4 داده اقتصادی مهم در این هفته: تاثیر آن بر بازار رمزارزها چیست؟

تاریخ: 22 بهمن 1403

زمان مطالعه: 3 دقیقه

بازار رمزارزها در انتظار چهار رویداد اقتصادی مهم آمریکا در این هفته هستند که از روز چهارشنبه، ۱۲ فوریه آغاز می‌شود. این رویدادهای کلان اقتصادی می‌توانند بر سبد دارایی‌های دارندگان بیت کوین (BTC) تأثیر بگذارند و بنابراین برای سرمایه‌گذاران ضروری است که استراتژی‌های معاملاتی خود را تعدیل کنند.

تأثیر رویدادهای اقتصادی آمریکا بر بیت کوین و رمزارزها به‌طور پیوسته پس از یک دوره «تاثیر کم» در سال ۲۰۲۳ دوباره ظاهر شده است.

فهرست مطالب

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)

گزارش CPI ماه ژانویه که در روز چهارشنبه منتشر می‌شود، اولین داده اقتصادی آمریکا با پیامدهای مرتبط با رمزارزها در این هفته است. این گزارش پس از آن ارائه می‌شود که نرخ CPI ماه دسامبر به‌طور اندکی به ۲.۹ درصد سالانه افزایش یافته بود. در همین حال، نرخ تورم اصلی (Core) به ۳.۲ درصد کاهش یافته است.

در آخرین نشست، فدرال رزرو نرخ بهره خود را در بازه ۴.۲۵ درصد تا ۴.۵۰ درصد بدون تغییر نگه داشت. آن‌ها بر نیاز به بهبود مستمر نرخ تورم تأکید کردند قبل از آنکه به کاهش نرخ‌ها فکر کنند. پیش‌بینی‌های مدل Inflation Nowcasting بانک فدرال رزرو کلیولند نشان می‌دهد که نرخ CPI به ۲.۸۵ درصد خواهد رسید که نشان‌دهنده کاهش اندکی به میزان ۰.5 درصد است. همچنین پیش‌بینی می‌شود که نرخ تورم اصلی کمی به ۳.۱۳ درصد کاهش یابد.

فراتر از آمار تورم آمریکا، بازار رمزارزها مشتاقانه منتظر اظهارنظرهای رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، هستند. انتظار می‌رود شهادت او نقش حیاتی در تعیین جهت نرخ‌های بهره آمریکا ایفا کند. آنچه او درباره تعرفه‌های رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، می‌گوید، مورد توجه ویژه قرار خواهد گرفت.

فدرال رزرو پیش از این نگران سیاست‌های ترامپ بوده که این امر باعث شده است استراتژی کاهش نرخ بهره با دقت بیشتری اتخاذ شود.

داده‌های CPI آمریکا می‌تواند بر دارایی‌های پرریسکی مانند بیت کوین تأثیر بگذارد. تورم بالا می‌تواند نشان‌دهنده موضع تهاجمی (hawkish) فدرال رزرو باشد که در کوتاه‌مدت ممکن است ارزش دارایی‌های پرریسکی مانند بیت کوین را کاهش دهد. نرخ‌های بهره بالاتر می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های سنتی را جذاب‌تر نمایند.

از سوی دیگر، اگر داده‌های CPI تورمی کمتر از انتظار نشان دهند، ممکن است نشان‌دهنده موضع نرم‌تر (dovish) فدرال رزرو باشد. این امر برای بیت کوین مثبت خواهد بود. نرخ‌های تورم پایین‌تر می‌توانند تقاضا برای بیت کوین را افزایش دهند زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری‌های جایگزین برای حفاظت از ثروت خود هستند.

درخواست‌های اولیه بیکاری

در روز پنج‌شنبه، وزارت کار آمریکا (DoL) گزارش هفتگی درخواست‌های اولیه بیکاری را منتشر خواهد کرد که نگاهی به سلامت بازار کار آمریکا ارائه می‌دهد. این داده اقتصادی نشان‌دهنده تعداد افرادی است که هفته گذشته برای دریافت بیمه بیکاری درخواست داده‌اند و تصویری از عملکرد بازار کار ارائه می‌دهد.

داده‌های قبلی درخواست‌های اولیه بیکاری برای هفته منتهی به ۱ فوریه به عدد ۲۱۹,۰۰۰ رسیده بود. درخواست‌های کمتر از حد انتظار، نشان‌دهنده استمرار قدرت بازار کار هستند که می‌تواند به معنای مصرف پایدار و اقتصادی مقاوم تلقی شود.

با این حال، چنین قدرتی ممکن است فدرال رزرو را بر آن دارد تا به افزایش نرخ بهره فکر کند که می‌تواند دلار آمریکا را تقویت کند اما بر بیت کوین فشار وارد نماید.

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)

همچنین در روز پنج‌شنبه، داده‌های PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) آمریکا منتشر خواهد شد که نگاهی به تورم در سطح تولیدکننده ارائه می‌دهد. این داده‌ها همچنین سیگنال‌های اولیه‌ای درباره قیمت‌های مصرف‌کننده آینده فراهم کرده و می‌توانند بر رفتار سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارند.

گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS) می‌تواند پیامدهای مربوط به رمزارزها داشته باشد. گزارش PPI این هفته تورم سطح تولیدکننده برای ماه ژانویه را فاش خواهد کرد که پیش‌بینی میانه آن ۰.۳ درصد است. داده‌های ماه دسامبر در سطح ۰.۲ درصد PPI بوده است که نشان می‌دهد فشارهای تورمی در حال کاهش هستند.

اگر PPI آمریکا بالاتر از حد انتظار گزارش شود، ممکن است نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های تولید باشد که در نهایت منجر به افزایش قیمت‌های مصرف‌کننده خواهد شد. سرمایه‌گذاران ممکن است به دارایی‌هایی مانند بیت کوین به عنوان پناهگاهی در برابر تورم روی آورند که این امر می‌تواند تقاضا و قیمت‌ها را افزایش دهد.

شگفتی‌های مثبت یا منفی در داده‌های PPI آمریکا می‌توانند بر رفتار بازار و تمایل به ریسک تأثیر بگذارند. اگر PPI تورم افزایشی را نشان دهد، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال دارایی‌های جایگزینی مانند بیت کوین به عنوان ذخیره ارزش یا دارایی امن بگردند.

برعکس، ارقام PPI کمتر از حد انتظار می‌تواند به روحیه پرریسک در بازارهای سنتی منجر شود که به نوبه خود ممکن است بر تقاضا برای رمزارزها تأثیر بگذارد.

دیدگاه دیگر، همبستگی بین رمزارزها و بازارهای سنتی است. اگر افزایش PPI منجر به فروش گسترده سهام شود، برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است سرمایه خود را به بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال منتقل کنند.

فروش خرده‌فروشی

داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا بینش‌های ارزشمندی درباره الگوهای هزینه مصرف‌کنندگان، رشد اقتصادی و روحیه کلی بازار ارائه می‌دهد. اگر داده‌های اقتصادی آمریکا در روز جمعه بهتر از انتظار ارائه شود، این امر نشان‌دهنده هزینه‌های قوی مصرف‌کنندگان و اعتماد به نفس در اقتصاد خواهد بود.

این چشم‌انداز اقتصادی مثبت می‌تواند به بازار رمزارزها سرایت کند چرا که سرمایه‌گذاران ممکن است آن را نشانه‌ای از قدرت و ثبات کلی بازار تفسیر کنند.

هزینه‌های بالاتر مصرف‌کنندگان می‌تواند منجر به افزایش درآمدهای آزاد شود که برخی افراد ممکن است بخشی از آن را به رمزارزهایی مانند بیت کوین اختصاص دهند.