قیمت بیتکوین (BTC) روز شنبه دوباره به ۹۰ هزار دلار رسید و این سوال پیش آمد که آیا روند نزولی اخیر تمامشده یا فقط یک افزایش کوتاهمدت بوده است. بعد از چند هفته نوسان کم، بیتکوین برای اولین بار در ۷ هفته گذشته به این سطح رسید، ولی دادههای بازار نشان میدهد معاملهگران هنوز مطمئن نیستند که بتواند به ۹۵ هزار دلار برسد.
تاثیر شرایط اقتصاد کلان بر قیمت بیتکوین
این کاهش قیمت در حالی رخ داد که نگرانیها درباره وضعیت اقتصاد جهانی هنوز ادامه دارد. شاخص S&P 500 با اینکه تنها ۱٫۳ درصد پایینتر از رکورد تاریخی خود است، با انتشار گزارش ضعیف فروش شرکت تسلا فشار جدیدی را تجربه کرد.
تسلا اعلام کرد در سهماهه چهارم سال ۴۱۸ هزار و ۲۲۷ خودرو تحویل داده که ۱۵ درصد کمتر از سال قبل است. پس از این خبر، سهام تسلا ۲٫۵ درصد افت کرد و همچنان بیش از ۱۲ درصد پایینتر از رکورد تاریخی خود قرار دارد.
همزمان، شاخص نزدک که بیشتر شامل سهام فناوری است، نتوانست سطح ۲۶ هزار واحد را دوباره به دست بیاورد. بازار فناوری بین خوشبینی نسبت به هوش مصنوعی و نگرانی از ضعف دادههای بازار کار آمریکا در نوسان است. این وضعیت باعثشده سرمایهگذاران در خرید داراییهای پرریسک، مثل کریپتو محتاطتر عمل کنند.
وضعیت بازار مشتقات و اهرمها در بیتکوین
با وجود اینکه بیتکوین از اواسط دسامبر به بالاترین قیمت خود رسیده، تقاضا برای معاملات اهرمی صعودی زیاد نشده است. در ۲۰ روز گذشته، قیمت بیتکوین در یک محدوده تقریباً ۶ درصدی نوسان داشته و همین باعثشده بسیاری از معاملهگران منتظر حرکت قاطع بعدی بمانند.
نرخ پایه قراردادهای آتی بیتکوین، که تفاوت قیمت بین بازار فیوچرز و بازار نقدی را نشان میدهد، هنوز پایینتر از حالت عادی و حدود ۴ درصد در سال است.
این یعنی معاملهگران محتاط بوده و نگران تاثیر احتمالی تعرفههای آمریکا بر اقتصاد هستند. با این حال، افزایش قیمت تا ۸۵ هزار دلار در ۱۹ دسامبر باعث ایجاد ترس یا فشار فروش زیادی نشد.
خروج سرمایه از ETFها و مقایسه با طلا
یکی دیگر از دلایل فشار روی بازار، بیرون رفتن سرمایه از صندوقهای بیتکوین در بورس است. از اواسط دسامبر تاکنون، بیش از ۹۰۰ میلیون دلار از این صندوقها خارج شده است. در مقابل، صندوقهای طلا هفت هفته پشت سر هم با ورود سرمایه مواجه شدند که نشان میدهد سرمایهگذاران بیشتر به داراییهای کمریسک علاقه دارند.
- معامله بیشاز ۳۰۰ کوین دیگر
- دریافت وام و اعتبار معاملاتی
- سرعت بالا در تکمیل سفارشات
- باتهای معاملهگر متنوع
- پشتیبانی ۲۴ ساعته
بازار آپشن و تداوم تردید در محدوده ۹۰ هزار دلار
برای فهمیدن اینکه آیا نهنگهای بیتکوین و بازارسازها بعد از رشد ۳٫۲ درصدی دو روز گذشته خوشبین شدند یا نه، باید رفتار آنها در بازار آپشن بیتکوین بررسی شود.
تحلیل بازار آپشن بیتکوین نشان میدهد اختیار فروش (Put) نسبت به اختیار خرید (Call) با قیمت بالاتری معامله میشود. با اینکه این شاخص هنوز بین منفی ۶٪ و مثبت ۶٪ قرار دارد و در محدوده خنثی است، اما هنوز نشانههای صعودی ندارد.
این یعنی معاملهگران حرفهای برای محافظت در برابر کاهش قیمت، حاضرند پول بیشتری پرداخت کنند. با اینکه این شاخص هنوز در محدوده خنثی است، ولی فاصله زیادی با شرایط صعودی دارد و نشان میدهد تردیدها نزدیک سطح ۹۰ هزار دلار هنوز وجود دارد.
در کل، دادههای بازار نشان میدهد بازگشت بیتکوین به این سطح، هرچند ترس شدید وجود ندارد، ولی هنوز کافی نیست تا روند قیمت را بهطور قطعی صعودی کند. برای کسانی که دنبال قیمت بیتکوین یا خرید آن هستند، این وضعیت بیشتر بهمعنی یک دوره تثبیت و بازیابی اعتماد است تا شروع یک رشد قوی.
