پیش‌بینی قیمت طلا از دیرباز نقل محافل ما ایرانی‌ها بوده است. قرن‌هاست که نه فقط ایرانی‌ها، همه مردم دنیا برای جمع‌کردن پول، سرمایهگذاری سودآور و خصوصاً فرار از تورم، طلا می‌خرند؛ روندی که طی چند سال اخیر، با شدت‌گرفتن تورم در ایران شدیدتر هم شده و همه را بر آن داشته که با خرید طلا، تا جایی که می‌توانند از این قافله عقب نمانند (یا حداقل کم‌تر عقب بمانند)! اما برای پیش‌بینی قیمت طلا، اول باید دید چه عواملی روی افزایش یا کاهش قیمت طلا تأثیرگذارند؟ چطور می‌توان این عوامل را رصد یا تحلیل کرد و اصلاً آیا طلا، تنها راه فرار از تورم است؟ یا می‌توان به دارایی‌های مثل بیت‌کوین و آلت‌کوین‌های بزرگ هم فکر کرد؟ با ما همراه باشید تا هم قیمت طلا در یکی دو سال آینده را پیش‌بینی کنیم، هم به همه این سوال‌ها پاسخ دهیم.
بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا
پیش‌بینی قیمت طلا قبل از هرچیز نیازمند بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت آن است. شما اول باید بدانید چه چیزی باعث افزایش یا کاهش قیمت طلا در بازار میشود، بعد بر اساس آن پیش‌بینی کنید.
در حالت کلی، عوامل مؤثر بر قیمت طلا در دو دسته جای می‌گیرد: عوامل جهانی و داخلی!
عوامل جهانی تأثیرگذار در قیمت طلا
قبل از این‌که بدانیم چگونه قیمت طلا را پیش بینی کنیم، بیایید ببینیم قیمت طلا در ایران بر چه اساسی تعیین میشود؟
قیمت طلا در ایران، تابع قیمت انس جهانی طلا در بازارهای بین‌المللی است. از طرفی، چون انس جهانی بر اساس دلار آمریکا قیمت‌گذاری میشود، پس قیمت طلا در ایران تابع نرخ دلار هم هست.
به همین دلیل، برای پیش‌بینی قیمت طلا، ابتدا باید محرک‌های جهانی آن را بررسی کرد. درواقع، ما برای پیش‌بینی قیمت طلا در ایران، قبل از بررسی عوامل داخلی، باید به پیش‌بینی قیمت طلا جهانی بپردازیم.
- نرخ بهره و سیاست‌های پولی آمریکا
نرخ بهره و سیاست‌های پولی ایالات متحده آمریکا اولین و مهمترین عامل مؤثر روی قیمت طلا است. زمانی که نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند، یا به‌اصطلاح فدرال رزرو به سیاست‌های انقباضی روی می‌آورد، طلا نه دیگر سود چندانی برای سرمایه‌گذار دارد، نه از نظر خرید و نگهداری به‌صرفه است؛ پس انس جهانی ریزش می‌کند.
برعکس این حالت هم صادق است. به‌عنوان مثال، در سپتامبر ۲۰۲۳ میلادی (شهریور ۱۴۰۲)، فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داد و در پی آن، قیمت طلا افزایش یافته و به بیش از ۲۸۰۰ دلار در هر انس رسید.
- تورم و بحران‌های اقتصادی جهانی
طلا همیشه به‌عنوان پناهگاهی امن در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی عمل کرده است. مردم در همه‌جای دنیا، در دوره‌های تورمِ بالا یا بحران‌های اقتصادی، به خرید طلا روی میآورند تا از ارزش دارایی‌های خود محافظت کنند. حال چه خرید فیزیکی طلا و چه خرید آن از بهترین اپ خرید طلای آنلاین. همین، به‌معنی افزایش تقاضا و درنتیجه افزایش قیمت انس جهانی است.
- تنشهای ژئوپلیتیکی
رویدادهای سیاسی و نظامی هم می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند. بدیهی است که به محض رخ‌دادن یک جنگ، ایجاد یک تنش یا امثال آن، مردم سعی کنند برای محافظت از دارایی‌های خود آن را به طلا تبدیل کنند؛ خصوصاً اگر راهی برای خرید طلا ارزان هم پیدا کنند.
برای مثال، در اکتبر ۲۰۲۳ میلادی (مهر ۱۴۰۲)، با آغاز جنگ در خاورمیانه، قیمت طلا به بیش از ۴۰۰۰ دلار رسید. همان‌طور که در اکتبر ۲۰۲۵ میلادی (مهر ۱۴۰۴)، قیمت جهانی طلا پس از رسیدن به رکورد تاریخی بیش از ۴٬۳۰۰ دلار در هر انس، به‌خاطر موضع نرم‌تر ترامپ در قبال روابط تجاری با چین و کاهش نگرانی‌ها از جنگ اقتصادی، بیش از ۵ درصد سقوط کرد.
ریزش تاریخی انس جهانی طلا؛ اکتبر ۲۰۲۵ میلادی (مهر ۱۴۰۴)
عوامل داخلی در ایران
علاوه‌بر عوامل جهانی که بررسی کردیم، عوامل داخلی کشور نیز در پیش‌بینی قیمت طلا دخیل‌اند. اگر این‌طور نبود قیمت طلا در ایران تااین‌حد شدیدتر و صعودی‌تر از قیمت جهانی آن نمی‌شد!
- نرخ ارز (عمدتاً دلار آمریکا)
نرخ ارز، به‌ویژه نرخ دلار آمریکا یا قیمت تتر، یکی از مهمترین عوامل مؤثر بر قیمت طلا در ایران است. با توجه به این‌که قیمت طلا در ایران بر اساس انس جهانی و دلار آمریکا محاسبه میشود، طبیعتاً افزایش شکاف قیمتی بین ریال و دلار (یا تتر) باعث صعود قیمت طلا میشود.
- نرخ تورم داخلی
بالابودن نرخ تورم در ایران، به‌ویژه در دهه‌های اخیر، باعث کاهش قدرت خرید ریال و افزایش قیمت کالاها و خدمات شده است. در چنین شرایطی، طبیعی است که مردم برای جا نماندن از تورم و حفظ قدرت مالی خود، دست به دامان خرید طلا شوند.
- عرضه و تقاضای داخلی
درنهایت، این نکته را هم مدنظر داشته باشید که به‌خاطر تحریم‌های بین‌المللی، واردات رسمی شمش طلا به ایران بسیار محدود است. این باعث شده عرضه در بازار داخلی کاهش یابد و در دوره‌هایی که تقاضا بالا می‌رود (مثلاً هنگام افزایش نرخ دلار یا نااطمینانی‌های سیاسی)، قیمت طلا به‌شدت جهش کند.
تحلیل و روانشناسی بازار طلا
در بخش قبل، مجموعه عوامل داخلی و جهانی تأثیرگذار بر قیمت طلا را بررسی کردیم. اما فقط همین نیست! احساسات سرمایهگذاران هم در تحللی قیمت طلا دخیل است.
زمانی که احساسات سرمایهگذاران تغییر می‌کند، یا توقعات آن‌ها از بازار عوض میشود، حتی بدون وقوع رویداد اقتصادی بزرگ در سطح داخلی یا بین‌المللی، قیمت طلا می‌تواند به واسطه هیجان، ترس یا طمع جمعی، نوسان کند. نمونه بارز این اثر را هم می‌توان در گزارش اخیر اتحادیه طلافروشان تهران مشاهده کرد که عنوان کرده افزایش قیمت طلا در بازار داخلی یک «افزایش روانی و دور از انتظار» بوده است!
بااین‌حساب، برای پیش‌بینی قیمت طلا جهانی و داخلی لازم است هم‌زمان از سه زاویه به بازار نگاه کنیم:
تحلیل تکنیکال طلا
تحلیل تکنیکال روشی است که بر اساس داده‌های تاریخی قیمتی و حجم معاملات، آینده قیمت طلا در کوتاه‌مدت را پیش‌بینی می‌کند. پیش‌بینی قیمت طلا جهانی (XAU/USD) با این روش، نشان می‌دهد که طلا، در ابتدای سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵، پس از یک رالی هشت هفته‌ای، از سطح ۴۰۰۰ دلار در هر اونس عبور کرده است.
نمودار قیمتی طلا در سال ۲۰۲۵ میلادی و روند صعودی یک‌ساله
حمایت‌های کلیدی طلا در محدوده‌های ۳۶۰۰ تا ۳۸۰۰ دلار شناسایی شده‌اند و با ترکیبی از اندیکاتورهای روند و اسیلاتورها، می‌توان پیش‌بینی کرد که روند قیمت طلا همچنان صعودی است و حتی در صورت اصلاح‌های کوتاه‌مدت، احتمال حفظ مسیر صعودی بالا خواهد بود.
لازم به ذکر است که تحلیل تکنیکال طلا و سایر رمزارزها را می‌توانید از طریق دکمه زیر مطالعه و دنبال کنید.
تحلیل بنیادی
تحلیل فاندامنتال بر اساس اخبار، داده‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی و عوامل کلان جهانی انجام میشود. جالب است بدانید که مهمترین عوامل فاندامنتالی که روند صعودی طلا را در سال‌های اخیر هدایت کرده‌اند عبارت‌اند از:
- سیاست‌های پولی ایالات متحده
- جمع‌آوری ذخایر طلا توسط بانک‌های مرکزی
- تنشهای ژئوپلیتیکی و نااطمینانی‌های اقتصادی
- رشد سرمایهگذاری مؤسسات و ETFها
بر‌اساس همین عوامل، طلا همچنان تحت فشارهای صعودی قوی قرار داشته و حتی در کوتاه‌مدت، پتانسیل عبور از مرزهای ۴۰۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ را هم دارد.
تحلیل سنتیمنتال
در کنار پیش‌بینی قیمت طلا با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، رفتار و روانشناسی سرمایهگذاران نیز نقش بسیار مهمی در نوسانات قیمت طلا دارد. این نوع تحلیل بر اساس احساسات، ترس، طمع و انتظارات فعالان بازار شکل می‌گیرد و حتی گاهی می‌تواند قیمت‌ها را از مسیر منطقی اقتصادی‌اش هم منحرف کند!
از دید روانشناسی، به نظر می‌رسد که رالی طلا در سال ۲۰۲۵، بیشتر از هر چیز ناشی از تغییر عمیق و بنیادین در ذهنیت سرمایهگذاران بوده است. آن‌ها به‌جای اعتماد به دلار و اوراق قرضه، بیشتر به دنبال دارایی‌های فیزیکی و امن‌تر مانند طلا هستند و این دیدگاه، به‌ویژه پس از تحریم‌های اخیر، جنگ‌های منطقه‌ای و بی‌اعتمادی به سیستم مالی شدت هم گرفته است.
درنتیجه، می‌توان پیش‌بینی کرد که اگر روندهای کنونی، شامل کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، سیاست‌های اقتصادی دولت آمریکا و تنشهای ژئوپلیتیکی ادامه پیدا کنند، طلا می‌تواند دستِ‌کم تا سال ۲۰۲۶ روند صعودی خود را حفظ کند.
اهمیت تاریخی و کنونی طلا، به‌عنوان یک پناهگاه امن
تا پیش از دهه ۱۹۷۰ میلادی، ارزش دلار آمریکا به پشتوانه ذخایر طلای ایالات متحده تعریف می‌شد. بااینحال با لغو رسمی نظام برتون وودز (Bretton Woods) و پایان وابستگی دلار به طلا، مسیر کاملاً عوض شده است. از آن زمان تاکنون، قیمت طلا در مسیر رشد تدریجی و مداوم قرار گرفته و در مقاطع مختلفی از تاریخ، با عبور از مرزهای مهم قیمتی، که اکنون تا بیش از ۴۰۰۰ دلار در هر انس هم پیش رفته، جایگاهش را به‌عنوان یک دارایی امن و پایدار تثبیت کرده است.
بااینحال، نباید فراموش کنیم که برای سرمایهگذاران ایرانی، موضوع پیش‌بینی قیمت طلا از چند جهت جدی‌تر و حیاتی‌تر است:
- اول از این جهت که کشور در شرایط تحریم‌های اقتصادی و فضای سیاسی ناپایدار قرار دارد؛ عاملی که معمولاً باعث افزایش تقاضا میشود.
- دوم این‌که در ایران، نرخ ارز داخلی مدام در حال نوسان و افزایش است و همین امر، نوسانات طلا را شدیدتر و حساس‌تر کرده است.
در چنین فضایی، پرسش‌های مهمی ذهن مردم را درگیر می‌کند که مهم‌ترین‌شان، پیش‌بینی قیمت طلا در سال‌های پیش‌رو است یا این‌که آینده سرمایهگذاری در طلا و ارز دیجیتال چگونه است؟
طلا یا ارزهای دیجیتال؟ مسأله این است!
سوالی که مطرح میشود این است که روند طلا در سال‌های پیش‌رو هم صعودی است؟ آیا بهتر نیست به‌جای طلا به خرید ارز دیجیتال (عمدتاً بیت کوین و ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا) فکر کرد؟
برای پاسخ دقیق، بیایید ابتدا نگاهی به تاریخچه قیمت و بازدهی طلا و بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون بیندازیم:
| دارایی | قیمت شروع | بیشترین قیمت | بازدهی تقریبی |
| طلا | ۲,۶۰۰ دلار | ۴,۳۰۰ دلار | حدود ۶۵ درصد |
| بیت کوین | ۹۴ هزار دلار | ۱۲۰ هزار دلار | حدود ۲۸ درصد |
مشاهده می‌کنید که طی سال جاری، طلا هم روند رشد خوبی داشته و هم پایدارتر بوده است (بیت کوین دارای نوسانات شدیدتری در کوتاه‌مدت است).
نمودار مقایسه‌ای انس جهانی طلا (XAUUSD) و بیت‌کوین (BTCUSD) در سال ۲۰۲۵ میلادی
اگرچه تا نوامبر ۲۰۲۴ میلادی (آذر ۱۴۰۳)، این دو دارایی با همبستگی مثبت حرکت کرده‌اند، از ابتدای سال ۲۰۲۵ این همبستگی کاهش یافته و در برخی دوره‌ها به صفر یا حتی منفی رسیده است. تغییراتی که نشان‌دهنده تفاوت‌های رفتاری و واکنش‌های مختلف دو دارایی به شرایط اقتصادی و بازار است.
درنتیجه، دیگر نمی‌توان به‌طور قطعی گفت که اگر آینده قیمت طلا صعودی باشد، قیمت بیت کوین هم حتماً افزایش خواهد یافت!
- معامله بیش‌از ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- بات‌های معامله‌گر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
اگرچه آینده سرمایهگذاری در طلا و ارز دیجیتال هردو روشن و نویدبخش است، به چند دلیل طلا انتخاب هوشمندانه‌تری است:
- نوسانات کم‌تر و ارزش پایدارتر
- امنیت فیزیکی بالا و نظارت دقیق و قانونمند
- مناسب سرمایه‌گذارانی که به دنبال محافظه‌کاری هستند
بااینحال، با‌توجه به بررسی تفاوت بیت کوین و طلا، نمی‌توان از پتانسیل سود بیت کوین در کوتاه‌مدت و همین‌طور نقدشوندگی آن بدون محدودیت حجم غافل شد. این عوامل باعث می‌شوند بهترین گزینه، سبدی متعادل شامل طلای فیزیکی، بیت کوین و ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا نظیر پکس گلد (PAX) باشد تا ترکیبی از امنیت، تنوع و بازدهی بالقوه را فراهم کند.
جمع‌بندی و توصیه نهایی
ارزش تاریخی طلا نشان می‌دهد که از دیرباز، به‌عنوان یک ابزار ذخیره ارزش پایدار و دارایی امن شناخته شده است. با توجه به برآیند تحلیل‌های تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال، روند صعودی فعلی انس جهانی طلا و به‌تبع آن، قیمت طلا در ایران، همچنان ادامه‌دار خواهد بود.
بااینحال، بهتر است سبد سرمایهگذاری خود را تنوع بخشیده و علاوه‌بر طلای فیزیکی، از بیت کوین و ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا مانند پکس گلد نیز بهره ببرید. کافی است از بهترین روش خرید طلای آنلاین استفاده کنید و در کسری از ثانیه، سبد سرمایهگذاری خود را تکمیل کنید.
اگر تجربه‌ای از پیش‌بینی قیمت طلا در ایران یا خرید آن دارید، یا سوالی درباره خرید آنلاین طلا برایتان پیش آمده، حتماً آن را در کامنت‌ها با ما به اشتراک بگذارید تا به بحث و تبادل نظر بپردازیم.
سوالات متداول
- آیا طلا هنوز یک سرمایه امن در برابر تورم محسوب میشود؟
بله، طلا همچنان به‌دلیل ارزش ذاتی و تاریخی‌اش، یکی از سرمایه‌های امن در برابر تورم محسوب میشود و در شرایط تورم یا نبود اطمینان اقتصادی، بهترین ابزار ذخیره ارزش است.
- عوامل اصلی تأثیرگذار بر پیش‌بینی قیمت طلا کدامند؟
عوامل تأثیرگذار بر پیش‌بینی قیمت طلا داخلی و جهانی هستند. تورم و نرخ بهره، بحران‌های اقتصادی و سیاسی از جمله عوامل بین‌المللی و نرخ دلار در ایران، ذخایر بانک مرکزی و تقاضای بازار از جمله عوامل داخلی هستند.
- در چه شرایطی سرمایهگذاری در طلا منطقیتر است؟
اگرچه در شرایط تورمی، تنشهای ژئوپولیتیک و نوسانات اقتصادی، سرمایهگذاران معمولاً به سمت طلا روی میآورند، توصیه میشود در کنار طلا به داراییهایی مثل بیت کوین یا ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا نیز توجه کنید.
- آیا تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی قیمت طلا کاربردی است؟
تحلیل تکنیکال بدون شک ابزاری ضروری برای پیش‌بینی قیمت طلا است، اما کافی نیست. برای پیش‌بینی قیمت طلا در بلندمدت و سرمایهگذاری مطمئن، تحلیل فاندامنتال نقش حیاتی دارد و در کنار آن، تحلیل سنتیمنتال!