تفاوت نفت برنت با توکن نفت USOON چیست؟

خیلی‌ها وقتی اسم «نفت» می‌آید، فکر می‌کنند همه شاخص‌ها و قیمت‌ها به یک دارایی اشاره دارند. اما اگر در روزهای جنگ خاورمیانه نگاهی به بازارهای مالی انداخته باشید، احتمالاً با دو اسم برخورد کرده‌اید: نفت برنت و توکن نفت USO (نماینده کریپتوی صندوق USO). شاید از خودتان پرسیده باشید اینها چه فرقی با هم دارند؟ آیا هر دو یک چیزند؟

به عبارت ساده، نفت برنت یک معیار قیمت‌گذاری بین‌المللی برای نفت خام است. در مقابل، USO یک صندوق کالایی قابل معامله در بورس (ETF) است که قراردادهای آتی نفت خام سبک آمریکا (WTI) را دنبال می‌کند. بنابراین وقتی این دو را کنار هم قرار می‌دهیم، در واقع یک «دارایی مرجع» را با یک «ابزار مالی» مقایسه می‌کنیم.

پرسش دقیق‌تر این است که ابزارهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر برنت، مانند BNO یا BRNT، چه تفاوت‌هایی با USOON دارند. در ادامه این مقاله، همین موضوع را از زوایای مختلف بررسی خواهیم کرد.

برای خریدوفروش سهام نفت آماده‌اید؟

خریدوفروش سریع و آسان سهام نفت با واریز تومان در هر ساعت از شبانه‌روز

خرید سهام نفت

تفاوت نفت برنت با USOON چیست؟

اگر هنوز به طور کامل نمی‌دانید توکن نفت USOON چیست؟ باید بگوییم که این رمزارز در واقع نماینده کریپتویی صندوق ETF محبوب USO است. در واقع مثل پکس گلد که قیمت طلای دیجیتال اونس جهانی را دنبال می‌کند و خرید آن برابر با خرید طلای جهانی است، خرید توکن نفت USOON هم به معنای خرید سهام صندوق USO است.

نفت برنت یک معیار قیمت‌گذاری بین‌المللی برای نفت خام است. در مقابل، USO یک صندوق ETF است که قراردادهای آتی نفت خام سبک آمریکا را دنبال می‌کند. بنابراین وقتی این دو را کنار هم قرار می‌دهیم، در واقع یک «دارایی مرجع» را با یک «ابزار مالی» مقایسه می‌کنیم.

پرسش دقیق‌تر این است که ابزارهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر برنت، مانند BNO یا BRNT، چه تفاوت‌هایی با USOON دارند. بر اساس اطلاعات ثبت‌شده در ETFdb، تفاوت اصلی از همان تعریف پایه مشخص می‌شود:

• BNO با نام کامل United States Brent Oil Fund LP، شاخص «قرارداد ماه نزدیک نفت خام برنت» را دنبال می‌کند.
• USO با نام کامل United States Oil Fund LP، شاخص «قرارداد ماه نزدیک نفت خام سبک آمریکا» را مبنا قرار داده است.

همین تفاوت در دارایی مرجع به این معناست که مسیر قیمتی این دو ابزار الزاماً یکسان نخواهد بود. سرمایه‌گذاری در ابزارهای برنت‌محور به معنای کسب مواجهه با بازار نفت خام برنت است، در حالی که خرید توکن USOON به معنای ورود به بازار قراردادهای آتی نفت خام سبک آمریکاست. واکنش این دو به تحولات بازار، ساختار قراردادها و جریان سرمایه می‌تواند تفاوت‌های قابل‌توجهی داشته باشد.

مقایسه عملکرد ۵ ساله نفت برنت و USO

دارایی پایه و ساختار سرمایه‌گذاری

از نظر ساختاری، هم BNO و هم USO در قالب «Commodity Pool» یا استخر کالایی فعالیت می‌کنند. با این حال، دارایی پایه‌ای که هر کدام روی آن متمرکز شده‌اند متفاوت است. BNO تمام تمرکز خود را بر قرارداد ماه نزدیک نفت برنت گذاشته و USO بر قرارداد ماه نزدیک نفت خام سبک آمریکا بنا شده است.

مقایسه هزینه‌ها و نقدشوندگی

یکی از مهم‌ترین فاکتورها برای هر سرمایه‌گذار، هزینه نگهداری و میزان نقدشوندگی ابزار سرمایه‌گذاری است. در این زمینه، تفاوت‌های معناداری بین BNO و USO وجود دارد.

همان‌طور که اعداد نشان می‌دهند، USO از نظر نسبت هزینه گزینه مقرون‌به‌صرفه‌تری است. از سوی دیگر، حجم معاملات روزانه USO بیش از ۱۲ برابر BNO است که نشان‌دهنده نقدشوندگی به‌مراتب بالاتر این صندوق است. برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال ابزاری بزرگ‌تر، باسابقه‌تر و با قابلیت نقدشوندگی بالاتر هستند، داده‌ها کفه ترازو را به نفع USO سنگین‌تر می‌کنند.

کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟

انتخاب بین ابزارهای برنت‌محور و توکن USOON به اهداف و اولویت‌های سرمایه‌گذار بستگی دارد. سرمایه‌گذاران ایرانی به سختی می‌توانند در نفت برنت سرمایه‌گذاری کنند، ولی توکن نفت USOON که اولین بار توسط صرافی بیت پین عرضه شد، دسترسی به بازار عظیم USO را بسیار ساده کرده است.

برای خریدوفروش سهام نفت آماده‌اید؟

خریدوفروش سریع و آسان سهام نفت با واریز تومان در هر ساعت از شبانه‌روز

خرید سهام نفت

تفاوت اصلی نفت برنت با USO در ماهیت آن‌هاست. برنت یک مرجع قیمت‌گذاری نفتی در سطح بین‌المللی و پایه ابزارهای سرمایه‌گذاری برنت‌محور است، در حالی که USO یک صندوق قابل معامله در بورس با تمرکز بر قراردادهای آتی نفت خام آمریکاست.