسیار بالاست و شتاب خریداران نشان میدهد بازار علاوه بر محرکهای خبری و ژئوپلیتیک، از نظر ساختار قیمتی هم در فاز صعودی قرار دارد. با این حال، انتظار میرود در محدودهی ۹۸ تا ۱۰۰ دلار به دلیل نزدیک شدن قیمت به یک مقاومت روانی و تکنیکال مهم، فشار عرضه افزایش پیدا کند و دستکم شاهد مکث یا اصلاح کوتاهمدت در روند صعودی باشیم.
در بیتپین ثبتنام کنید و فعالیت خود را در بازار سهام نفت آغاز کنید.
هشدار قطر: سناریوی نفت ۱۵۰ دلاری هم مطرح شد
بر اساس گزارش فایننشال تایمز، سعد الکعبی وزیر انرژی قطر هشدار داده که جنگ جاری در خاورمیانه میتواند بازار جهانی انرژی را بهشدت مختل کند و حتی این احتمال وجود دارد که قیمت نفت تا حدود ۱۵۰ دلار برای هر بشکه هم بالا برود.
برخی تحلیلگران هم معتقدند بازارها ممکن است مدتزمان درگیری را دستکم گرفته باشند و معاملهگران بهتدریج در حال قیمتگذاری سناریوی «جنگ طولانیتر» هستند؛ موضوعی که معمولا باعث افزایش پریمیوم ریسک در بازار نفت میشود.
نگرانی از کاهش تولید در منطقه؛ عراق، کویت و حتی عربستان زیر ذرهبین
نگرانیهای مربوط به عرضه در سطح منطقه هم شدت گرفته است. طبق این گزارش:
- عراق بخش زیادی از تولید نفت خود را تعطیل کرده است.
- احتمال دارد کویت هم در روزهای آینده اقدام مشابهی انجام دهد، چون ظرفیت تاسیسات ذخیرهسازی در حال نزدیک شدن به سقف است.
- تحلیلگران هشدار دادهاند عربستان سعودی (بزرگترین تولیدکنندهی حوزهی خلیج فارس) هم ممکن است در ادامه تحت فشار قرار بگیرد تا تولید را کاهش دهد.
اگر این سناریوها تحقق پیدا کند، بازار جهانی نفت با شوک عرضهی جدیتری مواجه خواهد شد؛ شوکی که معمولا تورم انتظاری را بالا میبرد و فشار را روی سیاستهای پولی و داراییهای ریسکی افزایش میدهد.
اعداد و ارقام بازار: برنت ۹۲ دلار، WTI نزدیک ۹۰ دلار
در هفته اخیر نفت برنت حدود ۲۵٪ رشد کرد و تقریبا به ۹۲ دلار رسید، در حالی که پیش از شروع درگیریها حوالی ۷۲ دلار معامله میشد. همچنین شاخص نفت (WTI) هم حدود ۳۳٪ رشد کرد و اکنون نزدیک ۹۰ دلار قرار دارد.
اثر موج نفتی روی بازارهای مالی و ارز دیجیتال
افزایش ناگهانی قیمت نفت، بازارهای مالی را متلاطم کرد و داراییهای پرریسک را به عقب راند. در هفته اخیر:
- قیمت بیت کوین تا محدوده ۷۴ هزار دلاری رشد کرد اما با افزایش تنشها افت کرد و حوالی ۶۸ هزار دلار معامله شد.
- بازار سهام هم منفی بود، بهطوری که S&P 500 بیش از ۲٪ و Nasdaq حدود ۰.۳٪ کاهش داشتند.
این واکنشها نشان میدهد در شرایط افزایش ریسک ژئوپلیتیک و نگرانی از شوک عرضهی انرژی، سرمایهگذاران معمولا محافظهکارتر میشوند و بخشی از سرمایه از داراییهای پرنوسان خارج میشود.
جمعبندی
عبور نفت برنت از ۹۰ دلار، بیش از آن که یک اتفاق صرفا در بازار انرژی باشد، سیگنال افزایش ریسک در سطح اقتصاد جهانی است. مواضع تند سیاسی، هشدارهای مقامات انرژی دربارهی سناریوهای شدیدتر (مثل نفت ۱۵۰ دلاری) و نگرانی از کاهش تولید کشورهای کلیدی منطقه، همگی به رشد قیمتها دامن زدهاند. نتیجهی مستقیم این فضا هم کاهش تمایل به ریسک در بازارهای مالی بوده که اثر آن را در ریزش قیمت بیت کوین و شاخصهای سهام دیدیم.
